Puławy - silny trend spadkowy ciągle w grze
Zakłady Azotowe "Puławy" S.A., znane również jako ZAP Puławy, są jednym z największych producentów nawozów azotowych w Polsce i na świecie. Firma specjalizuje się w produkcji melaminy, kwasu azotowego, oraz różnych rodzajów nawozów, takich jak amoniak, mocznik, czy saletra amonowa. Od stycznia 2013 roku, ZAP Puławy są częścią Grupy Azoty.
W 2023 roku, Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. zanotowały historyczną stratę netto 621,5 mln zł, co było znacznym pogorszeniem w porównaniu z zyskiem netto wynoszącym 291 mln zł w 2022 roku. Przychody ze sprzedaży za 2023 rok wyniosły 4,4 mld zł, co było znacznie niższe niż w poprzednim roku, a wynik EBITDA był ujemny i wyniósł -338 mln zł, podczas gdy w 2022 roku wynosił 1,076 mld zł.
Jeśli chodzi o wyniki za trzy kwartały 2024 roku, ZAP Puławy odnotowały skonsolidowaną stratę netto w wysokości 190 mln zł w drugim kwartale tego roku, co było poprawą w stosunku do straty 247 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży za drugi kwartał wyniosły 854 mln zł, a wynik EBITDA był ujemny i wyniósł -119 mln zł. W trzecim kwartale 2024 roku, spółka odnotowała stratę netto w wysokości 130 mln zł, co było gorszym wynikiem niż 50 mln zł straty w trzecim kwartale 2023 roku. Przychody za ten okres wyniosły 1,008 mld zł, a wynik EBITDA był na poziomie -65 mln zł. W sumie więc spółka do tej pory ma stratę na poziomie 350mln zł netto.
Patrząc na fundamenty to trudno znaleźć pozytywne aspekty. Widać to też w kursie akcji, który od 2016 roku jest w silnym trendzie spadkowym i poziomu 276zł spadł dzisiaj do 40zł czyli 85%.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Co więcej kurs obecnie zbliża się do historycznych minimów w okolice 38zł i jeśli przebije ten poziom w najbliższym czasie to możemy mieć kolejne ATL w okolicach 35zł.
A widoczny na drugim wykresie kanał spadkowy wskazywałby nawet na minima w okolicach 25zł.
Aktualnie najbliższe sesje mogą dać szanse na odreagowanie na kursie, ale dopiero wybicie poziomu 43-44zł może dać mocniejszy sygnał do wzrostów i powrotu inwestorów na akcje.
Wykres 3. Interwał dzienny
Co prawda za wcześnie by rysować zniesienia Fibonacciego bez wyraźnego odbicia, ale jeśli kurs zejdzie w okolice 38zł czyli ATL z 2016 roku to wówczas ewentualne odbicie przy zniesienia Fibonacciego nadal będzie musiało pokonać 43-44zł
Wykres 4. Interwał dzienny
W mojej ocenie warto obserwować spółkę w kontekście 2025 roku, jednak dopóki nie dojdzie do wyraźnego odbicia w górę z pokonanie poziomu 43-44zł to może to być inwestycja o podwyższonym ryzyku.
Wsparcie: 40/38,1zł
Opór: 41,7/44/46,8zł
W 2023 roku, Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. zanotowały historyczną stratę netto 621,5 mln zł, co było znacznym pogorszeniem w porównaniu z zyskiem netto wynoszącym 291 mln zł w 2022 roku. Przychody ze sprzedaży za 2023 rok wyniosły 4,4 mld zł, co było znacznie niższe niż w poprzednim roku, a wynik EBITDA był ujemny i wyniósł -338 mln zł, podczas gdy w 2022 roku wynosił 1,076 mld zł.
Jeśli chodzi o wyniki za trzy kwartały 2024 roku, ZAP Puławy odnotowały skonsolidowaną stratę netto w wysokości 190 mln zł w drugim kwartale tego roku, co było poprawą w stosunku do straty 247 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży za drugi kwartał wyniosły 854 mln zł, a wynik EBITDA był ujemny i wyniósł -119 mln zł. W trzecim kwartale 2024 roku, spółka odnotowała stratę netto w wysokości 130 mln zł, co było gorszym wynikiem niż 50 mln zł straty w trzecim kwartale 2023 roku. Przychody za ten okres wyniosły 1,008 mld zł, a wynik EBITDA był na poziomie -65 mln zł. W sumie więc spółka do tej pory ma stratę na poziomie 350mln zł netto.
Patrząc na fundamenty to trudno znaleźć pozytywne aspekty. Widać to też w kursie akcji, który od 2016 roku jest w silnym trendzie spadkowym i poziomu 276zł spadł dzisiaj do 40zł czyli 85%.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Co więcej kurs obecnie zbliża się do historycznych minimów w okolice 38zł i jeśli przebije ten poziom w najbliższym czasie to możemy mieć kolejne ATL w okolicach 35zł.
A widoczny na drugim wykresie kanał spadkowy wskazywałby nawet na minima w okolicach 25zł.
Aktualnie najbliższe sesje mogą dać szanse na odreagowanie na kursie, ale dopiero wybicie poziomu 43-44zł może dać mocniejszy sygnał do wzrostów i powrotu inwestorów na akcje.
Wykres 3. Interwał dzienny
Co prawda za wcześnie by rysować zniesienia Fibonacciego bez wyraźnego odbicia, ale jeśli kurs zejdzie w okolice 38zł czyli ATL z 2016 roku to wówczas ewentualne odbicie przy zniesienia Fibonacciego nadal będzie musiało pokonać 43-44zł
Wykres 4. Interwał dzienny
W mojej ocenie warto obserwować spółkę w kontekście 2025 roku, jednak dopóki nie dojdzie do wyraźnego odbicia w górę z pokonanie poziomu 43-44zł to może to być inwestycja o podwyższonym ryzyku.
Wsparcie: 40/38,1zł
Opór: 41,7/44/46,8zł
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Powiązane publikacje
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.