Rozpocznij

WPL

Wirtualna Polska - kurs na wsparciuWirtualna Polska Holding to – w mojej opinii – ciekawa, ale nie pozbawiona wysokiego ryzyka inwestycji, grupa medialno-technologiczna działająca w obszarze mediów, reklamy internetowej oraz e-commerce, w tym turystyki (po przejęciu grupy Invia) i usług finansowych. Spółka posiada znane portale: WP, o2, Money.pl, Pudelek, a także platformy e-commerce, takie jak Wakacje.pl czy Travelplanet. W 2024 r. i kolejnych okresach spółka pokazała solidny wzrost przychodów i zysku netto, choć intensywna ekspansja i przejęcia – szczególnie Invia Group – niosą wyższe ryzyko. Jak oceniam profil ryzyka: – Moim zdaniem spółka balansuje między segmentem medialnym (reklama, treści), o niższej zmienności, lecz ograniczonym potencjale wzrostu, a segmentem turystyczno-e-commerce, który jest wrażliwy na cykl koniunkturalny i sezonowość. – Uważam, że aktywne przejęcia zwiększają ryzyko integracji, wyższych kosztów finansowych (obsługa długu) i ewentualnych odpisów, zwłaszcza gdy pogorszą się warunki makroekonomiczne. – Wysoki udział kosztów stałych i amortyzacji oraz zależność od rynku reklamy internetowej sprawiają, że spółka – moim zdaniem – pozostaje podatna na spowolnienie konsumpcji i wydatków reklamowych. Główne problemy i powody ostatnich spadków Strata netto w II kw. 2025 r. W mojej opinii kluczowe jest to, że spółka odnotowała stratę netto ok. 11 mln zł wobec zysku 16,8 mln zł rok wcześniej, przy oczekiwaniach analityków na poziomie ok. 0,4 mln zł. Koszty finansowe, odsetki i zadłużenie Uważam, że główną przyczyną tej straty były wyższe koszty finansowe – odsetki i prowizje związane z finansowaniem przejęcia Invia Group. Zadłużenie netto znacząco wzrosło, ponieważ transakcja była finansowana kredytami. Koszty jednorazowe, amortyzacja PPA i integracja Być może nie mniej istotne są koszty restrukturyzacji oraz odpisy z tytułu alokacji ceny nabycia (PPA), które obciążyły wynik. Dodatkowo wyższa amortyzacja przejętych aktywów również negatywnie wpłynęła na rezultat netto. Słabszy segment reklamowy Zarząd sygnalizuje brak wyraźnego wzrostu w reklamie i subskrypcjach w drugiej połowie roku. Uważam, że to może oznaczać stagnację przychodów w kluczowej działalności, a przy rosnących kosztach i konkurencji jest to wyraźny sygnał ryzyka. Zmienność pomiarów i audytów Spółka częściowo wycofała się z audytu Mediapanel/site-centric, co – w mojej opinii – mogło obniżyć oficjalne pomiary ruchu i zasięgów. Różnice metodologiczne między danymi audytowanymi a nieaudytowanymi mogą zaniżać wyceny reklamowe i w efekcie przychody. Reakcja rynku i moje wnioski Rynek zareagował gwałtownym spadkiem kursu akcji – moim zdaniem to efekt paniki i konieczności skorygowania zbyt optymistycznych oczekiwań wobec spółki. Na co, moim zdaniem, mogą lub powinni patrzeć inwestorzy Jeśli ktoś posiada lub rozważa zakup akcji, uważam, że warto obserwować następujące kwestie: Poprawa wyników finansowych (zysk, EBITDA) – Segment reklamy powinien, w mojej opinii, pokazać stabilny wzrost marż. – Turystyka (Invia) ma szansę przynieść synergie, dodatnie przepływy i rosnące przychody. – Redukcja kosztów integracji, kontrola amortyzacji i optymalizacja PPA mogą poprawić wynik netto. Obniżenie kosztów finansowych i zadłużenia – Jeśli spółka będzie w stanie spłacić część kredytów lub refinansować je na lepszych warunkach, jest szansa na niższe koszty odsetkowe. – Lepsze ratingi kredytowe mogą, moim zdaniem, pomóc w tańszym finansowaniu. Lepsze otoczenie makroekonomiczne i nastroje rynkowe – Być może ożywienie rynku reklamy i wzrost wydatków marketingowych poprawią wyniki. – Stabilna lub rosnąca konsumpcja oraz wzrost gospodarczy to również czynniki, które mogą pozytywnie zadziałać. Komunikaty spółki i strategia – W mojej opinii zapowiedzi nowych projektów, lepsze prognozy czy umowy partnerskie mogą zwiększyć zaufanie inwestorów i przyciągnąć kapitał. Analiza Techniczna Kurs akcji od grudnia 2021 jest właściwie w trendzie spadkowym z pojedynczymi odbiciami w górę. Dosyć długa spółka wspinała się na poziom 130zł w maju 2024, ale nie udało się wrócić ponad szczyt z 2021 roku (157zł) i kurs kontynuował trend spadkowy. Dzisiaj kurs znajduje się przy 60zł i jeśli liczyć od ostatniego istotnego szczytu z maja 2025 na 104zł to cena akcji spadła o 43,4%, a od szczyty z 2024 roku to jest to już 50% spadek ceny akcji. Wykres 1. Interwał dzienny Jeśli spojrzeć szerzej to kurs znajduje się przy wsparciu z sierpnia 2019 roku. Wykres 2. Interwał dzienny Patrząc na wyniki spółki za pierwsze półrocze tego roku to właściwie nie powinno to dziwić, brak zysku nie daje większych szans na wypłatę dywidendy i tylko ewentualne wyniki za 3Q25 mogą coś zmienić w postrzeganiu samej spółki. Mimo to uważam, że jest szansa na niewielkie odbicie w górę. Byłoby to jednak tylko odbicie w górę związane z testami wsparcia, a nie samymi fundamentami. Takim sygnałem do odbicia może być to, że oscyaltory są wychłodozne co by oznaczało, że kto miał sprzedać akcje to być może już się ich pozbył. Wykres 3. Interwał dzienny | RSX Wykres 4. Interwał dzienny | MACD Wykres 5. Interwał dzienny | RSI Powyższe oscylatory pokazują, że mamy niskie wskaźniki, a spółka jest wyprzedana. Pytanie tylko, gdzie można by szukać zasięgu odbicia. Po pierwsze w dniu 26.09 na kursie widoczna jest pierwsza zielona świeca, a kurs utrzymał się ponad wsparciem 59zł. Wykres 6. Interwał dzienny Ewentualny zasięg wzrostów byłby z pierwszym oporem na 50% zniesienia Fibonacciego liczonego od ostatniego szczytu przy 70zł. Byłby to poziom wsparcia 64zł, które broniło się przez kilka ostatnich dni, a przebicie od góry sprowadziło kurs właśnie do poziomu 59zł. Wykres 7. Interwał dzienny W dłuższym okresie należy zwrócić uwagę, że poziom 69-70zł to pierwszy opór 23,6% zniesienia Fibonacciego liczonego od głównego szczytu czyli 104zł. Gdyby kurs pokonał 70zł to mielibyśmy bardzo pozytywny sygnał pod względem analizy technicznej, gdzie kurs miałby szansę wejść na poziom 50% zniesienia Fibonacciego tj. 81zł i w mojej ocenie by się już tutaj zatrzymał. Wykres 8. Interwał dzienny Tak więc te właśnie poziomy bym obecnie obserwował. Negacją scenariusza wzrostowego będzie dotarcie do poziomu 64zł i szybki ruch w dół z przebiciem obecnego wsparcia na 58-59zł. Wówczas zasięg korekty mógłby dodatkowo sprowadzić kurs w nawet poniżej 50zł. Wsparcie: 58,6/ 55/ 47,5zł Opór: 65/69/76/81zł
GPW:WPLLong
od AnalizyD
Byki z apetytem na podwójne dno? - Wirtualna Polska Cześć, Wirtualna Polska swoje ATH miała na poziomie 159 zł w 2021 roku. Od tej pory mimo okresów, gdzie kurs robił korekty do spadków, to w większości jednak podaż wygrywa z popytem. Na interwale tygodniowym możemy zaobserwować ważną strefę opór na poziomie 99-103 zł. Jest to opór tygodniowy (zaznaczony na pomarańczowo), dlatego ważne jest jak świeca zamknie się w piątek na koniec sesji. Wykres W1 (opór tygodniowy): Ostatni lokalny szczyt powyżej 100 zł pokrywa się z 61,8% zniesieniem Fibonacciego, co przekłada się, że ruch wykonał wtedy taką korektę do ostatnich spadków. Pierwszym ponownie oporem będzie poziom 79,6 zł, natomiast kolejnym 89,1 zł, który również pokrywa się z dziennymi oporami. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Obecnie byki są pod mocną presją podaży, natomiast wczorajszy poziom 75 zł został wybroniony, co jest pierwszym pozytywnym sygnałem. Dodatkowo (co prawda jest jeszcze za wcześnie aby o tym pisać), możliwe że kurs będzie chciał uformować nam podwójne dno. Większą pewność oczywiście zdobędziemy po przebiciu poziomu 85 zł, a celem tej formacji jest 99 zł. Zejście poniżej 75 zł będzie zanegowaniem scenariusza, bądź odbicie się i powrót w kierunku 75 zł po dotarciu do 85 zł. Wykres D1 (możliwe podwójne dno i wsparcia): Analizując profil wolumenu scenariusz wygląda nadal negatywnie. POC znajduje się powyżej kursu na poziomie 82 zł, natomiast przebicie zielonej strefy wsparcia może spowodować szybki i gwałtowny spadek ze względu na brak większych wolumenów. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując kurs jest blisko ważnego wsparcia, jeżeli zostanie utrzymane to najważniejsze dla byków przejść powyżej POC i zaatakować 85 zł. Przebicie tych oporów będzie mocniejszym sygnałem do wzrostów. Negacją pozytywnego scenariusza będzie brak przebicia 85 zł i powrót na 75 zł. 
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:WPL
od SkotarekG
Wirtualna Polska, czy wyniki pomogą w wyjściu z konsolidacji?Część, już niedługo poznamy wyniki za Q1 24 roku dla Writualnej Polski. Na prezentacji otrzymaliśmy informację, że WP spodziewa się w I kwartale 2024 roku wzrostu przychodów o kilkanaście proc. i wysokiej jednocyfrowej dynamiki zwyżki skorygowanej EBITDA. Cały poprzedni rok spółka zakończyła z wynikiem 1 mld 436 mln zł przychodów (33% r/r) oraz 439 mln złotych skorygowanej EBIDTA co było poprawą o 18% r/r. Dodatkowo spółka co roku przeznacza około 150 mln zł na rozwój technologii swoich platform, skupiając się na takich produktach jak WPAds, WPlatform i WPartner. W listopadzie 21 roku WP osiągnęła swoje ATH na poziomie 159 zł, po czym rozpoczęła korektę do 77 zł, jednak to poziom 85 - 89 zł okazuje się być kluczowym wsparciem tygodniowym. Od lokalnego dołka weszliśmy w trend wzrostowy, jednak obecnie widać, że kurs ma problem z wyjściem powyżej środka kanału równoległego. Wykres W1 (trend wzrostowy & ważna strefa popytu): Od listopada 23 roku, kurs porusza się względnie w konsolidacji w zakresie 108-125 zł. W zależności w którą stronę nastąpi wybicie zasięg jego może sięgać 93 zł bądź 145 zł. Wykres D1 (konsolidacja): Nakładając zniesienie Fibonacciego od ATH do dołka 77 zł możemy zauważyć, że konsolidacja pokrywa się z 61,8% fibo stanowiący opór oraz 38,2% stanowiącym wsparcie ruchu. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Negatywnym sygnałem jaki możemy zauważyć na oscylatorze MACD, to odbicie się od sygnału kupna (negacja) oraz powrót poniżej 0. Oznacza to brak siły byków na obecną chwilę i większą podaż. Warto zwrócić uwagę również na wolumen, spółka nie posiada dużej płynności, jednak większe pakiety, które co jakiś czas się pojawiają są podażowe. RSI zbliża się do wsparcia, które w większości przypadków odbija co jest pozytywnym sygnałem, jednak przebicie jego może rozpocząć próbę wybicia od góry z konsolidacji. Wykres D1 (oscylatory + wolumen): Kurs obecnie znajduje się przy dolnej linii trendu wzrostowego oraz w okolicy największego rocznego profilu wolumenu. I póki jesteśmy powyżej byki tak łatwo się nie poddadzą. Najbliższym ważnym oporem do przejścia dla byków jeśli chcą liczyć na dalsze wzrosty będzie 120 zł, a następnie wybicie z konsolidacji przy większym wolumenie. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując, trzeba poczekać na oficjalne wyniki spółki za pierwszy kwartał, mogą one napędzić byki do dalszych wzrostów. Kurs obecnie znajduje się przy kilku wsparciach, jednak wybicie ich może być negatywnym sygnałem, który zawróci kurs w kierunku 100 zł, a nawet przetestowania ostatniego dołka na poziomie 93 zł. WAŻNE WSPARCIA: 113 / 108 / 102 WAŻNE OPORY: 121 / 127 / 135 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:WPL
od SkotarekG
Wirtualna Polska [WPL] - rok wyborczy może wesprzeć wyniki Wirtualna Polska to spółka będąca właścicielem internetowych serwisów informacyjnych poświęconym codziennym informacjom, gospodarce, sportowi czy rozrywkowych. Spółka w 2021 roku wygenerowała rekordowy zysk netto na poziomie 182mln złotych co było o 230% lepszym wynikiem niż rok wcześniej. Za 2022 rok wynik spółki może być na podobnym poziomie o ile zostanie powtórzony wynik za 4Q2021. Ostatnio zostały podane szacunki za 4Q21, z których dowiadujemy się, że przychody były wyższe o 31% r/r, ale jednocześnie spółka podała w komunikacie informację o obciążeniach „koszty restrukturyzacji i transakcyjne szacowane na 14 mln zł, koszty finansowe w wysokości ok. 14 mln zł oraz amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych w wysokości 33 mln zł.” Oznacza to, że wynik netto może być w okolicach 30-40mln co dałoby gorszy wynik za cały 2022 rok o ok. 5-8%. Od pandemicznego dołka w marcu 2020 do szczytu w listopadzie 2021 spółka urosła o 270% jednak dzisiaj od ATH kurs znajduje się ok. 37% niżej Wykres 1. Interwał tygodniowy Dodatkowo co widać na powyższym wykresie cena znajduje się w okolicach 50% zniesienia Fibonacciego (licząc od marca 2020 do listopada 2021), a od kilku tygodni kurs wspiera się na EMA200, która dzisiaj jest w okolicach 93,5zł. Na wykresie dziennym licząc od ostatniego szczytu do dołka kurs akcji również wspiera się w okolicach EMA200, ale co ciekawe mamy tutaj kumulacje wszystkich średnich EMA które obserwuję tj. 144/50/26. Każda z nich jest w okolicach 100zł. Wykres 2. Interwał dzienny Dlatego warto zwrócić uwagę na spółkę w najbliższych dniach ponieważ retest 100zł może dać sygnał do wzrostów w kierunku 118zł gdzie mieliśmy szczyt z sierpnia 2022 roku. Dodatkowo wyniki na poziomie nawet 30-40mln zysku netto a w sumie 168-178mln za cały rok 2022 potwierdzą, że spółka potrafi powtórzyć wyniki z poprzedniego okresu. Dodatkowo w tym roku mamy wybory i już w II kwartale tego roku można spodziewać się wzrostów przychodów a tym samym zysków, natomiast kulminacja wyników przyjdzie w 3Q23. To dodatkowo może wesprzeć zainteresowanie inwestorów w najbliższym czasie w kierunku tej spółki. W mojej ocenie docelowo w tym roku możemy zobaczyć okolice 120-135zł. Dla pomysłu daję "LONG" z zaznaczeniem, że może dojść do testu 100zł Gdyby kurs przebił wsparcie 100 zł to wówczas korekta może dotrzeć w okolice 87zł gdzie można by ustawić alert. Wsparcie: 101/96/87zł Opór: 108/118/127zł
GPW:WPLLong
od AnalizyD
Wirtualna Polska [WPL] - z oRGR na wykresieKurs spółka od października 2020 był w bardzo silnym trendzie wzrostowym i z poziomu 65zł w ciągu roku dotarł do 160zł. Wykres 1 Interwał dzienny | kanał wzrostowy Patrząc długoterminowo to kurs od 2015 roku znajduje się w dość silnym trendzie wzrostowym i aktualnie kurs podąża w kierunku środa kanału. Wybicie z kanału dołem nastąpiło tylko w marcu 2020 w związku z covidowym dołkiem. Wykres 2. Interwał tygodniowy | kanał wzrostowy Dzisiaj kurs znajduje się na poziomie 112zł a minimum osiągnięte zostało na 77zł co oznacza ponad 50% spadek od szczytu. Wykres 3. Interwał tygodniowy | kanał spadkowy | spadek 51% od ATH Jeśli od momentu wybicia tj. października 2020 nałożymy narzędzie Zniesienia Fibonacciego to można zaznaczyć 50% zniesienia na poziomie 112zł gdzie dzisiaj znajduje się kurs. Tym samym mamy opór, który właśnie próbuje pokonać kurs akcji. Wykres 4. Interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego Dla mnie jednak najciekawsze wydaje się budowanie formacji oRGR, która jest bardzo wyraźna na wykresie. Jeśli faktycznie mamy do czynienia z taką formacją to wówczas zasięg możemy wyznaczyć w okolice 145-150zł. Wykres 5. Interwał dzienny | Formacja oRGR Standardowo w przypadku oRGR powinno nastąpić przetestowanie od góry wsparcia linii szyi która dzisiaj jest w okolicach 108zł gdzie mamy lukę wzrostową z 12.08. Wykres 6. Interwał dzienny | możliwy retest linii szyi oRGR Warto zaznaczyć, że kurs co widać na głównym wykresie tego pomysłu znajduje się tuż ponad wsparciem EMA200 (109zł), kolejne miejsca wsparcia EMA144 to 106,7zł i EMA50 na 101zł. Oscylatory RSI i RSX wskazują na ruch w górę, które dają szansę na kontynuację wzrostów, a pierwszy istotny opór to 124zł po teście 115zł (Wykres 6) Patrząc ogólnie na wykres to widać pozytywne sygnały do dalszego wzrostu, natomiast negacją powyższego będzie retest linii szyi oRGR i przebicie jej od góry z dotarciem do 93zł co mogłoby wprowadzić notowania spółki w dłuższy okres konsolidacji. Wsparcie: 108 / 100 / 93 zł Opór: 115 / 124 / 134zł Dla pomysłu daję pozycję LONG z celem na TP1 134zł i TP2 na okolice 150zł.
GPW:WPLLong
od AnalizyD
WPL - WIRTUALNA. Topnieją wirtualne zyski..Wirtualna jest doskonałym przykładem na to, że na otwartej inwestycji na giełdzie, wszelkie zyski są tylko wirtualne do czasu jej zamknięcia. Jakby nie mierzył WPL, to inwestorzy kierujący się zasadą "kup i zapomnij" pożegnali się z ponad połową wirtualnych zysków. Mocna przecena z ubiegłego tygodnia i odpadnięcie od oporu nie rokuje dobrze na najbliższy tydzień. Zakres przeceny oceniam maksymalnie do W5, czyli pozostaje jeszcze ok. 12% Opór w strefie 102-106 zł, od którego już 2 raz WPL odpadła. A odpadła w dość ważnym technicznie miejscu. Wskaźniki zawróciły z pod poziomu równowagi, co technicznie można uznać za koniec korekty. Bezpieczniej będzie założyć, że WPL zejdzie w okolice W5 tj. 83-80 zł. Z zakupem na tym rynku bym się nie śpieszył.
GPW:WPLShort
od Alladyn
Wirtualna -z realną siłą na tle rynku W trakcie bardzo słabej końcówki tygodnia na szerokim rynku, Wirtualna odznaczyła się relatywną siłą na tym tle. Cały tydzień to 5% wzrostu ceny, a próba wybicia na nowe maksima z piątku potwierdza pozytywny sentyment panujący na jej akcjach. Tym bardziej jest to istotne, że w miniony piątek spółka pokazała wyniki za IV kwartał oraz za cały 2017 rok. Podtrzymana została także chęć wypłaty dywidendy. Wykres wskazuje na zakończenie korekty. Najbliższym celem strony popytowej powinien być opór w rejonie 56 zł.
GPW:WPL
od Comparic
Wirtualna - potwierdza nowy trend Akcje spółki drożały podczas wczorajszej sesji o około 3% przy podwyższonych obrotach. Była to już trzecia sesja od początku tygodnia, podczas której wolumen był zauważalnie podwyższony. Nadaje to ważności obecnemu ruchowi ceny, który zmierza do wybicia poziomu poprzedniego wierzchołka. Jest to naturalna konsekwencja i potwierdzenie wcześniejszego wybicia góra z kanału spadkowego oraz pokonania ważnej strefy oporu. Wydaje się więc, że kurs zmierza w stronę okoli 54-55 zł. W najnowszej rekomendacji ustalono cenę docelową przy 53 zł.
GPW:WPL
od Comparic
Wirtualna - wzrostowe odbicie Akcje spółki drożały w miniony piątek o 3% co oznacza, że kurs znalazł się na najwyższych poziomach od początku października. Na wykresie widać wyraźnie, że dochodzi do wybicia góra z ciasnej konsolidacji. Ma ona miejsce na ważnym wsparciu, stąd popyt powinien być faworyzowaną stroną. Jest to także kolejne odbicie od dolnej krawędzi kanału spadkowego. Wybicie sprawia, że cena powinna zmierzać co najmniej do górnej krawędzi kanału. Ewentualne wybicie tak dokładnie respektowanej formacji będzie pierwszym krokiem do zakończenia trendu spadkowego. W połowie listopada podano całkiem niezłe wyniki kwartalne, dlatego nie ma obecnie przeszkód przed co najmniej rozwinięciem korekty wzrostowej.
GPW:WPL
od Comparic
Wirtualna Polska [WPL] – w kanale spadkowym Spółka od początku bieżącego roku, regularnie i dość silnie traci na wartości. Okres ten wpisuje się doskonale między krawędzie kanału spadkowego, które są dokładnie respektowane. Daje to nadzieję na przynajmniej korekcyjne odbicie, gdyż cena właśnie testuje dolną krawędź oraz strefę wsparcia. Notowania sprawiają wrażenie formowania tzw. formacji spodka czyli okresowego dołka. Kilka dni temu poznaliśmy niezłe wyniki za trzeci kwartał. Wydaje się, że powinno to wraz z techniką, sprzyjać stronie kupujących. Po długim okresie spadków, konsolidacja może mieć dość pozytywną wymowę, zwłaszcza jeżeli nastąpi wybicie górą. Jeżeli tak się stanie, w pierwszej kolejności kurs mógłby zmierzać do górnej krawędzi kanału spadkowego.
GPW:WPL
od Comparic