Ekskluzywna analiza przyszłego rynku złota.
Jakie ostatnie wiadomości wpływają na notowania złota? Jak powinniśmy oceniać perspektywy wzrostów i spadków złota?
Ceny złota ponownie spadły w handlu w USA w poniedziałek (27 października), przedłużając ubiegłotygodniowy spadek. Wraz z odwilżą w stosunkach handlowych między USA a Chinami, popyt inwestorów na złoto jako bezpieczne aktywa spadł. Uwaga rynku przeniosła się teraz na decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, która ma ogłosić obniżkę stóp jeszcze w tym tygodniu. Spadek ten nastąpił tuż po zakończeniu dziewięciotygodniowej passy wzrostów złota, po tym jak cena na krótko przekroczyła 4300 dolarów za uncję, osiągając rekordowy poziom, napędzany ryzykiem geopolitycznym i oczekiwaniami na łagodzenie polityki pieniężnej. Najnowszy spadek wynika z postępów w negocjacjach handlowych. Przedstawiciele USA i Chin osiągnęli wstępne porozumienie podczas spotkań ASEAN w Malezji, a jego ramy mają zostać sfinalizowane jeszcze w tym tygodniu, podczas spotkania obu prezydentów w Korei Południowej. Oczekuje się, że porozumienie przedłuży rozejm handlowy i utoruje drogę do szerszego porozumienia handlowego. Sugeruje to, że ryzyko ponownego napięcia handlowego znacznie zmalało. Poprawa nastrojów napędzała ponowny apetyt inwestorów na aktywa obarczone większym ryzykiem, osłabiając popyt na złoto, które jest bezpieczną przystanią.
Ten tydzień jest „super tygodniem” dla złota, a rynek złota będzie kontynuował wzrosty. Najpierw odbędzie się nieformalne spotkanie przywódców Współpracy Gospodarczej Azji i Pacyfiku (APEC) w 2025 roku. Prezydent USA Trump uda się również do Azji Południowo-Wschodniej, gdzie spotka się z przywódcami różnych krajów. Ponadto, w związku z zamknięciem rządu USA, w tym tygodniu ogłoszony zostanie szereg decyzji banków centralnych w sprawie stóp procentowych, w tym decyzje Rezerwy Federalnej, Banku Japonii, Europejskiego Banku Centralnego i Banku Kanady. Stany Zjednoczone opublikują również szereg danych ekonomicznych, w tym wrześniowy bazowy wskaźnik cen PCE, kluczowy wskaźnik korekt stóp procentowych przez Fed, oraz dane o realnym PKB za trzeci kwartał. Oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Fed na posiedzeniu 29 października ograniczyły dalsze spadki cen złota. Słabsze niż oczekiwano dane dotyczące amerykańskiego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) z zeszłego tygodnia wzmocniły rynkowe spekulacje na temat obniżki stóp procentowych przez Fed o 25 punktów bazowych (0,25 punktu procentowego). Inwestorzy obserwują również dalsze sygnały łagodzenia polityki pieniężnej w tym roku. Ogólnie rzecz biorąc, obniżki stóp procentowych zmniejszają koszt alternatywny posiadania złota i osłabiają dolara amerykańskiego, czyniąc złoto denominowane w dolarach bardziej atrakcyjnym dla zagranicznych nabywców.
Analiza rynku złota z 28 października:
Analiza techniczna złota: Zgodnie z oczekiwaniami złoto przebiło poziom 4000 USD. Wielokrotnie podkreślaliśmy dziś krótką sprzedaż, ale czy przegapiliście Państwo okazję? Złoto skutecznie przebiło poziom 4000 USD na rynku amerykańskim, a rynek obligacji skarbowych USA i rynek spot złota wykazały wyraźne oznaki rotacji. Indeks rentowności amerykańskich obligacji skarbowych ponownie wszedł w poziom 4%, odzwierciedlając subtelną korektę oczekiwań rynkowych na obniżkę stóp procentowych przez Fed w tym tygodniu i tymczasowy odpływ funduszy typu „safety haven”. Indeks dolara amerykańskiego spadł nieznacznie o 0,14% w ciągu dnia, podczas gdy złoto na rynku spot pozostawało pod presją spadkową. Na podstawie obecnego wykresu 4-godzinowego, złoto nadal ma potencjał do spadku. Uwaga skupia się na presji wzrostowej na poziomie 4010. Przełamanie tego poziomu otworzy dalszy potencjał wzrostowy. Osobiście uważam, że trend wzrostowy nie zostanie przerwany w krótkim terminie. Po przebiciu poziomu 4000, złoto jest gotowe przetestować poziom 3945. Jeśli nie uda mu się przebić tego poziomu, prawdopodobnie w krótkim terminie będzie się poruszać w ramach przedziału cenowego. Strategie handlowe sugerują, że odbicia od górnego poziomu oporu mogą być okazją do krótkiej sprzedaży.
Po przebiciu linii szyi 1-godzinnego podwójnego szczytu, złoto oscyluje nieznacznie poniżej niego. 1-godzinna średnia krocząca nadal odchyla się w dół, wskazując na spadkową dynamikę. Przełamanie poniżej 4004 podczas sesji amerykańskiej zapewniło wsparcie, ale to wsparcie stało się teraz oporem. Dlatego każdy opór poniżej 4004 podczas sesji amerykańskiej stwarza okazję do kupna podczas wzrostów. Ogólnie rzecz biorąc, dzisiejsza krótkoterminowa strategia handlowa dla złota sugeruje krótką sprzedaż na odbiciach, uzupełnioną o kupno na korektach. Skoncentruj się na oporze na poziomie 4160-4185 w górnym krótkim terminie i wsparciu na poziomie 4010-4005 w dolnym krótkim terminie. Kluczowe jest, aby dotrzymywać kroku rynkowi. Zachowaj kontrolę nad swoimi pozycjami i zleceniami stop-loss, ustaw ścisłe zlecenia stop-loss i unikaj utrzymywania pozycji. Konkretne punkty transakcyjne oparte są na danych śróddziennych w czasie rzeczywistym. Zapraszamy do dzielenia się trendami rynkowymi w czasie rzeczywistym i poznawania ich.
Strategia handlu złotem na 28 października
Strategia krótka:
Gdy złoto odbija do około 4004-4010, zajmij pozycję krótką (kup krótką) w partiach po 20%, celując w okolice 3960-3950. Wybicie celuje w poziom 3945.
Strategia długa:
Gdy złoto cofa się do około 3945-3950, zajmij pozycję długą (kup długą) w partiach po 20%, celując w okolice 3980-4000. Wybicie celuje w poziom 4010.
