Operar una ruptura de maximos correctamente

Entonces, vemos que en un escenario previo se produce una venta insider, es decir, ventas realizadas por personas o entidades con gran participación accionaria, grandes jugadores que poseen una cantidad significativa de acciones. A partir de esto, el precio comienza a caer lentamente, lo cual es algo positivo dentro de este contexto, ya que hablamos de una venta masiva que empieza a ser absorbida por otros participantes del mercado. Varias personas y otros jugadores comienzan a comprar y a absorber esas ventas.

Llega un punto en el que ocurre una liquidación, lo cual es completamente normal. Este movimiento suele servir para sacar del mercado a los participantes más novatos o menos preparados. Posteriormente, el precio logra posicionarse nuevamente por encima. En este punto observamos una absorción, la cual utilizo como confirmación de un posible movimiento al alza. Esa absorción viene a ser, precisamente, la confirmación.

Una vez que el precio vuelve a colocarse por encima, nosotros podríamos entrar ya sea en la ruptura, en el retesteo o en el punto que se considere adecuado según la estrategia. De esta forma, se aprovecha el movimiento que deja un vacío de precio, es decir, una zona donde no se observan velas —ni blancas ni anaranjadas—. Ese vacío se genera como consecuencia de un movimiento alcista muy fuerte.

Después de esto, se observa una fase de distribución. Básicamente, muchos participantes no terminan de creer la subida debido al gran vacío que dejó el movimiento. Ese vacío representa un área donde prácticamente no hubo negociación; el precio simplemente apareció en niveles más altos, como si el mercado hubiera decidido que ese era el precio correcto.

Posteriormente, el precio comienza a moverse en rango en esa zona superior y, de repente, aparece lo que marco como el número uno: un delta extremadamente comprador. Esta señal es muy negativa si la intención es comprar, ya que indica que existe la intención de frenar el precio en ese nivel. A pesar de que el delta es muy fuerte en compras, el precio comienza a caer. Esto nos indica que la verdadera intención es llevar el precio hacia abajo.

Sin entrar en más detalles, la intención es claramente bajista. De forma interesante, el precio comienza a caer con la intención de rellenar el gap, es decir, ese vacío donde no hubo negociación. El mercado intenta revisitar esa zona, la retestea con una liquidación acompañada de mucho volumen. Luego intenta caer nuevamente y aparece lo que marco como el número dos, un delta extremadamente vendedor.
En el punto número dos, el precio se encuentra en la parte inferior y sigue la misma lógica que observamos previamente en el punto número uno, cuando el precio estaba en la parte superior. Se trata de zonas de parada, niveles en los que resulta muy difícil que el precio continúe cayendo. Esto funciona como una señal de que el mercado no quiere llevar el precio más abajo. A partir de ahí, puede intentar impulsarlo al alza o bien mantenerse lateral, dando “vueltas” en esa zona, lo que básicamente corresponde a una fase de consolidación o rango.

De forma interesante, en esa fecha —en ese mismo mes y con el gráfico que te envié— se observa nuevamente una venta insider, es decir, otro intento de salida por parte de personas o entidades con una gran cantidad de acciones. No se trata necesariamente de empujar el precio hacia abajo, sino simplemente de salir de sus posiciones. Entonces, si quienes tienen una participación importante ya vendieron, ¿quiénes quedan? Quedan los participantes promedio, jugadores normales como tú y como yo. Esto representa una buena oportunidad para observar qué sucede y, eventualmente, aprovechar el movimiento.

Se repite el mismo patrón que mencioné anteriormente: venta insider, liquidación, absorción, el punto amarillo, y luego la confirmación de que el precio no va a caer más. En ese punto podríamos plantear una entrada buscando un movimiento alcista. Ese habría sido el movimiento óptimo, que ya pasó, pero aun así nos deja varias pistas interesantes.

Primero, el objetivo alcista se cumplió. La “nube” que dejó el movimiento nos indica que el volumen —en particular el número uno, el delta extremadamente comprador— no fue suficiente para empujar el precio hacia abajo. A pesar de los intentos bajistas, varias personas ya vendieron y salieron de sus posiciones, y aun así el precio vuelve a colocarse en la parte superior. Esto sugiere que todavía existen intereses en llevar el precio más arriba, ya que hay participantes que consideran que la acción sigue estando barata y que aún puede continuar subiendo.

Desde mi punto de vista, lo importante es buscar pistas y observar cómo reacciona el precio ante los volúmenes que he marcado, especialmente el volumen fuerte en ruptura. Esto es clave porque nos indicará si el mercado reacciona de forma que nos dé una confirmación alcista, o si, por el contrario, todo ese volumen no sirve de nada y entran más participantes con la intención de empujar el precio a la baja.

La idea es que nosotros no contamos con meses para esperar a ver qué sucede. No buscamos mantener posiciones indefinidamente, sino entrar con una confirmación clara. Por eso planteamos dos escenarios favorables y uno desfavorable. Aunque las probabilidades estén a nuestro favor, igualmente debemos esperar más señales y observar cómo reacciona el precio.

Si el precio vuelve a entrar con fuerza en la zona donde hubo ventas insider, lo más probable es que otras personas intenten continuar esa tendencia bajista y empujen el precio nuevamente hacia abajo para rellenar el vacío o gap que mencioné antes. En cambio, si el precio entra y sale con fuerza, o ni siquiera entra en el rango y comienza a rebotar con decisión, esa sería una confirmación clara de que el precio irá a buscar niveles superiores.

Esto es positivo para nosotros, ya que por encima no hay historial de precios, lo que nos da libertad para definir zonas de salida o capturar un movimiento amplio, dependiendo de la estrategia que se busque.

A nivel fundamental, la situación no es mala, aunque sí está algo sobrecalentada. Todo el sector de procesadores y tecnología se encuentra muy activo, con expectativas elevadas. Esto es negativo a largo plazo, pero positivo a corto y mediano plazo debido al FOMO. Cuando hay muchas expectativas, es más fácil que se genere un buen movimiento alcista. Sin embargo, a largo plazo existe el riesgo de que esas expectativas no se cumplan, lo que puede llevar a una desilusión generalizada y a una venta masiva. Por eso, un exceso de expectativas no suele ser favorable en el largo plazo.