Rozpocznij

WIG_BUDOW

WIG-Budownictwo - odbudowa trendu wzrostowegoIndeks WIG-Budownictwo to sektorowy subindeks, który powstał 31 grudnia 1998 roku z bazową wartością 1279,56 punktów. Składa się z akcji spółek notowanych w indeksie WIG, które jednocześnie zostały zakwalifikowane do sektora budowlanego. Jest to indeks dochodowy, co oznacza, że przy jego obliczaniu uwzględnia się zarówno ceny akcji, jak i dochody z dywidend oraz praw poboru, a metodologia jego liczenia jest zgodna z indeksem WIG. W skład WIG-Budownictwo wchodzą takie spółki jak Budimex, który ma dominujący udział, a także inne firmy budowlane spełniające kryteria GPW, obecnie obejmujące 35 spółek. Największe spółki z udziałem powyżej 1% to: BUDIMEX: 57,0% MIRBUD: 7,4% FERRO: 5,9% TORPOL: 3,8% SNIEZKA: 3,3% DECORA: 2,8% ELEKTROTI: 2,4% POLIMEXMS: 2,2% ERBUD: 1,7% PEKABEX: 1,5% MOSTALZAB: 1,4% SELENAFM: 1,3% MERCOR: 1,3% INSTALKRK: 1,1% UNIBEP: 1,1% Jak widać, wiele spółek niekoniecznie może się kojarzyć inwestorom z budowlanką, jednak zostały ona tak zakwalifikowane. W marcu zostanie zrobiona seria wpisów obejmująca co najmniej 8 spółek z tego sektora głównie z powyższej listy. A jeśli będzie zainteresowanie pomysłami to dodam kilka kolejnych już mniejszych tj. z udziałem poniżej 1%. Sam indeks to głównie odzwierciedlenie największej spółki indeksu czyli Budimex. Jednak w tym pomyśle skupię się tylko na indeksie. Indeks od października 2022 rozpoczął bardzo mocne wzrosty notując stopę zwrotu na poziomie 180% Wykres 1. Interwał dzienny W maju 2024 mieliśmy szczyt tego indeksu i od tamtej pory rozpoczęła się korekta, która zniosła indeks, aż o 31% Wykres 2. Interwał dzienny To co rzuca się w oczu w ramach AT to formacja filiżanki z uszkiem, której zasięg wyniósłby indeks na nowe ATH na poziomie 10.000 pkt czyli potencjał wzrostu licząc od dzisiaj wyniósłby ok. 25%. Wykres 3. Interwał dzienny Co więcej nie jest to nawet abstrakcyjny poziom i w mojej ocenei dosyć realny. W wykresie 3 dodałem też narzędzie „Rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie”, które mierzy wzrost od ostatniego dołka do wybicia ponad opór. Dołek to obecnie 6450 pkt a szczyt wypadałby w okolicach 10.100pkt. czyli 700 pkt ponad ostatnie ATH z maja 2024. Najbliższy opór to okolice 8.500 pkt. i tutaj bym spodziewał się powrotu w celu przetestowania od góry obecnego wsparcia (wcześniej oporu dla formacji) na poziomie 8.000-8.050 pkt. Jeśli jednak uda się wybić ten opór od razu to może dojść do bardzo spektakularnych wzrostów dla całego indeksu z celem na wspomniane 10.000 pkt. Negacją pozytywnego scenariusze będzie powrót z poziomu 8.500 pkt i przebicie wsparcia z celem na 7.400 pkt. Na MACD widoczny jest sygnał kupna co dodatkowo może potwierdzać wzrosty całego sektora. Wykres 4. Interwał dzienny Wsparcie: 8000/7400/6970 pkt Opór: 8500/8800/9030 pkt
GPW:WIG_BUDOWLong
od AnalizyD
Pekabex - informacja o wielkości produkcji i wybicie z kanału.Cześć, spółka Pekabex to firma działająca w branży budowlanej. Są wytwórcą prefabrykatów, generalnym wykonawcą i deweloperem. Jak możemy zaobserwować, po dotarciu przez WIG.BUDOW do ważnego oporu, na indeksie rozpoczęła się korekta, która zniosła kurs w dwa dni o 10%. Podobną sytuację mamy na spółce PXB. Od dwóch dni mamy mocną przecenę, w piątek kurs spadł o prawie 7%, a dzisiaj kolejne 1,83%. Od listopada 22 roku kurs poruszał się w równoległym kanale wzrostowym osiągając przy szczycie wzrost rzędu 143%. Głównym oporem ustawionym jeszcze w styczniu 22 roku był poziom 24.1-24.6 zł. Kurs od lipca 23 roku czterokrotnie próbował wyjść ponad tą strefę, niestety bez sukcesu. Mimo, że raz dotarliśmy nawet do 26,3 zł, to już w następnym tygodniu zanurkowaliśmy poniżej. Widać, że obecnie opór ten jest zbyt silny, do przebicia przez byki. Wykres W1 (kanał wzrostowy / ważny opór): We czwartek poznaliśmy raport miesięczny z wielkości produkcji za luty 2024, który wyniósł 15 664 m3. Oczekiwania inwestorów jednak były powyżej 18k m3. Warto jednak zwrócić uwagę, że w styczniu wielkość produkcji była niższa o prawie 1k m3, a w grudniu wyniosła ona 11 832 m3. Mimo wszystko kurs zareagował negatywnie, a biorąc pod uwagę, że byliśmy przy dolnej granicy kanału, został on wybity. Wykres D1 (wybicie kanału): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z 22 roku do szczytu z 24 roku kurs zmierza do wsparcia na poziomie 20,3 zł co będzie 38,2% zniesienia i w tym miejscu moglibyśmy szukać reakcji byków. Jest to również wsparcie z listopada 2023 roku. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): W tym miejscu trzeba będzie obserwować wykres, ponieważ może okazać się, że docelowym zejściem będzie żółta strefa popytu (18,50 - 18,80 zł), a przy poziomie 20,3 zł zaliczymy tylko korektę do spadków. Wykres D1 (żółta strefa popytu): Same wskaźniki mają jeszcze miejsce do zejścia, chociaż są coraz bliżej wyprzedania. Zdecydowanie bardziej martwi MACD, który oprócz sygnału sprzedaży jest poniżej poziomu 0. Wykres D1 (wskaźniki MACD, RSI i RSX): Negacją scenariusza spadkowego, będzie wejście powyżej poziomu 24 zł. Jeżeli kurs dotrze do żółtej strefy wtedy będzie można wrócić do analizy. Spółka mimo wszystko może być beneficjentem KPO, dlatego warto ją obserwować, jednak w mojej ocenie obecnie jest zbyt duże ryzyko na tym papierze. WAŻNE OPORY: 22,2 / 22,6 / 24,1 WAŻNE WSPARCIA: 21,2 / 20,3 / 19,8 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PBX
od SkotarekG
Mirbud - spółka w uśpieniuMirbud jako spółka z branży budowlanej jest wyceniana nie tylko przez pryzmat realizowanych kontraktów czy portfela zamówień, ale również przez możliwe problemy związane z całą branżą budowalną. To co jest ciekawe w tej spółce to fakt, że choćby od 2007 roku nie zanotowała ani jednego roku ze stratą netto. Co więcej każdy rok to wzrost zysków netto, a w 2021 roku odnotowała rekordowy wynik na poziomie 128mln zysku netto i przychodach rzędu 2,5 mld złotych. Mimo tak powtarzalnych wyników spółka nie jest w stanie ruszyć na dłużej ponad swoją wycenę w notowaniach z przedziału 3-4zł. Wykres 1. Interwał tygodniowy Profil wolumenu na Wykresie 1 wskazuje, że duży obrót w cały okresie notowań odbywał się w okolicach 1zł gdzie kurs był przez blisko 8 lat. Tym samym wymiana akcjonariatu jest tu nawet wskazana ponieważ mamy wzrost kursu o 200% co jest zachętą do realizacji zysków przy aktualnej sytuacji wysokiej inflacji i możliwej bessy na giełdzie – ale to tylko założenia hipotetyczne. Jeśli spojrzymy technicznie na wykres spółki z ostatnich dwóch lat tj. od minimum na 65gr w marcu 2020 roku to spółka bardzo szybko osiągnęła szczyt na 5,5zł w maju 2021. Od tamtej pory jednak rozpoczęła się korekta, która trwa do dzisiaj i nawet świetne wyniki nie dały sygnału do wzrostu. Wykres 2. Interwał tygodniowy | Zniesienia Fibonacciego Nakładając na wykres zniesienia Fibonacciego to można zauważyć, że kurs dotarł w dniu 07.03 do minimum na poziomie 3,06zł co stanowi 50% zniesienia Fibonacciego i daje nam wsparcie przy kolejnej korekcie. Od góry mamy opór na 61,8% Fibo czyli 3,63zł. 17 czerwca nastąpi odcięcie dywidendy i spółka może dopiero w tym dniu pokazać swoją siłę czy zejdzie poniżej 3zł. Wykres 3. Interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego Nakładając zniesienia Fibonacciego na ostatni dołek tj. 3,06zł i szczyt 4,2zł to widać, że mamy opór na 3,63zł (50% Fibo) a kurs wchodzi w konsolidację co widać również na wskaźniku RSI ,a zbyt długa konsola może wygenerować sygnał sprzedaży na MACD. Tak więc teraz spółka do obserwacji przynajmniej do 17.06 ponieważ do momentu naliczenia DY nie można się spodziewać większych ruchów na północ. A poziom dywidendy na poziomie 6% też nie zachęca do zakupów akcji. Istotnym punktem, w którym może nastąpić odwrócenie trendu spadkowego na wzrostowy będzie pokonanie 4,2zł tj. ostatniego szczytu, a pierwszym sygnałem do wzrostów będzie pokonanie poziomu 3,8zł. Wsparcie: 3,33 / 3,06 / 2,77zł Opór: 3,5 / 3,8 / 4,2zł W mojej ocenie jest pewna szansa na dotarcie kursu na poziom 2,75zł gdzie mamy lukę wzrostową z marca 2021 i tutaj bym szukał dopiero szans na większe odbicie na północ.
GPW:MRB
od AnalizyD