Rozpocznij

Pomysły społeczności

PPI – dane ekonomiczne na tle rekordowych cen złota.PPI – dane ekonomiczne na tle rekordowych cen złota. ⭐️ZŁOTE INFORMACJE: Cena złota (XAU/USD) odbija się w kierunku rekordowego poziomu 4634,64 USD osiągniętego podczas poprzedniej sesji, handlując w środę w okolicach 4620,00 USD za uncję trojańską. Metale szlachetne, w tym złoto, przyciągają kupujących w obliczu rosnących oczekiwań na obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną (Fed) po łagodniejszej inflacji w Stanach Zjednoczonych. Dane dotyczące inflacji w USA za grudzień wskazały na spadek inflacji bazowej w USA, wzmacniając przekonanie, że presja cenowa stopniowo słabnie. Kontrakty terminowe na stopy procentowe pokazały, że inwestorzy są podzieleni między oczekiwaniami na dwie lub trzy obniżki stóp procentowych przez Fed w tym roku, znacznie powyżej mediany prognoz decydentów, która wynosi jedną obniżkę. ⭐️Osobiste komentarze: Byki kontynuują trend wzrostowy – konsolidując się wokół rekordowej ceny 4630 i czekając na ustanowienie nowych szczytów. ⭐️USTAWIENIA CENY ZŁOTA: 🔥Strefa SPRZEDAŻY ZŁOTA: 4684 - 4686 SL 4691 TP1: 4670 USD TP2: 4655 USD TP3: 4630 USD 🔥Strefa KUPNA ZŁOTA: 4565 - 4563 SL 4558 TP1: 4580 USD TP2: 4600 USD TP3: 4615 USD ⭐️Analiza techniczna: Na podstawie wskaźników technicznych EMA 34, EMA 89 i obszarów wsparcia i oporu ustalono rozsądne poziomy dla zleceń KUPNA.
OANDA:XAUUSDLong
od Sato100x
SHORT NQ, 10:15 NY, 14.01.2026🟩 **Konspekt Tradera (SHORT NQ, 10:15 NY)** 1. Ustawiłem się zgodnie z **Day BIAS – Bearish**. 2. Wejście oparłem o **reakcję na Equilibrium w strefie -FVG**. 3. Po **BOS** czekałem na powrót ceny do strefy podaży. 4. Cena wróciła i zareagowała na **-FVG 2m** w rejonie BOS. 5. Dodatkowe potwierdzenie dało **Support – OB (bearish)**. 6. **Wejście short:** okolice **25666,7**. 7. **Cel (Target):** **Imbalance / SSL 25321**. **Inwalidacja:** wybicie poziomu około **25675,7**. 📊 **Komentarz:** setup był „warstwowy”: Equilibrium/-FVG → BOS → retest -FVG 2m → wsparcie na bearish OB, a target ustawiony na **SSL 25321**. 💣 **Wniosek:** egzekucja trzymała się jednego kierunku (bearish) i jednego celu (SSL), bez zmiany planu po drodze.
OANDA:US100.PRO.OTMSShort
od T-kedaR
S&P 500 / NASDAQ 100 / US30 - 1WES - nasze poprzednie POI z SMT ciągle było w grze i powoli, powoli dążyliśmy do celów. ES dotarł do końca, ale NQ jeszcze jest w grze. Mamy nowe lokalne SMT aktywne. Przez to, że ES zebrało główny cel, może teraz się połasić po pierwszą płynność po drugiej stronie, dlatego do kontynuowania longa wybieram NQ. NQ - daleko do głównego celu, więc po drodze mamy jeszcze pośredni przystanek w planach. Synchronizacja po SMT, więc najważniejsze jest bronienie 50% POI, jeśli połowa pęknie i wszystkie indeksy zejdą niżej, trzeba będzie myśleć nad nowym pomysłem i odpuszczę dłuższe pozycje. Wtedy po nowej świecy 1W zobaczymy co dalej. YM - mocno spompowany jest bo ciągnął wiele sesji samodzielnie, ale zasady są jednakowe. 50% POI i kontynuacja.
CME_MINI:NQ1!
od Trading_Journal_PL
ZŁOTO: Bycza struktura fal wskazuje na wyższe szczytyZŁOTO: Bycza struktura fal wskazuje na wyższe szczyty Cena złota obecnie respektuje dobrze zdefiniowaną byczą strukturę na wykresie 4-godzinnym. Obszar 4400 zadziałał jako kluczowe wsparcie i wywołał wyraźne odwrócenie trendu. Rynek rozwija obecnie wyraźną sekwencję fal Elliotta. Ostatnie cofnięcie w kierunku strefy wsparcia 4400 wydaje się korekcyjne (fala iv), a nie impulsywne, co sugeruje kontynuację ruchu wzrostowego. Dopóki cena złota utrzymuje się powyżej wsparcia 4400, scenariusz wzrostowy pozostaje aktualny. Szybka reakcja wzrostowa może najpierw celować w poziom 4490, a następnie 4518. Jeśli dynamika wzrostowa przyspieszy, głównym celem wzrostowym stanie się strefa oporu w pobliżu 4547. Więcej szczegółów znajdziesz na wykresie! Dziękuję i powodzenia!
FX:XAUUSDLong
od Sato100x
BTC – Popyt zadziałał. Teraz obserwujemy kanał.BTC – Popyt zadziałał. Teraz obserwujemy kanał. BTC zareagowało dokładnie tam, gdzie powinno... niebieska strefa popytu utrzymała się, a kupujący wkroczyli do akcji! Od tej reakcji cena zaczęła zmieniać krótkoterminowy trend na wzrostowy, tworząc kanał wzrostowy. Na razie nic agresywnego, ale struktura powoli się poprawia. Od teraz moje skupienie jest proste: dopóki BTC będzie handlowane wewnątrz tego niebieskiego kanału, będę cierpliwie szukał korekt w kierunku dolnej granicy i stamtąd okazji do zajęcia długich pozycji zgodnie z trendem. Naturalnym magnesem przyciągającym cenę pozostaje pomarańczowa strefa strukturalna, która nadal pełni rolę kluczowego obszaru decyzyjnego.
Long
od Sato100x
Vercom test kluczowej bariery popytu.Cześć, Na wykresie tygodniowym kurs znajduje się obecnie w rejonie 137 zł, czyli przy górnym ograniczeniu szerokiej konsolidacji trwającej od połowy 2024 roku. Górna strefa podażowa jest wyraźnie zaznaczona w okolicach 139,8–151 zł, gdzie w przeszłości pojawiła się się silna presja sprzedających. MACD na interwale tygodniowym znajduje się powyżej linii sygnału i histogram jest dodatni, co potwierdza, że trwający impuls wzrostowy ma realne wsparcie momentum. RSI utrzymuje się w przedziale około 55–60, a więc nie sygnalizuje wykupienia, co wskazuje, że przestrzeń do dalszych wzrostów wciąż istnieje, o ile kurs skutecznie wybije górne ograniczenie konsolidacji. Strukturalnie rynek nadal pozostaje jednak w szerokim trendzie bocznym pomiędzy 109–110 zł a 139–151 zł, a aktualne podejście pod opór ma charakter testu wielomiesięcznej bariery podażowej, a nie potwierdzonego wybicia. Wykres W1 (wsparcia i opory): Profil wolumenu pokazuje bardzo wyraźną strukturę akumulacyjną pomiędzy 114 a 126 zł. Największy wolumen obrotu w całym badanym zakresie przypada na obszar około 120 zł, który na wykresie oznaczony jest jako strefa POC (Point of Control). Oznacza to, że właśnie tam przez wiele miesięcy następowała wymiana największej liczby akcji pomiędzy kupującymi i sprzedającymi. Tego typu strefy są z punktu widzenia rynku „uczciwą ceną”, w której kapitał instytucjonalny najczęściej buduje lub redukuje pozycje. Fakt, że kurs w ostatnich tygodniach dynamicznie oddalił się od tej strefy w górę, świadczy o tym, że strona popytowa wygrała proces akumulacji i wymusiła wybicie. W ujęciu profilu wolumenu aktualny układ rynku jasno wskazuje, że strefa 120–125 zł jest kluczowym bastionem popytu, a obecne notowania w okolicach 137–140 zł są testem, czy rynek jest gotowy do zbudowania nowej strefy wartości wyżej. Brak trwałego utrzymania się powyżej tej strefy oznacza wysokie prawdopodobieństwo powrotu do głównego węzła wolumenowego, natomiast jego obrona otworzy drogę do szybkiego ruchu w stronę 150 zł. Wykres W1 (profil wolumenu): Na wykresie dziennym kurs znajduje się wyraźnie powyżej wszystkich kluczowych średnich kroczących EMA 20, 50, 100 oraz 200, które skupiają się obecnie w przedziale 122–131 zł. Taki układ średnich, z krótszymi nad dłuższymi, potwierdza obowiązujący trend wzrostowy w średnim terminie. Szczególnie istotne jest to, że strefa 124,2 zł, wcześniej wielokrotnie testowana jako opór, została trwale przełamana i obecnie pełni funkcję wsparcia. Kurs dotarł do strefy 139–140 zł, która odpowiada lokalnym szczytom z poprzednich miesięcy i jednocześnie górnej bandzie konsolidacji widocznej na interwale tygodniowym. W tym rejonie pojawiają się świece z długimi górnymi cieniami, co wskazuje na aktywność podaży. Wykres D1 (średnie EMA): Zniesienia Fibonacciego zostały wyznaczone od dołka w rejonie 97,5 zł do ostatniego szczytu w okolicy 151 zł. Aktualny kurs znajduje się bardzo blisko poziomu 0,786, który wypada przy około 139,2 zł. Ten poziom działa obecnie jako precyzyjny techniczny opór i pokrywa się ze strefą historycznej podaży, co wzmacnia jego znaczenie. Niżej znajdują się kolejne kluczowe poziomy: 0,618 przy 130,2 zł, który pokrywa się przebiegiem EMA 20, oraz 0,5 przy 124 zł, będący obecnie najważniejszym wsparciem strukturalnym po wybiciu górą z konsolidacji. Głębsze cofnięcie do 0,382 przy 117,8 zł pozostaje scenariuszem korekcyjnym w przypadku zanegowania obecnego trendu wzrostowego. Dopiero trwałe i potwierdzone zamknięcia świec dziennych powyżej 139–140 zł otworzyłyby drogę w kierunku pełnego zniesienia 1,0 przy 150–151 zł oraz dalej do projekcji 1,272 w rejonie 165 zł, która jest zaznaczona na wykresie jako kolejny techniczny cel. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Vercom znajduje się obecnie w kluczowym momencie technicznym. Trend średnioterminowy jest wzrostowy i potwierdzony układem średnich oraz wskaźnikami momentum, jednak kurs dotarł do bardzo silnej, wielomiesięcznej strefy oporu w rejonie 139–140 zł, dodatkowo wzmocnionej przez poziom 0,786 zniesienia Fibonacciego. Dopóki ta bariera nie zostanie jednoznacznie przełamana, należy liczyć się z podwyższonym ryzykiem lokalnej korekty w kierunku 130–124 zł, które obecnie stanowią najbliższe, technicznie istotne wsparcia. Dopiero trwałe wybicie ponad 140 zł będzie technicznym potwierdzeniem powrotu rynku do pełnego trendu wzrostowego z potencjałem do testu strefy 150–165 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:VRC
od SkotarekG
EUR/USD + GBP/USD + DXY - 1WEU - mamy synchronizację po SMT, dlatego oczekuję dotarcia do pierwszych poziomów LIQ, dopóki 50% POI będzie bronione. Po aktywacji SMT nie muszą wracać do POI na tym interwale, ale mogą. Najważniejsze jest respektowanie 50%. GU - dobre PA po SMT, chcę żeby GU zebrało low poprzedniego tygodnia i kierowało się w stronę inwersji 1M. Na GU każdy poziom do S jest atrakcyjny, dopóki low poprzedniego tygodnia nie zostało zebrane. DXY - na ten moment reakcje i nowe POI 1W pokrywają się z POI 1M.
od Trading_Journal_PL
Złoto między 4690 podaży a 4576 popytu🟡 XAUUSD – Plan Smart Money na dzień | autor Ryan_TitanTrader (14/01) 📈 Kontekst Rynkowy Złoto pozostaje strukturalnie bycze po osiągnięciu nowego szczytu ATH, ale ruch cenowy wyraźnie spowolnił w kierunku rotacji. Rynki reagują na dzisiejsze gorące czynniki — oczekiwania inflacyjne w USA, zmienność USD i zmiany rentowności obligacji skarbowych — Smart Money nie goni już za dalszym wzrostem. Zamiast tego, płynność jest aranżowana wokół stref premium i discount. Przed kluczowymi danymi z USA i spekulacjami o cięciu stóp procentowych, Złoto zachowuje się dokładnie tak, jak się spodziewano w ekstremach: polowania na zlecenia, zachęty i kontrolowana reorganizacja zamiast czystego kontynuowania. 🔎 Ramy Techniczne – Struktura Smart Money (H1–M15) Bieżąca Faza: HTF bycza tendencja utrzymana, podczas gdy struktura intraday pokazuje korekcyjną rotację po dostarczeniu płynności po stronie kupujących w pobliżu ATH. Kluczowa Idea: Oczekuj dystrybucji z premium w pobliżu ATH, lub głębszej korekty w strefie popytu discount, aby załadować pozycje długie. Notatki Strukturalne: • HTF BOS potwierdza byczą dominację • Strefa ATH dostarczyła płynności po stronie kupujących • Cena rotuje, nie rozszerza się impulsywnie • Wewnętrzny FVG działa jak magnes w dół • Popyt discount odpowiada wsparciu HTF EMA 💧 Strefy Płynności & Sygnały • 🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4688 – 4690 | SL 4700 • 🟢 KUP ZŁOTO 4578 – 4576 | SL 4568 🧠 Oczekiwanie Przepływu Instytucjonalnego Zamiatanie płynności → MSS / CHoCH → BOS → przemieszczenie → retest OB/FVG → ekspansja 🎯 Zasady Realizacji 🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4688 – 4690 | SL 4700 Zasady: ✔ Cena dotyka premium ATH ✔ Płynność po stronie kupujących zrealizowana powyżej szczytów ✔ Niedźwiedzi MSS / CHoCH na M5–M15 ✔ Wyraźne dołkowe BOS ✔ Wejście przez niedźwiedzi FVG lub OB Cele: • 4635 — wewnętrzna reakcja • 4600 — zbiornik płynności • Intensyfikuj agresywnie (gra dystrybucyjna) 🟢 KUP ZŁOTO 4578 – 4576 | SL 4568 Zasady: ✔ Zamiatanie w popyt discount ✔ Konfluencja z OB + FVG ✔ Byczy MSS / CHoCH na M5–M15 ✔ Silne dołkowe BOS z przemieszczeniem ✔ Wejście przez udoskonalone bycze OB Cele: • 4620 — pierwsza reakcja • 4680 — wewnętrzna płynność • 4720+ — rozszerzenie ATH, jeśli ekspansja wznowi ⚠️ Notatki Ryzyka • Strefy ATH to pułapki płynności • Oczekuj fałszywych wybiciach podczas zmienności wiadomości • Brak wejścia bez MSS + BOS • Zmniejsz rozmiar w pobliżu ATH — ryzyko rozszerzenia zakresu 📍 Podsumowanie Złoto jest bycze według struktury, ale dzisiaj chodzi o realizację, a nie prognozowanie: • Premium może dostarczyć sprzedaż Smart Money z poziomu 4688–4690, lub • Discount na poziomie 4578–4576 może załadować pozycje długie na następny impuls ATH. Niech płynność poruszy się najpierw. Niech struktura potwierdzi to potem. Smart Money kontroluje — cierpliwość się opłaca. ⚡️ 📌 Śledź @Ryan_TitanTrader, aby codziennie otrzymywać analizy Smart Money dotyczące złota.
OANDA:XAUUSDLong
od Ryan_TitanTrader
Analiza XAUUSD H1 – Pozytywny sentyment, czekanie na wybicie.XAUUSD H1 – Bykowska tendencja, czekamy na wybicie z kanału Złoto nadal handluje wewnątrz wznoszącego się kanału na H1, a ogólna struktura wciąż sprzyja kontynuacji wzrostów. Na tym etapie priorytetem nie jest pogoń za ceną, ale czekanie na czyste wybicie z kanału lub kontrolowany retest popytu przed kolejnym impulsywnym ruchem. STRUKTURA TECHNICZNA Cena konsoliduje się wewnątrz rosnącego kanału po silnym impulsywnym wzroście. Wyższe minima wciąż są respektowane, co pokazuje, że kupujący pozostają u władzy. Aktualny zakres wygląda na re-akumulację, przygotowując się do następnej nogi ekspansji. KLUCZOWE POZIOMY DO OBSERWACJI Strefa zakupu przy retestu: 4612 – 4615 To najważniejszy poziom w krótkim okresie. Udany retest i utrzymanie się poziomu tutaj utrzymuje byczą strukturę i otwiera drzwi do kontynuacji. Górny opór / strefa reakcji: 4688 – 4690 Ten obszar może spowodować reakcje krótkoterminowe lub konsolidację, ale silne wybicie i akceptacja powyżej potwierdziłoby byczy momentum. Cel wzrostu: 4745 To następny główny cel, gdy cena wybije z kanału i wchłonie płynność sprzedaży powyżej. Płynność sprzedaży poniżej: Dolna granica kanału działa jako wsparcie płynności. Dopóki cena utrzymuje się powyżej niej, korekty są uważane za korekcyjne. SCENARIUSZ PRIORYTETY – KONTYNUACJA BYCZA Cena testuje 4612–4615, utrzymuje się powyżej strefy i formuje potwierdzenie bycze. Wybicie powyżej 4688–4690 potwierdza siłę. Momentum przyspiesza w kierunku 4745, gdy uruchamiana jest płynność po stronie kupującej. SCENARIUSZ ALTERNATYWNY – ROZSZERZENIE ZAKRESU Jeśli cena nie wybije od razu, możliwa jest dalsza konsolidacja wewnątrz kanału. W tym przypadku cierpliwość jest kluczem, aż pojawi się wyraźne wybicie lub czysty retest popytu. PODSUMOWANIE Tendencja pozostaje bycza Skup się na zakupie w korektach, a nie na gonieniu szczytów Potwierdzone wybicie z kanału to sygnał do następnej ekspansji 4612–4615 określa, czy kupujący pozostaną u władzy Rynek pokaże kierunek, gdy płynność zostanie wchłonięta – czekaj na potwierdzenie.
OANDA:XAUUSDLong
od BrianLionCapital
To nie Trump stoi za słabością USD tylko FedCzęsto spotykam się z narracją, że obecna słabość dolara to efekt czynników politycznych lub samej prezydentury Trumpa. Spójrzmy jednak na twarde dane. Na wykresie mamy: 🟢 DXY (Indeks Dolara) – linia zielona. 🔴 Implikowana stopa FED (100-ZQZ2027) – linia czerwona. Jest to wycena rynkowa tego, gdzie będą stopy procentowe w grudniu 2027 r. Korelacja jest niemal idealna. Każdy większy ruch na dolarze (zarówno wzrosty pod koniec 2024, jak i obecne spadki w 2025/26) pokrywa się z repricingiem ścieżki stóp procentowych. Słabość dolara, którą widzimy zejście w okolice 99 pkt, wynika bezpośrednio z tego, że rynek agresywnie wycenia niższy "terminal rate". To czysta gra pod cykl luzowania polityki pieniężnej i spadające rentowności, a nie pod nagłówki polityczne. Dolar tym samym jest nadal zakładnikiem Fedu, nie Białego Domu. ---- Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 70% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
TVC:DXY
od CMC Markets
Analiza cyklu Bitcoina z wykorzystaniem wskaźnika Ultimate RainbAnaliza cyklu Bitcoina z wykorzystaniem wskaźnika Ultimate Rainbow Cycle Bitcoin (BTCUSD) zmierza w kierunku odrzucenia przez 200-dniową średnią kroczącą (MA200), co, jak wspomniano, historycznie zapoczątkowuje fazę 2 cyklu bessy. Ten doskonały wskaźnik, który ilustruje nie tylko wydarzenia związane z halvingiem, ale także optymalne poziomy kupna i sprzedaży oparte na poziomach rozszerzenia czasu Fibonacciego, pokazuje, że kolejnym punktem zainteresowania jest poziom rozszerzenia czasu Fibonacciego 4.618 w ostatnim tygodniu września 2026 roku, gdzie spodziewane jest dno cyklu. Przy kolejnym halvingu szacowanym na kwiecień 2028 roku, nadal będziemy daleko od początku strefy realizacji zysków (zielone pionowe warstwy), która historycznie rozpoczyna się około 38 tygodni (266 dni) po halvingu, ale poziom Fibonacciego 4.618 jest technicznie idealny do ponownego długoterminowego kupowania. Na podstawie tego modelu cena powinna w tym czasie wynosić co najmniej 60 000 USD. Widzimy również, że cena nawet nie osiągnęła pomarańczowej fali Rainbow Wave w tym cyklu hossy, co potwierdza prawo malejących zysków. Ale czasowe rozszerzenia Fibonacciego, tak jak po raz pierwszy zrobiliśmy to ponad 7 lat temu, ponownie zadziałały perfekcyjnie. I dlatego na tym rynku (i w rzeczywistości na większości rynków) ważniejsze jest planowanie kupna i sprzedaży w oparciu o czas, a nie o absolutne ceny. Czy zatem spodziewasz się, że ten cykl bessy zakończy się do października 2026 roku i czy cena osiągnie co najmniej 60 000 USD?
CRYPTO:BTCUSDShort
od Sato100x
ZŁOTO: Konsolidacja przed kolejnym wzrostemZŁOTO: Konsolidacja przed kolejnym wzrostem Cena złota pozostaje w silnym trendzie wzrostowym, respektując strukturę na wyższych interwałach czasowych po zakończeniu fazy korekty. Ostatnie cofnięcie znalazło wsparcie w okolicach poziomu 4470, który stanowił silną strefę popytu. Po wybiciu powyżej poziomu 4550 cena złota gwałtownie przyspieszyła, potwierdzając kontynuację szerszego trendu wzrostowego. Dopóki cena utrzymuje się powyżej kluczowej strefy wsparcia, prawdopodobieństwo wskazuje na dalszy wzrost. Kolejne cele wzrostowe znajdują się na poziomach 4650, a następnie 4700-4750, z potencjalnym rozszerzeniem do okolic 4800, jeśli dynamika pozostanie silna. Więcej szczegółów znajdziesz na wykresie! Dziękuję i powodzenia!
FX:XAUUSDLong
od Sato100x
Ceny złota wahają się! Spodziewany spadek! W piątek (16 stycznia) podczas sesji europejskiej ceny złota osłabiły się, na krótko spadając poniżej 4600 USD do 4591,32 USD i obecnie utrzymują się na poziomie około 4610 USD. Tymczasowe złagodzenie napięć geopolitycznych i dobre dane gospodarcze z USA, prowadzące do korekty oczekiwań Rezerwy Federalnej, osłabiły popyt inwestorów na złoto jako bezpieczną przystań, wywierając ogólną presję na rynek metali szlachetnych. Zachowanie indeksu dolara amerykańskiego bezpośrednio wpływa na cenę złota denominowanego w dolarach amerykańskich. Indeks dolara amerykańskiego (DXY) utrzymuje się na poziomie około 99,30, po osiągnięciu sześciotygodniowego maksimum w poprzednim dniu handlowym, ale nadal ogranicza spadki cen złota. Indeks dolara amerykańskiego mierzy wartość dolara względem sześciu głównych walut; jego umocnienie często powoduje wzrost ceny złota dla posiadaczy walut innych niż dolary, co hamuje popyt. Jednak obecny umiarkowany spadek wartości dolara zapewnił pewne wsparcie dla złota, zapobiegając bardziej drastycznemu spadkowi. Wydarzenia geopolityczne często są kluczowym czynnikiem wpływającym na wahania cen złota, a ostatni ciągły spadek cen złota jest ściśle związany z łagodzeniem napięć związanych z Iranem. Prezydent USA Donald Trump oświadczył w tym tygodniu, że może odroczyć działania militarne przeciwko Iranowi po tym, jak irański rząd zobowiązał się do powstrzymania się od egzekucji protestujących w kraju. To oświadczenie znacznie zmniejszyło obawy rynku dotyczące eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie. Co więcej, doniesienia wskazują, że Izrael i inni sojusznicy z Bliskiego Wschodu aktywnie namawiali Stany Zjednoczone do odroczenia wszelkich ataków na Iran, co dodatkowo złagodziło napięcia regionalne. Wydarzenia te doprowadziły do ​​odbicia apetytu inwestorów na ryzyko, a fundusze bezpieczne, które wcześniej inwestowały w złoto, zaczęły przenosić się do innych klas aktywów. Jako aktywa nieoprocentowane, złoto często traci swoją unikalną atrakcyjność wraz z poprawą nastrojów związanych z ryzykiem, co prowadzi do presji spadkowej na jego cenę. Historycznie rzecz biorąc, podobne okresy łagodzenia geopolitycznego, takie jak krótkotrwała deeskalacja napięć między USA a Iranem w 2019 roku, również wiązały się z podobnymi korektami cen złota, co przypomina nam o zmiennym charakterze nastrojów rynkowych. Silne wskaźniki ekonomiczne USA były kolejnym istotnym czynnikiem spadku cen złota. Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, opublikowana w czwartek, niespodziewanie spadła do 198 000, znacznie poniżej oczekiwań rynkowych na poziomie 215 000 i skorygowanych 207 000 z poprzedniego tygodnia. Dane te podkreślają odporność amerykańskiego rynku pracy, gdzie liczba zwolnień utrzymuje się na niskim poziomie, nawet w obliczu utrzymujących się wysokich kosztów kredytów. Tymczasem opublikowane w środę dane o sprzedaży detalicznej przewyższyły oczekiwania, rosnąc w listopadzie o 0,6% w ujęciu miesięcznym, odwracając październikowy spadek o 0,1% i przewyższając rynkowe oczekiwania na poziomie 0,4%. Wskaźnik cen producenta (PPI) również odnotował silne wyniki, a zarówno wskaźnik ogólny, jak i bazowy osiągnęły w listopadzie 3% rok do roku, odzwierciedlając utrzymującą się presję inflacyjną. Te pozytywne dane wzmocniły oczekiwania rynku, że Rezerwa Federalna utrzyma obecne stopy procentowe, a kontrakty terminowe na fundusze federalne przesunęły kolejną obniżkę stóp na czerwiec. Czynniki te łącznie osłabiły atrakcyjność złota, ponieważ koszt utrzymania aktywów nieoprocentowanych rośnie relatywnie w otoczeniu stabilnych oczekiwań dotyczących stóp procentowych. Podsumowując, niedawny spadek cen złota wynika z połączenia kilku czynników, w tym łagodzenia ryzyka geopolitycznego, dobrych danych gospodarczych z USA i korekt w oczekiwaniach dotyczących polityki Rezerwy Federalnej. Zmiany te nie tylko osłabiły popyt na bezpieczne aktywa, ale także wzmocniły presję spadkową poprzez indeks dolara amerykańskiego i sygnały techniczne. Analiza techniczna złota: Dzisiaj znów jest piątek. Czy będzie to „Czarny Piątek”, dopiero się okaże, ale piątki często są podatne na odwrócenie trendu na rynkach. Kluczowe jest teraz to, że obecny zakres zostanie ostatecznie przełamany, a wybór kierunku i późniejszej strategii handlowej będzie kluczowy. Z technicznego punktu widzenia, obecny rynek konsoliduje się na wysokim poziomie. Wykres dzienny pokazuje wysokie wahania, co jest w rzeczywistości dość ryzykowne. Jednak wczorajszy wolumen obrotu był stosunkowo wysoki, a dzienna świeca zamknęła się na minusie, co wskazuje, że niedźwiedzie nadal wywierają presję. Daje to pewną nadzieję na dalsze spadki. Jednak dopóki cena nie przebije kluczowych poziomów wsparcia, nie powinniśmy być zbyt uparci w naszej niedźwiedziej postawie. Jeszcze nie jest za późno, aby ścigać cenę w dół, gdy pojawi się sygnał wysokiego poziomu lub gdy nastąpi jego przebicie. Ten spadek z pewnością będzie znaczący! Zwróć szczególną uwagę na to, czy strefa wsparcia na poziomie 4580 może się utrzymać. Podsumowując, dzisiejsza krótkoterminowa strategia handlowa dla złota polega przede wszystkim na sprzedaży podczas wzrostów i wtórnym kupnie podczas spadków. Kluczowy poziom oporu, na który należy zwrócić uwagę w krótkim terminie, to 4625-4630, a kluczowy poziom wsparcia to 4520-4500. Prosimy o uważne śledzenie rytmu tradingu.
OANDA:XAUUSDShort
od zleo0400
Jastrzębi USD, gołębia RPPDolar amerykański potwierdza swoją skuteczność i spycha kurs EUR/USD coraz niżej. Wszystkie okoliczności aktualnie są interpretowane na korzyść zielonego. Wczorajsze wystąpienie szefa NBP raz jeszcze zaskoczyło obserwatorów. Mimo wszystko jego gołębi wydźwięk w umiarkowanym stopniu wpłynął na PLN, który podąża z wiatrem z szerokiego rynku. USD nie traci tempa Pretekst do kolejnej fali umocnienia USD nadszedł ze strony kalendarza makro. Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych po raz pierwszy od listopada nie przekroczyła 200 tys. i tym samym zaskoczyła analityków. Kiedy dodatkowo lokalne wskaźniki koniunktury (Indeks NY Empire State oraz Indeks Fed z Filadelfii) okazały się lepsze od prognoz, to dolar otrzymał kolejny umacniający go impuls. USD umacnia się wraz z przesuwaniem się w czasie szans na kolejną obniżkę stóp (rośnie niepewność już wokół czerwcowej). Stabilna sytuacja na rynku pracy (Amerykanie nazywają ten tryb no fire, no hire, czyli nie zwalniamy, nie zatrudniamy), bardziej niż przyzwoity wzrost gospodarczy, a inflacja wciąż wyraźnie powyżej celu. Z takiego zestawu trudno będzie decydentom stworzyć argumenty za szybkim cięciem kosztu pieniądza. Dzięki tym fundamentom dolar mógł znowu potwierdzić lokalny trend aprecjacji, który obserwujemy od świąt. Tym samym kurs EUR/USD dotarł do 1,16 USD, poziomu widzianego ostatnio na przełomie listopada i grudnia. Eurodolar pokonuje kolejne wsparcia, wczoraj zszedł poniżej 200-sesyjnej średniej. Jeżeli rynek w najbliższych dniach nie zmieni podejścia do zielonego, to otwiera się stabilna ścieżka zejścia w okolice 1,15 USD, gdzie wypadały jesienne minima. Zagrożenie dla samego dolara płynie głównie z samych Stanów. Próby nacisku na Fed, czy otwieranie kolejnych konfrontacji w geopolityce mogą wreszcie odbić się na mniejszym zaufaniu do USD. Atak gołębi Od lat konferencje prezesa NBP stanowią własną jakość na tle przemówień szefów banków centralnych. Jednak ostatnie wystąpienia prof. Adama Glapińskiego stały się o połowę krótsze (ok. pół godziny razem z pytaniami od mediów) i o wiele mniej naładowane kwiecistymi porównaniami. Mimo wszystko większym zaskoczeniem był ogólny wydźwięk wczorajszego spotkania, który rynki przyjęły wyjątkowo gołębio. Przewodniczący RPP nie wykluczył, że kolejna obniżka stóp może nastąpić już w lutym. W swoim stylu z pewnym rozbawieniem pytał, skąd bierze się ten rynkowy konsensus, który zakładał cięcie w marcu. Oczywiście szef NBP podkreślał, że Rada nie ma wyznaczonej ścieżki działania i podejmuje decyzje zgodnie z napływającymi danymi. I właśnie w danych może być przysłowiowy pies pogrzebany. Prof. Glapiński sam stwierdził, że do następnego posiedzenia bankierów zostały raptem 3 tygodnie (zasadne staje się pytanie o sensowność takiej częstotliwości) i w tym czasie decydenci poznają odczyty co najwyżej o koniunkturze gospodarczej. Czy to odpowiednia podstawa do kolejnego ruchu? Przynajmniej według innego członka RPP, prof. Ludwika Koteckiego, nie powinno to stanowić problemu. W rozmowie z Bloombergiem stwierdza on, że coraz więcej wskazuje na przestrzeń do głębszych i szybszych obniżek i nie wyklucza takowej w lutym. Trudny koniec tygodnia dla PLN Zgodnie z trendem z zeszłego roku polski złoty pozostaje w dużej mierze odporny na sygnały płynące z polskiej władzy monetarnej. O wiele silniej PLN reaguje na wydarzenia szerokiego rynku, a skoro USD silniejszy, to rodzima waluta pozostaje pod lekką presją. Wbrew pozorom nie jest ona największa na USD/PLN, który mimo wszystko utrzymuje się wyraźnie powyżej 3,63 zł. Złoty jeszcze mocniej traci do franka, czy funta, gdzie CHF/PLN próbuje wyjść powyżej 4,53 zł, a GBP/PLN sięga 4,87 zł. Nawet EUR/PLN ruszył się z miejsca i po raz trzeci w tym roku próbuje wyjść powyżej 4,22 zł. Entuzjazmu brakuje też na GPW, gdzie WIG20 traci 0,2%. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na: 15:15 – USA – produkcja przemysłowa. Adam Fuchs - analityk walutowy
od Internetowykantor
Trwa pierwsza publiczna oferta akcji (IPO) IFL S.A.Trwa pierwsza publiczna oferta akcji (IPO) Internetowego Funduszu Leasingowego S.A. Trwa pierwsza publiczna oferta akcji serii F w ramach IPO Internetowego Funduszu Leasingowego S.A., czyli krakowskiej specjalistycznej firmy leasingowej i emitenta obligacji na rynku Catalyst w drodze na NewConnect Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Zaprosiliśmy do studia Pawła Bator - Prezesa Zarządu Internetowego Funduszu Leasingowego S.A., którego poprosiliśmy o przybliżenie innowacyjnego modelu biznesowego i niszy rynkowej, komentarz do wyników finansowych i prognozy na 2026 rok, jak również wskazanie aktualnych celów i perspektyw biznesowych. Nie zabrakło oczywiście omówienia, absolutnie kluczowej dla dalszego wzrostu, kwestii pozyskania kapitału rozwojowego w ramach trwającej właśnie pierwszej publicznej oferty akcji (IPO). Wywiad na naszym kanale inwestorskim --- Internetowy Fundusz Leasingowy S.A. (dalej: IFL) to specjalistyczna spółka leasingowa oraz emitent obligacji na rynku Catalyst (ticker: IFL0334). Koncentruje się na leasingu pojazdów (samochodów osobowych, dostawczych i ciężarowych) oraz w mniejszej skali innych środków trwałych. IFL kieruje swoją ofertę przede wszystkim do klientów z negatywną lub złą historią kredytową oraz do klientów z brakiem historii kredytowej (nowe firmy). Spółka działa na terenie całego kraju wyróżniając się szybkim procesem decyzyjnym oraz minimum formalności – uruchomienie leasingu możliwe nawet w ciągu 24h.
ILong
od RelacjeRynku
XAUUSD: Analiza rynku i strategia na 16 stycznia.Analiza techniczna złota: Dzienny opór: 4700, wsparcie: 4550 4-godzinny opór: 4640, wsparcie: 4570 1-godzinny opór: 4625, wsparcie: 4580 Na wykresie dziennym złoto konsoliduje się na wysokich poziomach. Trend wzrostowy nie jest kontynuowany. Podczas sesji azjatyckiej i europejskiej cena oscylowała wokół 5-dniowej średniej kroczącej (MA5), która znajduje się w byczej orientacji. Poziomy wsparcia rosną schodkowo, wskazując na bardzo stabilny kanał wzrostowy. Cena wielokrotnie testuje wsparcie MA5. Krótkoterminowe walki między bykami i niedźwiedziami koncentrują się wokół poziomu 4600. Ten wzór konsolidacji jest zgodny z tendencją rynku do konsolidacji wokół poziomów liczb okrągłych. Krótkoterminowe korekty nie są powodem do paniki; należy skupić się na kontynuacji trendu wzrostowego. Wykres godzinowy pokazuje, że rynek konsoliduje się na wysokich poziomach. Obecnie każde cofnięcie jest stosunkowo ograniczone, a szczyty i dołki rosną stopniowo. Należy być świadomym ryzyka związanego z piątkową sesją handlową. Nie da się teraz przewidzieć szczytu; należy skupić się na psychologicznych poziomach cen wokół okrągłych liczb. Krótkoterminowy zakres transakcyjny, który należy obserwować, to 4630-4580. Strategia handlowa: KUP: blisko 4585 KUP: blisko 4570 Więcej analiz →
OANDA:XAUUSDLong
od ActuaryJ
XAUUSD H1 – Konsolidacja bocznaKonsolidacja boczna, czekanie na wybicie z zakresu Złoto na wykresie H1 obecnie handluje w wyraźnym bocznym zakresie blisko ATH, pokazując oznaki równowagi po ostatnim impulsowym ruchu. Na tym etapie rynek nie ma trendu — buduje płynność i czeka na wybicie. STRUKTURA RYNKU Cena konsoliduje się w szerokim bocznym zakresie po niepowodzeniu w dalszym wzroście od ATH. Wielokrotne odrzucenia po obu stronach zakresu potwierdzają, że ani kupujący, ani sprzedający nie mają jeszcze pełnej kontroli. Takie zachowanie zazwyczaj pojawia się przed rozszerzeniem zmienności. KLUCZOWE STREFY I PŁYNNOŚĆ Górny zakres – Opór / Wybicie: ~4620 – 4640 Akceptacja powyżej tej strefy sygnalizowałaby odnowioną siłę byków i otworzyłaby drogę do nowych szczytów. Równowaga w środkowym zakresie: Aktualna cena unosi się wokół obszaru równowagi, gdzie fałszywe sygnały są powszechne. Wymagana jest cierpliwość. Dolny zakres – Wsparcie o wysokiej płynności: ~4580 – 4590 Ta strefa kilkakrotnie wchłonęła presję sprzedażową. Czysta reakcja tutaj mogłaby wspierać odbicie z powrotem do zakresu. Głębsze wsparcie płynności: ~4515 – 4520 Jeśli zakres wyłamałby się w dół, to tutaj prawdopodobnie znajduje się silny popyt i płynność. SCENARIUSZE DO OBSERWACJI Scenariusz wybicia byka: Cena utrzymuje się powyżej dolnego zakresu i czysto przebija się powyżej 4620–4640. Akceptacja powyżej zakresu potwierdza kontynuację w kierunku nowych poziomów ATH. Scenariusz wyczyszczenia płynności niedźwiedzia: Cena przebija się poniżej 4580–4590, uderzając w głębszą płynność. Niepowodzenie w odzyskaniu zakresu przesuwa krótkoterminowy bias w dół. PODSUMOWANIE Aktualny stan: Boczny / konsolidacja Rynek się kompresuje i buduje płynność Najlepsze transakcje pojawiają się po wybiciu z zakresu, a nie wewnątrz niego Niech cena wskaże kierunek przed zaangażowaniem W tym środowisku dyscyplina ma większe znaczenie niż aktywność — czekaj na wybicie i handluj reakcją, a nie hałasem.
OANDA:XAUUSDLong
od BrianLionCapital
NVTSNavitas Semiconductor ( NASDAQ:NVTS ): Strategia 2.0 i zwrot w kierunku AI Navitas to ambitny gracz na rynku półprzewodników mocy (GaN i SiC). Firma celowo rewolucjonizuje swoją dotychczasową działalność w zakresie niskomarżowego ładowania mobilnego, aby przekształcić się w wysokomarżowego dostawcę dla centrów danych AI i infrastruktury przemysłowej. Strategiczne czynniki wzrostu Strategia „Navitas 2.0” koncentruje się na pozyskiwaniu sektorów o wysokim wzroście, wykorzystując dwie kluczowe technologie: GaN (azotek galu): Kompaktowe rozwiązania o wysokiej częstotliwości dla szaf serwerowych. SiC (węglik krzemu): Moduły ultrawysokiego napięcia dla sieci energetycznych i stacji pojazdów elektrycznych. Kluczowe katalizatory: Partnerstwo z NVIDIA: Opracowywanie nowych architektur zasilania 800 V dla fabryk AI. Moduły nowej generacji: Wprowadzenie na rynek modułów SiC 2,3 kV i 3,3 kV do inteligentnych sieci energetycznych i magazynowania energii. Produkcja w USA: Partnerstwo z GlobalFoundries w celu produkcji chipów GaN w USA, co zmniejszy zależność od Tajwanu i umożliwi dostęp do kontraktów rządowych. Sojusz strategiczny: Współpraca z Cyient w celu wejścia na rynek energii odnawialnej i infrastruktury pojazdów elektrycznych. Kondycja finansowa i prognozy Firma znajduje się obecnie u „dołka” transformacji. Chociaż bieżące przychody są ograniczone, bilans pozostaje wolny od zadłużenia. Najnowsze dane finansowe (2025-2026): Przychody (IV kw. 2025 r.): ~7,0 mln USD (prognozowane dno cykliczne). Pozycja gotówkowa: ~150 mln USD (zerowe zadłużenie) – zapewnia solidną drogę do sukcesu. Marża brutto (TTM): 24%. Wycena: Wskaźnik P/S utrzymuje się na wysokim poziomie ~35, ponieważ rynki wyceniają przyszły wzrost napędzany sztuczną inteligencją. Plan przychodów (szacunki): 2025: ~45 mln USD (rok przejściowy) 2026: ~36 mln USD (finalizacja zwrotu) 2027: ~66 mln USD (+80% r/r) – Prognozowane uruchomienie dużych projektów AI. 2028: ~130 mln USD (+96% r/r) – Przewidywany próg rentowności / zysk operacyjny. Teza inwestycyjna Zakład na infrastrukturę AI: Jeśli Navitas pomyślnie zintegruje się z łańcuchem dostaw hiperskalerów (Amazon, Google, Microsoft) poprzez partnerstwo z firmą NVIDIA, akcje mogą odnotować gwałtowny wzrost. Zwrot operacyjny: Przejście z ładowarek mobilnych na rozwiązania zasilania przemysłowego/AI znacząco poprawia długoterminowe profile marży. Nastrój rynkowy: Głównym czynnikiem odwrócenia trendu będzie koniec kwartalnych spadków przychodów, co będzie sygnałem zakończenia przejścia na „Navitas 2.0”.
NASDAQ:NVTS
od A3MInvestments
Popyt geopolityczny i przemysłowy napędzają rynek! Rynek srebra doświadczył ostatnio znacznej zmienności, a ceny gwałtownie wahały się po osiągnięciu rekordowych poziomów. Sytuacja w Wenezueli ożywiła popyt na bezpieczne przystanie, co przyniosło korzyści zarówno złotu, jak i srebru, ponieważ inwestorzy starają się zabezpieczyć przed ryzykiem geopolitycznym. To pokazuje, że napięcia geopolityczne są kluczowym czynnikiem napędzającym zakup bezpiecznych przystani metali szlachetnych. Ogólnie rzecz biorąc, twierdzenie, że ryzyko geopolityczne podnosi ceny srebra, znajduje bezpośrednie odzwierciedlenie w danych cenowych. Ten wzrost jest wynikiem wielu czynników, w tym popytu na bezpieczne przystanie, ograniczonej podaży i zwiększonego wykorzystania przemysłowego, które łącznie kształtują obecny niestabilny rynek srebra. Przekroczenie ceny srebra powyżej 100 dolarów to tylko kwestia czasu!
TVC:SILVERLong
od zleo0400
Złoto między 4672 podażą a 4560 popytem.🟡 XAUUSD – Plan Inteligentnych Pieniędzy na intraday | autor Ryan_TitanTrader (16/01) 📈 Kontekst Rynkowy Złoto pozostaje strukturalnie wzrostowe na wyższym interwale czasowym, ale intraday ruch cenowy przesunął się w kontrolowaną rotację. W związku z dzisiejszymi gorącymi czynnikami — zmiennością USD, wahaniami amerykańskich rentowności oraz trwającymi spekulacjami o obniżce stóp Fedu — Inteligentne Pieniądze nie popychają już kontynuacji. Zamiast tego, płynność jest budowana wokół stref premium i dyskontowych. Przed nagłówkami makroekonomicznymi USA oraz oczekiwaniami związanymi z inflacją, złoto zachowuje się typowo w ekstremach: prowokacje, polowania na stop lossy oraz powroty do średnich, zamiast impulsywnego rozszerzania trendu. 🔎 Ramy Techniczne – Struktura Inteligentnych Pieniędzy (H1–M15) Aktualna Faza: HTF wzrostowy bias utrzymany, podczas gdy intraday struktura pokazuje korekcyjną rotację po pobraniu płynności od strony kupna. Kluczowa Idea: Szukaj dystrybucji z premiowego zapasu lub głębszej korekty do popytu dyskontowego na nową pozycję long. Notatki Strukturalne: • HTF BOS potwierdza dominację wzrostową • Płynność od strony kupna już dostarczona • Cena rotuje, nie rozwija się impulsywnie • Wewnętrzne FVG działa jak magnes na spadek • Popyt dyskontowy zgadza się z wcześniejszym wsparciem OB 💧 Strefy Płynności i Wyzwalacze • 🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4670 – 4672 | SL 4680 • 🟢 KUP ZŁOTO 4561 – 4559 | SL 4551 🧠 Oczekiwanie na Przepływ Instytucjonalny Zamiatanie płynności → MSS / CHoCH → BOS → przemieszczenie → retest OB/FVG → rozszerzenie 🎯 Zasady Wykonania 🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4670 – 4672 | SL 4680 Zasady: ✔ Cena dotyka premiowego zapasu ✔ Płynność od strony kupna pobrana powyżej lokalnych maksimów ✔ Niedźwiedzi MSS / CHoCH na M5–M15 ✔ Wyraźne spadkowe BOS ✔ Wejście przez niedźwiedzie FVG lub OB zapasu Cele: • 4620 — reakcja wewnętrzna • 4585 — pula płynności • Intensywne trailing (gra dystrybucyjna) 🟢 KUP ZŁOTO 4561 – 4559 | SL 4551 Zasady: ✔ Zamiatanie w popyt dyskontowy ✔ Zbieżność z OB + FVG ✔ Wzrostowy MSS / CHoCH na M5–M15 ✔ Silne wzrostowe BOS z przemieszczeniem ✔ Wejście przez udoskonalone wzrostowe OB Cele: • 4620 — pierwsza reakcja • 4670 — wewnętrzna płynność • 4700+ — kontynuacja, jeśli rozszerzenie wznowi ⚠️ Notatki Ryzyka • Strefy premium = pułapki płynności • Oczekuj fałszywych wybicia podczas zmienności newsowej • Brak wejścia bez MSS + BOS • Zmniejszaj rozmiar w pobliżu ekstremów 📍 Podsumowanie Złoto jest wzrostowe ze względu na strukturę, ale dzisiaj chodzi o wykonanie, a nie prognozę: • Premium może dostarczyć sprzedaż Inteligentnych Pieniędzy z 4670–4672, lub • Dyskont w 4561–4559 może załadować pozycje long na następny ruch w górę. Pozwól, aby płynność ruszyła pierwsza. Pozwól, aby struktura potwierdziła druga. Inteligentne Pieniądze mają kontrolę — cierpliwość się opłaca. ⚡️ 📌 Śledź @Ryan_TitanTrader, aby codziennie otrzymywać analizy Inteligentnych Pieniędzy dotyczące złota.
OANDA:XAUUSDLong
od Ryan_TitanTrader
BEST - ciekawa spółka poza raderm inwestorówBEST S.A. (Grupa Kapitałowa) to to spółka działająca w sektorze windykacji, specjalizująca się w obrocie wierzytelnościami i ich dochodzeniu. Grupa znacząco zwiększyła skalę działalności w latach 2022–2023 poprzez przejęcie konkurenta – spółki Kredyt Inkaso. Model biznesowy • Główna działalność: BEST nabywa portfele wierzytelności masowych (głównie bankowych i telekomunikacyjnych) z dużym dyskontem, a następnie odzyskuje je na własny rachunek. Świadczy również usługi windykacyjne na zlecenie dla innych instytucji. • Charakterystyka przychodów: Przychody spółki nie są liniowe – zależą od harmonogramu spłat dłużników oraz aktualizacji wycen posiadanych portfeli. • Zysk netto: Spółka wykazała zysk netto na poziomie 45mln zł notując gorszy wynik o 29% r/r w pierwszych trzech kwartałach 2025. • Przychody: spółka odnotowała wzrost przychodów z 292mln do 401mln za trzy kwartały minionego roku. Dodatkowo wzrosły przychody ze spłat wierzytelności do 562mln z 351,6mln rok wcześniej w tym samym okresie. Szanse i Ryzyka • Szanse: Pogorszenie koniunktury gospodarczej może paradoksalnie sprzyjać spółce, zwiększając podaż niespłacanych kredytów dostępnych do zakupu. Integracja z Kredyt Inkaso ma przynieść synergie kosztowe i operacyjne. • Ryzyka: Głównym zagrożeniem jest ryzyko stóp procentowych (wysoki koszt obsługi długu) oraz ryzyko regulacyjne (zmiany w prawie upadłościowym czy kosztach windykacji). Istnieje również ryzyko, że zakupione portfele okażą się trudniejsze do windykacji, co wymusi odpisy. BEST to firma, która jest po dużych inwestycjach związanych z zakupem portfeli wierzytelności. Pokazuje zyski, ale gotówka się powoli wypala. Teraz istotne będzie to by spółka zaczęła generować coraz większe przychody, redukując zadłużenie, poprawiając ściągalność wierzytelności i w efekcie generować zysk operacyjny. To co jest kolejnym ryzykiem, ale już po stronie inwestora patrzącego na BEST pod kątem dodania jej do swojego portfela to płynność. Jest to jedna z tych spółek, które znajdują się poza radarem inwestorów indywidualnych, niskie zainteresowanie sprawia, że choć może łatwo kupić akcje, to trudno je może być sprzedać po oczekiwanej cenie. Obrót dzienny waha się od kilkunastu do kilku tysięcy akcji dziennie. Spółka dodatkowo nie wypłaca dywidend co też obniża jej atrakcyjność. Jest to więc spółka ciekawa jeśli chodzi o obecność na GPW, ale w mojej ocenie „nieinwestowalna” przy obecnej płynności. Opis ten to raczej ciekawostka wśród setek spółek na naszej GPW. Analiza Techniczna Przy takiej płynności jak tutaj AT właściwie mija sięz celem ponieważ niewielki kapitał może „ruszyć kursem”. W efekcie opory i wsparcia mają drugorzędne znaczenie. Jeśli jednak mimo to spojrzymy na wykres to dzisiaj cena akcji będąca na poziomie 31,2zł znajduje na blisko poziomu ceny z września 2017 roku kiedy to była na ATH. Wówczas to cena wynosiła 33,6zł i na tym poziomie kurs niedawno był testując opór i zawracając w dół. Wykres 1. Interwał dzienny Jeśli do wykresu dodamy narzędzie rozszerzenia Fibonacciego bazujące na trendzie to kurs w przypadku wybicia 33,6zł może ruszyć w kierunku 50zł gdzie w mojej ocenie doszłoby do zakończenia fali wzrostowej. Wykres 2. Interwał dzienny Patrząc na oscylatory to warto zaznaczyć, że MACD znajduje się właśnie na sygnale „sell”, który został wygenerowany 12.01 i ta faza dopiero się buduje. Wykres 3. Interwał dzienny Jeśli jednak szukać pozytywnych sygnałów to kurs właśnie odbił od wsparcia na EMA26 czyli 30,4zł. Wykres 4. Interwał dzienny A dodatkowo w dniu 15.01 był jeden z największych wolumenów na spółce, ale tutaj należy zaznaczyć, że ten cały wolumen był właściwie godzinach 12-13 co oznacza, że mogła to być jakaś wymiana między portfelami. Osobiście zawsze podchodzę sceptycznie do takich wolumenów zrobionych w ciągu 1-2h na sesji, a później praktycznie spokój na papierze. Podsumowując spółka ciekawa pod kątem wyników i zachęcam do zapoznania się z raportem spółki za 3Q25, ale jest to spółka trudno do inwestowania ze względu na płynność, jest tu większa szansa na stratę kapitału niż na realizację zysku po widocznej cenie. Wpis raczej warto potraktować jako ciekawostkę z GPW. Wsparcie: 30,4/27,4zł (EMA200) Opór: 33,6/39/45,6zł
GPW:BST
od AnalizyD