Podsumowanie Wydajności: Wskaźnik Sharpe'a

Laureat Nagrody Nobla, William Sharpe, wprowadził wskaźnik Sharpe'a w 1966 roku pod nazwą „reward-to-variability ratio” („wskaźnik nagrody do zmienności”). Wskaźnik Sharpe'a jest szeroko stosowany przez zarządzających portfelami oraz indywidualnych traderów, aby pokazać, jakie ryzyko zostało podjęte, aby osiągnąć określone stopy zwrotu. Wzór na wskaźnik Sharpe'a to SR = (MR - RFR) / SD, gdzie MR to średni zwrot z miesięcznego okresu handlowego, a RFR to stopa zwrotu wolna od ryzyka (domyślnie 2% rocznie. Można ją zmienić za pomocą parametru "risk_free_rate" funkcji "strategy()"). SD to odchylenie standardowe stóp zwrotu. W związku z tym, ten wzór daje wartość, którą można luźno zdefiniować jako zwrot na jednostkę ryzyka, jeśli przyjmiemy, że zmienność jest ryzykiem. Im wyższy wskaźnik Sharpe'a, tym bardziej płynna jest krzywa kapitału. Posiadanie płynnej krzywej kapitału jest ważnym celem dla wielu traderów.