Инвестиционная идея - Best Buy #BBY

4 paź 2021

Best Buy - долгосрочные перспективы роста

💡 По мнению аналитиков, новая программа участия должна положительно повлиять на продажи и прибыль компании Best Buy, которая занимается торговлей электроники.

✅ Best Buy #BBY - американская компания, владеющая крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров. Входит в Fortune 1000, крупнейший ритейлер потребительской бытовой электроники на рынке США и Канады.
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $150, потенциал роста +42%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Новая программа участия.
По мнению аналитиков, новая программа членства Best Buy Total Tech является одной из самых интригующих инициатив компании за последние 5 лет. Программа включает в себя неограниченную техническую поддержку Geek Squad для всей техники в доме. Кроме того, она предлагает бесплатную доставку и стандартную установку, включая крупную бытовую технику.
Ожидается, что инициатива будет способствовать ежегодному увеличению продаж в магазинах на 3% и росту прибыли на акцию на 5-8% в течение следующих двух лет.

• Недооцененность компании.
Акции компании торгуются со значительным дисконтом относительно конкурентов, что делает их достаточно привлекательными. Форвардный мультипликатор P/E ниже среднего показателя сектора товаров вторичной необходимости.

• Положительный прогноз аналитиков.
Bank of America рассматривает Best Buy как высококачественную и стабильно растущую компанию с привлекательной оценкой.

• Позитивные ожидания руководства.
Best Buy отлично отчиталась за 2 квартал 2021 года, продемонстрировав рост выручки на 20% по сравнению с прошлым годом.
По прогнозам руководства, выручка компании за весь 2021 год составит от $51 до $52 млрд. В то время, как консенсус прогноз аналитиков составляет $50.62.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $25.9 млрд
• fwd P/E = 10.68х
• fwd P/E сектора = 14.42x
• fwd PEG = 1.71x