Rozpocznij

Asbis

Trójkąt (klin) zwyżkujący na Asbis? Czy sprawdzi się scenariusz?Spółka od marcowego dołka zaliczyła pokaźne wzrosty. Przy szczycie miała około 100% zysku. Czy ten trend się utrzyma, czy czeka nas głębsza korekta? Zapraszam na analizę :) Z poprzednich analiz wyznaczałem dwa bardzo ważne opory na Asbis, które podczas wzrostów zostały przebite, a następnie na początku września przetestowane. Jest to (obecnie wsparcie) dzienne na poziomie 14,08 zł oraz tygodniowe 13,98 zł. Dodatkowo wyżej mamy poziom 15,3 zł, z którego mieliśmy już kiedyś silną wyprzedaż. Wykres D1 (wsparcia i opory): Rozrysowałem zniesienie Fibonacciego od ostatniego dołka do szczytu z sierpnia. Wyszło, że w piątkową sesje dotarliśmy do poziomu fib 78,6 i idealnie się na nim zatrzymaliśmy. Może to oznaczać, że w poniedziałek inwestorzy będą chcieli przetestować przebity opór 15,3 zł i w zależności jak zakończymy dzień, taki możemy obrać kierunek. Ze wskaźników RSX oraz MACD mamy sygnał kupna, warto jednak zwrócić uwagę, że aby MACD dało mocną informację, to dobrze jakby linie z EMA się przecięły. Zawrócenie tuż przed nią może spowodować większą wyprzedaż. Wykres D1 (fibonacci, RSX, MACD): Warto zwrócić też uwagę na to, że podczas ostatnich wzrostów rysuje nam się klin zwyżkujący, który jest formacją, zapowiadającą bardzo często spadek cen i zmianę trendu. Do stwierdzenia obecności klina wystarczą 2 minima i 2 maksima cenowe (nie na tych samych poziomach). Dla potwierdzenia, wolumen na asbisie maleje, co może oznaczać, że duzi gracze powoli uciekają ze spółki. Bardzo możliwe, że wybicie nastąpi w okolicach 14 zł. Zasięg takich spadków może osiągnąć okolice 7,5 - 8,0 zł. Wykres D1 (klin zwyżkujący): Jaką widzę strategię na najbliższe miesiące? Uważam, że przetestujemy jeszcze górną linię klina, możliwe, że pojawi się fałszywe wybicie, jednak jeżeli nie utrzymamy się powyżej, to rozpoczniemy spadek najpierw w okolice dolnej krawędzi klina (14 zł), a następnie 8 zł. Wykres D1 (strategia): WAŻNE WSPARCIA 15,3 / 14,4 / 14,08 WAŻNE OPORY: 15,42 / 16,25 / 16,74 Analiza nie jest rekomendacją, tylko subiektywną opinią.
GPW:ASBShort
od SkotarekG
Asbis - moment, w którym warto zapytać do dalej ?Dzisaj krótki rzut oka na sytucję techniczną kursu spółki ASBIS S.A. Na wykresie tygodniowym możemy zauważyć, że Asbis wybił się z konsolidacji, w której przebywał od marca bieżącego roku. Obecny kurs 15,07 pln znajduje się na poziomie linii trendu spadkowego, tuż pod oporem jakim jest górne ograniczenie obecnego kanału, który pnie się ku górze. Obroty nie przesądzają, w którym kierunku kurs będzie podążał. Jeśli kurs zawróci to pierwszego wsparcia możemy szukać na poziomie 12,90 pln. Tu znajduje się obecnie średnia MA130. Poniżej będziemy mieli jeszcze wsparcie będące dolnym ograniczeniem kanału 11,30 pln. Warto pamiętać, że szacunkowe skonsolidowane przychody Asbisu za czerwiec br. wyniosły ok. 207 mln USD i były o ok. 14% niższe r/r. Poniżej fragment z wypowiedzi wice-prezesa : "Z sukcesem zastępujemy utracone przychody z krajów objętych wojną w Ukrainie sprzedażą na innych rynkach. Widać to też w naszych wynikach sprzedaży w czerwcu, z których jesteśmy bardzo zadowoleni. Inwestujemy i rozwijamy się dynamicznie w takich krajach jak np. Kazachstan, którego sprzedaż w czerwcu 2022 r. względem analogicznego miesiąca poprzedniego roku znacząco wzrosła. Bardzo dobrze radzi sobie też ASBIS na Bliskim Wschodzie - przychody wypracowane przez Dubaj i Zjednoczone Emiraty Arabskie znacząco przekroczyły nasze oczekiwania. Sprzedaż w Ukrainie też rośnie z miesiąca na miesiąc, jednak wciąż widzimy tu dużą przestrzeń do wzrostów. " - skomentował wiceprezes Grupy Asbis Costas Tziamalis, cytowany w komunikacie. Z powyższej wypowiedzi wynika, że zarząd ma ambicję odzyskać poziom przychodów sprzed wojny możliwie jak najszybciej. Dywersyfikacja geograficzna jest niewątpliwym atutem spółki. W tej sytuacji można mieć nadzieję, że kurs spółki bedzie podążał za dobrymi informacjami dotyczącymi fundamentów spółki (kolejne szacunki wyników). Oczywiście cała sytuacja rynkowa jest bardzo wymagająca i niepewna, dlatego warto zachować ostrożność.
GPW:ASB
od Robert_Pietraga
Na Asbis czas na krótką korektę, a potem dalsze wzrosty.Cześć! Zakładany przeze mnie scenariusz wybicia z trójkąta, przetestowania i wzrostów sprawdził się. Dla „spóźnialskich”, mieliśmy okazję złapania jeszcze pozycji podczas testowania linii trójkąta, która niemal idealnie odbiła się od krawędzi. Dlatego też w wielu przypadkach wybić różnych formacji jestem zwolennikiem przeczekania i złapania na retescie niż gonienia za odjeżdżającym pociągiem. Wykres D1 (retest wybicia się z trójkąta): Po reteście bardzo szybko przebiliśmy fib50 oraz ważny poziom, który w ostatnich miesiącach generował sprzedaż i zwiększony wolumen, czyli 13,98. Ten moment bardzo mocno obserwowałem, ponieważ będąc w pozycji nie chciałem mieć mocnej przeceny i straty tego co odrobiłem w ciągu kilku miesięcy (Asbis kupowałem w styczniu oraz kilkoma paczkami po rozpoczęciu się wojny i mocnej przecenie spółki uśredniając kwotę). Warto też zwrócić uwagę, że do dnia dzisiejszego od przetestowania wybicia spółka pozwoliła wygenerować 20% zysku, co w porównaniu do wig20 jest bardzo dobrym wynikiem. Wykres D1 (fib 50, przebicie 13,98 i dalsze opory). Warto jednak zwrócić uwagę w jaki sposób wykres reagował w dniu dzisiejszym na opory i wsparcia. Ostatni raz kiedy cena zamknęła się na poziomie 15,3 na następny dzień mieliśmy bardzo mocny zjazd. Patrząc również na price action uważam, że jest to mocny opór. W dniu dzisiejszym jeżeli zerkniemy na niższe interwały np M15, możemy zauważyć przebicie tego oporu, przetestowanie oraz kolejną próbę wybicia z większą siłą, która znowu zakończyła się z niepowodzeniem. Pod koniec dnia wyrysowała nam się głowa z ramionami, czego skutkiem był zwiększony wolumen i powrót poniżej strefy 15,3 zł. Wykres M15 (RGR, walka bokserska z oporem 15,3): Jaki widzę scenariusz na najbliższe dni? Jeżeli nic spektakularnego się nie wydarzy, to należy się korekta. RSI jest mocno przegrzane, mieliśmy 20% wzrosty i wiele czynników na to wskazuje. Czy będzie ona duża? Asbis kolejny raz ma problem z przebiciem ważnego oporu, warto jednak pamiętać, że im częściej dochodzi do próby, tym słabszy jest opór. Warto również zwrócić uwagę, że dzisiaj zatrzymaliśmy się pod EMA200, co jeszcze bardziej skłania mnie do korekty. Stworzyłem zniesienie fibo od ostatniego retestu wybicia z trójkąta do dzisiejszych wzrostów i można stwierdzić, że zdrowa korekta będzie do 14,22 i w tym miejscu szukałbym jej zakończenia. Ostatecznie, jeżeli fib50 nie wytrzyma podaży kolejnym wsparciem będzie 14,08 i 13,98. Poniżej tych wsparć byłbym ostrożny i w tych okolicach ustawiał SL. Mimo korekty nadal jesteśmy w trendzie wzrostowym na Asbis, a jego negacja będzie dopiero przy utworzeniu dołka poniżej 12,78. Wykres D1 (zniesienie fibo i możliwy zasięg korekty): @AnalizyD dał bardzo ciekawy pomysł, który niejako pokrywa się z moimi zasięgami. Zauważył on, że na tej spółce formuje się filiżanka, a w tym tygodniu, powinno zacząć się tworzyć jego ucho. Postanowiłem to wyrysować i sprawdzić jakie ma pokrycie z moją analizą. Sami oceńcie :) WAŻNE OPORY: 15,3 / 16,5 / 17,43 WAŻNE WSPARCIA: 14,22 / 14,08 / 13,98
GPW:ASBLong
od SkotarekG
Wybicie z trójkąta na Asbis. Analizatechniczna spółki.Ostatni raz kiedy opisywałem spółke GPW:ASB liczyłem na zdecydowanie mniejszą korektę wzrostów i spadek maksymalnie do 12 zł. Niestety czas pokazał, że spółka zaliczyła niższy dołek niż zakładałem, a był on na poziomie 10,7 zł. Warto jednak zauważyć na wykresie tygodniowym, że po raz drugi w tym roku przetestowaliśmy EMA200, które okazało się bardzo mocnym wsparciem, a kurs od tego momentu notuje 3 tydzień na plusie. Wykres W1 (wsparcie EMA200): Analizując wykres dzienny i nanosząc zniesienia fibo z ostatniego szczytu i dołka widzimy, że wczoraj kurs przebił fib 50 i zatrzymał się, a w zasadzie delikatnie odbił od EMA100 dla D1. Wykres D1 (fibo oraz EMA100): Czy takie zachowanie może sugerować nam, że spółka nie ma siły do dalszych wzrostów? Na wykresie można zauważyć, że kurs ten odbijał kilkukrotnie z poziomu 13,59. Nie mniej bardziej interesuje mnie trójkąt równoramienny, który w piątek został wybity górą, co może oznaczać zmianę trendu z mocniejszym impulsem. Dodatkowo piątkowy wolumen również był dość duży. Wykres D1 (trójkąt równoramienny): Wykres W1 (również widoczny na tygodniowym, a nawet lepiej trójkąt równoramienny): Mój scenariusz jaki zakładam na najbliższy czas dla Asbis to próba przetestowania trójkąta i możliwe zejście do fibo 38,2 (o ile byki będą walczyły mocno, ponieważ pamiętajmy, że od ostatniego dołka spółka zaliczyła już prawie 30% zysk) i następnie odbicie na północ. Ważnym celem do przejścia będzie opór na poziomie 13,98, który kilkukrotnie już zawracał spółkę na południe. Tylko raz udało się przebić mocniej powyższy opór ze względu na dużą presję zamknięcia luki na poziomie 15,8 zł. Poziom 13,98 pokrywa się również z fibo 50 wyznaczonym w dłuższej perspektywie od szczytu 18,96 i dołka 8,61. Wykres D1 (fibo w dłuższym terminie): Spółka nadal jest dla mnie ciekawa, a sam model biznesowy powinien przynosić zyski. Warto też zaznaczyć, że Asbis uporał się już w dużej mierze z kryzysem wywołanym wojną na Ukrainie. WAŻNE OPORY: 13,98 / 15,36 / 15,90 WAŻNE WSPARCIA: 12,84 / 12,37 Analiza nie jest rekomendacją kupna tylko moją subiektywną opinią :)
GPW:ASBLong
od SkotarekG
Asbis - łatwo to już byłoAsbis – spółka, która rozpala umysły i portfele inwestorów od 2020 roku kiedy to z poziomu 1,7zł w marcu 2020 roku rozpoczęła mocny rajd w kierunku 28zł w sierpniu 2021 osiągając stopę zwrotu na poziomie 1562% Wykres 1. Interwał tygodniowy | wzrosty marzec 2020 – sierpień 2021 Od sierpnia 2021 kurs jednak wszedł w silną fazę wyprzedaży osiągając minimum na 8,5zł w marcu 2022. Oznacza to, że po dwóch latach inwestycji stopa zwrotu jest nadal imponująca. Warto zaznaczyć, ze wycena spółki nie była oderwana od fundamentów, przychody i zyski rosły, a spółka dzieliła się zyskami w postaci dywidendy (w tym zaliczek) Wykres 2. Przychody, zyski Po osiągnięciu szczytu i kilkakrotnej próbie przełamania 27-30zł kurs wszedł we wspomnianą korektę i otrzymywaliśmy coraz niższe szczyty wskazujące na bessę na tej spółce Wykres 3. Interwał dzienny Na kurs negatywnie wpływa również wojna w Ukrainie i nałożone sankcje na Rosję i Białoruś, które były istotnymi rynkami zbytu (podobnie jak Ukraina). Można oszacować, że spółka straci około 25-30% przychodów z tych krajów. W najbliższym czasie spółka może podać szacunki za marzec 2022 roku i można się spodziewać, że przychód spadnie do 150-170mln co i tak może być dobrym wynikiem patrząc na aktualną sytuację, kolejne miesiące mogą być jednak trudniejsze. Dlatego wycena akcji na poziomie 12-15zł może być ceną, którą rynek uzna za godziwą dla tej spółki i w tym zakresie będziemy się poruszać przez najbliższych kilka miesięcy, aż do momentu gdy spółka nie znajdzie nowego rynku dla swoich produktów. Szukanie przez Asbis nowych rynków oraz partnerów (ESPI z 20.04) pokazuje, że spółka potrafi się dostosować do tego co się dzieje w jej obszarze biznesowym. Posiada również środki pieniężne na trudny okres i z pewnością będzie z nich korzystać w trudnej sytuacji. Dodatkowo Asbis rozpoczął skup akcji własnych dokonując pierwszego skupu w liczbie 90.000 akcji po cenie 13,43zł. Plan nabycia zakłada skup do 300 tys. akcji własnych za maksymalną kwotę 1mln $ co przekłada się na cenę w okolicach 14,3-14,5zł. Daje to pewien komfort dla akcjonariuszy, nie jest to jednak znaczący pakiet (0,54% wszystkich akcji). Analizy Techniczne Technicznie notowania znajdują się tuż przed oporem na 12,3zł z celem w okolicach 14,3zł Wykres 4. Interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego Na oscylatorach mamy szansę na odbicie, wychłodzone na RSX i RSI zaczynają lekko zawracać, a MACD ma szansę wygenerować sygnał kupna Wykres 5. Oscylatory | RSX | RSI | MACD Posiadając akcje warto mieć ustawiony alert w okolicach 11,1zł przebicie bowiem tego poziomu rozpocznie kolejną falę wyprzedaży akcji z dołkiem ponownie w okolicach 8,5zł, a w skrajnym przypadku nawet 7zł. Patrząc na profil wolumenu to opór mamy w okolicach 17zł i gdyby tutaj dotarły notowania to należy się liczyć z silną falą wyprzedaży. W mojej ocenie może być to poziom nie do przejścia w najbliższym czasie. Wykres 6. Profil wolumenu (horyzont 1 roku) W krótkim terminie kurs ma jednak wsparcie na poziomie 10zł i może być tak, że w tym miejscu nadal będzie aktywować się popyt Wykres 7. Profil wolumenu (horyzont 5 mc) W mojej ocenie do poziomu 14-15zł możemy się spodziewać jeszcze ruchów na północ, jednak pierwszym ważnym sygnałem dla przyszłości notowań będą szacunki sprzedaży za marzec i wyniki za cały I kwartał 2022 rok. Dodatkowo ważne będą również informacje o nowych rynkach, a na to być może inwestorzy będą musieli czekać do lipca lub sierpnia. W długim horyzoncie inwestycji jednak warto mieć tą spółkę na uwadze ponieważ ma już wyrobioną markę, a zarząd w prawidłowy sposób komunikuje się ze swoimi inwestorami, czego nie potrafi robić każda spółka. Dlatego też dla aktualnej ceny daję pozycję „LONG” z znaczeniem jednak, że w najbliższym czasie kurs akcji może przetestować poziom 10zł gdzie będzie okazja do wejścia w spółkę. Opór: 12,6 / 13,8 / 15zł Wsparcie: 11,1 / 10 / 8,6zł
GPW:ASBLong
od AnalizyD
Czy na wykresie ASBIS ksztaltuje sie trend wzrostowy?Asbis to jedna ze spółek, która królowała w 2021 roku. W minionym roku w szczycie zrobiła 265%, a pod koniec grudnia wzrost utrzymywał się na poziomie 188% Czym zajmuje się grupa Asbis? Jej działalność opiera się na trzech filarach: 1. Dystrybucji sprzętu i oprogramowania komputerowego stosowanego przez klientów w biurach i ośrodkach przetwarzania danych, jak również elektroniki użytkowej poprzez: 2. Pełnym zakresie działalności w obszarze produktów najwyższej światowej klasy – od naukowej działalności badawczo-rozwojowej poprzez projektowanie i inżynierię, tworzenie oprogramowania i firmware, aż po produkcję i marketing produktów i rozwiązań IT i obsługujących internet rzeczy (IoT) pod markami własnymi 3. Kompleksowych projektach sprzedaży rozwiązań do dużych przedsiębiorstw za pośrednictwem rozbudowanych sieci Integratorów Systemów i Resellerów Wartości Dodanej. Warto również zwrócić uwagę na kraje w jakich działają: Dostawca produktów, rozwiązań i usług IT oraz IoT na rynkach Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki (EMEA) z lokalnymi operacjami w Europie Środkowo-Wschodniej , republikach bałtyckich, Bliskiego Wschodu i Afryki Północnej. W kontekście wojny w ukrainie GPW:ASB był jednym z największych dystrybutorów sprzętu komputerowego w krajach postradzieckich, dlatego też kurs bardzo mocno ucierpiał i spadł o 50% do najniższego dołka. Od poziomu 8.58 nastąpiło odbicie, a kurs zaczął korektę spadków. Dużo mówiło się o domknięciu luki z pierwszych dni wojny i wiele osób właśnie pod to grało, dlatego też gdy tylko do tego doszło nastąpiła realizacja zysków. W ostatnim czasie Asbis walczy z oporem FIB 61.8. Nastąpiło przebicie go i przetestowanie. Ważnym również aspektem, który daje nadzieję na wzrosty jest przebicie pomarańczowej linii trendu spadkowego oraz rozpoczęcie tworzenia się kanału wzrostowego (niebieskie linie). Równocześnie MACD daje nam sygnał kupna, a RSI jest na naturalnym poziomie. Jak widzę najbliższe dni ASBIS? Jeżeli utrzymamy się ponad FIB61.8 i przebijemy środkową wstęgę Bollingera to istnieje duża szansa na dotarcie do FIB 38.2, gdzie znajduje się górna BB. Następnie może dojść do lekkiej korekty w kanale wzrostowym, dopiero po którym mogą nastąpić silniejsze wzrosty (mocny opór przy 18 zł). WAŻNE WSPARCIA: 11,63 / 10,72 / 10,49 WAŻNE OPORY: 12,85 / 13,68 / 14,91
GPW:ASBLong
od SkotarekG
ASB - ASBIS. Łatwe tematy już się skończyły.ASB technicznie zachował się wzorowo. Długoterminowe wsparcie w zielonej ramce /8-9 zł/ wytrzymało paniczną wyprzedaż. Uważam, że odbicie skorygowało przesadzoną wyprzedaż i teraz będzie już ciężko o dalsze wzrosty. Dopiero wyłamanie 16 zł zmieni trend na wzrostowy i oddali widmo powrotu do bazy tj. wsparcia 8-9 zł. Strefa 14-16 zł to istny tor przeszkód. Już poziom 14 zł stwarza problem. Na wskaźnikach widać, że TSI podchodzi do poziomu równowagi. Krzywa ATR będzie wzmacniać strefę oporu na 14,68 zł. Najbliższy tydzień to poważny test siły i determinacji byków. Bez wyłamania strefy 14-16 zł nie ma co myśleć o zmianie trendu w średnim terminie. Kto w rynku, niech sprawdzi ubezpieczenie długiej pozycji.
GPW:ASB
od Alladyn
Asbis - sytuacja na 16.01.2022Spółka Asbis ponownie staje się jedną z najpopularniejszych spółek na giełdzie wśród inwestorów indywidualnych. Jednak tym razem nie w związku z jej wzrostami, ale faktu, że kurs spółki notuje korektę po dotarciu na maksimum 28,3zł i rynek zastanawia się w który momencie może odbić lub gdzie szukać dna. Kurs akcji po osiągnięciu minimum na 1,8zł w marcu 2020 roku bardzo szybko zaczął piąć się w górę, niemal pionowo by w maju 2021 dotrzeć po raz pierwszy 09.08.2021 na 27,25zł (w trakcie sesji nawet 28zł) oraz po raz drugi na 27,3zł 17.09.2021. W efekcie mamy utworzenie formacji podwójnego szczytu który w takim momencie daje sygnał, że rynek nie jest zainteresowany ruchem powyżej danego oporu. Po drugiej nieudanej próbuje nastąpiło uruchomienie podaży akcji. Podobną sytuację mieliśmy 10 o 20 maja 2021 kiedy rynek przetestował 24zł i skorygował cenę o 20% do poziomu 20zł. Wtedy rynek utworzył formacje podwójnego dna i mieliśmy silne odbicie w kierunku ATH na wspomniane 27,25zł. Wykres 1. Interwał dzienny Z wykresu można wyczytać, że rynek ma silne opory na poziomie 24zł a dalej na 25,8 i ostatecznie 27,25zł. Są to miejsce gdzie wcześniej mieliśmy albo opór albo wsparcie. Ostatnie miejsce w jakim mogliśmy szukać wsparcie to był poziom luki wzrostowej z 06.05.2021 roku. Luka to otworzyła się między 20,4zł a 21,5zł i to właśnie poziom 20,4zł był miejscem gdzie można było szukać szansy na odbicie, jednak teraz jest to opór co pokazało ostatnich kilka sesji. Wykres 2. Interwał dzienny SCENARIUSZ I – kanał spadkowy Patrząc teraz na kurs warto zauważyć, że notowania poruszają się w kanale spadkowym a kurs odbijając się od bandy do bandy w dniu 04.01.2022 nie był w stanie przebić środka kanału. W efekcie mamy testowanie poziomu 20,4-20,2zł od kilku dni. Wykres 3. Interwał dzienny To daje szansę na ruch w górę kierunku środka kanału na 21,6zł i jego przebicie być może da sygnał to testu górnej krawędzi na 23,6zł. Wykres 4. Interwał dzienny | profil wolumenu To co rzuca się w oczy to również profil wolumenu i poziom 23,45zł który wskazuje, że rynek nie będzie gotowy zapłacić jeszcze powyżej tej ceny. W efekcie mamy silny opór, który jeszcze długo może powstrzymywać większe wzrosty. Zakładając skrajnie negatywny scenariusz kurs akcji może testować okolice poniżej 20zł a nawet 18,5zł. Do tego jednak będzie potrzebne trochę więcej czasu i ten poziom się potwierdzi dopiero gdy kurs po odbiciu od 23,6-23,4zł zawróci w kierunku dolnego wsparcia kanału spadkowego. W najbliższych dniach kurs ma szansę jednak lekko odbić. Wskaźniki RSI czy RSX wskazują na schłodzenie rynku co daje szanse na odbicie. Jednak do wzrostów rynek musi pokonać EMA200 a poziomie 21,15zł która (niebieska linia) już kilkakrotnie odbijała cenę w dół. SCENARIUSZ II – klin zniżkujący Wykres 5. klin zniżkujący | Interwał dzienny Pewną alternatywą może być też formacja klina zniżkującego jeśli uznamy, że nie ma kanału spadkowego. Wówczas najbliższym oporem po odbiciu od dolnej krawędzi (co mamy również w kanale spadkowym) będzie również poziom 21,6zł Podobną sytuację można było zaobserwować na spółce Bowim gdzie kurs po dotarciu do dolnej krawędzi na 7,56zł co było związane z luką wzrostową kurs ostatecznie odbił na północ i wyszedł mocno z trójkąta zniżkującego. Wykres 6. Bowim – klin zniżkujący. PODSUMOWANIE Podsumowując spółka jest w trendzie spadkowym, który zostanie pokonany dopiero po wyjściu z kanału na poziomie 24zł co da impuls do ruchu na północ. W obu sytuacjach (tj. kanał i klin) mamy szanse na odbicie w kierunku północnym, pytanie tylko w którym momencie zatrzyma się korekta wzrostowa, dlatego warto monitorować cały czas sytuacje na tej spółce, mając na uwadze scenariusz z możliwą korektą nawet na 18,5zł Wsparcie: 20,3 /19,3 / 18,5zł Opór: 21,6 / 22,9 / 24zł Chciałbym na końcu zaznaczyć, że pomysł odnosi się do sytuacji na wykresie, a nie do fundamentów spółki.
GPW:ASB
od AnalizyD
5
ASBIS – spółka rosnąca szybciej niż rynek ITWykres spółki i sytuacja techniczna ASBISc Enterprises PLC(ASB)– dystrybutor elektroniki, spółka notowana na głównym rynku GPW i wchodząca w skład indeksu mWIG40. Na przestrzeni ostatniego roku obserwowaliśmy mocne wzrosty kursu z poziomu ok. 7 zł do poziomu ponad 28 zł, którym towarzyszyło rozgrzanie wskaźnika RSI (wskazujące często mocne wykupienie akcji) oraz nienadążające za rosnącymi notowaniami średnie kroczące 200-sesyjne, 100-sesyjne, a nawet 50-sesyjne. Zasadniczo od początku maja do chwili obecnej zauważalne jest poruszanie się kursu w przedziale pomiędzy ok. 24 zł (mocne wsparcie wynikające z profilu wolumenu) oraz ok. 27,25 zł (przybliżony poziom obecnego oporu). Dwa dni temu wskaźnik MACD wygenerował sygnał kupna, a wskaźnik RSI po krótkim przestoju ponownie zawrócił w kierunku górnego ograniczenia kanału. Zbiegło się to w czasie z dwoma istotnymi informacjami fundamentalnymi – decyzją o wypłacie zaliczki na dywidendę i publikacją raportu okresowego za trzeci kwartał 2021 r. Impuls wzrostowy był jednak stosunkowo niewielki, lecz obroty wzrosły, a sam kurs odbija powoli ponownie w okolice poziomu ok. 27,25 zł. Potencjalnie krótkoterminowo pozytywnym scenariuszem jest powrót kursu w rejony obecnego oporu, któremu może dodatkowo sprzyjać zbliżający się dzień ustalenia prawa do dywidendy, przypadający na 18 listopada br. Jednakże dopiero trwałe przebicie wspomnianego oporu pozwoli bardziej zdecydowanie przyjąć dalszy kierunek wzrostowy. Mniej optymistycznym scenariuszem jest wystąpienie zwiększonego apetytu inwestorów na realizację obecnych potencjalnych zysków, co spowodowałoby mocniejszą presję podażową, w efekcie mocno spowalniając oczekiwane obecnie wzrosty. Profil spółki ASBISc Enterprises PLC działa w sektorze handlu hurtowego akcesoriami komputerowymi, będąc jednym z czołowych dystrybutorów produktów branży IT na rynkach Europy Środkowo-Wschodniej, Bliskiego Wschodu i Afryki. Model biznesowy oparty jest nie tylko o duży zasięg geograficzny, lecz przede wszystkim o szerokie portfolio dystrybuowanych produktów. Grupa jest dystrybutorem komponentów komputerowych (dla podmiotów zajmujących się montażem sprzętu, integratorów systemów, właścicieli marek lokalnych i sprzedawców detalicznych) oraz produktów gotowych marek klasy A, takich jak komputery stacjonarne, laptopy, serwery i urządzenia sieciowe dla małych i średnich przedsiębiorstw oraz dla sprzedawców detalicznych. Większość oferowanych przez Grupę produktów nabywane jest od wiodących międzynarodowych producentów, takich jak Apple, Intel, Advanced Micro Devices ("AMD"), Seagate, Western Digital, Samsung, Microsoft, Toshiba, Dell, Acer, Lenovo i Hitachi. Dodatkowo Grupa produkuje i sprzedaje także produkty pod własnymi markami informatycznymi, takimi jak m.in.: Prestigio (smartfony, tablety, pamięci zewnętrzne, oprawione w skórę akcesoria USB, urządzenia GPS i Car-DVR, MultiBoardy itp.). i Canyon (odtwarzacze MP3, produkty sieciowe i inne urządzenia peryferyjne). Historia ASBIS sięga jeszcze 1990 r., kiedy to firma rozpoczęła działalność na Białorusi, aby po 5 latach przenieść siedzibę na Cypr. W 2007 r. ASBIS zadebiutowało na rynku głównym GPW, a jej największym obecnie akcjonariuszem jest spółka cypryjska KS Holdings Limited (36,83% akcji), kontrolowana przez jej beneficjenta rzeczywistego i jednocześnie Prezesa Zarządu ASBIS – Pana Siarheia Kostevitcha. Analiza wynikowa W ostatnich latach przychody ze sprzedaży Grupy systematycznie rosły z poziomu 5,6 mld zł w 2017 r. do poziomu 9,22 mld zł na koniec 2020 r. Jednocześnie w tym samym okresie jeszcze większą dynamiką wzrostu charakteryzował się zysk netto, który wzrósł z poziomu 26,26 mln zł do 142,34 mln zł. Regularnie rosła także rentowność sprzedaży netto, która na koniec 2020 r. przekroczyła 1,5%. Warto wspomnieć, że pomimo rosnących mocno aktywów Grupy sama relacja długu do aktywów utrzymuje się w ostatnich latach na stabilnym poziomie ok. 82,80%-82,90%. Na ujęciu kwartalnym możemy zaobserwować pewną cykliczność w postaci ostatniego kwartału roku, który jest zwyczajowo najlepszym wynikowo okresem w działalności Grupy. Rok 2020 wysoko ustawił Grupie poprzeczkę wynikową notując wzrost przychodów w stosunku do 2019 r. o 34,81%, natomiast wiele wskazuje na to, że obecny rok pozwoli utrzymać wysoką dynamikę wzrostu sprzedaży na poziomie zeszłorocznej czyli o kolejne 30% r/r. Nieosiągalnym wyzwaniem może okazać się jednak powtórzenie zeszłorocznej dynamiki wzrostów na poziomie zysku netto (143% r/r), jednakże osiągnięcie za ten rok progu dynamiki zysku netto na poziomie ok. 65% wydaje się wciąż bardzo realne. Warto wspomnieć, że wskaźnik zysku na akcję (EPS) bardzo regularnie rośnie, wcześniej długo nie mogąc przebić poziomu ok. 1 zł na akcję, w 2020 r. wyniósł 2,56 zł na akcję, a w tym roku może przebić poziom nawet ok. 4,20 zł na akcję. Minione trzy kwartały 2021 r. są dla Grupy bardzo udane, gdyż poziom przychodów ze sprzedaży znacząco przekracza ubiegłoroczne wartości. Pierwszy kwartał pozwolił osiągnąć poziom 2,77 mld zł (wobec 1,97 mld zł rok wcześniej), drugi kwartał 2,55 mld zł (wobec 1,56 mld zł rok wcześniej), a trzeci kwartał 2,78 mld zł (wobec 2,32 mld zł rok wcześniej). Na poziomie zysku netto jeszcze wyraźniej widać różnicę wynikową na korzyść tego roku – pierwszy kwartał pozwolił osiągnąć zysk na poziomie 57,12 mln zł (wobec 8,92 mln zł rok wcześniej), drugi kwartał 56,43 mln zł (wobec 10,05 mln zł rok wcześniej), a trzeci kwartał 70,94 mln zł (wobec 39,09 mln zł rok wcześniej). Na osiągnięte wyniki wpływ miała m.in. wyższa sprzedaż wyżej marżowych produktów i rozwiązań IT, jak również zauważalne niedobory rynkowe w pierwszej połowie 2021 r. skutkujące wyższymi cenami i osiąganymi marżami. Pamiętajmy także, że wyniki za czwarty kwartał 2021 r. dopiero przed nami, ale już teraz możemy przyjąć, że bieżący rok z dużym prawdopodobieństwem będzie wynikowo rekordowy w historii Grupy. Większość sprzedaży Grupa realizuje w obszarze Smartfonów (26,82% przychodów ogółem w trzecim kwartale 2021 r.), w obszarze Procesorów (14,06% przychodów ogółem w trzecim kwartale 2021 r.) oraz w obszarze Laptopów (11,79% przychodów ogółem w trzecim kwartale 2021 r.). Z kolei struktura geograficzna przychodów wskazuje na najwyższą sprzedaż w krajach byłego Związku Radzieckiego (58,99% przychodów ogółem w trzecim kwartale 2021 r.), Europie Środkowo-Wschodniej (20,68% przychodów ogółem w trzecim kwartale 2021 r.) oraz na obszarze Bliskiego Wschodu i Afryki (10,53% przychodów ogółem w trzecim kwartale 2021 r.). Na początku listopada br. Rada dyrektorów ASBISc Enterprises PLC zdecydowała o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok 2021 w kwocie 0,20 USD na akcję czyli w łącznej kwocie 11,1 mln USD. Szanse i ryzyka Krótkoterminowo z pewnością dużą szansą dla Grupy jest trwający obecnie czwarty kwartał roku, który zwyczajowo charakteryzował się w latach wcześniejszych wysokim poziomem sprzedaży i zysku netto. Jest to zapewne spowodowane m.in. zbliżającym się okresem świątecznym i mocno zwiększonym w tym czasie popytem na komponenty i gotowe produkty IT. Należy dodatkowo zaznaczyć, że Grupa wykazuje obecnie zdolność do znacznie szybszego wzrostu niż rynek IT, co zostało także wyraźnie podkreślone w zmianie prognozy finansowej na 2021 r. sprzed ponad dwóch miesięcy. Z pewnością mocnym punktem Grupy jest duża dywersyfikacja geograficzna i rozbudowane portfolio oferowanych komponentów i gotowych produktów IT, co sprawia że potencjalnie niższa sprzedaż w danym kraju może być łatwo i szybko zrekompensowana przez wyższe przychody na innych obszarach. W zakresie potencjalnych ryzyk należy nadmienić, że rynek gotowych produktów i komponentów IT charakteryzuje się szybkimi zmianami technologii i krótkimi cyklami życia produktów, co powoduje, że zgromadzone zapasy mogą szybko stać się przestarzałe, a na rynku może wystąpić zarówno niedobór jak i nadmiar produktów i komponentów, które są przedmiotem oferty Grupy. Aby zminimalizować wspomniane ryzyko Grupa musi odpowiednio przewidywać przyszłe wymagania swoich klientów oraz ich zamówienia, jak również poziom oczekiwanej koniunktury rynkowej. Podsumowanie Aktualna wycena rynkowa ASBIS na poziomie 1,42 mld zł plasuje spółkę dopiero na początku czwartej dziesiątki indeksu mWIG40. Wycena wskaźnikowa spółki jest bardzo atrakcyjna na tle pozostałych spółek średniej wielkości, a wskaźnik C/Z (5,10) lokuje spółkę na drugim miejscu, ustępując pozycji lidera jedynie Kernel. Z kolei stopa dywidendy na poziomie 4,7% sytuuje spółkę w pierwszej dziesiątce indeksu mWIG40. Biorąc powyższe dyskonto cenowe i wskaźnikowe spółki wobec innych porównywalnych spółek, jak również mając na uwadze ostatnie podwyższenie wyceny akcji przez analityków DM BOŚ (z ceny 32,4 zł do 39,8 zł przy jednoczesnej rekomendacji „kupuj”) możemy przyjąć, że ABSIS jest naprawdę ciekawą alternatywą inwestycyjną w stosunku do innych wartościowych podmiotów na rynku kapitałowym. --- Zamieszczane treści mają charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i są zawsze wyrazem osobistych poglądów ich autora. Nie stanowią one ani w części ani w całości "rekomendacji" w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne dokonywane na podstawie publikowanych treści.
GPW:ASBLong
od RelacjeRynku
2
Teoria i praktyka: Zastosowanie zniesienia Fibonacciego Co to jest ciąg Fibonacciego i jak stosować to narzędzie na naszych wykresach. Leonardo Fibonacci to włoski matematyk żyjący w latach 1175-1250. W swoich pracach poruszał wiele zagadnień matematycznych dając różne zagadki w swoich pracach. Dla inwestorów i traderów stosujących analizę techniczną znany jest z opisania tzw. ciągu Fibonacciego czyli ciągu liczb naturalnych gdzie pierwszą liczbą jest 0 drugą 1 a każda kolejna liczba to suma dwóch poprzednich czyli {0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233…} Wielu techników do analiz swoich wykresów stosuje średnie kroczące ceny (wykładnicze, proste) np. EMA (Wykładnicza średnia krocząca EMA – Exponential Moving Average) oparte właśnie na tych liczbach stosując często EMA8 do handlu dziennego, EMA21 czy EMA55 do wyznaczenia wsparcia średniookresowego czy EMA144 w długookresowego. Inni stosują natomiast liczby bardziej popularne tj. 50/100/200. Na podstawie tych średnich określa się wsparcia i opory które rynek respektuje w podaży lub popycie. Jest to też jedno z najprostszych narzędzi do określenia trendu którym rynek podąża w danej chwili. W tym pomyśle przybliżę stosowanie jednak nie średnich a zastosowanie ciągu Fibonacciego w narzędziu zwanym zniesienie Fibonacciego i rozszerzenie Fibonacciego . Narzędzie to bazuje na tzw. „Złotym podziale” lub „Złotej liczbie” i uzyskujemy poszczególne wsparcia/opory dzieląc dwie liczby z ciągu. Na wykresie możemy nanieść potencjalne zmiany cen wg poziomów odchyleń 0,236 / 0,382 / 0,5 / 0,618 / 0,786 / 1 / 1,618 / 2,618 / 3,618 / 4,236 Wykres 1. Zniesienie Fibonacciego | ciąg liczb Poziom: 0,236 Cyfrę uzyskujemy dzieląc 5/21 = 0,238 8/34 = 0,235 13/55 = 0,236 w efekcie zawsze uzyskując wartość 0,236 idąc ku coraz większym liczbom w ciągu Poziom: 0,618 Cyfrę uzyskujemy dzieląc liczbę przez liczbę następującą w ciągu 5/8=0,625 8/13 = 0,615 13/21=0,619 144/233 =0,618 1597/2584 = 0,618 itd. aż dzieląc coraz większe cyfry uzyskujemy wynik 0,618 Poziom: 1,618 Jest to wynik dzielenia liczby przez liczbę poprzedzającą czyli 55/34=1,617 144/89=1,6179 233/144=1,618 2584/1597 = 1,618 Poziom: 2,628 Jest to wynik dzielenia liczby przez drugą liczbę poprzedzającą czyli 34/13 =2,615 89/34 = 2,617 344/144 = 2,618 Czyli im dalej podążamy w ciągu tym bardziej dokładny wynik otrzymujemy w naszym narzędziu. Zniesienie Fibonacciego Na platformie Tradingview zniesienie Fibonacciego możemy narysować na wykresie z dostępnych nam narzędzi na pasku w grupie „Narzędzia analityczne Gann i Fibonacci” Zniesienie możemy nanieść zarówno na świeczkach jak i linii wykresu. W przypadku gdy wchodzimy w okres spadków po wzrostach można wyznaczyć wsparcia na których kurs może się zatrzymać na wsparciu. Na poniższym wykresie zniesienie zostało określone od ostatniego dołka na poziomie 113,6zł do szczytu na 230,85zł Kurs kilkakrotnie testował poziomy 0,618 aż dotarł do 0,5 zniesienia fali wzrostowej. Z zasady przyjmuje się, że przebicie 0,5 oznacza silną korektę spadkową i w tym przypadku możliwy cel to nawet 141zł czyli 0,236 zniesienia. Wykres 2. KGHM | wyznaczenie Istotne jest to, że jeśli rozpoznajemy trend spadkowy to rysujemy od dołka do ostatniego szczytu. Wykres 3. KGHM | trend spadkowy Co jeśli jednak mamy długookresowy trend wzrostowy. Wtedy rysujemy od góry do dołu wyznaczając zasięg kolejnych szczytów. W swoich analizach nie wyznaczam zbyt długiego okresu dla trendu wzrostowego w przypadku zniesienia Fibonacciego ponieważ może rozmyć krótkookresowe wsparcia dla korekty Wykres 4. Asbis | wykres tygodniowy Wykres 5. Asbis | wykres tygodniowy – nałożenie narzędzia na wykres W tej sytuacji stosuję metodę rysowania od ostatniej konsolidacji przed wybiciem do szczytu. Jak widać na wykresie kurs ma silne wsparcie na 0,618 tj. 20,45zł oraz ostatnie wsparcia na 23,85zł W tym momencie można obserwować kurs czy zejdzie poniżej tych poziomów. Dla zasady przyjmuje się, że odbicie od 0,786 jest potwierdzeniem trendu wzrostowego a poziom 0,5 ostatnim wsparciem do obrony, który pokonany od góry wskazuje na silniejszą korektę. Zniesienie Fibonacciego możemy też stosować dla korekty kilkudniowej. Na przykładna PKNORLEN mieliśmy szczyt na 80,68zł z minimum na 72,48zł to zakładając, że obserwujemy spółkę codziennie i zobaczymy zieloną świeczkę po minimum można narysować zniesienie Fibonacciego pokazujące opory przed powrotem na szczyt. Wykres 6. PKN Orlen Wyznaczamy tym samym opory na poziomie 76,6 / 77,56 / 78,94zł do ostatniego szczytu na 80,68zł Właściwe rozrysowanie zniesienia powinno być jednak od poprzedniego szczytu do dołka w trwającej korekcie i tym samym wyznaczenie oporów w okresie dłuższym niż kilka sesji. Wykres 7. PKN Orlen Możemy też nałożyć kilka poziomów zniesienia Fibonacciego w zależności od zakresu prowadzonej analizy. Na przykładzie JSW możemy nałożyć na wykres zniesienie od szczytu ze stycznia 2018 roku do minimum z marca 2020 roku Wykres 8. JSW – nałożenie zniesienia w zakresie 01.2018-03.2020 Wykres 9. JSW – nałożenie dwóch poziomów zniesienia Fibonacciego Jak widać okolice 0,238 tj. 32,82zł był wsparciem i oporem dla okresu styczeń-sierpień 2021 a 16.09.2021 kurs odbił od 0,5 zniesienia fali spadkowej co oznacza mocny opór dla aktualnych wzrostów. Jednocześnie poziom 0,382 (47,5zł) wykazał silne wsparcie dla korekty z 16.09 Nakładając kolejne zniesienie od ostatniego najgłębszego dołka tj. z października 2020 do szczytu z 16.09 mamy poziomy wsparcia 31-33zł oraz 47-50zł W tym przypadku jednak nadal analizujemy bardziej historię bez możliwości spojrzenia do przodu. Prognozowanie cen w trendzie wzrostowym Dlatego w celu spojrzenia co może się wydarzyć warto wykorzystać narzędzie zwane „rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie” . Dodając do wykresu nasze narzędzie należy zawsze obrać konkretną strategię. Jeśli analizujemy cały trend wzrostowy od ostatniego dołka to tak dodajemy zniesienie od minimum do maksimum ceny w danym okresie. Teraz chcąc wyznaczyć ceny w kolejnych ruchach musimy również uwzględnić cały trend wzrostowy. Narzędzie „Rozszerzenie Fib bazujące na trendzie” rysujemy od ceny minimalnej do ostatniego szczytu. Tym samym uzyskujemy poziomy, które kurs będzie miał do pokonania przy przebiciu maksymalnej ceny jaką bierzemy pod uwagę. Wykres 10. Prognoza oporów dla dalszych wzrostów Na wykresie można zauważyć, że kurs dąży w kierunku 89,3zł gdzie mamy dość silny opór zarówno wynikający ze zniesienia jak i rozszerzenia Fibonacciego. Jednak różnica między szczytem, a kolejnym poziomem wynosi ok. 12zł i niewiele nam da taki poziom. Dlatego w swoich analizach szukam ostatniego znaczącego dołka lub okresu konsolidacji Wykres 11. JSW – wyznaczenie oporów dla kolejnych wzrostów przy mniejszym zakresie. Jak widać mamy kilka istotnych oporów jednak poziom 84zł jest zarówno w rozszerzeniu długookresowym (Wykres 10 - 0,5) jak i krótkookresowym (Wykres 11 - 1,0) To oznacza, że możemy mieć tutaj główny cel trendu wzrostowego o ile kurs przekroczy ostatni szczyt na 58,7zł Znane powiedzenie wśród osób sceptycznych do analizy technicznej mówi „Analiza wsteczna zawsze skuteczna” i jest to całkowita prawda. Ponieważ dzięki analizowaniu historii możemy nauczyć się prawidłowego nakładania poszczególnych narzędzi. Przykładowo nałożenie rozszerzenia Fibonacciego w zakresie marzec 2020 – luty 2021 pokazuje, że kurs 58,44zł był na poziomie 0,5Fibo a to jest poziom, który z reguły daje silniejszy opór Wykres 12. JSW – analiza wsteczna To właśnie dzięki takim metodom nakładania narzędzia na wykresy jesteśmy w stanie eksperymentować i uczyć się analizy technicznej, a tym samym zdobywać doświadczenie w nakładaniu dostępnych narzędzi na dany wykres. W wielu pomysłach publikowanych na Tradingview są wykresy z naniesionymi poziomami Fibo, które często potwierdzają wsparcia lub opory. Przykłady wykorzystania Fibo w pomysłach Wykres 13. Tauron publikacja pomysłu 09.07 - wsparcie 0,5 tj. 3,07zł które zadziałało 20.07 Wykres 14. PKPCARGO publikacja 31.08 – wsparcie 17,9 (0,618) i opór 20,3zł (0,786) Wykres 15. Action publikacja 23.06 – wsparcie 9,5zł (0,5) w dniu 20.07 Nie zawsze jednak jest tak, że kurs zareaguje w danym poziomie na wykresie Wykres 16. Kęty publikacja 20.07 – odbicie pod poziomem 0,786 W przypadku jednak tej spółki można było próbować szukać głębokości korekty na podstawie ostatniej jaka miała miejsce między 24.05-04.06 Wykres 17. Kęty – korekta z naniesieniem zniesienia Fibonacciego Powyższy pomysł nie ma na celu przekonania, że analiza techniczna jest skuteczna, ale jeśli jesteśmy w posiadaniu akcji lub szukania miejsca do wejścia na dany walor to możemy próbować szukać wsparć czy też oporów na podstawie ciągu Fibonacciego. Wielu inwestorów w ten sposób właśnie gra na rynku dlatego mamy okresy konsolidacji miejsca wsparć i oporów. Zachęcam też do zapoznania się z literaturą fachową w zakresie analizy technicznej.
GPW:JSWEdukacja
od AnalizyD
12
Asbis - status 20.09.2021ASBIS jest dystrybutorem produktów branży informatycznej w Europie Środkowo-Wschodniej, w krajach byłego Związku Radzieckiego, na Bliskim Wschodzie i w Afryce Północnej. Produkuje i sprzedaje także produkty pod markami własnymi takie jak smartfony, tablety, pamięci zewnętrzne, akcesoria USB, urządzenia GPS, odtwarzacze MP3, produkty sieciowe i wiele innych urządzeń. W ostatnim czasie spółka zasłynęła produkcją osobistego jonizatora powietrza do ochrony przed Covid19. Rozwój spółki i właściwe zarządzanie pozwoliło zająć znaczącą pozycję na rynku oraz generować ogromne przychody i zyski. Ten rozwój idealnie odzwierciedla rosnący kurs akcji który z poziomu 2zł wzrósł do 26zł dzisiaj Wykres 1. Kurs akcji | zysk roczny | interwał tygodniowy Kurs w swojej historii dwukrotnie próbował wybić poziom 8-9zł i dopiero po bardzo dobrym 2020 roku udało się tego dokonać inwestorom. Po silnej covidowej korekcie (1,75zł) kurs wybił opór na poziomie 8zł i ruszył mocno w górę docierając do poziomu 28zł Wykres 2. Wybicie oporu 8zł | Wykres tygodniowy Wybiciu pomogły z pewnością bardzo dobry wyniki za Q4 na poziomie 81 mln zł zysku. Kolejne miesiące potwierdziły też dynamikę zysków liczonych kwartalnie r/r Utrzymując taką dynamikę można założyć że spółka za 2021 rok może zarobić nawet 330-350mln zł, a należy pamiętać, że okres zimowy jest najbardziej dochodowy dla spółki gdzie zyski są często sumą trzech poprzednich kwartałów. Skoro spółka zarobiła już ponad 100 mln złotych a najlepsze dopiero nadchodzi to szacowany zysk nie powinien być znaczącym problemem do osiągnięcia dla spółki. Analiza Techniczna W przypadku analizy wykresu możemy najpierw spojrzeć na niego w zakresie tygodniowym. To co teraz najistotniejsze dla inwestorów to oczywiście gdzie kurs może się zatrzymać z korektą i jak wysoko może zajść. Poniższy wykres pokazuje zmianę po osiągnieciu szczytu na poziomie 27,2zł i korekty do 20,3zł Teraz poprzez zniesienie Fibonacciego możemy zaznaczyć wsparcia widoczne na wykresie. Jak widać kurs nie może sobie poradzić z przebiciem poziomu 28zł, dopóki jednak trzyma się wsparcia na poziomie 23,75zł to wzrosty nie są raczej zagrożone. Wykres 3. Zniesienie Fibonacciego | zakres tygodniowy Nawet w dniu 20.09 cena za akcję zatrzymała się w okolicach 25,7zł co jest 0,786 Fibo. Taka sytuacja na wykresie tygodniowym oznacza, że jeszcze jakiś czas mamy do pogrania w konsolidacji między 24 a 28zł i taka sytuacja może być aż do ogłoszenia wyników za Q3 (04.11.2021) Na wykresie dziennymi mamy sytuację gdzie profil wolumenu i wsparcie wyznaczone przez cenę 22,95zł pokrywa się z 0,382 zniesienia Fibonacciego i jeśli ten poziom zostanie przebity to wówczas można poczekać na 20,35zł i ustawić się tutaj na zakup akcji. Obecnie jednak ta sytuacja jest mało prawdopodobna. Aby nie ignorować jednak takiego scenariusza to opiszę na samym końcu wersję pesymistyczną. Wykres 4. Wsparcia / opory | Interwał dzienny Rozwój wydarzeń Zakładając, że kurs w końcu przebije poziom 28zł to można założyć, że celem będą okolice 35,65zł a dalej nawet 40zł Wykres 5. Opory przy dalszych wzrostach Opory widoczne na wykresie, które warto obserwować w przypadku dalszych wzrostów. UWAGA! Wersja pesymistyczna Dla całej pozytywnej sytuacji i rozwoju wydarzeń należy jednak mieć na uwadze możliwy scenariusz pesymistyczny. Co oznacza, że inwestor nie posiadający akcji być może powinien się wstrzymać z ich zakupem do potwierdzenia wybicia z możliwej formacji klina zwyżkującego. Ten bezpieczny poziom zakupów to 28,6-29zł lub zakup teraz ale z SL lub ryzykiem zawiśnięcia na jakiś czas na haku. Wykres 6. Formacja klina zwyżkującego Na wykresie widać, że przebicie 24zł jest sygnałem do korekty lub dalszych wzrostów w zależności od kierunku przebicia (góra/dół) Dlatego warto mieć te wsparcia na uwadze bo wybicie z tej formacji to zasięg około 19zł. Spółka ma mocne fundamenty i w mojej ocenie pomimo tego, że kurs jest mocno powyżej EMA144/200 to raczej wejdzie w fazę konsolidacji niż korekty do EMA200 czyli okolic właśnie 19zł Podsumowanie Sytuacja na wykresie pomimo spadków w dniu 20.09 wygląda nadal pozytywnie i warto mieć na uwadze, że długoterminowo jest szansa na dalsze wzrosty. Jednocześnie warto mieć na uwadze wariant pesymistyczny dzięki czemu nie będziemy zaskoczeni jeśli kurs zejdzie poniżej 24 zł Wsparcie: 25,5 / 22 / 20,5/ 19zł Opór: 28,2 / 31 / 34zł (możliwy cel to 40zł*) *Zakładany cel to okres kilku miesięcy nie tygodni, jest to bowiem spółka do inwestycji długookresowej.
GPW:ASB
od AnalizyD
1
ASB - ASBIS. Byki tworzą nowe ATH.Na wykresie Asbis pierwsze co wpada w oczy, to brak sufitu. Ostatnia barykada niedźwiedzi padła na 9 zł. Teraz to wsparcie i to bardzo mocne. Taki klin można wyrysować na tygodniach Jeżeli Asbis miałby się go nadal respektować, to czeka nas teraz spadek do 9,5-10 zł, zależnie od tego jak szybko będzie opadał. Ze statycznych wsparć to wspomniane 9 zł, i W3-8,18 zł gdzie od dołu zbliża się już krzywa trendu ATR. Na dziennym widać już zmęczenie w obozie byka. Oscylatory opadają. Wsparcia statyczne pozostają z wykresu tygodniowego. Ruchome wsparcie - krzywa trendu ATR daje wsparcie już na 9,99 zł. Dopóki ASB nie opuści fioletowego klina, nie ma powodu do niepokoju - trend pozostaje wzrostowy. Dopiero wyłamanie wsparcia 9 zł zmieni obraz rynku i może być zapowiedzią głębszej korekty. Opór to oczywiście historyczny szczyt 12,2 zł.
GPW:ASBShort
od Alladyn
Asbis - badamy potencjałPierwsze co mocno mnie przekonało do spółki to rzetelnie przygotowana strona pod kątem inwestora. inwestor.asbis.pl Znajdziecie na niej mnóstwo informacji o spółce, prezentacji, model biznesowy, strategie, dalsze plany. Mało która spółka może pochwalić się tak dobrze przygotowaną stroną. Rynek w ostatnim czasie jak widać spółkę przyjął bardzo dobrze, ich wycena wciąż rośnie i pokonuje właśnie historyczne szczyty. To co mnie martwi to właśnie obecny moment wyprzedania na wskaźniku RSI i być może warto byłoby poczekać na wejście podczas jakiejś korekty. Stale rosnące przychody oraz ROE. Wycena rynkowa obecnie jest minimalnie wyższa niż wartość księgowa ale w kwestii ceny do zysku mamy jeszcze przestrzeń do wzrostów. 8 punktów w Piotroski F-score to dobry wynik, znów świadczący, że warto przyglądnąć się spółce bliżej. Analitycy wyceniają Asbis na 13,8zł za akcję, jak dla mnie ma ona z pewnością potencjał do dalszych wzrostów, zwłaszcza z uwagi na sektor biznesowy, który w najbliższych latach może się nadal rozwijać. Obawiam się jednak już obecnie wysokiego wzrostu, który nie zaliczył praktycznie korekty, bądź wchodzenie transzami z uśrednieniem ceny po korekcie.
GPW:ASBLong
od Bopsonsunim
Analiza ASBIS- możliwa kontynuacja wzrostówNa pierwszy rzut oka, zauważyliśmy mocne podobieństwo do kursu akcji RFK. Na ASBIS jest to okres 2015-2016 kiedy po mocnej aktywności w okolicach minimów nastąpiła próba formowania nowego trendu wzrostowego. Jest to etap, którego aktualnie spodziewamy się na RFK. Wracając jednak do wykresu spółki Czytelników, po kolejnym impulsie wzrostowym, spodziewalibyśmy się raczej krótkoterminowego ochłodzenia nastrojów- korekty. Poziomy cenowe na których przebywa kurs, w przeszłości mocno hamowane były przez podaż (również wzrost wolumenu). Ponadto to już kolejna próba przebicia oporu. W ujęciu długoterminowym widzimy szansę na kontynuację zwyżki, a za poziom wsparcia traktujemy okolice 2,14~2,56 zł. Taki długoterminowy trend boczny, z którym mamy do czynienia od okolic 2017 roku, może prognozować nowy silny trend. Wszystko więc zależy od kierunku nowego wybicia.
GPW:ASBLong
od InvestJourney
Asbis [ASB] – wyniki w górę, kurs nadal w bok Spółka co jakiś czas chwali się uzyskiwanymi wynikami. Trzeba przyznać, że jest się czym chwalić, gdyż od dłuższego czasu w kolejnych raportach firma odnotowuję bardzo wysoką dynamikę sprzedaży. W ostatnim raporcie za pierwsze półrocze zysk netto wzrósł o niemal 200%, a przychody zwiększyły się o blisko 70%. To sprawiło, że pojawiają się szanse na przekroczenie mocnej prognozy wyników za cały 2018 rok. Spółka oczekuje także wzrostu marży brutto od trzeciego kwartału oraz liczy na wzrost sprzedaży marek własnych. Warto pamiętać, że w tej branży zauważalna jest sezonowość wyników. Najlepsze są w ostatnim kwartale. Jeżeli od początku roku kurs porusza się bokiem, mimo świetnych wyników, to być może sytuacja poprawi się pod koniec roku, kiedy rynek zacznie wyceniać wyniki całoroczne. Wydaje się, że spółka nie ma większych problemów, jakiś czas temu spekulowało się o wpływie sankcji nakładanych na Rosję, gdyż duża część zysków firmy pochodzi z terenów byłego Związku Radzieckiego. Obawy te jednak były nieco na wyrost, a czas pokazał, że sytuacja się uspokoiła. Wydaje się więc, że warto patrzeć szerzej na wykres. Spółka rośnie od 3 lat i poprawa wyników może już być w cenach. Po za tym, tegoroczny ruch boczny jest czymś pozytywnym zarówno na tle szerokiego rynku, a także w porównaniu z poprzednimi, głębszymi korektami na notowaniach spółki. Wykres wskazuje, że cena znajduje się blisko dobrze respektowanej ponad 2 letniej linii trendu. Jest to potencjalne miejsce na kolejne odbicie w górę.
GPW:ASB
od Comparic
Asbis - wraca do trendu wzrostowego Spółka zaliczyła w poniedziałek kolejną udaną sesję, tym razem rosnąc o ponad 4%. Seria wzrostowych sesji trwa od 20 lipca czyli od momentu, kiedy opublikowano szacunkowe wyniki sprzedaży za czerwiec. Były one o 64% lepsze niż przed rokiem, a od początku roku sprzedaż rośnie o 69% względem pierwszego półrocza ubiegłego roku. Mimo, że spółka co chwilę pokazuje świetne wyniki, dopiero teraz popyt się uaktywnił. Ubiegły tydzień przyniósł zwyżkę o prawie 10%, co było najmocniejszym wynikiem od początku korekty. Wydaje się, że obecnie możemy spodziewać się próby wybicia na nowe maksima trendu wzrostowego. W maju DM BOŚ podniósł wycenę spółki z 4,80 na 5,30 zł, nadal rekomendując kupno akcji.
GPW:ASB
od Comparic
Asbis - kolejne świetne wyniki Akcje spółki drożały podczas ostatniej sesji ubiegłego tygodnia o niemal 3% przy najwyższych obrotach od końca czerwca. Bezpośrednim powodem zwyżki były opublikowane wyniki sprzedaży za czerwiec. Okazało się, że w minionym miesiącu spółka wypracowała skonsolidowane przychody na poziomie ok. 179 mln USD co oznacza wzrost o 64% r/r. Od stycznia przychody wyniosły 966 mln USD, co stanowi wzrost o 69%. Jest to kolejny raport, w którym spółka chwili się dynamicznym wzrostem sprzedaży. Na wykresie nadal jednak trwa korekta. Odbicie od wsparcia daje szansę na przełamanie linii korekty, a następnie na atak na ostatni wierzchołek układu spadkowego przy 3,12 zł.
GPW:ASB
od Comparic
Asbis – kończy korektę?Asbis – spółka udanie zakończyła ubiegły tydzień. W piątek akcje wyraźnie podskoczyły, notując 3,7% wzrost. Mimo, że zwyżce nie towarzyszyły wyższe obroty, widać wyraźnie, że ukształtował się lokalny dołek i cena od końca czerwca pnie się do góry. Ciekawie wygląda sytuacja na wykresie tygodniowym, gdzie mamy już 3 tydzień zakończony długim dolnym cieniem świecy. Jeżeli dodamy do tego lokalizację czyli doskonale respektowaną, niemal 3 letnią linię trendu wzrostowego oraz wsparcie oparte o szczyt z listopada ubiegłego roku, otrzymamy potencjalne miejsce na zakończenie korekty, która w szczycie doprowadzała do przeceny o około 20%. Warto dodać, że spółka przyzwyczaiła do publikacji świetnych danych finansowych. Maj był kolejnym miesiącem, w którym przychody rosły w tempie dwucyfrowym. W porównaniu do poprzedniego roku, przychody ze sprzedaży wzrosły aż o 75%. Najbliższy raport, za pierwsze półrocze, poznamy 8 sierpnia.
GPW:ASB
od Comparic
Asbis - przy linii trendu Spółka zyskiwała w trakcie wczorajszej sesji około 3%, odreagowując silniejsze spadki z wtorku. Działo się to jednak przy dość niskich obrotach, tak samo zresztą jak ma to miejsce w całym okresie spadkowym od początku maja, gdzie obroty maleją. Spoglądając szerzej, widać że naruszona została linia trendu oraz lokalne wsparcie. Mimo wszystko, trwające spadki nie wyglądają źle, na tle szerokiego rynku i nadal można mieć nadzieję, że są tylko kolejną korektą w trendzie wzrostowym. Spółka co chwilę publikuje dobre informacje, począwszy od wyników kwartalnych, choćby po niedawny wzrost przychodów o 55% w kwietniu.
GPW:ASB
od Comparic
Asbis – przychody w kwietniu 55% w góręAsbis – spółka poinformowała wczoraj w krótkim komunikacie o szacunkowych przychodach w ujęciu skonsolidowanym za miesiąc kwiecień. Okazało się, że przychody wzrosły do poziomu 123 mln dolarów, co oznacza wzrost względem roku poprzedniego o 55%. Jest to kolejna dobra informacja płynąca ze spółki. Kilka dni wcześniej opublikowana została rekomendacja DM BOŚ. Analitycy podnieśli rekomendację kupna z poziomu 4,80 zł do 5,30 zł. Są to poziomy spory wyższe od rynkowej wyceny. Spoglądając na wykres widać układ coraz wyższych dołków. Mamy więc trend wzrostowy, który w ostatnim miesiącu zwiększył zakres wahań ceny. Pozytywnie wygląda analiza wolumenu, który wyraźnie wzrósł w trakcie odbicia na przełomie kwietnia i maja. Dopóki kurs nie zaneguje wspomnianego układu coraz wyżej położonych dołków, nadal możemy liczyć na kontynuację trwającego trendu.
GPW:ASB
od Comparic
Asbis - odrabia straty przed raportem kwartalnymAkcje spółki drożały w trakcie poniedziałkowej sesji o blisko 5% przy wysokich obrotach. Wynik w trakcie dnia był nawet wyższy, jednak nie udało się go dowieźć do zamknięcia sesji. Mimo wszystko była to kolejna sesja pokazująca jak szybko doszło do odrobienia strat z dość gwałtownej korekty z drugiej połowy kwietnia. Niewiele brakuje aby spółka odnotowała nowe maksima trendu wzrostowego. Obecna zwyżka może być prowadzona pod raport za pierwszy kwartał, który pojawi się już w środę. Spółka regularnie poprawia wyniki, stąd nie powinny dziwić spore oczekiwania. Ostatnio spółka poinformowała, że przychody w marcu wzrosły rok do roku o około 56%.
GPW:ASB
od Comparic
Asbis - długo wyczekiwana reakcja Notowania w trakcie czwartkowej sesji rozpoczęły się od mocnej przeceny i wydawało się, że będzie to już 5 z rzędu silnie spadkowa sesja. Im cena bardziej zbliżała się do poziomu 3 zł, tym popyt coraz bardziej się uaktywniał. Ostatecznie udało się wypracować dłuższy dolny cień świecy, który niesie nadzieję na odbicie po dużej i dość gwałtownej korekcie. Przyszła ona niespodziewanie, tuż po mocnym wybiciu na nowe maksima, dokonanym przy wysokich obrotach. Mimo korekty, sytuacja techniczna nie uległa zmianie, nadal mamy układ coraz wyżej położonych dołków. Fundamenty powinny nadal wspierać stronę kupujących. Przypomnijmy, że spółka wypracowała w ubiegłym roku ponad 50% wyższy zysk netto, a w samym marcu przychody wzrosły o 56%. Najbliższy raport za pierwszy kwartał poznamy 9 maja.
GPW:ASB
od Comparic