Asbis - oczekiwanie na wyniki za 2024
W dniu 24.02 Asbis podało szacunkowe wyniki za styczeń 2025.
Wykres 1. Przychody miesięcznie 2019-2025
Przychody te wyniosły 213mln$ i był to najgorszy styczeń od 2021 roku i najsłabszy miesiąc do kwietnia 2024 kiedy to przychody były na poziomie 192mln$.
W sumie poza tym jednym kwietniem 2024 to dawno nie było przychodów poniżej 220mln$.
Mi osobiście nie podoba się komentarz gdzie pada komentarz:
„Sprzedaż w styczniu od 2021 roku kształtuje się na poziomie ponad 200 mln USD. W tym roku również przekroczyliśmy ten pułap, mierząc się z wysoką ubiegłoroczną bazą porównawczą. Krajami o najwyższym wzroście sprzedaży były Zjednoczone Emiraty Arabskie oraz Polska, która wciąż rozbudowuje swoją ofertę i dociera do nowych klientów".
Chodzi o stwierdzenie „z wysoka bazą porównawczą”. Ktoś powinien z IR jednak przeczytać tego typu komentarze.
Otóż wysoka baza to była w 2021 (231 mln$) czy w 2022 (242mln$), ale w 2024 roku było to 225 mln. Cały rok 2024 to średnia 250mln$. Jeśli ktoś z Asbisu przeczyta ten wpis to proszę, nie róbcie tego więcej 😊. Inwestorzy potrafią liczyć i te 225mln$ ze stycznia 2024 to nie jest wysoka baza porównawcza. Jest -6% r/r i jest to najgorszy miesiąc od kwietnia 2024 i najgorszy styczeń od 2021 roku. Spółka więc nadal musi popracować nad komunikacją z inwestorami bo tutaj dużo jeszcze jest do nadrobienia.
Wracając jednak do meritum.
Warto zaznaczyć, że 27.02 spółka poda wyniki za cały 2024 rok. To też będzie kluczowy dzień dla inwestorów. Prognozy nie zostały zmienione co daje nadzieję na ich realizację. Do tego spółka poda informację o drugiej części dywidendy i tu powinna być informacja o kwocie co najmniej 0,25$.
Rozczarowanie wynikami może być bolesne dla inwestorów ponieważ spółka wróci poniżej 20zł i być może długo się nie podniesie już w te okolice.
Aktualnie inwestorzy bardziej jednak rozgrywają zakończenie wojny na Ukrainie i otwarcie tgo rynku pod produkty dystrybuowane przez Asbis niż pod wyniki 2024. Te tylko w przypadku straty za 4Q24 mogą przysporzyć problemów inwestorom poprzez mocny spadek notowań.
Patrząc na wykres to można w teorii założyć, że mamy tutaj formację filiżanki i właśnie tworzy się uszko. W przypadku jednak przebicia 21,5zł to dojdzie do negacji tej formacji i kurs może zejść poniżej 20zł. Zasięg natomiast to byłby okolice 36zł czyli wzrost o blisko 60% względem dzisiejszej ceny.
Wykres 2. Interwał dzienny
Pewnym pozytywnym sygnałem jest też to, że po szacunkach mimo wszystko jest zielony wolumen wskazujący na popyt, choć ten wolumen to głównie pierwsze 15 minut handlu (27% obrotu wszystkich akcji tego dnia).
Wykres 3. Interwał dzienny
czy ten scenariusz się sprawdzi? Oceniam szanse niezbyt wysoko raczej kurs ruszy w kierunku 20-18zł, ale to się okaże po wynikach 27.02. W mojej ocenie jeśli wyniki będą pozytywne to inwestorzy dadzą premię na ten rok i będą cierpliwie czekać przynajmniej na wyniki za 2Q25.
Wsparcie: 22,4/21/19,2zł
Opór: 24/25,9/28,5zł
Wykres 1. Przychody miesięcznie 2019-2025
Przychody te wyniosły 213mln$ i był to najgorszy styczeń od 2021 roku i najsłabszy miesiąc do kwietnia 2024 kiedy to przychody były na poziomie 192mln$.
W sumie poza tym jednym kwietniem 2024 to dawno nie było przychodów poniżej 220mln$.
Mi osobiście nie podoba się komentarz gdzie pada komentarz:
„Sprzedaż w styczniu od 2021 roku kształtuje się na poziomie ponad 200 mln USD. W tym roku również przekroczyliśmy ten pułap, mierząc się z wysoką ubiegłoroczną bazą porównawczą. Krajami o najwyższym wzroście sprzedaży były Zjednoczone Emiraty Arabskie oraz Polska, która wciąż rozbudowuje swoją ofertę i dociera do nowych klientów".
Chodzi o stwierdzenie „z wysoka bazą porównawczą”. Ktoś powinien z IR jednak przeczytać tego typu komentarze.
Otóż wysoka baza to była w 2021 (231 mln$) czy w 2022 (242mln$), ale w 2024 roku było to 225 mln. Cały rok 2024 to średnia 250mln$. Jeśli ktoś z Asbisu przeczyta ten wpis to proszę, nie róbcie tego więcej 😊. Inwestorzy potrafią liczyć i te 225mln$ ze stycznia 2024 to nie jest wysoka baza porównawcza. Jest -6% r/r i jest to najgorszy miesiąc od kwietnia 2024 i najgorszy styczeń od 2021 roku. Spółka więc nadal musi popracować nad komunikacją z inwestorami bo tutaj dużo jeszcze jest do nadrobienia.
Wracając jednak do meritum.
Warto zaznaczyć, że 27.02 spółka poda wyniki za cały 2024 rok. To też będzie kluczowy dzień dla inwestorów. Prognozy nie zostały zmienione co daje nadzieję na ich realizację. Do tego spółka poda informację o drugiej części dywidendy i tu powinna być informacja o kwocie co najmniej 0,25$.
Rozczarowanie wynikami może być bolesne dla inwestorów ponieważ spółka wróci poniżej 20zł i być może długo się nie podniesie już w te okolice.
Aktualnie inwestorzy bardziej jednak rozgrywają zakończenie wojny na Ukrainie i otwarcie tgo rynku pod produkty dystrybuowane przez Asbis niż pod wyniki 2024. Te tylko w przypadku straty za 4Q24 mogą przysporzyć problemów inwestorom poprzez mocny spadek notowań.
Patrząc na wykres to można w teorii założyć, że mamy tutaj formację filiżanki i właśnie tworzy się uszko. W przypadku jednak przebicia 21,5zł to dojdzie do negacji tej formacji i kurs może zejść poniżej 20zł. Zasięg natomiast to byłby okolice 36zł czyli wzrost o blisko 60% względem dzisiejszej ceny.
Wykres 2. Interwał dzienny
Pewnym pozytywnym sygnałem jest też to, że po szacunkach mimo wszystko jest zielony wolumen wskazujący na popyt, choć ten wolumen to głównie pierwsze 15 minut handlu (27% obrotu wszystkich akcji tego dnia).
Wykres 3. Interwał dzienny
czy ten scenariusz się sprawdzi? Oceniam szanse niezbyt wysoko raczej kurs ruszy w kierunku 20-18zł, ale to się okaże po wynikach 27.02. W mojej ocenie jeśli wyniki będą pozytywne to inwestorzy dadzą premię na ten rok i będą cierpliwie czekać przynajmniej na wyniki za 2Q25.
Wsparcie: 22,4/21/19,2zł
Opór: 24/25,9/28,5zł
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Powiązane publikacje
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Powiązane publikacje
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.