Wykres Volume footprint

Definicja

Volume footprint (odcisk wolumenu) to potężne narzędzie do tworzenia wykresów, które wizualizuje rozkład wolumenu transakcyjnego na kilku poziomach cenowych dla każdej świecy na określonym przedziale czasowym, dostarczając traderom dodatkowych informacji pomocnych w identyfikowaniu obszarów wysokiej płynności lub znaczącej aktywności handlowej. Użytkownicy posiadający plany Premium i wyższe mogą wyświetlać odciski wolumenu na swoich wykresach, wybierając opcję „Volume footprint” z rozwijanego menu typu wykresu.

Domyślnie ten rodzaj wykresu wyświetla rozkład wolumenu sprzedażowego po lewej stronie każdej świecy i wolumenu kupującego po prawej stronie, z opcjonalnym gradientem kolorów, który oznacza względną intensywność wolumenu na każdym poziomie. Dodatkowo, wyświetla pionowe linie obok poziomów w rozkładach, aby podkreślić istotne obszary nierównowagi. Ponadto, wskazuje na każdym słupku Value Area (VA) oraz Point of Control (POC), oraz wyświetla informacje o delcie wolumenu i całkowitym wolumenie pod każdą świecą.

Zobacz sekcję „Ustawienia” poniżej, aby dowiedzieć się o różnych rodzajach wyświetlania odcisków oraz wszystkich innych opcjach dostosowania wykresu.

Obliczenia

Źródło danych wolumenowych

Ten typ wykresu pobiera dane dotyczące wolumenu symbolu z kilku przedziałów czasowych wewnątrz słupków, tj. przedziałów czasowych niższych niż wykres, do obliczeń historycznych. Ramy czasowe stopniowo wydłużają się wraz z wyczerpaniem dostępnych danych historycznych, zaczynając od najniższego dostępnego przedziału czasowego. Innymi słowy, im głębsza historia wykresu, tym wyższe są przedziały czasowe między słupkami danych wolumenowych. Ślady ostatnich świec na wykresie są najdokładniejsze, ponieważ w swoich obliczeniach wykorzystują najbardziej szczegółowe informacje.

Kolejność, w jakiej wykres żąda ram czasowych między słupkami do swoich obliczeń, to 1S, 1, 15, 60, a następnie 1D. Najwyższy przedział czasowy między słupkami wymagany dla śladów historycznych zależy od przedziału czasowego wykresu.

Kategoryzacja woluminów

Wykres śladu wolumenowego kategoryzuje wolumen jako „kup”; lub „sprzedaj” w oparciu o kierunek ruchów cen wewnątrz słupków. Używa następującego algorytmu do określenia kategorii każdej wartości wolumenu:

• Jeśli cena zamknięcia słupka wewnętrznego przekracza cenę otwarcia, wolumen przypisuje się do kategorii „kup”.
• Jeśli cena zamknięcia słupka  wewnętrznego jest niższa od ceny otwarcia, wolumen przypisuje się do kategorii  „sprzedaży”.
• Jeśli cena zamknięcia jest równa cenie otwarcia:
  • Wolumen będzie należeć do kategorii „kup”, jeśli bieżące zamknięcie baru przekracza poprzednie zamknięcie słupka .
  • Wolumen będzie należeć do kategorii „sprzedaj”;, jeśli bieżące zamknięcie slupka jest niższe niż zamknięcie poprzedniego słupka .
  • Wolumen będzie należeć do tej samej kategorii, co poprzedni słupek intrabar, jeśli ich ceny zamknięcia będą równe.

Wykres gromadzi skategoryzowany wolumen w niższych przedziałach czasowych na różnych poziomach cen w celu zbudowania reprezentacji śladu.

Wykrywanie niewyważenia

Zrównoważony rynek występuje, gdy istnieje równowaga między podażą i popytem, co zazwyczaj skutkuje stosunkowo stabilnymi cenami. Z kolei niezrównoważony rynek występuje, gdy istnieje znaczna rozbieżność między podażą a popytem, co często prowadzi do bardziej znaczących ruchów cen.

Wykres Volume footprint wykrywa brak równowagi w "zakupach", gdy wolumen „kupna” na danym poziomie cenowym przekracza wolumen „sprzedaży” na niższym poziomie o określony procent. Podobnie wykrywa brak równowagi "sprzedaży", gdy wolumen „sprzedaży” na danym poziomie przekracza o ten procent wolumen „kupna” na powyższym poziomie. Użytkownicy mogą kontrolować procent, o jaki wolumen „kupna” musi przekraczać wolumen „sprzedaży” i odwrotnie, aby wykryć brak równowagi za pomocą opcji „Niezrównoważenie” w ustawieniach wykresu. Domyślnie jego wartość wynosi 300% (tzn. wolumen jednej strony musi być trzykrotnie większy od drugiej).

Kiedy wykryta jest nierównowaga "kupna" ("buy imbalance"), na wykresie zostanie wyświetlona pionowa linia po prawej stronie odpowiadającego poziomu cenowego. Gdy wystąpi nierównowaga "sprzedaży" ("sell imbalance"), pionowa linia pojawi się po lewej stronie poziomu:

W podanym przykładzie przeprowadzane jest sekwencyjne porównanie wolumenów na różnych poziomach. Dla każdego porównania ocena określa, czy większy wolumen z pary przekracza określony próg nierównowagi, zgodnie z formułą: max(kupno, sprzedaż) ≥ (procent nierównowagi / 100) * min(kupno, sprzedaż).

Początkowe obliczenie jest następujące: 506.37 ("kupno") ≥ (300 / 100) * 166.433 ("sprzedaż"). To wyrażenie jest prawdziwe, co wskazuje na nierównowagę w stronę kupna. Kolejne porównania opierają się na tej samej logice: poziom "kupno" 3 jest porównywany z poziomem "sprzedaż" 2, a poziom "kupno" 4 z poziomem "sprzedaż" 3.

Traderzy często analizują ślady wolumenu, aby zidentyfikować równowagę i brak równowagi na rynku. Kiedy rynek znajduje się w stanie równowagi, ślad wolumenowy może wykazywać równomiernie rozłożony wolumen obrotu na różnych poziomach cen, co sugeruje stabilność i równowagę. I odwrotnie, w stanie niezrównoważonym ślad wolumenowy może ujawnić skupiska zwiększonej aktywności handlowej na określonych poziomach, wskazując obszary dysproporcji w podaży lub popycie oraz potencjalne trendy cenowe.

Interpretacja

Przepływ zleceń

W procesie realizacji zleceń uczestnicy rynku poszukują równowagi cenowej, która zadowoli zarówno kupujących, jak i sprzedających, napędzając w ten sposób transakcje. Ukierunkowany wolumen każdej transakcji określa jej udział w presji kupna lub sprzedaży na rynku. W przypadkach, gdy podaż przewyższa popyt, może nastąpić spadek cen, gdy rynek będzie skłaniał się ku bardziej sprawiedliwym cenom dla kupujących. I odwrotnie, gdy popyt na dany składnik aktywów przewyższa jego podaż, ceny mogą rosnąć, dopóki wystarczająca liczba uczestników nie będzie skłonna sprzedać.

Analiza koncentracji aktywności kupna i sprzedaży na różnych poziomach cenowych za pomocą wykresu odcisku wolumenu (Volume footprint) może dostarczyć głębszego wglądu w dominację kupujących i sprzedających, równowagę lub nierównowagę pomiędzy podażą i popytem oraz obszary zwiększonej płynności (tj. obszary z większą ilością aktywności handlowej). Traderzy mogą wykorzystać takie wnioski do oceny sentymentu rynkowego i zidentyfikowania możliwości handlowych.

Failed auction (nieudana licytacja)

W teorii rynku aukcyjnego (Market Auction Theory), nieudana licytacja to wzorzec, w którym rynek nie jest w stanie ustalić nowej ceny instrumentu, co prowadzi do powrotu do poprzednich cen. Traderzy zwykle analizują nieudane licytacje za pomocą narzędzi takich jak Profil Rynku, ale można także zidentyfikować instancje takich wzorców za pomocą odcisków wolumenu.

Nieudana licytacja zazwyczaj występuje, gdy jedna strona rynku, czy to kupujący czy sprzedający, nie przyciąga wystarczającej liczby uczestników, aby utrzymać aktywność handlową na danym poziomie cenowym, co potencjalnie prowadzi do szybkiego odwrócenia się cen, gdy uczestnicy rynku ponownie oceniają i dostosowują swoje pozycje. Nieudane licytacje często współwystępują z zwiększoną zmiennością i mogą wskazywać na potencjalne kluczowe punkty zwrotne na rynku.

Traderzy i analitycy często zwracają szczególną uwagę na nieudane licytacje, ponieważ mogą dostarczyć przydatnych informacji na temat dynamiki rynku i możliwości handlowych. Identyfikacja stanów nieudanych licytacji może pomóc traderom zidentyfikować poziomy wsparcia i oporu oraz przewidzieć potencjalne formacje odwrócenia.

Poniższy przykład demonstruje sytuację, w której ceny sukcesywnie rosły z każdym słupkiem, podczas gdy wolumen kupujących stopniowo spadał. Na czwartym słupku na obrazku, nierównowaga między sprzedającymi a kupującymi osiągnęła punkt, w którym kupujący nie mogli dalej pchnąć ceny w górę, co spowodowało odwrócenie cen w dół. Można interpretować ten obszar nierównowagi jako potencjalny poziom oporu. Jeśli ceny złamią ten poziom w przyszłości, może to sugerować rosnący trend.

Dywersyfikacja delty

Dywersyfikacja delty w odciskach wolumenu odnosi się do niezgodności lub rozbieżności między ruchem cen a deltą wolumenu.

Dywersyfikacja delty w kierunku wzrostu występuje, gdy ceny sukcesywnie spadają, podczas gdy delta wolumenu rośnie, a nawet może stać się dodatnia. W przeciwnym przypadku, dywersyfikacja delty w kierunku spadku występuje, gdy ceny sukcesywnie rosną, podczas gdy delta wolumenu spada lub nawet staje się ujemna. Te formacje dywersyfikacji często sugerują, że pomimo bieżącej akcji cenowej, presja kupna lub sprzedażowa maleje, co potencjalnie sygnalizuje osłabienie lub odwrócenie obecnego trendu.

Poniższy przykład pokazuje cztery słupki spadkowe, spośród których dwa mają dodatnią deltę. Innymi słowy, te słupki wykazują dywersyfikację delty w kierunku wzrostu:

Traderzy często analizują dywersyfikację delty na wykresach odcisków, aby pomóc im przewidywać potencjalne odwrócenia lub zmiany kierunku rynku. Jednakże istotne jest uwzględnienie innych czynników i wykorzystanie dodatkowych narzędzi, aby potwierdzić dywersyfikacje i podejmować świadome decyzje inwestycyjne.

Nadmierna liczba transakcji na ekstremalnych poziomach cenowych

W teorii rynku aukcyjnego cena rynkowa wzrasta do wyczerpania popytu i spada do wyczerpania podaży. Ten wyczerpujący ruch jest kompletną licytacją. Na wykresie Volume footprint ta sytuacja jawi się jako brak lub minimalna liczba zakupów na niskim poziomie cenowym lub minimalna liczba sprzedaży na wysokim poziomie cenowym.

W niektórych przypadkach może wystąpić sytuacja, zwana niekompletną licytacją, w której różnica między wolumenem zakupów i sprzedaży na wysokich lub niskich poziomach jest nieznacznie różna w stosunku do różnic na poprzednich poziomach. Warunek ten może wskazywać, że eksploracja cenowa jest niekompletna, i mogą jeszcze istnieć zainteresowani uczestnicy rynku powyżej bieżących maksimów lub poniżej bieżących minimów. W istocie, ten wzorzec może wskazywać, że cena rynkowa może kontynuować swój kierunkowy ruch poza bieżący zakres aukcyjny aż do zakończenia licytacji.

Ustawienia

Opcje dostosowywania wykresu Volume footprint są dostępne w ustawieniach wykresu, do których użytkownicy mogą uzyskać dostęp za pomocą ikony „koła zębatego” na pasku narzędzi nad wykresem, ikony w prawym dolnym rogu wykresu lub z menu „Więcej” dostępnego przez klikając trzy kropki obok nazwy symbolu.

Świece

Ustawienia w sekcji „Świece” są identyczne jak w przypadku zwykłego wykresu świecowego. W tej sekcji użytkownicy mogą skonfigurować wygląd świeczników.

Volume Footprint

Rozmiar wiersza

Kontroluje sposób, w jaki wykres będzie określał rozmiar każdego wiersza (poziomu) śladu. Do wyboru są dwie opcje:

• Opcja „Auto” określa, że wykres automatycznie obliczy rozmiar na podstawie ostatniej znormalizowanej wartości średniego rzeczywistego zakresu danych (ATR). Wykorzystuje formułę: 0,2 * NormalizedATR / MinimumTick. Wykres ponownie oblicza rozmiar po wybraniu typu wykresu „Volume footprint" lub zmiany symbolu lub przedziału czasowego. W przypadku korzystania z tej opcji poniższe dane wejściowe określają długość obliczeń ATR.
• Opcja „Manual” określa, że wykres będzie wykorzystywał liczbę znaczników określoną w opcji „Ticks per row”; wprowadź poniżej.

Długość ATR

Określa długość wygładzania dla średniego zakresu rzeczywistego używanego do obliczania liczby znaczników na wiersz śladu, gdy wejście „Rozmiar wiersza” korzysta z opcji „Auto”.

Ticks per row

Określa liczbę tików na wiersz śladu, gdy w polu „Rozmiar wiersza” używana jest opcja „Manual”.

Rodzaj

Określa tryb wyświetlania śladów na wykresie. Dostępne są trzy opcje:

• Opcja  "Buy i Sell" (domyślna) wyświetla wolumen sprzedaży na poziomach po lewej stronie każdej świecy i wolumen kupna po prawej stronie.
• Opcja „Delta” wyświetli jedną kolumnę po prawej stronie każdego słupka, która pokazuje deltę wolumenu (tj. różnicę między wolumenem kupna i sprzedaży) dla każdego poziomu.
• Opcja „Łącznie” wyświetli jedną kolumnę po prawej stronie każdego słupka, która pokazuje całkowity wolumen na każdym poziomie cenowym.

Zastosuj gradient do tła

Jeśli ta opcja jest włączona, kolor tła każdego poziomu śladu będzie się różnić w zależności od jego wolumenu w porównaniu z wolumenem na innych poziomach. Wykres wykorzystuje następujący algorytm do obliczenia kolorów gradientu:

1. Określ max i min wolumen.
2. Oblicz zakres wolumenu, tj. różnicę między maksymalną i minimalną wartością wolumenu.
3. Odejmij minimalny wolumen od wolumenu bieżącego poziomu.
4. Oblicz stosunek wartości uzyskanej w kroku 3 do zakresu wolumenu uzyskanego w kroku 2.
5. Użyj współczynnika z kroku 4, aby wybrać kolor z dostępnych opcji:
   1. Wybierz pierwszy kolor, jeśli stosunek jest mniejszy niż 0,25.
   2. Wybierz drugi kolor, jeśli stosunek jest większy lub równy 0,25 i mniejszy niż 0,5.
   3. Wybierz trzeci kolor, jeśli stosunek jest większy lub równy 0,5 i mniejszy niż 0,75.
   4. Wybierz czwarty kolor, jeśli stosunek jest większy lub równy 0,75.
6. Powtórz kroki od 3 do 6 dla każdego poziomu cenowego.

Jeśli typem śladu jest „Kupno i Sprzedaż” lub „Delta”, wykres oblicza gradienty osobno dla strony kupna i sprzedaży.

Tło

Te dane wejściowe określają kolory tła używane przez poziomy śladu. Użytkownicy mogą wybrać osobne kolory dla stron kupna i sprzedaży, gdy typem śladu jest „Kupno i sprzedaż” lub „Delta”. Jeżeli włączona jest opcja „Zastosuj gradient do tła”, dla każdej opcji koloru będzie dostępny czterokolorowy gradient. Wykres wybierze kolory dla każdego poziomu, korzystając z algorytmu opisanego w poprzedniej sekcji.

Obszar wartości

Włącza linie obszaru wartości (Value Area, VA) i określa procent VA. Linia Value Area High (VAH) pojawi się nad wszystkimi poziomami zawartymi w obszarze wartości, a linia Value Area Low i (VAL) pojawi się poniżej wszystkich poziomów w obszarze wartości. Algorytm obszaru wartości wykresu śladu wolumenu jest podobny do algorytmu używanego przez nasze  wskaźniki Profilu Wolumenu.

Labels

POC

Określa, czy na wykresie będzie wyświetlany punkt kontroli (POC) każdego śladu.

Pokaż podsumowanie informacji

Określa, czy każdy ślad będzie wyświetlał informacje o całkowitym wolumenie słupka, całkowitym wolumenie kupna i sprzedaży oraz ogólnej delcie wolumenu.

Brak równowagi

Nierównowaga

Określa procent, o jaki wolumen kupna musi przekraczać wolumen sprzedaży i odwrotnie, aby wykryć znaczącą nierównowagę. Zobacz sekcję „Wykrywanie braku równowagi” powyżej, aby dowiedzieć się, w jaki sposób wykres Volume footprint wykrywa brak równowagi.

Podświetlanie

Określa, czy wykres będzie podkreślał niezrównoważone poziomy cenowe oraz określa kolorystykę. Gdy włączone są podświetlenia niezrównoważenia, na wykresie umieszczane są kolorowe pionowe linie po bokach poziomów znacząco niezrównoważonych. Na wykresie znajdują się znaczniki kupna braku równowagi po prawej stronie poziomów, a znaczniki sprzedaży braku równowagi po lewej stronie.

Ułożone poziomy

Określa, czy wyświetlać nałożone niezbilansowania oraz liczbę wymaganych kolejnych poziomów z niezbilansowaniem po tej samej stronie, aby wykryć nałożone niezbilansowanie. Gdy ta opcja jest włączona, na wykresie wyświetlane są nierównowagi kumulacyjne, dopóki kolejne ceny nie przetną poziomów.