### 🔍 Uzupełniona analiza dla XAUUSD na dzień 5 czerwca 2025, godzina 02:40 NY-USA
📊 **Z uwzględnieniem COT Index i ETF Net Flows**
---
### 🧠 **1. BIAS tygodniowy: SELL (utrzymany z potencjalnym zagrożeniem odwrócenia)**
---
### 🔹 2. **Wnioski z danych makro (COT + ETF)**
#### 📈 **Gold COT Index – tyg. 22/2025**
* Wartość: **381,771** (wzrost z 361,629) ✅
* Poziom nadal **znacznie niższy niż szczyty 2024** (ponad 600K), ale widoczne **odbicie od dołka**.
* ➕ Wskazuje na powolny powrót sentymentu wzrostowego u **non-commercials**.
* ❗ Nie jest to jeszcze sygnał zmiany trendu HTF, ale **potencjalne short covering** lub rotacja pozycji przed decyzjami makro.
#### 🟡 **COT Index vs Cena (Wykres skorelowany)**
* COT Index nadal na niskich poziomach – brak przekonania co do wzrostów.
* **Cena rośnie szybciej niż COT Index** – możliwa dywergencja, czyli **krótkoterminowe wypłukanie shortów** bez wsparcia dużych graczy.
* 🔥 Ryzyko tzw. bull-trapa.
#### 💰 **Gold ETF Net Flow (Kwiecień 2025)**:
* North America: **+44.21 t** (spadek vs marzec)
* Europe: **-0.67 t** (spadek vs marzec)
* Asia: **stabilnie**
* Ogólny trend: **pozytywny, ale słabnący napływ** w stosunku do marca.
* Sygnał: **krótkoterminowe zainteresowanie**, ale **brak silnego impulsu instytucjonalnego**.
---
### 🔸 3. **Wniosek – rewizja lub potwierdzenie scenariuszy**
#### ✅ **Scenariusz SELL – nadal bazowy**:
* COT Index mimo odbicia nadal relatywnie niski → **nie potwierdza siły trendu wzrostowego**.
* ETF Flow hamuje – brak nowego impulsu popytowego.
* Techniczna struktura nadal dystrybucyjna.
* 🔥 Możliwy lokalny squeeze, ale bez trwałości.
---
### 🔄 **Rewizja BIAS?**
* 🔍 Obecne dane **jeszcze nie dają podstaw do zmiany biasu na BUY**.
* Warunkiem zmiany jest nadal **D1 close > 3405 + potwierdzenie w COT** (>450–500K).
---
### 🧭 **Kierunek działań intraday / intraweek**:
#### 🔻 SELL short-term:
* 🎯 Targety: 3340 → 3310 → 3295
* 🧠 Celem jest likwidacja pozycji long weak hands i zebranie sell-side liquidity
* ✅ Potwierdzone brakiem silnego popytu z COT/ETF
#### 🧠 Scalp BUY – możliwy przy:
* Test 3320–3330 z M5/M15 sygnałem wolumenowym
* Target: max 3360–3370 (nie więcej)
---
📉 **Podsumowując:**
COT i ETF potwierdzają **obronę scenariusza SELL jako bazowego**, mimo lekkiego odbicia indeksów. Brak napływu instytucjonalnych pozycji BUY oraz niskie COT sugerują, że wzrosty mogą być pułapką. Scenariusz short aktywny do momentu zamknięcia D1 powyżej 3405.
📊 **Z uwzględnieniem COT Index i ETF Net Flows**
---
### 🧠 **1. BIAS tygodniowy: SELL (utrzymany z potencjalnym zagrożeniem odwrócenia)**
---
### 🔹 2. **Wnioski z danych makro (COT + ETF)**
#### 📈 **Gold COT Index – tyg. 22/2025**
* Wartość: **381,771** (wzrost z 361,629) ✅
* Poziom nadal **znacznie niższy niż szczyty 2024** (ponad 600K), ale widoczne **odbicie od dołka**.
* ➕ Wskazuje na powolny powrót sentymentu wzrostowego u **non-commercials**.
* ❗ Nie jest to jeszcze sygnał zmiany trendu HTF, ale **potencjalne short covering** lub rotacja pozycji przed decyzjami makro.
#### 🟡 **COT Index vs Cena (Wykres skorelowany)**
* COT Index nadal na niskich poziomach – brak przekonania co do wzrostów.
* **Cena rośnie szybciej niż COT Index** – możliwa dywergencja, czyli **krótkoterminowe wypłukanie shortów** bez wsparcia dużych graczy.
* 🔥 Ryzyko tzw. bull-trapa.
#### 💰 **Gold ETF Net Flow (Kwiecień 2025)**:
* North America: **+44.21 t** (spadek vs marzec)
* Europe: **-0.67 t** (spadek vs marzec)
* Asia: **stabilnie**
* Ogólny trend: **pozytywny, ale słabnący napływ** w stosunku do marca.
* Sygnał: **krótkoterminowe zainteresowanie**, ale **brak silnego impulsu instytucjonalnego**.
---
### 🔸 3. **Wniosek – rewizja lub potwierdzenie scenariuszy**
#### ✅ **Scenariusz SELL – nadal bazowy**:
* COT Index mimo odbicia nadal relatywnie niski → **nie potwierdza siły trendu wzrostowego**.
* ETF Flow hamuje – brak nowego impulsu popytowego.
* Techniczna struktura nadal dystrybucyjna.
* 🔥 Możliwy lokalny squeeze, ale bez trwałości.
---
### 🔄 **Rewizja BIAS?**
* 🔍 Obecne dane **jeszcze nie dają podstaw do zmiany biasu na BUY**.
* Warunkiem zmiany jest nadal **D1 close > 3405 + potwierdzenie w COT** (>450–500K).
---
### 🧭 **Kierunek działań intraday / intraweek**:
#### 🔻 SELL short-term:
* 🎯 Targety: 3340 → 3310 → 3295
* 🧠 Celem jest likwidacja pozycji long weak hands i zebranie sell-side liquidity
* ✅ Potwierdzone brakiem silnego popytu z COT/ETF
#### 🧠 Scalp BUY – możliwy przy:
* Test 3320–3330 z M5/M15 sygnałem wolumenowym
* Target: max 3360–3370 (nie więcej)
---
📉 **Podsumowując:**
COT i ETF potwierdzają **obronę scenariusza SELL jako bazowego**, mimo lekkiego odbicia indeksów. Brak napływu instytucjonalnych pozycji BUY oraz niskie COT sugerują, że wzrosty mogą być pułapką. Scenariusz short aktywny do momentu zamknięcia D1 powyżej 3405.
Transakcja zamknięta: osiągnięto wyznaczony cel
Targety: 3340 :) zaliczony
Powiązane publikacje
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.
Powiązane publikacje
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.