Rozpocznij

BDX

Budimex - krzyż śmierci na horyzoncieBudimex to największa firma budowlana w Polsce, działająca od 1968 roku – od dekad realizuje największe inwestycje infrastrukturalne, kubaturowe i energetyczne w kraju oraz Europie Środkowo-Wschodniej. Spółka notowana na warszawskiej giełdzie, od 2024 roku w indeksie WIG20, zatrudnia blisko 8 tysięcy osób i współpracuje rocznie z tysiącami kontrahentów, przy realizacji kompleksowych kontraktów publicznych oraz komercyjnych. Budimex inwestuje także w odnawialne źródła energii i facility management – od 2000 roku należy do hiszpańskiej grupy Ferrovial, co wzmacnia międzynarodową pozycję firmy. Wykres 1 - W Od połowy 2024 roku kurs wszedł w korektę. Na wykresie tygodniowym jeszcze bez konsekwencji. Ważnym punktem obrony dla byków jest fioletowa strefa. Ostatni dołek w połączeniu z fibo 50%, MA200W oraz POC stanowi kluczowy poziom obrony dla byków w średnim terminie. Trwała utrata tego poziomu może być podstawą do wyłamania 7 letniego trendu wzrostowego. RSI, MACD z sygnałami sprzedaży Wykres 2 - D We wrześniu tego roku notowania wyłamały linię trendu wzrostowego - zielona linia. Następnie zostało utracone lokalne wsparcie i MA200d. Konsolidacja pod wybitym wsparciem zamienia się w opór, a wybicie z konsolidacji jest zaproszeniem w kierunku 440zł. Bez powrotu nad 540zł możemy spodziewać się przecięcia ma200d od góry przez ma50d generując "krzyż śmierci". RSI i MACD z sygnałami sprzedazy. Reasumując, Niedźwiedzie na ten moment dominują na wykresie i mają otwartą drogę w kierunku 440zł. Powrót nad 540zł poprawiłoby obraz byków. Pytanie tylko czy stać byki na taki wysiłek?
GPW:BDX
od AmigosTrader
Budimex - stabilne fundamenty, ale technicznie pod presją podażyCześć, Budimex w pierwszym półroczu 2025 roku zanotował stabilne wyniki, choć widać lekkie spowolnienie dynamiki względem ubiegłego roku. Przychody grupy wyniosły 3,95 mld zł wobec 4,04 mld zł rok wcześniej, co oznacza spadek o około 2,3 proc. mimo wciąż silnego portfela zamówień. Zysk operacyjny wzrósł z 295,8 mln zł do 301,9 mln zł, co pokazuje, że spółka potrafi utrzymać rentowność nawet przy nieco niższych obrotach. Na poziomie zysku netto odnotowano 270,5 mln zł wobec 276,8 mln zł rok wcześniej – spadek jest więc symboliczny i raczej wynika z wyższego obciążenia kosztowego niż z realnego pogorszenia działalności. W samym drugim kwartale przychody wyniosły około 2,3 mld zł, a zysk netto 156,2 mln zł. Rentowność operacyjna kształtowała się na poziomie ponad 8 proc., a marża netto w granicach 6,8 proc. To są wartości, które jak na sektor budowlany można uznać za bardzo solidne i świadczące o dobrej kontroli kosztów. Najważniejszym punktem pozostaje portfel zamówień – na koniec czerwca wyniósł on 17,05 mld zł wobec 15,34 mld zł rok wcześniej. To daje spółce wysoką widoczność przychodów w kolejnych latach i jest jednym z głównych czynników stabilizujących biznes. Niepokoić może jednak poziom nowo podpisanych kontraktów – w pierwszym półroczu 2025 r. spółka zawarła umowy o wartości 2,46 mld zł, podczas gdy rok wcześniej było to aż 5,66 mld zł. To oznacza, że tempo uzupełniania portfela wyraźnie spadło i może w przyszłości przełożyć się na wolniejszy wzrost przychodów. Budimex prezentuje się stabilnie i wciąż należy do najsilniejszych podmiotów w sektorze budowlanym. Wyniki pokazują zdolność utrzymania marż, a portfel zamówień gwarantuje ciągłość działalności. Z drugiej strony widać jednak, że dynamika nowych kontraktów wyhamowała, a pozycja gotówkowa choć wciąż bardzo mocna, nieco się zmniejsza. Na wykresie tygodniowym Budimex wciąż pozostaje poniżej kluczowej strefy oporu rozciągającej się między 575 a 640 zł. To przedział, który już kilkukrotnie zatrzymywał popyt i z perspektywy średnioterminowej jest najważniejszą barierą dla dalszych wzrostów. Aktualnie kurs oscyluje w rejonie 530 zł, czyli tuż nad wsparciem wyznaczonym przy 525 zł. Poniżej znajdują się kolejne istotne poziomy w rejonie 470 zł oraz 437–415 zł, a niżej dopiero szeroka baza przy 385 zł. Od góry najbliższy poważny opór to 575 zł, a dopiero jego wybicie mogłoby otworzyć drogę w stronę 670 zł. Wykres W1 (strefa oporu / opory i wsparcia): Patrząc na zniesienia Fibonacciego w krótkim terminie, kurs wyraźnie zatrzymał się na poziomie 0,618 w rejonie 530 zł. To wsparcie o dużym znaczeniu – obrona tego poziomu może oznaczać próbę ponownego podejścia pod wyższe strefy, natomiast jego trwałe przełamanie zwiększy ryzyko zejścia w okolice 490 zł, gdzie przebiega kolejne zniesienie. Widać więc, że rynek jest obecnie na technicznym rozdrożu, a każde mocniejsze wybicie z tego przedziału może dać sygnał kierunkowy. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego w krótkim terminie): W średnim terminie Fibonacci pokazuje jeszcze mocniej zarysowaną strukturę konsolidacji. Kurs odbijał kilkukrotnie od poziomu 0,236, który znajduje się w rejonie 528 zł, a górą barierą pozostaje strefa między 582 zł. Dopiero przebicie powyżej 626 zł zanegowałoby trwającą od miesięcy konsolidację i otworzyło drogę do testu 670 zł jako kluczowego oporu. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego w średnim terminie): Oscylatory na interwale dziennym pozostają w neutralnych strefach. MACD w perspektywie dłuższej cały czas schodzi w dół, natomiast ostatnie dni przynoszą poprawę popytu i możliwe, że już na dzisiejszej sesji zostanie wygenerowany sygnał kupna. RSI utrzymuje się lekko powyżej 40 pkt. Oznacza to, że momentum jest obecnie po stronie podaży, ale nie widać jeszcze skrajnego wyprzedania, które dawałoby podstawę do dynamicznego odbicia. Rynek raczej szuka kierunku i potrzebuje katalizatora w postaci wybicia któregoś z kluczowych poziomów. Wykres D1 (oscylatory): Profil wolumenu jasno wskazuje na największe nagromadzenie obrotów w strefie 545 zł. To obszar równowagi, gdzie inwestorzy najchętniej handlowali w ostatnich miesiącach. Fakt, że kurs znajduje się właśnie tuż poniżej tej strefy, potwierdza, że to aktualnie główne pole walki między popytem a podażą. W praktyce jednak wygląda, że dopóki nie jesteśmy powyżej 545 zł, przewaga technicznie przechodzi na stronę podaży. Poziom 545 zł staje się silnym oporem, w którym ewentualne odbicia w górę mogą napotykać mocną kontrę sprzedających. Najbliższym wsparciem pozostaje rejon 525 zł, a niżej dopiero 470-490 zł. Widać więc, że akcje Budimeksu znalazły się w technicznie niekomfortowej pozycji – pod strefą równowagi i oporu, a nad dość odległymi wsparciami z wyjątkiem 520-525 zł. Jeśli popyt szybko nie odzyska 545 zł, presja spadkowa może narastać i kierować kurs do niższych poziomów konsolidacji. Analizując profil wolumenu, przebicie 520 zł może skutkować z dynamicznym i szybkim kontynuowaniem spadków, ze względu na dziurę wolumenową między 490-520 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując fundamentalnie Budimex pokazuje stabilność, technicznie sytuacja wygląda mniej optymistycznie, co nie oznacza od razu spadków. Kurs musi odzyskać 545 zł, aby rynek miał argument do wzrostów. Do tego czasu przewaga pozostaje po stronie podaży. W przypadku braku siły wyjścia ponad 545 zł kurs w kolejnych tygodniach będzie testował 520-525 zł, a przy jego wybiciu także 490 zł jako naturalne wsparcie wynikające ze zniesienia Fibonacciego. Jeżeli natomiast bykom uda się wyjść ponad POC otworzy to drogę do ataku na 575 zł, a przy dalszej sile nawet w stronę 620 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:BDX
od SkotarekG
Budimex - na mocnym wsparciuBudimex od początku tego roku wyraźnie testuje wsparcie na poziomie 530zł. Tylko raz w tym roku doszło do wybicia tego wsparcia, kiedy to kurs w kwietniu tego roku zszedł w okolice 500zł, ale szybko doszło do powrotu powyżej wspomnianego poziomu. Wykres 1. Interwał dzienny Od góry kurs jest ograniczony dwoma istotnymi oporami. Pierwszy to 620zł, a drugi został wyznaczony przez szczyt z maja 2025 przy 670zł. Jeśli do wykresu dodamy średnie EMA to widać, że wszystkie są skupione w okolicy 570zł. Wykres 2. Interwał dzienny W najbliższym czasie można założyć, że kurs będzie testować 530zł i być może dojdzie do przebicia tego poziomu od góry, być może z zejściem nawet do 500zł. Spółkę warto z pewnością obserwować z ustawionym alertem na 530 i 500zł. Pokonanie zwłaszcza tego ostatniego wsparcia da sygnał do głębszej korekty i być może powrotu w okolice 440zł czyli kursu z końcówki 2024 roku. Dopiero wyjście ponad EMA200 (573zł) może być sygnałem do próby powrotu w okolice 670zł i pokonania tym samym ostatniego szczytu. Wsparcie: 530/500/444zł Opór: 570/620/670zł
GPW:BDX
od AnalizyD
Budimex - stan na 22.05.2025 1. Trend i struktura rynku Po długim trendzie spadkowym w 2024 r. (z 810 zł do 439,5 zł), Budimex przeszedł w fazę akumulacji i aktualnie utrzymuje strukturę wyższych dołków i szczytów . Obecna konsolidacja w rejonie 640–650 zł sugeruje potencjalną próbę wybicia górą. Obecnie kurs broni się przed spadkami tuż przy 625zł. Przebicie tego poziomu może dać impuls do pogłębienia spadków i zanegowania ostatnich ruchów wzrostowych. 2. Poziomy Fibonacciego (dla fali 810 → 439,5 zł) • 23,6% = 527,0 zł • 50,0% = 625,0 zł • 61,8% = 668,8 zł • 78,6% = 731,0 zł • 100% = 810,4 zł Kurs obecnie testuje poziom 625–643 zł – blisko 50% Zniesienia Fibonacciego – strefa w której inwestorzy powinni podjąć decyzję co do przyszłości tej spółki. 3. Wolumen Akumulacja w okolicach 625–640 zł odbywa się przy relatywnie niskim wolumenie. Brakuje wyraźnego impulsu, który potwierdziłby wybicie. 4. RSI RSI oscyluje wokół 55–60 pkt – brak wykupienia , ale także brak przewagi podaży. Neutralny sygnał, z potencjałem w górę. 5. MACD Linia MACD nad sygnalną, histogram dodatni – sygnał prowzrostowy aktywny, ale bez dużej dynamiki. 6. Stochastic RSI Oscylator przebywał w strefie wykupienia, obecnie lekko schodzi w dół. Może sygnalizować krótkoterminową konsolidację lub korektę przed dalszym ruchem. 7. Podsumowanie i scenariusze Scenariusz bazowy (prowzrostowy): Utrzymanie powyżej 625 zł może otworzyć drogę do 668,8 zł (61,8% Zniesienia Fibonacciego), a dalej 731 zł. Scenariusz korekcyjny: Złamanie 625 zł może sprowadzić kurs do 581 zł (38,2% Zniesienia Fibonacciego). Tam znajduje się pierwsze istotne wsparcie techniczne. Wsparcia: • 625 zł (50% Zniesienia Fibonacciego) • 581 zł (38,2%) • 527 zł (23,6%) Opory: • 668,8 zł (61,8%) • 731 zł (78,6%) • 810 zł (szczyt z 2024) Budimex wchodzi w kluczową fazę – wybicie powyżej 668 zł może oznaczać pełne odwrócenie trendu. To czego najbardziej brakuje to wolumenu.
GPW:BDX
od AnalizyD
Budimex – aktualizacja analizy i kluczowe poziomy Cześć, Sporo osób pisało, abym przeanalizował spółkę Budimex. Ostatni raz opisywałem spółkę w listopadzie, gdzie wspomniałem, że przełamanie wsparcia 450-470 zł może doprowadzić do ruchu w okolicę 440 zł. Kurs dotarł do celu i od tamtego momentu urósł o prawie 50% respektując opory z poprzedniej analizy. 
Wykres D1 (poprzednia analiza): Obecnie firma Budimex pozostaje liderem na rynku budowy dróg, realizując 27 kontrakty o łącznej wartości 11,3 mld zł. Spółka dysponuje solidnym portfelem zamówień, który zapewnia stabilną perspektywę przychodów na kolejne lata. Zarząd prognozuje umiarkowany, kilkuprocentowy wzrost przychodów w 2025 r., przy czym wynik netto może być porównywalny z poziomem z 2023 r. Z kolei negatywną informacją jaka pojawiła się w tym tygodniu była od analityków Noble Securities, którzy wskazują na potencjalne ryzyka, związane między innymi z ograniczonym udziałem spółki w ewentualnej odbudowie Ukrainy oraz presją na marże, wynikającą ze wzrostu cen materiałów budowlanych i kosztów pracy. To skłoniło ich do obniżenia rekomendacji dla akcji Budimexu do „sprzedaj” z ceną docelową 510 zł. Na interwale tygodniowym widoczny jest długoterminowy trend wzrostowy, który trwa od 2022 roku z zauważalną korektą spadkową do 61,8% zniesienia fibo całego ruchu pod koniec 2024 roku. Obecnie kurs znajduje się w fazie odbicia, jednakże ostatnia świeca tygodniowa sugeruje silny opór w okolicach 637 zł. Tą strefę oporu możecie również kojarzyć z poprzedniej mojej analizy, która jak widać na obecną chwilę zadziałała i pojawiła nam się podaż. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego + strefa oporu): Wskaźniki MACD oraz RSI na wykresie tygodniowym sygnalizują utrzymującą się przewagę popytu, choć RSI zaczyna zawracać, co wskazuje na możliwą krótkoterminową korektę po ostatnich wzrostach. 
Wykres W1 (wskaźniki RSI oraz MACD): Pozostając jeszcze przy interwale tygodniowym, zatrzymaliśmy się na wsparciu 610 zł przy którym byki mogą powalczyć w najbliższym tygodniu, jednak mocniejsze wsparcie zlokalizowane jest dopiero w rejonie 560-575 zł. I póki co zaznaczę je na wykresie, ponieważ jeżeli byki chcą dalej rosnąć nie powinny zamknąć świecy tygodniowej poniżej tej strefy. Kolejnym wsparciem jest poziom 525 zł. Wykres W1 (wsparcie tygodniowe): Przechodząc na interwał dzienny widzimy dynamiczne odbicie od początku roku, dlatego też obecna korekta jest naturalnym odreagowaniem po szybkim wzroście. Psychologicznym wsparciem będzie poziom 600 zł, natomiast tak jak wspomniałem wyżej istotną strefą obronną będzie okolica 560-575 zł. Analizując oscylatory na interwale dziennym MACD daje pierwsze sygnały słabnięcia impulsu wzrostowego i możliwą korektę, dodatkowo możemy zauważyć, że pojawił się nam sygnał sprzedaży po piątkowej sesji. RSI zaczyna obniżać się z poziomu wykupienia, co wspiera możliwość kontynuacji korekty krótkoterminowej. Wykres D1 (oscylatory): Profil wolumenu roczny jest dość nisko co sprzyja bykom. Największą wymianę mieliśmy na poziomie 541 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując w krótkim terminie można oczekiwać dalszej realizacji zysków i możliwej korekty do poziomu 600 zł, a nawet testu wsparcia na poziomie 570 zł, co będzie zdrowym odreagowaniem po dynamicznym wzroście. W perspektywie średnioterminowej, jeśli wsparcie na poziomie 560-575 zł się utrzyma, cena może ponownie przetestować okolice 650 zł. Pokonanie tego poziomu otworzyłoby drogę do ponownego podejścia 700, a nawet 760 zł. Negacją założeń wzrostowych będzie przełamanie strefy wsparcia i możliwa kontynuacja spadków do okolic 520 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:BDX
od SkotarekG
Budimex - formacja filiżanki w grzeO spółce Budimex pisałem już wiele razy dlatego dzisiaj tylko krótki komentarz do aktualnej sytuacji na wykresie. W ostatnim pomyśle pisałem, że kurs dotrze w okolice 550zł gdzie może dojść do korekty związanej z realizacją zysków. Korekta nastąpiła w okolicach 570zł do poziomu 514zł. Dzisiaj jednak kurs jest już w okolicach 580zł. Podobnie jak na całym indeksie WIG-Budownictwo, który odzwierciedla notowania Budimexu, to na tej spółce szczególnie widać formację filiżanki z uszkiem. To by oznaczało, że kurs ma szansę wrócić na swoje ATH z maja 2024, kiedy to kurs był na poziomie 811zł. Stosując narzędzie Rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie oraz zasięg związany z formacją filiżanki to kurs ma szanse dotrzeć przynajmniej w okolice 750zł co wydaje się dosyć realne patrząc na aktualne zainteresowanie spółkami z tego sektora. Wykres 1. Interwał dzienny Pierwszy opór to 610zł i tu spodziewam się korekty do aktualnego wsparcia na 570zł – czyli miejsca gdzie doszło do wspomnianej wyżej korekty. Negacją scenariusza wzrostowego będzie przebicie wsparcia i powrót w okolice 500zł. Na MACD został wygenerowany sygnał kupna co pokazuje, że kurs może właśnie wejść w główne wzrosty. Wykres 2. Interwał dzienny Wsparcie: 570/536/500zł Opór: 610/652/703zł
GPW:BDXLong
od AnalizyD
Budimex - stan na 26.01.25Cena akcji Budimex od szczytu w maju 2024 na poziomie 813zł spadła o 46% do poziomu 440zł. Wykres 1. Interwał dzienny Gdyby uwzględnić jednak odciętą dywidendę to kurs dzisiaj spadł o 43% Wykres 2. Interwał dzienny W połowie grudnia kurs właściwie zanurkował o 6% docierając do wspomnianego poziomu 440zł i od tamtej pory powoli i stabilnie pnie się w górę będąc już 12% od tamtego dołka. Wykres 3. Interwał dzienny Jednocześnie mamy wsparcie przy 460zł gdzie przez pewien czas kurs ubijał ten poziom, ale już do 440zł nie został sprowadzony. Dodatkowo kurs wyszedł ponad EMA50 czyli 485zł i teraz wydaje się, że jest szansa na podążanie w kierunku 550zł co może być dosyć mocną strefą oporu i jednocześnie dobrym miejscem do realizacji zysków dla wielu inwestorów. Wykres 4. Interwał dzienny Patrząc na oscylatory to widać też budujący się popyt co może dodatkowo zachęcić inwestorów do powrotu ponad 500zł, a stąd byłby już krok do oporu na 550zł. Wykres 5. Interwał dzienny Negacją scenariusza wzrostowego będzie wybicie od góry strefy wsparcia zwłaszcza przy poziomie 460zł. Wówczas może zostać dość szybko przebite 440zł, a wówczas kolejne wsparcie będzie przy 400zł Wsparcie: 481/460/440zł Opór: 507/527/550zł
GPW:BDXLong
od AnalizyD
Byki walczą o utrzymanie wsparcia - Budimex Cześć, Tak jak obiecałem w analizie z końca sierpnia, że jeżeli kurs dojdzie do 470 zł można siąść do niej jeszcze raz i zobaczyć możliwe scenariusze. Cena dla byków po przebiciu 580 zł osiągnęła swój pierwszy zakładany TP na poziomie właśnie 470 zł. Link do analizy wrzucę na końcu w powiązanych. Najbliższe wsparcie, na które mieliśmy pierwszą reakcję na wykresie z 19 listopada póki co jest utrzymywane, warto też zwrócić uwagę, że największy profil wolumenu jest na poziomie 456 zł, gdzie można byłoby wyrysować boks, który byłby mocniejszą strefą wsparcia. Wykres D1 (najbliższe wsparcie + profil wolumenu): Głównym celem tak jak pisałem po wybiciu kanału wzrostowego dla niedźwiedzi jest nadal poziom 385-400 zł, co byłoby równoznaczne z korektą 1:1 od dołka z października 23 roku. Wykres D1 (cel dla niedźwiedzi): Jeżeli kurs utrzyma poziom strefy 456-470 zł to jest szansa na większe odbicie. Na RSI rysuje nam się dywergencja bycza, a MACD nieśmiało dał sygnał kupna na interwale dziennym. Wykres D1 (dywergencja RSI): Pierwszym celem dla byków będzie przebicie 525 zł za akcję, natomiast ważniejszym w mojej ocenie, który dałby nadzieje na zmianę trendu, będzie wyjście powyżej 550 zł. We wrześniu i październiku tego roku poziom ten był mocno broniony przez popyt, dodatkowo, jeżeli założymy hipotetycznie, że zaliczyliśmy dołek to w tym miejscu również znajduje się 23,6% fibo od szczytu do dołka. Oczywiście jest to założenie czysto hipotetyczne, ponieważ nie jesteśmy jeszcze pewni, czy faktycznie mamy już dołek. 
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego & ważne opory): W negatywnym scenariusz jeżeli kurs przełamie błękitny boks, to pierwszym wsparciem będzie okolica 435 zł, z głównym dojściem do wspomnianej zielonej strefy. Scenariusz mógłby wyglądać następująco: Wykres D1 (negatywny scenariusz): A na koniec rzut okiem na wig-budownictwo z poprzedniej analizy, w której pisałem, że jeśli nie pokonamy zielonej strefy i nie wyjdziemy powyżej to celem będzie poziom 6300-6700 pkt, co zostało zrealizowane. Obecnie kurs broni się na początku wsparcia. Jednak wsparcie jest dość duże co może oznaczać próbę przetestowania dolnej jej części i warto ustawić sobie alerty. Byki jeśli chcą wrócić do gry to po pierwsze muszą utrzymać wsparcie, a po drugie dobrze jak wyjdą powyżej 7500 pkt. Wykres D1 (wig-budownictwo): Podsumowując jesteśmy przy ważnym wsparciu, które jeśli utrzyma się to możemy liczyć na ruch w górę chociażby w celu przetestowania 525 pkt. Natomiast przełamanie wsparcia da apetyt niedźwiedziom na poziom 440 i możliwe na zieloną strefę. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:BDX
od SkotarekG
1
Budimex - po wynikachDzisiaj swoje wyniki opublikowała spółka Budimex. Wyniki zbytnio nie odbiegały od konsensusu i tak odebrał dzisiaj rynek. Wykres 1 - W Od kilkunastu tygodniu kurs znajduje się pod szybkimi średnimi oraz blisko linii trendu wzrostowego i fibo 38,2%. RSI i MACD z sygnałem S. Wykres 2 - D Zaznaczona konsolidacja ma charakter niższych szczytów i dołków. Wybicie górą mocno poprawiłoby notowania byków z racji przełamania szybkich średnich. Wybicie dołem z konsolidacji to proszenie się o kłopoty. Wracając na interwał W widzimy, że to zaproszenie do kolejnego poziomu fibo 50%. RSI i MACD z sygnałem S. Reasumując, Dzisiejsze wyniki nie pomogły niedźwiedziom wdrożyć plan wybicia dolnej bandy konsolidacji. Moment do wybicia niedźwiedzie mają dobry. Co jednak będzie jeżeli niedźwiedzie prześpią "chwilę"?
GPW:BDX
od AmigosTrader
Budimex - budowlanka złapała zadyszkę. Jakie mamy scenariusze? Cześć, Firma Budimex głównie znana jest z budownictwa, jednak ich oferta jest znacznie szersza. Chociażby rozwijają krajową infrastrukturę ładowania pojazdów elektrycznych, inwestują w projekty w zakresie OZE, i wiele innych, które możecie wyczytać na ich stronie. Spółka należy do WIG_Budownictwo, na który zerkniemy sobie później. W ostatnim czasie firma opublikowała raport za pierwsze półrocze oraz poznaliśmy wyniki za Q2. W drugim kwartale 2024 roku Grupa Budimex osiągnęła przychody w wysokości 2,395,3 mln zł, zysk operacyjny wyniósł 180,9 mln zł, a zysk netto 157,6 mln zł, zgodnie z raportem półrocznym. Wyniki te są zgodne z szacunkami, które podali. Dla porównania, w tym samym okresie w 2023 roku Budimex miał przychody na poziomie 2,378,5 mln zł, zysk operacyjny (EBIT) wyniósł 170,3 mln zł, a zysk netto 168,4 mln zł. W całym pierwszym półroczu 2024 roku Grupa Budimex osiągnęła 4,04 mld zł przychodów, 295,8 mln zł zysku operacyjnego, a zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 276,8 mln zł. W analogicznym okresie roku 2023 przychody wynosiły blisko 4,32 mld zł, zysk operacyjny 272,6 mln zł, a zysk netto 274,7 mln zł. Jak możemy zauważyć wyniki są stabilne, jednak zysk w 2 kwartale r/r jest słabszy o około 6%, natomiast zysk za H1 nieznacznie urósł r/r. Kurs od lipca 2022 roku poruszał się w równoległym kanale wzrostowym w dwóch sekwencjach, na początku w dolnej połówce, natomiast od listopada 2023 w jego górnej części. Na początku sierpnia nastąpiło jednak wybicie dołem z tego kanału, po czym ostatnie dwa tygodnie to próba testowania powrotu do niego. W negatywnym scenariuszu, jeśli byki nie wrócą z powrotem to zasięg sięga okolic 385 zł, czyli wsparcia z 2023 roku. Wykres W1 (kanał równoległy i zasięg wybicia): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z początku wzrostów do szczytu wspomniane wsparcie pokrywa się również z 61,8% korekty i w tym miejscu można byłoby wyrysować mocną strefę wsparcia dla byków. Warto jednak wziąć pod uwagę, że jest to interwał tygodniowy i potencjalne spadki mogą odbywać się dłużej, a jeżeli rynek pozwoli to tak szerokiej korekty nie zobaczymy. Wcześniejszym wsparciem jest również poziom 468,8 zł gdzie mamy zarówno 50% zniesienia Fibonacciego jak i lokalny szczyt z sierpnia i października 2023 roku. Na tym wsparciu skupiłbym się w obecnej chwili i jeśli kurs dotrze do tej okolicy zrobił jeszcze raz analizę. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Pewne sygnały rozpoczęcia korekty były już na papierze jakiś czas temu, powstała nam dywergencja RSI niedźwiedzia, która sugeruje często zmianę trendu na spadkowy. Z pozostałych oscylatorów MACD dał już jakiś czas temu sygnał sprzedaży na wykresie tygodniowym, po czym próbował powrócić z nieudanym rezultatem. Wykres W1 (dywergencja RSI & MACD): Na wykresie dziennym byki póki co są blokowane przez średnie EMA200, która powoli wypłaszczyła się i zaczyna zawracać na południe. Kolejnym ważnym oporem jest 637 zł, czyli dolnego wsparcia które towarzyszyło bykom w krótkiej konsolidacji. W tej okolicy ustawiłbym pierwszą strefę oporu, której przebicie pozwoli zmienić odrobinę sentyment. Natomiast najważniejszym zadaniem dla byków jest nie tylko powrót do kanału wzrostowego, ale również wybicie ostatniego szczytu, który był niższy od poprzedniego. Wykres D1 (średnie kroczące + strefa oporu & opór na zmianę trendu): Patrząc na profil wolumenu, to obecna walka byków o utrzymanie pozycji powyżej 580 zł jest zasadna. Niżej wolumen jest bardzo niski i tak na prawdę dopiero w okolicy 470 pojawia się większy, a następnie przy 436 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując byki są pod dużą presją podaży i widać to było nawet na dzisiejszej sesji. Kurs po podbiciu o prawie 4% został zniesiony na 0,85% na koniec dnia. Pierwszym głównym celem niedźwiedzi po przebiciu 580 zł może okazać się 470 zł i jeśli kurs dojdzie to można pokusić się o kolejną analizę. Natomiast dla byków ważne jest aby jak najszybciej wrócić do kanału i ustanowić nowy wyższy szczyt powyżej 700 zł. Jeszcze obiecany wykres WIG_Budownictwo. Indeks póki co utrzymuje się powyżej EMA50 i popyt broni wsparcia, jednak ważne jest aby kurs pokonał na świeczce tygodniowej i ją zamknął 8200 pkt, które stanowią obecnie opór. Jeżeli to się nie uda bykom, kurs może podążać w okolicę 6300-6700 pkt, co byłoby równoznaczne z mocnym spadkiem Budimexu. Trzeba mieć to na uwadze, gdyż waga tego papieru jest znacząca w indeksie. Wykres WIG_Budownictwo: Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:BDX
od SkotarekG
Budimex - na fali sukcesów biznesowych i ważnym wsparciu w ATBudimex S.A. jest znaczącą spółką budowlaną w Polsce, znaną z szerokiego portfolio projektów i solidnych wyników finansowych. Ostatnio spółka zabezpieczyła kilka istotnych kontraktów. Jednym z nich jest kontrakt o wartości 233,1 miliona PLN na projektowanie i realizację nowych podstacji na linii kolejowej nr 38, we współpracy z Victor Energy Sp. z o.o. . Ponadto Budimex, jako lider konsorcjum z Roverpol Sp. z o.o., zdobył kontrakt na budowę falochronów ochronnych w Porcie Gdynia, o wartości 448,9 miliona PLN . Finansowo Budimex kontynuuje prezentowanie solidnych wyników. W pierwszym kwartale 2024 roku spółka odnotowała dobre wyniki finansowe i utrzymała zdrową politykę dywidendową, zatwierdzając wypłatę dywidendy za 2023 rok w rekordowej kwocie 35,7zł na akcję. Strategiczne skupienie się na projektach infrastrukturalnych, takich jak budowa odcinków dróg ekspresowych S10 i S12, podkreśla kluczową rolę Budimexu w poprawie sieci dróg w Polsce . Ponadto, Budimex zawarł umowę na rozbudowę i modernizację stacji Piła Krzewina oraz przekształcenie linii 400 kV z Piły Krzewiny do Plewisk na 400 kV . Wszystkie te projekty potwierdzają, że Budimex jest liderem na rynku budowlanym, realizującym kluczowe inwestycje infrastrukturalne w Polsce. źródło: inwestor.budimex.pl/raporty-biezace/ Warto zaznaczyć, że spółka w ciągu roku wzrosła o 140% z poziomu 340zł do maksimum 814zł w maju tego roku. Wykres 1. Interwał dzienny Po odcięciu dywidendy kurs akcji zanotował spadek o ok. 20% (16% uwzględniając odciętą dywidendę). Jeśli jednak spojrzymy na wykres od głównej fazy wzrostów, która w mojej ocenie rozpoczęła się we wrześniu 2023 po przetestowaniu wsparcia na 400zł to kurs dzisiaj jest na wsparciu 655zł. Ten poziom to 61,8% zniesienia Fibonacciego fali wzrostowej. Kurs akcji porusza się teraz w dość ważnej strefie wsparcia na poziomie 677-655zł i jeśli uda się wybronić to jest szansa na kolejny ruch w kierunku ATH czyli 813,5zł. Wykres 2. Interwał dzienny Do pokonania jednak będzie strefa podaży, która w mojej ocenie jest na poziomie 725-765zł. Wykres 3. Interwał dzienny Patrząc na oscylatory to choć MACD jest na sygnale sprzedaży to RSI powoli zawraca, a RSX wskazuje na wyprzedanie rynku, choć nie jest to na tyle niski poziom by uznać, że mamy koniec korekty. Dlatego należy zachować ostrożność ponieważ wybicie wsparcia może skutkować zejściem na poziom 600zł (50% zniesienia Fibonacciego). Wykres 4. Interwał dzienny Wsparcie: 656/607/559zł Opór: 700/725/764zł
GPW:BDXLong
od AnalizyD
1
[ BDX - BUDIMEX - ANALIZA TECHNICZNA - 21.02.2022. ]Na tle bardzo słabej gpw BDX wygląda dobrze. 18 stycznia ostrzegałem przed możliwym podwójnym dnem na zielonej belce i 0.5 FOBO. Tak też się stało. Hossa na Budim została skorygowana o połowę. Wskaźniki na W1 tworzą pozytywną dywergencję z wykresem Ceny, co w połączeniu z podwójnym dnem daje wiarygodny sygnał siły. Od 10 listopada 2021 BDX porusza się w trendzie bocznym pomiędzy 0.382 a 0.5 FIBO. Uważam, że warto zainteresować się BDX, fundamentalnie mocna spółka, a technicznie znalazła się w interesującym miejscu. P.s. Po przerwie wracam do publicznego dzielenia się, przynajmniej częścią moich pomysłów inwestycyjnych.
GPW:BDXLong
od GieldowiArystokraci
BDX BUDIMEX Analiza spółki BDX Spółka budowlana Analiza czysto techniczna wykonana na zlecenie inwestora. Patrząc na wykres ceny długoterminowo na interwale miesięcznym cena ładnie domyka korekty chodzi bardzo technicznie i w oparciu o zasady AT została wyznaczona strefa wejścia w rynek oraz Take Profit 86% zysku. Oczywiście strefy te mogą ulec zmianie gdyż jest to analiza na kilka miesięcy do przodu, a w tym czasie mogą wydarzyć się nieprzewidziane informacje. Do tej Analizy przyda się wiedza na temat samej spółki o jej kondycji lub planowanych robót budowlanych, czy też zmian w zarządzie.
GPW:BDXLong
od AdiLiveTrader
1
Budimex [BDX] – słabe wyniki i spore obawy Spółka notuje spadki od połowy ubiegłego roku, a szczególnie gwałtowna przecena ma miejsce w ostatnich miesiącach. Może to zaskakiwać, gdyż spółka wydawała się być stabilnym aktywem, które przyzwyczaiło do ciągłych wzrostów. Jakie są powody spadków? Na pierwszy rzut oka to pogarszające się wyniki finansowe. W pierwszym kwartale zysk netto spadł o 26%, a w szacunki za drugi kwartał mówią już o spadki rzędu 41%. Przyczyn można szukać głębiej. Chodzi o specyficzną politykę spółki. Budimex przeważnie tworzył rezerwy finansowe. Kiedy ceny materiałów budowlanych rosły, inne spółki notowały pogorszenie wyników, a Budimex nadal zyskiwał. Problem zaczął pojawiać się, gdy ceny materiałów rosły przez długi czas, tak jak obecnie. Rozwiązywane rezerwy kapitałowe zaczynają być niewystarczające i stąd słabe wyniki kwartalne. Rezerwy kurczą się zresztą nadal, co w obliczu już pogorszonych wyników zaczyna rodzić obawy co do kolejnych raportów. Obawy o przyszłe wyników napędzają spadki notowań. Gdzie szukać szans na odreagowanie? Wydaje się, że poziom 100 zł może zadziałać jako wsparcie i zainicjować korektę. Trwalsza poprawa zdaje się wymagać uspokojenia sytuacji, a tego można szukać w kolejnych raportach czyli 26 lipca, 30 sierpnia oraz 30 października w raporcie za trzeci kwartał.
GPW:BDX
od Comparic
Budimex – 18% spadków od początku miesiąca Budimex – spółka zaliczyła w poniedziałek kolejną fatalną sesję. Akcje taniały o 7% przy podwyższonych obrotach. W ten sposób spółka rozpoczyna 11 spadkowy tydzień z rzędu. Od początku miesiąca przecena sięga już 18%. Najbliższe wsparcie znajduje się w rejonie 110 zł i nie wydaje się aby można było liczyć na odbicie wcześniej. Spółce nie pomagają wypowiedzi prezesa, który szczerze przyznał, że najbliższe 2 lata będą trudne dla firmy i raczej nie ma co liczyć na wzrost rentowności czy marż. W podobny sposób zachowuje się szerszy rynek, co widać choćby na indeksie WIG Budownictwo.
GPW:BDX
od Comparic
Budimex - popyt walczy o impuls Spółka zyskała wczoraj 2,2%, udanie wkraczając w nowy tydzień, w którym łącznie zyskuje już blisko 6%. Wydaje się, że po kilkunastu dniach płytkiej korekty, popyt szykuje się do wybicia wierzchołka z 28 listopada. Byłby to znaczący sygnał, gdyż wzrosty przekroczyłyby zasięg poprzedniej korekty, a po wcześniejszym wybiciu linii trendu spadkowego, byłby to krok w stronę budowy nowego układu ekstremów, wskazującego na nowy trend. Kolejnym celem popytu po wybiciu będą okolice oporu przy 217 zł.
GPW:BDX
od Comparic
Budimex – poziom 200 zł zatrzyma wzrosty? Budimex – po bardzo udanej drugiej połowie listopada, kiedy kurs spółki dynamicznie rósł, grudzień przynosi korektę tamtych wzrostów. Cena od pewnego czasu porusza się w dość wąskim zakresie i przy obniżonych obrotach. Generalnie więc okolice 200 zł jak dotąd powstrzymują dalszy wzrost ceny, z drugiej strony nie doszło na razie do mocnej reakcji podażowej. Sprawa dalszych wzrostów wydaje się więc otwarta. Jeżeli wzrosty miałyby być jedynie korektą, to niebawem cena powinna zacząć silnie spadać. Zasięg wzrostów jest bowiem porównywalny z korektą wakacyjną. Z drugiej strony, mamy przełamaną linię trendu spadkowego. Brak silnej reakcji sprzedażowej może więc oznaczać kontynuacje wzrostów. Główny opór przebiega w rejonie 217 zł i prawdopodobnie, po zakończeniu niewielkiej korekty, stanie się to celem kupujących.
GPW:BDX
od Comparic
Budimex – mocne wyniki nadzieją na zakończenie korekty Budimex – spółka odnotowała wczoraj najwyższe obroty od początku lipca, rosnąc o ponad 6%. Jest to oczywiście efekt opublikowanych po zakończeniu środowej sesji wyników za trzeci kwartał. Skonsolidowany wynik netto okazał się wyższy o 35% niż przed rokiem. Pojawia się więc mocny argument za kontynuacją zainicjowanego wczoraj odbicia. Przyglądając się sytuacji technicznej, ciężko wskazać lepszy moment na odbicie. Ostatnio cena naruszyła ponad 3 letnią linię trendu i nieco psychologiczny poziom 200 zł. Wydaje się, że pojawia się okazja do zakończenia dość sporej korekty. Potwierdzenie zmiany tendencji uzyskamy z chwilą wybicia ostatniego wierzchołka spadków czyli poziomu 224,80 zł.
GPW:BDX
od Comparic
Budimex - kolejna reakcja popytu na kluczowym wsparciu Spółka zyskała podczas poniedziałkowej sesji niemal 3% choć przy dość niskich obrotach. Generalnie jednak, widoczne jest odbicie, które trwa od ostatniej sesji lipca. Powolne wzrosty w tym okresie pokazują, że kolejny raz respektowane jest wsparcie w rejonie 218 zł. Wydaje się, że cena powinna wzrastać i kierować się przynajmniej na poziom ostatniego wierzchołka. Jego wybicie powinna oznaczać zakończenie korekty. Pod koniec lipca spółka otrzymała mocną rekomendację z ceną docelową przy 267 zł. To o ponad 16% wyżej od rynkowej wyceny.
GPW:BDX
od Comparic