XTB - czy po ABB trudniej będzie wrócić do wzrostów?

7 dni temuXTB to obecnie najpopularniejsza spółka wśród inwestorów indywidualnych, choć jeszcze rok temu była omijana przez znaczną ich część.
Polski Broker coraz mocniej rozpycha się na polskim rynku wśród Biur Maklerskich, które prowadzone są w Polsce głównie przez banki.
Niedawno spółka przedstawiła wyniki za 2Q24, które były lepsze o 35% r/r, a całe półrocze wygenerowało zysk lepszy o 10% r/r.

Inwestorzy po szacunkach dość chłodno przyjęli wyniki ponieważ sesja z dnia 05.08 zniżkowała o blisko 10% zamykając się ostatecznie w okolicach -3,8%. Jak to bywa z XTB kurs dość szybko się odbudował i już po kilku dniach wrócił w okolice z przed wyników rosnąc dalej aż do 70zł na początku września.
Wtedy jednak doszło do kolejnego ciosu dla inwestorów w postaci ABB. Główny akcjonariusz sprzedał akcje w cenie 62,5zł co było trzecią taką sytuacją w przeciągu 1,5 roku. Warto tu zaznaczyć, że XX ZW Investment Group S.A. kolejną transzę akcji może sprzedać za 180 dni licząc od 03.09.2024 co wypada 02.03.2025 i warto zapisać sobie ten dzień w inwestorskim kalendarzu ponieważ od tego dnia może pojawić się kolejna informacja o ABB. Patrząc na zasadę pojawiania się takich informacji po wynikach to można by obstawić początek kwietnia przyszłego roku.


Wykres 1. Interwał dzienny

Ostatnie minimum spółka zaliczyła w październiku 2023 i całkiem możliwe, że ponownie podąża w kierunku lokalnego minimum w okolicach 57 może nawet 52zł.
Jeśli nałożymy do wykres zniesienia Fibonacciego od wspomnianego minimum na 28zł do ATH 75,9zł to 50% zniesienia Fibonacciego wypada przy 52,4zł.
To jednak by oznaczało wybicie EMA200 i zejście poniżej co dodatkowo byłoby bardzo złym sygnałem dla inwestorów ponieważ oznaczałoby to realizację tych inwestorów, którzy zajmowali pozycję w okresie październik – listopad 2023. Również inwestorzy którzy nabyli akcje w ramach ABB mogą realizować zyski. Choćby zakupy z lutego to zysk ok. 50% w ciągu pół roku plus dywidenda.


Wykres 2. Interwał dzienny

W najbliższym czasie można się spodziewać zejścia poniżej 60zł i testu wsparcia okolic 57zł, wcześniej jednak musi dojść do pokonania EMA144 na 60,5zł, a dalej na 57,2zł przy EMA200.
Pokonanie zaś tego poziomu może dać sygnał do mocniejszej wyprzedaży sprowadzając kurs właśnie w kierunku 52zł.
Od ATH można też wyrysować kanał spadkowy i aktualnie kurs podąża w kierunku środka tego kanału tj. 60,5zł (czyli też EMA144).

Wykres 3. Interwał dzienny

Na koniec wskaźniki też nie zachęcają jeszcze do zajmowania pozycji.
Mocny sygnał sprzedaży na MACD, a RSI nadal podąża w dół.

Wykres 4. Interwał dzienny

Spółka będzie miała dużo do zaoferowania w najbliższym czasie dla swoich klientów:

📆IKE/IKZE - XTB będzie miała małe opóźnienie w starcie IKE i ISA (rynek brytyjski) względem wcześniejszych założeń.
📆Wprowadzenie karty wielowalutowej w 4Q24

🕒Inne produkty będą wprowadzone w 2025 roku i później, ale bez szczegółów.
🕴️będzie nowy ambasador XTB posiadający ok. 120 mln zasięgów w sieciach społecznościowych.

📆W drugiej połowie września – ruszy kampania marketingowa z nowym ambasadorem.
To wszystko jednak nie przyniesie oczekiwanych zysków w najbliższych dwóch kwartałach, ale raczej w 2025 roku.

Pozostaje więc tylko kwestia akumulacji akcji w portfelu i ewentualnego złapania dołka przed mocniejszym odbiciem w górę.

Wsparcie: 60,5 / 58,5/56,4zł (zniesienia Fibonacciego 50%)
Opór: 63,7/65,7/70,2zł