BML - aktualizacja 04.07.2023Poprzedni pomysł dla BML zakładał „short” i obronę poziomu 5,5zł gdzie wato było ustawić alert.
Jak się okazuje po blisko dwóch miesiącach spółka ma problem z wyjściem z konsolidacji gdzie wsparcie to 5,5zł a opór to 6zł.
Wykres 1. Interwał dzienny
Negatywnym sygnałem może też być to, że oscylatory mamy na w strefie podaży. MACD podąża w kierunku sygnału SELL. Podobnie RSX zawraca w dół.
Jedyne co jeszcze może bronić kursu przed przebiciem wsparcia na 5,5zł to RSI, który po sesji 04.07 lekko zawrócił.
Wykres 2. Interwał dzienny | oscylatory
Fundamentalnie to patrząc na aktualną wycenę to spółka powinna zarabiać w kwartale ok. 6-8mln zł netto. Tymczasem zysk netto za 1Q23 to 740.000zł.
Spółka poinformowała ostatnio o umowie na dostawę szczepionek przeciwgruźliczych za kwotę ok. 3,5mln zł:
W dniu 28 czerwca 2023 zrealizowana została wysyłka pierwszych 412 500 dawek i do końca roku 2023 zostanie wysłane kolejne 650 000 dawek. w roku 2024 planowana jest wysyłka 631 100 dawek. Wartość zamówienia wynosi 846 800 USD, co w przeliczeniu na złotego według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązujący w dniu poprzedzającym przeprowadzenie transakcji stanowi kwotę 3 448 084,02 PLN (słownie: trzy miliony czterysta czterdzieści osiem tysięcy osiemdziesiąt cztery 92/100 złote).
To ok. 25-30% kwartalnego przychodu czyli poprawi wynik za 2Q23, jednak w mojej ocenie nie będzie to znacząca poprawa wyników.
Spółka nadal więc do obserwacji z alertem na wsparcie 5,5zł
Wsparcie: 5,5 / 5,1 / 4,8 zł
Opór: 5,9 / 6,4 / 7,2 zł
BML
Biomed Lublin - czy spółki biotechnologiczne powrócą do łask?Ostatnio można zauważyć wzrost popularności spółek biotechnologicznych, czyli tych które były pandemicznymi gwiazdami z 2020 roku. Wtedy to spółki z tej branży potrafiły rosnąć o kilkaset procent w ciągu kilku tygodni czy miesięcy.
Jedną z takich spółek jest Biomed Lublin.
Spółka w ciągu kilkunastu tygodni urosła o 4.176% osiągając swoje maksimum na poziomie blisko 33zł. Covidowa hossa często wyceniała spółki ponad swój potencjał i możliwości. Szybko jednak inwestorzy wycofywali się ze spółki widząc, że poza covidową hossą to sama spółka nie ma akurat nic co mogłoby jej pomóc w osiągnięciu nierealnej wówczas wyceny.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Dzisiaj BML od szczytu spadł blisko 83%, a jeśli dodamy do tego dołek z 2022 roku na poziomie 3zł to spadki zamykały się na poziomie 91%.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Fundamentalnie spółka wygląda zdrowo. Stabilne przychody roczne na poziomie 40mln w latach 2019-2021 oraz znacząca poprawa przychodów w 2022 roku do 50 mln.
Również zysk za 2022 wzrósł o 43%. Jeśli jednak spojrzymy na kapitalizację spółki i wskaźniki finansowe to pokazuje to, że aktualna kapitalizacja na poziomie 400mln zł jest raczej oderwana od rzeczywistych możliwości spółki.
W mojej ocenie aby spółka mogła być wyceniana na tym poziomie to dzisiaj zyski roczne musiałyby zamykać się na poziomie 30-35mln złotych.
Oczywiście tutaj inwestorzy grają na przyszłość, wg wielu inwestujących w ten sektor istnieje zasada „jednej umowy/produktu” czyli spółka sprzedaje swój produkt/licencję i na tym zarabia przez kilka lat, a samo podpisanie umowy już daje zastrzyk finansowy. Jest to prawda, jednak takich spółek, które finalizują swój produkt nie jest dużo, a mamy wręcz przykłady gdzie po spektakularnym odkryciu i drogich i długoletnich badaniach okazuje się, że lek nie odnosi właściwego sukcesu lub jest już dostępny u innych.
Spółka też nie jest nowa na Polskim rynku ponieważ działa od 1944 roku więc ma duże doświadczenie w branży. Warto też zwrócić uwagę, że w 2022 roku była emisja 5 mln akcji (tutaj plus ponieważ w cenie 5,3zł, ale wówczas cena była w okolicach 7zł), a w 2021 roku była emisja 3mln akcji. Ogólnie od 2012 roku BML dość regularnie dokonuje emisji akcji co w mojej ocenie pokazuje, że trudno jej się sfinansować samodzielnie z osiąganych przychodów/zysków.
Rzut techniczny
Podchodząc do spółki od strony technicznej dzisiaj nie wygląda to negatywnie.
Oscylatory: MACD, RSI czy RSX wyraźnie schodzą w dół co pokazuje, że spółka ciągle się chłodzi i jest szansa, że w najbliższych dniach może dojść do odbicia w górę.
Wykres 3. Interwał dzienny
To co jednak zwraca uwagę, to fakt, że notowane są coraz niższe szczyty, a ostatni wysoki szczyt jest na poziomie 6,4zł a wsparcie znajduje się na 5,1zł
Wykres 4. Interwał tygodniowy | wsparcia i opory
Oznacza to, że kurs akcji musi pokonać 6,4zł, a wcześniej 5,9zł, aby myśleć a zmianie trendu na wzrostowy. Patrząc jednak na podejście spółki to może się okazać przy tym poziomie, że ponownie dojdzie do emisji akcji. Jeśli jednak spółka dokona przełomu w oferowanych produktach lub wydarzy się inna sytuacji pro wzrostowa a poziom 6,4zł zostanie wybity to faktycznie może dojść do powrotu w górę.
Wówczas zasięg wzrostów byłby w okolicach 7,2zł. Dodając do wykresu zniesienia Fibonacciego to główny opór 50% znajduje się właśnie okolicach 6,4zł i dalej mamy 7,22 i 8,44zł.
Wykres 5. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego
Z drugiej strony jeśli dojdzie do przebicia wsparcia na poziomie 5,1zł i dalej 4,75zł to kurs może osunąć się na poziom 4zł lub niżej.
Najbliższy scenariusz dla notowań pod względem technicznym wygląda więc tak, że kurs może jeszcze trochę korygować w dół osiągając wsparcie 5,5zł i ruszy na północ. Jednak po tym odbiciu do pokonania będzie poziom 5,9zł gdzie są średnie EMA200/EMA144 i odbicie od tego poziomu otworzy spadki w mojej ocenie do poziomu 4,75zł gdzie znajduje się luka wzrostowa z lipca 2022.
Wykres 6. Interwał dzienny
Dlatego warto ustawić alert na 5,5zł jako wsparcie oraz 5,9zł jako opór dla wzrostów przed wybiciem 6,4zł ponieważ powrót kursu w dół po dotarciu do 5,9zł utworzy nowy niższy szczyt i będzie dalej trwać trend spadkowy, gdzie w skrajnym przypadku kurs może wrócić na poziom 3zł – co w mojej ocenie oddawałoby aktualną wartość spółki uwzględniając nawet ewentualną emisję akcji, gdyby się oczywiście taka pojawiła.
Wsparcie: 5,5 / 5,1 / 4,8 zł
Opór: 5,9 / 6,4 / 7,2 zł
Pomimo planowanego ruchu w górę oznaczam pomysł na „short” z zaznaczeniem, że negacją tego scenariusza będzie sygnał przebicia oporu na 5,9zł i dalej na 6,4zł.
BML - BIOMED LUBLIN. Brakło paliwa.Byki na BML zatrzymały się na pierwszym oporze. Świeca z 17 marca przypomina Doji na długich nogach - koniec wzrostów. Jej wystąpienie w tak ważnej strefie /W3-17,2 zł z niebieskiego mierzenia i opór na 18,8 zł/ powinno wzmóc czujność posiadaczy długich pozycji. Brakło paliwa do dalszych wzrostów. A paliwem na BML są informacje o preparacje wspomagającym leczenie Covid-19. Takie informacje nie pojawią się z dnia na dzień, to część inwestorów opuściła rynek w strefie oporowej, kasując niemały zysk.
Korekta sięgnęła trochę wyżej niż W3. W dziennych cenach zamknięcia nie wyszła ponad opór. Tu jedynie kolejna dobra informacja z podwórka fundamentalnego może teraz szarpnąć kursem. Paliwa do wzrostów brakło już na W3/pierwszy opór, liczyłem na co najmniej 24 zł. To nie wróży dobrze na przyszłość. Trzeba szukać wsparcia. Może na W5 - 13,3 zł ?? /czerwone mierzenie/
Ryzyko wchodzenia w rynek bardzo duże. Bez kolejnych dobrych informacji cena będzie opadać. Opór na 24 zł zostanie pokonany, tylko gdy BML udowodni, że ma bardzo dobry produkt. A jak pisałem wyżej, taka informacja nie pojawi się z dnia na dzień.
BML - BIOMED LUBLIN. Ale to już było.Gwiazda pierwszej fali Covid-19 próbuje przypomnieć o sobie przy okazji trzeciej fali wirusa. 13,8-15 zł w ramce to strefa, która byki muszą pokonać, aby zmienić kontekst rynku na wzrostowy.
Lekko nie będzie, bo już w 2 dniu byki odbiły się od oporu, na wolumenie wcale nie mniejszym, niż poprzedzające wzrosty.
Na oscylatorach widać pozytywną dywergencję na TSI do wykresu ceny.
Na krzywej trendu też mamy sygnał zmiany warty. Władzę na rynku przejmuje obóz byków. Z jakimś poważniejszym planem zakupu typu long term wstrzymałbym się do wyłamania oporu i utrzymania ceny nad poziomem 15 zł. Tym bardziej że po 1 dniu wzrostów nastąpiło mocne cofnięcie.
Kto nie zamknął pozycji długiej pod oporem, to może pozwolić rosnąć cenie i zabezpieczyć się od dołu np. na 10,5 zł.
Może się okazać, że byki wyłamią opór i trzeba będzie tylko podnieść ubezpieczenie, pozostając na rynku, lub zamknąć pozycję przy ponownym podejściu pod opór.
Biomed - spadamy dalej?Jeśli spadki będą postępować nadal i złamiemy dołek z września to wsparcia szukamy w okolicach 7,50pln...
Biomed - szansa na nowy ruch wzrostowy Spółka odnotowała w środę bardzo udaną sesję rosnąć o blisko 10% przy najwyższych obrotach od końca czerwca. Była to najmocniejsza sesja w całym 3 miesięcznym okresie spadkowym. Okres ten nie odznaczał się silną dynamiką, wydaje się więc, że pojawia się szansa na zainicjowanie nowego impulsu wzrostowego. Odbicie następuje na czytelnym wsparciu jakie wyznacza seria wcześniejszych dołków. Ponadto jest to respektowany, nieco psychologiczny poziom okolic 1 zł.
Biomed Lublin - z szansami na dalsze wzrosty Spółka odnotowała wczoraj trzecią sesję, podczas której kurs przestał spadać. Wzrosty sięgnęły tego dnia ponad 4% przy lekko podwyższonych obrotach. Takie zachowanie ceny w strefie wsparcia opartej m.in. o poprzedni dołek, wskazuje na potencjalne formowanie się kolejnego wyżej położonego dołka. Pod koniec maja doszło do silnych wzrostów, które wyniosły cenę ponad poziom szczytu z listopada ubiegłego roku. Ruch wybijający budowany był przy udziale wysokiego wolumenu. Spadkom, które nastały w pierwszej połowie czerwca towarzyszyły już znacznie niższe obroty. Możliwe więc, że były one tylko korektę. Jeżeli rzeczywiście tak jest to popyt w najbliższym czasie powinien powalczyć przynajmniej o powrót na ostatnie maksima.
