Czy Snowflake to przyszły gigant danych?Snowflake to spółka z sektora chmury i analityki danych. Jej platforma Data Cloud łączy magazynowanie, przetwarzanie i analizę danych oraz narzędzia AI/ML. Rozwiązania działają na AWS, Azure i Google Cloud, co zapewnia niezależność od jednego dostawcy. Firma rozwija także funkcje sztucznej inteligencji, m.in. usługę Cortex, wzmacniając pozycję w obszarze AI i analityki.
Mocne strony
- Silny trend rynkowy – rosnący popyt na rozwiązania chmurowe i analityczne.
- Dynamiczny rozwój produktów AI o potencjalnie wyższych marżach.
- Strategia poprawy efektywności operacyjnej i kontroli kosztów.
Słabości i ryzyka
- Wysoka wycena – część modeli wskazuje, że wartość rynkowa przewyższa wartość wewnętrzną o kilkadziesiąt procent.
- Brak trwałej rentowności – spółka wciąż notuje straty netto, finansując szybki rozwój.
- Możliwe ryzyka reputacyjne związane z bezpieczeństwem danych.
Przychody i rentowność
- Przychody 2024: 3,63 mld USD, z czego 3,46 mld USD pochodzi z głównego segmentu Cloud-based Data Platform.
- Stały wzrost: 1,14 mld USD w 2021 → 3,63 mld USD w 2024.
- Prognoza 2025: ok. 4,8 mld USD (≈ +30% r/r).
- Marża netto poprawiła się z ok. –90% (2020) do ok. –40% (2024), lecz wciąż pozostaje ujemna.
Wycena i prognozy
- Średnia cena docelowa analityków: 266 USD (ok. +19% względem obecnych poziomów).
- Zakres prognoz: 170 USD (–24%) do 440 USD (+97%).
Snowflake działa w wyjątkowo perspektywicznym segmencie (chmura + AI), a tempo wzrostu przychodów jest imponujące. Wycena jednak zakłada dalszą wysoką dynamikę i poprawę marż, co rodzi ryzyko, jeśli tempo rozwoju spadnie.
2. Analiza techniczna
Snowflake pozostaje w trendzie wzrostowym, utrzymując się powyżej kluczowych średnich SMA50, SMA100 i SMA200. Po zamknięciu ostatniej luki (gap up) cena przechodzi fazę konsolidacji pomiędzy wsparciem 214–217 USD a oporem 232 USD.
Wyznaczona linia trendu wskazuje, że wybicie w górę może nastąpić w niedługim czasie, co umożliwiłoby kontynuację ruchu wzrostowego. Przełamanie powyżej 232 USD z wolumenem mogłoby otworzyć drogę do dalszego wzrostu. Wskaźnik RSI(14) utrzymuje się w okolicach 60, co oznacza umiarkowaną siłę bez oznak wykupienia, a MACD pozostaje dodatni.
W przypadku spadków możliwy jest powrót do miejsca otwarcia luki (gap up) rejonie 202 USD.
Podsumowanie
Snowflake to spółka o dużym potencjale wzrostu w sektorze chmury i AI. Dla inwestorki długoterminowej, akceptującej ryzyko i liczącej na kontynuację wysokiej dynamiki przychodów, może to być interesująca pozycja. Kluczowe będzie jednak utrzymanie silnego wzrostu przychodów oraz poprawa rentowności. Z technicznego punktu widzenia potwierdzeniem dalszych wzrostów będzie trwałe wybicie powyżej 232 USD.
*To nie jest porada inwestycyjna
