PXM kopia wzróstów z historii + trend oraz analiza vs Atrem
Niebieski to 2017, fioletowy to 2007 (oczywiście zrównoważony i pomniejszy do dzisiejszej sytuacji)
Atrem (marża ~8% netto) to idealny przykład bo to jest ta sama droga.
Droga poprzez wpadki i kiepski czas, złą wycenę itd.
Na początku ugoda, rozwiązanie spraw, czyli pozybycie się kuli u nogi, a następnie budowanie
zdrowego portfolio.
Postawiono na doświadczenie , zwiększono marżę, itd.
Najpierw bujało z 2 zł na 4/5 , potem w okolicach 3/4 okazało się to wszystko prawdą co prezes mówił.
A no właśnie zaczął sie prezes wypowiadać mediach jakie są plany i to realizował, (podobnie jak XTB).
Pierwsze wyższe kontrakty, pierwsze zyski, ale małe .
popchnęło to kurs na 8 zł, w krótkim czasie. Analiza wskazywała, że jeżeli utrzymają tempo wzrostów to realna przyszła wycena to 12- 24 zł, jeżeli w ciągu kilku lat pojawią się duże kontrakty. Szacowany dla nich wtedy zysk to był 12/15 mln.
Ale zamiast 12 zł był zjazd na 5,50 i trend boczny chyba do 7 zł.
Później kolejne projekty i zyski.
Dziś cena 51 zł.
Polimex ta sama droga. Kiedy pojawią się pierwsze zyski to zacznie rosnąć
Pierwszy przystanek to wyniki za IIIkw..
Mam dwa scenariusze :
1. Atrem , ludzie szybko ogarną i będzie szybki wzrost nieadekwatny do sytuacji, później równanie
2. XTB gdzie wszystkie dane wskazywały na wzrost oprócz kursu ( bo ktoś nim zarządzał ),ale wstrzymywany był wzrost długo ( a były inforamcje: dywidenda 15%, wojna, covid itd)
Na PXM mamy aż za dużo takich informacji:
- KPO
- UKr
- Atom
- Zbrojeniówka RFK (wysoka marża)
- Energetyka ogólnie
- "Drogi"
- RFK - kolej
- rozwiązanie problematycznych kontraktów + marża w górę
- nie wyjaśnione Azoty a rozliczone starty , więc tylko na plus, jeżeli coś się rozwinie (jak Atrem po latach, dokończyli pechową inwestycję i jeszcze wyszli na plus)
- dywidenda (co trzeba miec w głowie aby mówić o dywidendzie)
- Akcjonariat PGE, ORLEN (patrz aneks ) (Prezes: " nie ma budowy energetyki bez Polimexu")
PS:
Atrem WK w 2023 z 3,8 do 5 - +30%
PXM z ~3 do ~4 zł w ~2027 = 40 zł
Tyle, że WK w PXM będzie rósł inaczej ,bo inne kwoty są w grze. PXM przy marży 8% mając portfel na 15mld na 3 lata, zarobi 400 mln, czyli w 2027 będzie miał WK= ~6,35 zł , to daje (vs Atrem) = 63,50 zł lub vs Budmiex ( x15) = 95,25 zł.
Podkreślam , że to przy marży 8% dla energetyki , bo zbrojeniówka pokazuje do 35% !
Atrem (marża ~8% netto) to idealny przykład bo to jest ta sama droga.
Droga poprzez wpadki i kiepski czas, złą wycenę itd.
Na początku ugoda, rozwiązanie spraw, czyli pozybycie się kuli u nogi, a następnie budowanie
zdrowego portfolio.
Postawiono na doświadczenie , zwiększono marżę, itd.
Najpierw bujało z 2 zł na 4/5 , potem w okolicach 3/4 okazało się to wszystko prawdą co prezes mówił.
A no właśnie zaczął sie prezes wypowiadać mediach jakie są plany i to realizował, (podobnie jak XTB).
Pierwsze wyższe kontrakty, pierwsze zyski, ale małe .
popchnęło to kurs na 8 zł, w krótkim czasie. Analiza wskazywała, że jeżeli utrzymają tempo wzrostów to realna przyszła wycena to 12- 24 zł, jeżeli w ciągu kilku lat pojawią się duże kontrakty. Szacowany dla nich wtedy zysk to był 12/15 mln.
Ale zamiast 12 zł był zjazd na 5,50 i trend boczny chyba do 7 zł.
Później kolejne projekty i zyski.
Dziś cena 51 zł.
Polimex ta sama droga. Kiedy pojawią się pierwsze zyski to zacznie rosnąć
Pierwszy przystanek to wyniki za IIIkw..
Mam dwa scenariusze :
1. Atrem , ludzie szybko ogarną i będzie szybki wzrost nieadekwatny do sytuacji, później równanie
2. XTB gdzie wszystkie dane wskazywały na wzrost oprócz kursu ( bo ktoś nim zarządzał ),ale wstrzymywany był wzrost długo ( a były inforamcje: dywidenda 15%, wojna, covid itd)
Na PXM mamy aż za dużo takich informacji:
- KPO
- UKr
- Atom
- Zbrojeniówka RFK (wysoka marża)
- Energetyka ogólnie
- "Drogi"
- RFK - kolej
- rozwiązanie problematycznych kontraktów + marża w górę
- nie wyjaśnione Azoty a rozliczone starty , więc tylko na plus, jeżeli coś się rozwinie (jak Atrem po latach, dokończyli pechową inwestycję i jeszcze wyszli na plus)
- dywidenda (co trzeba miec w głowie aby mówić o dywidendzie)
- Akcjonariat PGE, ORLEN (patrz aneks ) (Prezes: " nie ma budowy energetyki bez Polimexu")
PS:
Atrem WK w 2023 z 3,8 do 5 - +30%
PXM z ~3 do ~4 zł w ~2027 = 40 zł
Tyle, że WK w PXM będzie rósł inaczej ,bo inne kwoty są w grze. PXM przy marży 8% mając portfel na 15mld na 3 lata, zarobi 400 mln, czyli w 2027 będzie miał WK= ~6,35 zł , to daje (vs Atrem) = 63,50 zł lub vs Budmiex ( x15) = 95,25 zł.
Podkreślam , że to przy marży 8% dla energetyki , bo zbrojeniówka pokazuje do 35% !
Zlecenie aktywne
pl.tradingview.com/chart/czECfyKa/?symbol=GPW:PXM
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.