Złoto zbliża się do 3900 USD. Uważaj na techniczną korektę!Złoto zbliża się do 3900 USD. Uważaj na techniczną korektę! Nadeszła dobra okazja do zajęcia długich pozycji.
Analiza i prognozy rynku złota | Wielowymiarowa interpretacja oparta na perspektywach makro i technicznych
I. Główne czynniki: Fundamenty makroekonomiczne
Wczorajsza siła na rynku metali szlachetnych była napędzana głównie przez dwa główne czynniki makroekonomiczne:
Rosnąca awersja do ryzyka: Utrzymujące się ryzyko zamknięcia rządu USA napędzało ciągły napływ funduszy do tradycyjnych aktywów o charakterze bezpiecznej przystani, takich jak złoto.
Wzmacniające się oczekiwania na obniżkę stóp procentowych: Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych spadła na wszystkich poziomach (zwłaszcza rentowności bardziej wrażliwych na stopy procentowe obligacji 2-letnich i 5-letnich), co wskazuje, że rynek uwzględnia bardziej gołębie perspektywy polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej. Według narzędzia „FedWatch” CME, rynek uwzględnia bardzo wysokie prawdopodobieństwo obniżek stóp procentowych w październiku i grudniu. To bezpośrednio obniża koszt alternatywny posiadania złota i zapewnia silne wsparcie dla ceny.
II. Przegląd rynku i wzorce techniczne
Wczorajsza międzynarodowa cena złota (kontrakty terminowe na złoto na giełdzie COMEX) wykazywała trend wzrostowy, a następnie spadkowy, a wykres dzienny zamknął się formacją odwróconego młota z bardzo długim górnym cieniem. Formacja ta, pojawiająca się w punkcie kulminacyjnym po ciągłym wzroście, zazwyczaj wskazuje na:
Silną presję sprzedaży w obszarze 3890-3900 USD.
Moment wzrostowy słabnie w krótkim terminie, a rynek musi przetrawić realizację zysków lub przejść korektę techniczną, aby zbudować nowy impet wzrostowy.
III. Analiza trendu z perspektywy teorii fal
Na podstawie analizy strukturalnej teorii fal, obecna cena złota porusza się w ramach wyraźnej struktury fali napędowej:
Główna fala wzrostowa (fala 3 lub 5) trwa: Poprzednie wybicie cen złota ponad kluczowe poziomy oporu, któremu towarzyszył wzrost wolumenu obrotu i które było zgodne z warunkami makroekonomicznymi, można uznać za początek dużej fali wzrostowej.
Obecnie może to być koniec mniejszej podfali (v): Wczorajszy wzrost, a następnie spadek, po którym nastąpiło uformowanie się formacji odwróconego młota, najprawdopodobniej wskazują na zakończenie lub rychłe zakończenie ostatniej podfali obecnej fali wzrostowej – fali (v).
Kolejna ewolucja: Bardzo prawdopodobne jest, że nastąpi kolejne zniesienie fali korekcyjnej (struktura A-B-C). To cofnięcie nie jest odwróceniem trendu, lecz raczej solidną korektą poprzednich wzrostów, mającą na celu przygotowanie gruntu pod kolejny ruch wzrostowy. Kluczowe obszary wsparcia będą miały kluczowe znaczenie dla określenia głębokości i siły tej korekty.
IV. Kluczowe poziomy i strategie długie/krótkie
Na podstawie powyższej analizy zidentyfikowaliśmy następujące kluczowe poziomy i strategie handlowe:
Obszar oporu:
Główny opór: 3870-3875 USD (wczorajszy szczyt i bariera psychologiczna)
Główny opór/cel fali: 3890-3900 USD (wczorajszy szczyt i bariera liczby okrągłej, również potencjalny cel dla teorii fali V)
Obszar wsparcia:
Główne wsparcie: 3850-3855 USD (ostatni poziom wsparcia i punkt zwrotny byków/krótkich pozycji)
Główny poziom wsparcia/cel fali korekcyjnej: 3835-3840 USD (blisko 5-dniowej średniej kroczącej, kluczowe w przypadku wystąpienia korekty fali A)
Silny dołek korekty: 3813-3792 USD (ten obszar reprezentuje idealne dno fali korekcyjnej i dobrą okazję do repozycjonowania byków)
Strategia handlowa:
Strategia długa: Dzisiejsza strategia handlowa będzie koncentrować się przede wszystkim na zajmowaniu długich pozycji w okresach korekt. Skupmy się na wynikach złota w obszarze 3850-3855. Jeśli się ustabilizuje, niewielka pozycja może posłużyć do przetestowania długich pozycji. Jeśli korekta znajdzie silniejsze wsparcie w pobliżu 3835-3840, a nawet 3813, bardziej rozsądnym rozwiązaniem będzie otwieranie długich pozycji partiami.
Strategia krótka: Biorąc pod uwagę krótkoterminowe warunki wykupienia i formację szczytową, można zastosować strategię sprzedaży na wysokim poziomie. Agresywni inwestorzy mogą spróbować zająć niewielką krótką pozycję w obszarze 3870-3885, licząc na wykorzystanie fali spadkowej korekty. Konserwatywni inwestorzy zalecają otwieranie krótkich pozycji partiami w pobliżu głównego oporu 3895-3900, ze ścisłymi zleceniami stop-loss.
Podsumowanie:
Średnio- i długoterminowy trend wzrostowy złota pozostaje nienaruszony, wspierany przez fundamenty makroekonomiczne. Jednak krótkoterminowe analizy techniczne sugerują, że ceny złota znajdują się pod znaczną presją w kluczowej strefie oporu 3890-3900 USD, potencjalnie wchodząc w fazę korekty. Inwestorzy powinni unikać gonienia maksimów na tym poziomie i cierpliwie czekać, aż ceny złota ponownie przetestują kluczowe poziomy wsparcia, zanim zajmą kolejną rundę długich pozycji.
