Взгляд с вертолета

Индикатор PPO на всей доступной истории американского рынка акций (DJI).
Этот график весьма груб (не для трейдинга) и показывает отклонение цены индекса Доу от 200-т месячной скользящей средней.
Цель графика - показать циклическую "растянутость" или, если позволите, перегретость-охлажденность американского рынка акций.

Сейчас, в октябре 21-го, американский рынок весьма растянут, но не так экстремально, как это бывало прежде.
Прошлые, схожие сетапы (29, 55, 87), когда PPO рост до данного уровня с низов, дают следующие вероятностные (но необязательные) исходы:
1. Уход в еще большую зону "перегретости" (29, 87) а затем переключение в резкую среднюю или глубокую коррекцию. Короткую или длинную (длительная рецессия и медвежий рынок).
2. Постепенное сдувание в течении многих лет пилы (55).

В любом случае, запас роста в течении 6-12 мес. с текущего уровня сохраняется. С потенциалом около 20%.

Тактикой на ближайшие полгода-год может быть постепенное, по мере продолжения ралли, снижение аллокации на риск (акции). Чем выше - тем больше безопасности и более надежной она должна быть.
Чем раньше начнется сдувание - тем спокойнее, но длительнее оно может быть.

И обратное - покупка риска на коррекциях в зависимости от сетапа (29, 87 или 55).

Мой предпочтительный вариант - 55-й. Медленная пила бычьего рынка на 5-10 лет, переходящая в столь же длительную медвежью пилу "а-ля" 70-е.