Rozpocznij

Wykresy punktowo-symboliczne Point and Figure (PnF).

SPIS TREŚCI:

Czym są wykresy Point and Figure 

Wykresy Point and Figure to kolejny typ wykresu, który opiera się wyłącznie na ruchach cenowych, a nie na przedziałach czasowych. Pod tym względem wykresy P&F są podobne do wykresów Renko, Kagi i Line Break. 

Na podstawowym poziomie wykresy P&F składają się z serii kolumn złożonych z liter X lub O. Kolumny X oznaczają wzrosty cen, natomiast kolumny z O oznaczają spadki. 

Wykresy Point and Figure były pierwotnie popularne na początku XX wieku, zanim rozpowszechniły się wykresy komputerowe. Umożliwiały analitykom technicznym efektywne przedstawienie dużych ilości danych. Wraz z rozwojem komputerów ich popularność na pewien czas spadła. Obecnie jednak ponownie zyskują uwagę, ponieważ rośnie zainteresowanie wykresami filtrującymi „szum” — skupiającymi się wyłącznie na ruchach cenowych. 

Litery X i O tworzące każdą kolumnę zajmują przestrzeń zwaną wielkością boxa, która jest wartością określaną przez użytkownika. Gdy cena przesunie się wystarczająco w tym samym kierunku co aktualna kolumna, dodawany jest nowy X lub O. Gdy cena przesunie się wystarczająco w przeciwnym kierunku, rozpoczyna się nowa kolumna z X lub O (odwrotna względem poprzedniej). 

Wymagana wielkość ruchu cenowego określana jest przez dystans odwrócenia, obliczany przez pomnożenie wielkości boxa przez inną wartość określoną przez użytkownika — współczynnik odwrócenia. Współczynnik ten określa, o ile boxów musi przesunąć się cena, aby utworzona została nowa litera lub kolumna. 

Na przykład, jeśli wielkość boxa wynosi 1 USD, a współczynnik odwrócenia to 3, cena musi przesunąć się o 3 USD w przeciwnym kierunku, aby wygenerować nową kolumnę. 

Istnieją dwie podstawowe zasady dotyczące liter i kolumn: 

  • Każda kolumna może zawierać tylko litery X lub tylko litery O. Nigdy nie występują one razem w jednej kolumnie 
  • Kolumny X i O zawsze się przeplatają. Nigdy nie zobaczysz dwóch kolumn X ani dwóch kolumn O obok siebie 

Typy boxów 

Na wykresie P&F mogą występować cztery typy linii: 

  • Słupki wzrostowe: powstają podczas trendu wzrostowego 
  • Słupki spadkowe: powstają podczas trendu spadkowego 
  • Prognozowane słupki wzrostowe: reprezentują potencjalne ruchy w górę w trakcie sesji intraday, na podstawie bieżących cen przed zamknięciem 
  • Prognozowane słupki spadkowe: reprezentują potencjalne ruchy w dół w trakcie sesji intraday, na podstawie bieżących cen przed zamknięciem 

Metody obliczania boxów 

Istnieją trzy główne metody wykorzystywane do obliczania dystansu odwrócenia: 

  • Average True Range (ATR): wykorzystuje wskaźnik ATR do filtrowania normalnych wahań rynkowych lub zmienności. Ta metoda automatycznie określa odpowiedni dystans odwrócenia na podstawie wartości ATR obliczonej z wykresu świecowego 
  • Tradycyjna: korzysta ze stałej, określonej przez użytkownika wielkości boxa i wartości odwrócenia. Nowe boxy powstają tylko wtedy, gdy ruch cen przekroczy określony dystans. Metoda ta jest prosta i przewidywalna, jednak dobranie odpowiedniej wielkości boxa może wymagać prób i błędów 
  • Procentowa (LTP): wielkość boxa jest oparta na ustalonym przez użytkownika procencie ostatniej ceny zamknięcia. Procent ten jest zaokrąglany do najbliższego minimalnego kroku notowania i stosowany konsekwentnie. Metoda ta może jednak powodować   nadpisywanie danych (repainting), ponieważ wykres może zmieniać się wstecznie w miarę pojawiania się nowych danych. Więcej informacji dostępnych jest na temat tego zachowania 

Jak korzystać z wykresów Point and Figure 

Podobnie jak inne wykresy filtrujące szum, wykresy Point and Figure są popularne, ponieważ pomijają czas oraz drobne, nieistotne ruchy cen. Niektórzy traderzy uważają, że ułatwia to identyfikację trendów i prognozowanie przyszłego kierunku ceny. 

Linie trendu:  wykresy P&F, pierwotnie rysowane ręcznie na papierze milimetrowym, naturalnie tworzą skośne (często pod kątem 45 stopni) linie trendu. Pomagają one rozpoznać ogólny kierunek rynku i mogą być używane wraz z innymi narzędziami lub wskaźnikami 

Poziomy wsparcia i oporu: wykresy te często ukazują wyraźne zakresy konsolidacji, gdy słupki formują się między poziomami wsparcia i oporu 

Wybicia: wybicia następują, gdy po okresie konsolidacji pojawiają się nowe boxy w jednym kierunku. Może to sygnalizować początek nowego trendu 

Ustawienia wykresu 

  • Słupki wzrostowe: dostosuj kolor i obramowanie słupków wzrostowych
  • Słupki spadkowe: dostosuj kolor i obramowanie słupków spadkowych
  • Prognozowane słupki wzrostowe: dostosuj wygląd prognozowanych słupków wzrostowych
  • Prognozowane słupki spadkowe: dostosuj wygląd prognozowanych słupków spadkowych
  • Źródło: wybierz, który punkt danych (np. cena zamknięcia) będzie używany do obliczeń. Domyślnie: zamknięcie
  • Metoda przypisywania wielkości boxa: wybierz jedną z metod — ATR, Tradycyjna lub Procentowa (LTP)
  • Długość ATR: w przypadku korzystania z ATR, ustaw okres wyliczenia (domyślnie 14)
  • Wielkość boxa: w metodzie Tradycyjnej to wielkość określona przez użytkownika
  • Wartość odwrócenia: określa, o ile boxów cena musi się odwrócić, aby powstała nowa kolumn
  • Procent: w metodzie Procentowej (LTP) to procent ostatniej ceny zamknięcia, który definiuje wielkość boxa (domyślnie 1%) 

Również przeczytaj: 

Naucz się korzystać z wykresów Kagi
Zrozumienie wykresów zakresowych (range charts)