Rozpocznij

VOT

Spółka Votum przy ważnym wsparciu, czy byki odpowiedzą?Cześć, Kurs Votum osiągając w sierpniu 25,5 zł ustanowił lokalny dołek i od tego czasu powoli wzrasta. Obecnie wzrost ten sięga około 30%. A kurs od szczytu zaliczył korektę przeszło 56%. 
Wykres W1 (procentowe spadki i wzrosty): Nakładjąc zniesienie Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka w poprzednim tygodniu byki walczyły z 38,2% zniesienia. Brak przebicia tego poziomu skutkował kontrą niedźwiedzi w poniedziałek. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Mimo wszystko, wykres buduje nam nadal coraz wyższe dołki, a obecnie możemy zauważyć, że kurs jest zarówno przy wsparciu, które zostało wybite na zwiększonym wolumenie oraz przy linii trendu. Wykres D1 (linia trendu i wsparcie): Analizując oscylatory MACD i RSI, to przy dalszej podaży może pojawić się w tym tygodniu sygnał sprzedaży. RSI obecnie zbliża się do wsparcia i jeśli zawróci z tego miejsca, może to być pozytywny sygnał do dalszej kontynuacji wzrostów. Wykres D1 (oscylatory MACD RSI): Jeżeli kurs utrzyma wspomniane wsparcie a poziomie 32,90 zł za akcję, to możemy liczyć, że byki będą próbowały dojść do strefy oporu na poziomie 36,6-37,6 zł, gdzie widziałbym możliwą reakcję ze strony podaży. Wykres D1 (strefa oporu + EMA): WAŻNE WSPARCIA: 32,90 / 31,30 / 29,85 WAŻNE OPORY: 35,10 / 36,6 / 37,7 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:VOT
od SkotarekG
Votum zaufania, czy Votum nieufności?O Grupie Votum rozpisywałem się już wiele razy, ale ostatni wpis był 2023 roku. Dlatego dzisiaj wrócę do spółki. Grupa przedstawiła raport za 1H24 gdzie wyniki r/r były słabsze o 33% dla wyniku netto. Jednak był to głównie efekt wyniku 1Q23 gdzie wynik został podniesiony przez zdarzenie jednorazowe. W każdym razie spółka pokazała dość dobry wynik przy założeniu, że kurs CHFPLN był niższy r/r, co ma również wpływ na wynik spółki w sprawach sądowych. Coraz częściej słyszy się o końcu spraw frankowych czy to przez wydrenowany rynek, czy też rozwiązanie systemowe – które jednak nadal nie nadchodzi, a pojawia się głównie przy wyborach. Natomiast to co przyciąga uwagę powoli to sprawy dotyczące SKD (Sankcje Kredytu Darmowego), które coraz liczniej pojawiają się w przestrzeni medialnej, póki co jednak trudno jeszcze wycenić możliwości generowania zysku przez spółkę w tym segmencie. W każdym razie kurs spółki wrócił do poziomu z maja 2022, kiedy to rozpoczął się dość mocny ruch w górę i doprowadził kurs do poziomu 59zł w styczniu 2023. Wykres 1. Interwał dzienny Wówczas to jednak rozpoczął się proces opadania, który trwa do dzisiaj. Obecnie jedna kurs powoli rozpoczął ruch w górę. Teraz jednak jest do pokonania wsparcie z października 2022 kiedy to doszło do testowania 32,3zł czyli dzisiejszych poziomów oporu. Wykres 2. Interwał dzienny Póki co nie widać na wolumenie zainteresowania spółką, jest to dość spokojny ruch z testem konsolidacji od góry poziomu 29,5zł a od dołu 33,6zł. Wykres 3. Interwał dzienny Całkiem możliwe jednak, że po wyjściu ponad 33,6zł dojdzie do szybkiego ruchu w kierunku 37,7zł czyli 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej i ostatecznie w średnim terminie zamknięcie luki spadkowej na 44zł co zakończyłoby fazę wzrostów. Wykres 4. Interwał dzienny Negacją scenariusza wzrostowego byłoby najpierw wybicie wsparcia na 29,5zł a następnie dotarcie do 25,6zł i w efekcie wprowadzenie kursu w dłuższy okres konsolidacji na niższych poziomach. Patrząc na wskaźniki to warto zauważyć, że na MACD został wygenerowany sygnał sprzedaży co może dodatkowo skierować kurs na wspomniane wsparcie, dlatego też rynek może czekać na wyjście z konsolidacji górą lub dołem co ostatecznie wskaże kierunek. Wykres 5. Interwał dzienny Wsparcie: 31,3/29,55/28,2zł Opór: 33,5/34,85/37,7zł
GPW:VOT
od AnalizyD
Votum - wyniki i w tle kolejna aktualizacja reko DM BOŚ.Cześć, ostatnim razem spółkę Votum opisywałem 21 marca (link znajdziecie na dole). Na wykresie jest to punkt zielonej strzałki. Wspominałem, że jesteśmy blisko ważnego wsparcia i byki powinny się od niego odbić. Pierwszym celem było 47,9 zł, gdzie mieliśmy mocne wsparcie. W mojej ocenie dopiero wybicie tego oporu miały dać bykom więcej paliwa. Jeśli przeanalizujemy wykres dalej, to na początku kwietnia zatrzymaliśmy się przy tym wsparciu, następnie lekko skorygowaliśmy po czym kurs próbował zaatakować podany poziom. Niestety świeca dzienna zamknęła się poniżej 47,9 zł oraz odbiła się idealnie od linii oporu, który utrzymuje kurs poniżej od połowy stycznia 2023 roku. Wykres D1 (sprawdzenie poprzedniej analizy): Jeszcze przed podaniem wyników za Q1 kurs ponownie testował zieloną strefę z pozytywnym skutkiem, gdzie widać było, że jest to silne wsparcie. Niestety raport przedstawiony przez spółkę nie przypadł inwestorom, swoje trzy grosze dołożył również DM BOŚ, który obniżył rekomendację Votum do trzymaj z ceną docelową 49,4 zł. Czy słusznie, czas zweryfikuje ponieważ aktualizują oni spółkę od kwietnia z większą częstotliwością niż... No właśnie zerknijcie sami: VOTUM Data. Rekomendacja Cena docelowa Cena obecna Autor 29.05.2024 Trzymaj Neutralnie 49,40 37,30 Michał Sobolewski 13.05.2024 Kupuj Przeważaj 66.90 43.65 Michał Sobolewski 11.04.2024 Kupuj Neutralnie 81.30 47.10 Michał Sobolewski Wracając do wykresów z poprzedniej analizy znacie moją drugą strefę wsparcia na poziomie 35,7-37,0 zł, do której kurs dotarł w dniu wyniku po czym nastąpiła reakcja, a łapiący noże mogli szybko zdobyć 10%. dzień później znana była już rekomendacja spółki co powstrzymało byki przed dalszym powrotem po wynikach. Wykres D1 (wyniki / reakcja na strefę oraz wzrost na koniec dnia): Ostatnie dwa dni mimo, próby powrotu nie wyglądają optymistycznie na spółce. Wczoraj mieliśmy przetestowanie górnej linii strefy, która po wybiciu jej stała się oporem, następnie dzisiaj przetestowanie dolnej linii. W obu przypadkach kurs mocno zawrócił i jest to dla mnie negatywny sygnał, a strefa ta staje się mocnym oporem w przypadku, kiedy zmienimy trend i warto mieć to na uwadze. Wykres D1 (strefa oporu): Patrząc na wykres tygodniowy, kurs dąży do przetestowania dołka z października 22 roku na poziomie 31 zł i tam można byłoby doszukiwać się mocniejszej reakcji byków. Mamy tutaj zarówno mocne wsparcia tygodniowe jak i pokrywa się ono z 61,8% zniesienia Fibonacciego od dołka z października 21 roku. Jeżeli kurs dotrze do tego miejsca, będzie można ponownie zajrzeć do wykresu, na ile bykom starczy siły. Wykres D1 (ważne wsparcie tygodniowe / zniesienie Fibonacciego): Mimo wszystko oscylatory są już mocno wychłodzone zarówno na interwale dziennym jak i tygodniowym, dlatego spodziewam się prób odbicia na północ. Najbliższe wsparcie mamy w okolicy 32,8 - 33,0 zł, jednak dużym magnesem jest tutaj 31 zł. Wykres D1 (między wsparcie): Patrząc na profil wolumenu zarówno roczny, jak i ten od listopada 22 roku jesteśmy bardzo bardzo wysoko, a to utwierdza mnie, że obecnie podbicia nie będą zbyt mocne i duże, a jedynie do realizacji mniejszych strat. Wykres D1 (profil wolumenu): Poniżej jeszcze wrzucam kilka danych z raportu: Przychody Grupy Votum w I kw. 2024 roku wyniosły 77 mln zł (-10 proc. r/r) Całość przychodów segmentu bankowego wyniosła 60 mln zł (-5 proc. r/r) Marża EBITDA Votum w pierwszym kwartale 2024 roku wyniosła 27,9 proc. w porównaniu z 47,1 proc. rok wcześniej EBITDA i wynik operacyjny grupy wyniosły odpowiednio 21,6 mln zł i 20,5 mln zł Po resztę zapraszam do raportu Votum :) WAŻNE WSPARCIA: 33,90 / 32,90 / 31,00 / WAŻNE OPORY: 35,70 / 37,00 / 39,80 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:VOT
od SkotarekG
Aktualizacja spółki Votum SACześć, jedna z najbardziej popularnych kancelarii w Polsce, która specjalizuje się w kredytach frankowych jest Votum SA. Mimo, że nie jest to ich jedyna usługa, większość inwestorów kojarzy ją właśnie z tego. W lutym spółka podpisała o 1365 nowych umów w tym dotyczących roszczeń związanych z kredytami i pożyczkami konsumenckimi w zakresie sankcji kredytu darmowego 511. Miesiąc wcześniej było to 1236 umów, w tym 433 w zakresie sankcji kredytu darmowego. W obu przypadkach spółka zanotowała wzrost. Analizując wykres po dość dużym wzroście, bo o przeszło 300% kurs wszedł w fazę powolnego opadania. Lepsze informację nie robią już tak dużego szumu, jak to miało miejsce jeszcze w 2022 roku. Wykres D1 (wzrosty): Od sierpnia 2022 roku do 2023 moglibyśmy wyrysować równoległy kanał wzrostowy, który został przebity od góry, a następnie przetestowany. Zasięg tego wybicia jest w okolicy tygodniowego wsparcia na poziomie 31 zł, jednak póki co patrząc na wykres nie ma tam większego spadku, tylko powolne opadanie, więc póki popyt jest powyżej 40 zł ta teoria nie musi się sprawdzić. Wykres D1 (kanał wzrostowy): To co w mojej ocenie jest najbardziej negatywne, to ciągłe budowanie coraz niższych szczytów i brak siły przebicia linii trendu spadkowego, która budowana jest od stycznia 2023 roku. Wykres D1 (linia trendu spadkowego): W mojej ocenie możemy wyrysować sobie dwie strefy wsparcia, przy której kurs powinien zareagować. Przebicie drugiej (ciemno zielonej), będzie bardzo negatywne dla kursu cen akcji Votum i faktycznie może prowadzić do celu jakim jest 31-32 zł. Pierwsza strefa jasno zielona jest na poziomie 40,70 - 42,25 zł, druga natomiast w okolicy 35,70 - 37,00 zł. Jeżeli chodzi natomiast o opory, to głównym jest oczywiście linia trendu spadkowego, natomiast drugi ważny opór jaki stoi bykom na drodze to 47,90 zł. Przebicie tego oporu powinno otworzyć drogę na zmianę pierwszej cyfry. Wykres D1 (strefy wsparć i oporów): Nakładając zniesienie Fibonacciego, kurs po spadku w okolice 36,6 zł od ATH bardzo respektuje 50% fibo i korekta do tego spadku nie może przedostać się dalej. Jak widać na kursie kolejnym oporem również jest już opór ze zmienioną cyfrą z przodu. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Podsumowując. Mamy dwie ważne strefy zielone, jasna daje sygnał ostrzegawczy, przebicie drugiej jest już mocno negatywne. Byki, aby rosły mocniej muszą przebić 47,9 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:VOT
od SkotarekG
VOT - VOTUM NIEUFNOŚCI.Na VOT nisko coraz niżej. Inwestorzy nie wierzą w zapewnienia płynące ze spółki. W zamkniętym już giełdowym tygodniu doszło do wyłamania ważnej strefy 41,7 - 40,5. Doszło także do wyłamania krzywej ATR na interwale tygodniowym. Dla zwolenników AT nie jest to dużym zaskoczeniem. Wskaźnik TSI od bardzo długiego czasu sygnalizował słabość tego rynku. W ostatnich tygodniach doszło także do wyłamania poziomu równowagi na tym wskaźniku. Na VOT byki ratuje tylko szybki powrót nad ww. strefę wsparcia, która właśnie została wyłamana. Osobiście w to nie wierzę. Spodziewam się przeceny do najbliższego wsparcia 36,35 zł, a w dalszej kolejności do linii trendu i W5 czyli 31 zł
GPW:VOTShort
od Alladyn
VOT - VOTUM. Cyganka prawdę Ci powie."Cyganka prawdę Ci powie" To takie półżartem, półserio, odniesienie się do prób zaszczepienia w umysłach inwestorów błędnego przekonania, że AT nie działa. AT często jest sprowadzana do poziomu wróżbiarstwa i astrologii. Jak widać, Fibonacci nie bez powodu był uważany za genialnego matematyka i nawet nie posiadał komputera. ;) Zawsze starałem się pisać jak najbardziej obiektywnie, to i tu nie będę pudrował. W dłuższym terminie wygląda to słabo. Niedźwiedzie po raz kolejny atakuję strefę wsparcia 41,7-40,5/40,34 zł. Tygodniowy TSI od sierpnia 2022 wskazuje na słabnący rynek. Na interwale dziennym widać, że z W3-41,7 VOT odbija się nawet do 53/55 zł. Jeżeli VOT ponownie zejdzie do strefy 41,7-40,5/40,34 zł można wykorzystać ten powtarzający się schemat i zaryzykować spekulacyjny zakup. Należy tylko pamiętać o ubezpieczeniu pozycji, gdyby nastąpiło ostateczne wyłamanie, przed czym ostrzegają tygodniowe TSI i OBV.
GPW:VOT
od Alladyn
1
Votum - czy na wykresie mamy oznaki dystrybucji? Votum bardzo dobrze wykorzystało temat kredytów frankowych. Spółka w 2022 roku osiągnęła zysk na poziomie 87mln zł netto. Nigdy wcześniej spółka nie osiągnęła tak dobrych wyników. Już pierwszy kwartał 2023 roku dał spółce 32,5mln zł netto czyli dwa razy wyższy od tego z 2022 roku w tym samym okresie. To oznacza, że spółka może osiągnąć 100-120mln zł zysku netto, ale to oznacza, że r/r będzie to wzrost na poziomie od +15 do +38%, a oczekiwania inwestorów co do wyników rosną wraz ze wzrostem kursu. Jeśli spojrzymy na rozwój kursu od 2018 roku to dzisiaj wzrost kursu akcji względem 2018 roku, kiedy zysk netto wynosił ok 8,27mln zł, wzrósł o 1.520%. Czyli z okolic 3,8-4zł wzrósł do maksymalnie 55zł. Wykres 1. Interwał miesięczny O ile pierwszy kwartał był bardzo pozytywny to warto pamiętać o problemach jakie wystąpiły w sądach w maju i odwoływaniem niektórych spraw. To może oznaczać, że wynik netto może być porównywalny z 2Q23 albo nawet trochę gorszy. Dopiero końcówka roku może pokazać właściwy wzrost netto. Warto mieć to na uwadze przyglądając się spółce ponieważ jeśli wyniki nie spełnią oczekiwań inwestorów to możemy mieć większą korektę. Patrząc na wykres tygodniowy można zauważyć formację trójkąta, a sam kurs właśnie walczy z linią trendu wzrostowego. Najbliższy opór to okolice 52-53zł. Tu może się pojawić strefa podaży, która już kilkakrotnie zbiła kurs poniżej 50zł. Wykres 2. Interwał tygodniowy Jeśli na wykres nałożymy strefę podaży i wsparcia to uzyskujemy kanał konsolidacji w którym porusza się ostatnio kurs na poziomie 48-53/54,5zł. Warto obserwować te poziomy. Jeśli się okaże, ze kurs nie wybije 54,5zł to można się spodziewać ostatecznej wyprzedaży akcji. W mojej ocenie już przy 52-53zł zacznie pojawiać się podaż co sprowadzi kurs na niższy szczyt od poprzedniego i będziemy mieć szarszą korektę. Wykres 3. Interwał dzienny Kolejny krok to zniesienia Fibonacciego, tutaj widzimy pierwszy opór na 50zł gdzie mamy 50% zniesienia Fibonacciego. Piętro wyżej znajduje się 52zł dlatego jak wspomniałem 52-53zł może być strefą podaży. Warto więc tutaj zachować ostrożność. Wykres 4. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego Dodając średnie EMA to istotne wsparcie znajduje się na EMA200 przy 46zł a opór na EMA50 przy 50zł. Wykres 5. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego | EMA W tym pomyśle jednak na VOTUM chciałbym głównie zwrócić uwagę na możliwy scenariusz w schemacie Wyckoff dla dystrybucji. pl.tradingview.com Wykres 6. Interwał dzienny | Wyckoff nr 1 Powyżej udostępniam też link do obserwacji tego scenariusza. W tym schemacie zakładając odbicie z poziomu 53zł można by założyć korektą aż w okolice 32-35zł. Za takim scenariuszem jednak musiałyby stać inne fundamentalne informacje lub zmiany systemowe związane z kredytami frankowymi. Innym scenariuszem dla tej spółki byłby trochę inny schemat. Wówczas mielibyśmy scenariusz z testem na 58zł jednak w dłuższej perspektywie byłaby to dobra okazja do realizacji zysków. Wykres 7. Interwał dzienny | Wyckoff nr 2 Tak czy inaczej warto obserwować spółkę w najbliższym czasie i ustawić kilka alertów na najbliższych oporach. Wsparcie: 48,1/46,35/42,6 Opór: 50/53,5/58zł Dla samego pomysłu daję short z zastrzeżeniem, że może być jeszcze ruch w górę na poziom 53,5zł. Dopiero wybicie 58zł zaneguje scenariusz spadkowy.
GPW:VOTShort
od AnalizyD
VOT - VOTUM nieufności ze strony inwestorów.VOT odpadł po 4 tygodniach od oporu 59 zł. Teraz w 4 tygodniu odpada od poziomu 53 zł. Najbliższe wsparcie jest na 44,5-46,5 zł. Niżej jest strefa 41,7-40,34, tworzona przez zniesienie W3 Fibonacciego i krzywą ATR na interwale tygodniowym. To takie 2 strefy, gdzie VOT powinien się zatrzymać. Szczególnie wyłamanie tej 2 zmieniłoby obraz rynku w dłuższym terminie i prowokowało korektę do 31,6-31 zł. Patrząc na wskaźniki, ciężko nie wysnuć wniosku, że dawały już dużo wcześniej sygnały słabości. Szczególnie na OBV było widać dominację podaży, gdzie ten wskaźnik mocno się obsuwał w ostatnich tygodniach. Myślę, że krzywa ATR i W3 opisywane wyżej, powinny być mocnym wsparciem i położyć kres przecenie. Jeżeli i to wsparcie zostanie wyłamane, należałoby opuścić rynek. Opory, to opisywane wyżej 53 i 59 zł. Na dziennym widać ze szczegółami to o czym pisałem na tygodniowym. Aktualne wsparcie i okolice 41,7 zł, czyli poprzedni dołek są poziomami, na których VOT powinien się bronić przed dalszą przeceną. Zapewne tak się stanie. Wyłamanie, niższego ze wsparć powinno skłonić do opuszczenia rynku. Najbliższe sesje, to łapanie dołka i aktywność łowców okazji. jakaś korekta w górę. Jeżeli tego nie będzie, to będzie znak, że inwestorzy wyrazili votum nieufności dla tego rynku. Warto zwrócić uwagę na złamaną już wcześniej linie trendu wzrostowego w 2 połowie lutego. Testowanie oporu 53 zł było dobrym miejscem do zamknięcia pozycji.
GPW:VOT
od Alladyn
Gdzie możemy szukać dna na Votum? Analiza techniczna.Cześć, myślę, że spółki nie trzeba przedstawiać. Votum stał się sławny na pewno za sprawą odszkodowań dotyczących kredytów we frankach, jednak to nie jedyna ich specjalizacja. Głównym przychodem firmy w 2021 roku było "personal damage", a dopiero na drugim miejscu "bank claims". Trzeba też powiedzieć, że spółka fundamentalnie jest bardzo dobra, już za pierwsze trzy kwartały w 2022 roku zrównali przychód za cały rok 2021, a zyski na pewno będą większe. Trzeba też wspomnieć, że zarząd bardzo dobrze wszystko komunikuje swoim inwestorom. Ostatnio jednak po osiągnięciu ATH, kurs znacząco spadł, bo o ponad 25%. Jeżeli spojrzymy na wykres tygodniowy, to kurs po mocnym wybiciu spowolnił i poruszał się w kanale równoległym trendu wzrostowego. W poprzednim tygodniu został obroniony poziom fibo 50% od ostatniego szczytu i dołka i była pewna nadzieja na odbicie, jednak ten tydzień rozwiał wątpliwości. Wykres W1 (zniesienie fibo i trend wzrostowy): Na wykresie tygodniowym dodatkowo pojawiła nam się niedźwiedzia dywergencja, która towarzyszy w trendzie wzrostowym, a każdy szczyt jest wyższy mimo wychładzania się wskaźników. Brakuje zatem bykom impetu i powoli niedźwiedzie wkraczają do gry. Wykres W1 (niedźwiedzia dywergencja): Jeżeli przejdziemy na wykres dzienny to możemy zauważyć, że tworzyła nam się formacja RGR, która została przetestowana, a następnie nastąpiły dalsze spadki. Celem formacji jest okolica 37,6 zł, gdzie znajduje się również fibo 23,6. Patrząc jednak na wskaźniki ten cel może nie być taki łatwy do osiągnięcia. Mamy kilka mocnych wsparć po drodze, chociażby dolna linia kanału równoległego, a RSI oraz RSX powoli mocno się wychładza. Wykres D1 (formacja RGR): Aby być pewnym, że kurs dotrze w te okolice musi zostać przebity kanał trendu wzrostowego. Możliwe, że dojdzie jeszcze do odbicia od niego wyrysowania niższego szczytu od poprzedniego i dopiero realizacja celu 37,6 zł. Cena ta zachęci może zachęcić inwestorów do większych zakupów i w okolicy 37,6-38,5 wyrysowałbym strefę zakupową. Dodatkowo roczny profil wolumenu w tym miejscu pokazuje największe zakupy. Wykres D1 (profil wolumenu i strefa zakupowa): WAŻNE OPORY: 45,00 / 48,25 / 50,8 WAŻNE WSPARCIA: 41,70 / 40,05 / 38,5 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:VOT
od SkotarekG