Adaptacyjna Średnia Krocząca Kaufmana (KAMA)

Adaptacyjna Średnia Krocząca Kaufmana (KAMA), wprowadzona przez Perry’ego J. Kaufmana w 1995 roku, jest średnią kroczącą, która dynamicznie dostosowuje stopień wygładzenia do względnego poziomu szumu lub „poszarpania” ruchów rynkowych. 

Kaufman zaprojektował ten wskaźnik jako uogólnione rozwiązanie podążające za trendem, opierając się na założeniu, że szybsze średnie są bardziej użyteczne do śledzenia trendów, gdy cena rynkowa porusza się szybko w jednym kierunku, natomiast wolniejsze średnie lepiej sprawdzają się w unikaniu fałszywych sygnałów (whipsaws) w okresach poszarpanych i zmiennych ruchów cen. W rezultacie KAMA podąża za ceną rynkową szybciej, gdy ruchy są efektywne i kierunkowe, oraz wolniej, gdy ruchy są chaotyczne lub nieefektywne. 

Traderzy często analizują zmiany KAMA w celu identyfikacji trendów oraz warunków rynku poszarpanego, a także wykorzystują przecięcia KAMA z ceną lub innymi średnimi kroczącymi do wyszukiwania potencjalnych punktów zwrotnych i sygnałów transakcyjnych.

Obliczenia 

U podstaw KAMA wykorzystuje tę samą ogólną strukturę co  wykładnicza średnia krocząca (EMA)::

MA = SC × Price + (1 − SC) × Poprzednia MA

Gdzie :

• SC to współczynnik wygładzania, czasami nazywany stałą wygładzania, będący wartością z zakresu od 0 do 1, który kontroluje szybkość, z jaką średnia krocząca podąża za ceną rynkową. Im niższa wartość współczynnika, tym mniejsza wrażliwość średniej na krótkoterminowe zmiany ceny. 
• Poprzednia MA to wartość EMA z poprzedniej świecy. 

Tradycyjna EMA oblicza stały współczynnik wygładzania jako 2 / (długość + 1), gdzie parametr długości kontroluje okres, w którym średnia w istotnym stopniu reaguje na zmiany ceny. 

W przeciwieństwie do tego, KAMA oblicza dynamiczny współczynnik wygładzania na podstawie oszacowanej efektywności ruchów rynkowych. Poniżej przedstawiono kroki, które wskaźnik wykonuje w celu obliczenia tego współczynnika. 

Obliczanie współczynnika efektywności (Efficiency Ratio) 

KAMA wykorzystuje Współczynnik Efektywności Kaufmana (ER) do kontrolowania swojej reaktywności. Współczynnik ten reprezentuje bezwzględną zmianę ceny w danym okresie w relacji do całkowitej zmiany świeca po świecy (zmienności) w tym samym okresie: 

Zmiana = Abs(Cena − Cena sprzed N świec) 

Zmienność = Suma Abs(Cena − Cena sprzed 1 świecy) dla N świec 

ER = Zmiana / Zmienność 

Wartość ER bliska 1 oznacza, że całkowita zmiana świeca po świecy w danym okresie jest zbliżona do zmiany ogólnej, co wskazuje na efektywny, jednokierunkowy ruch ceny. Wartość bliska 0 oznacza, że zmiana ogólna jest znacznie mniejsza od sumy zmian świeca po świecy, co wskazuje na poszarpany lub nieefektywny ruch ceny w danym okresie. 

Obliczanie początkowych współczynników wygładzania 

KAMA wykorzystuje dwa oddzielne współczynniki wygładzania EMA do określenia swojej reakcji na rynek. Jeden odpowiada najwolniejszej reakcji dla nieefektywnych ruchów ceny, a drugi najszybszej reakcji dla ruchów efektywnych: 

Wolny SC = 2 / (Wolna długość + 1) 

Szybki SC = 2 / (Szybka długość + 1) 

Obliczanie końcowego współczynnika wygładzania 

Wskaźnik wyznacza końcowy współczynnik wygładzania, łącząc szybki i wolny współczynnik wygładzania na podstawie wartości ER, a następnie podnosząc wynik do kwadratu: 

SC = (ER × (Szybki SC − Wolny SC) + Wolny SC)² 

Taki współczynnik wygładzania powoduje, że średnia krocząca zbliża się do ceny rynkowej szybciej, gdy wartość ER jest wysoka, oraz wolniej, gdy wartość ER jest niska. Podniesienie współczynnika do kwadratu znacząco ogranicza reaktywność średniej kroczącej w okresach poszarpanego lub nieefektywnego ruchu ceny. 

Parametry 

Źródło 

Seria danych, dla której obliczana jest adaptacyjna średnia krocząca. 

Długość ER 

Liczba świec analizowanych przy obliczaniu współczynnika efektywności. Niższa wartość powoduje, że zachowanie wygładzania średniej reaguje wyłącznie na bardzo niedawne wahania ceny, natomiast wyższa wartość sprawia, że reakcja obejmuje zmiany z dłuższego okresu. 

Szybka długość 

Długość dla szybkiego współczynnika wygładzania, która kontroluje najszybszą możliwą reakcję średniej kroczącej. 

Wolna długość 

Długość dla wolnego współczynnika wygładzania, która kontroluje najwolniejszą możliwą reakcję średniej kroczącej. 

Interwał 

Ustawia interwał czasowy wykorzystywany przez wskaźnik do obliczeń. Opcja „Czekaj na zamknięcie interwału czasowego” określa, czy wskaźnik wyświetla wyniki wyłącznie po zamknięciu świecy na wybranym interwale. Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z artykułem Wykorzystanie analizy wielointerwałowej.