Bytom - szansa na wybicie Akcje odzieżowej spółki zyskały podczas wczorajszej sesji 2,2%. Kurs znajduje się od początku bieżącego roku na fali wznoszącej. W tym okresie spółka podrożała już o 34%. Kluczową rolę na wykresie pełni strefa oporu okolic 2,85 zł. W tym roku mieliśmy już 3 podejścia pod tę strefę. Jak dotąd nie udało się wybić tego poziomu, jednak każde kolejne odejście od oporu wskazuje na coraz większą słabość po stornie podaży o czym świadczy seria coraz wyższych dołków. Sądząc po dynamice, obrotach i krótkotrwałej korekcie, wydaje się, że do wybicia może dojść już w najbliższym czasie. Jeżeli tak się stanie, kolejnym celem popytu stanie się przynajmniej poziom 3,10 zł.
Akcje
Atende [ATD] – w kierunku 4 zł? Spółka mimo długoterminowego trendu wzrostowego, od 4 miesięcy pozostaje w płaskiej korekcie. Na wykresie dziennym można wyznaczyć dwie kluczowe strefy wsparcia. Pierwsza jest obecnie testowana, mowa o okolicy 4,50-4,60 zł. Niedawno pojawiły się wyższe obroty, cena jednak specjalnie nie reaguje. Wydaje się, że warto przygotować się do zejścia na niższe poziomy. Jeżeli tak się stanie, spadki nadal nie będą zagrażały długoterminowemu trendowi. Kolejny poziom to okolice 4 zł. Jest to nie tylko poziom ubiegłorocznych maksimów ale także poprzedniego szczytu z 2014 roku. Do zakończenia korekty brakuje jakiegoś impulsu fundamentalnego, mocnej wiadomości, po której ponownie wzrosłoby zainteresowanie tą spółką.
Cormay - poznaliśmy przyczynę spadków Spółka zyskała w czasie ostatniej sesji ubiegłego tygodnia niemal 18%. To stawia ją na czele liderów zmienności, gdyż podczas trzech wcześniejszych sesji traciła około 25%. Powodem spadków była sprzedaż sporej ilości akcji przez jeden z funduszy. Sprzedaż jest związana z planami przejęcia pełnej kontroli nad szwajcarską spółką Orphee. Fundusz, który dokonał sprzedaży ma objąć nowe akcje Cormay w zamian za akcje Orphée. Zarządzający funduszem zapowiedział zwiększanie zaangażowanie w spółkę wskazując na wysoką ocenę potencjału grupy. Zobaczymy jak kurs będzie zachowywał się w najbliższym czasie, wydaje się, że powstały po ostrych spadkach dołek nie powinien być naruszany jeżeli spółka miałaby powrócić do wzrostów.
Slevita - dobre wyniki zakończą korektę? Spółka odnotowała w miniony piątek świetną sesję, rosnąc o 6,5% przy najwyższych obrotach od początku sierpnia. Ma to oczywiście związek z opublikowanymi po zamknięciu czwartkowej sesji wynikami za pierwsze półrocze. Wyniki bardzo pozytywnie zaskoczyły a dodatkowo poinformowano o zdobyciu dotacji z Ministerstwa Rozwoju w kwocie ponad 33 mln zł. Reakcja rynku to luka wzrostowa przy piątkowym otwarciu. Patrząc na technikę, wydaje się, że stoimy przed szansą zakończenia korekty. W ostatnich miesiącach cena cofnęła się na poziom z sprzed marcowego wybicia. Można dostrzec potencjalną formację podwójnego dna. Wybicie ponad 52 zł może więc oznaczać powrót do trendu wzrostowego.
NZD-USD w konsolidacjiPoziom 1.7200 na parze NZD-USD jest silnym wsparciem , ale poziom 1.7300 nie pozwala na wzrosty. Stochastic jest wykupiony więc jest większe prawdopodobieństwo spadków.
Getin - kolejny atak na kluczowy opór Czwartkowa sesja przyniosła ponad 1% wzrost cen akcji Getinu. Nie jest to nic przełomowego ale była to pierwsza sesja z wyższym maksimum od 5 września, kiedy rozpoczęła się korekta. Jeżeli popyt podejmie ten temat podczas dzisiejszej, ostatniej sesji tygodnia, może dojść do zakończenia korekty. Biorąc pod uwagę kontekst czyli silne wzrosty przy narastających obrotach oraz obecne spadki przy malejącym wolumenie, wydaje się, że po płytkiej korekcie popyt będzie atakować poziom ostatniego maksimum. Wybicie go potwierdzałoby nowy trend wzrostowy, gdyż wierzchołek ten delikatnie naruszył ponad 2 letnią strefę oporu. Wyjście ponad ten szczyt byłoby swego rodzaju potwierdzeniem.
Arctic - w stronę 5,12 złSpółka drożała podczas czwartkowej sesji o 1,2% przy mocno podwyższonych obrotach. Dzięki wzrostom doszło do wybicia poziomu poprzedniego wierzchołka z początku września. Spory wolumen jaki towarzyszy zwyżce oraz wybicie na nowe maksima sugerują kontynuacje tego ruchu. Wydaje się, że kurs powinien zmierzać przynajmniej do najbliższego oporu w rejonie 5,12 zł. Na początku czerwca w jednej z rekomendacji wyceniono spółkę na poziomie 6 zł. To sporo wyżej od ceny rynkowej.
Ciech – próba zakończenia spadków przy wysokich obrotachCiech – spółka odnotowała wczoraj ciekawą sesję. Przy mocno podwyższonych obrotach kurs stał w zasadzie w miejscu. Nieco dłuższy dolny cień w tym rejonie sugeruje jednak nadchodzące wzrosty. Sytuacja nie jest oczywiście w 100% klarowna, choćby z uwagi na trend spadkowy trwający od połowy marca ale wydaje się, że może dojść do jego zakończenia. Aktywna jest już formacja odwróconej głowy z ramionami. Kolejne dołki powstają przy coraz wyższym wolumenie, a obecne cofnięcie ma miejsce po wybiciu wcześniejszego wierzchołka. Prawdopodobnie szykuje się atak na poziom 66,28 zł. Jego wybicie otwierałoby drogę do powstania nowego trendu wzrostowego.
Amica - blisko kluczowego wsparcia Spółka zyskała wczoraj 4,4% co pozwoliło odrobić nieco z ostatnich strat. Cena spada już od blisko 1 roku. Okres ten względnie respektuje krawędzie kanału spadkowego. Patrząc pod tym kątem, obecnie pojawia się szansa na odbicie w górę. Ostatnio pojawiały się sprzeczne dane tzn. spadki po wynikach za drugi kwartał, a wczoraj mocna rekomendacja z wyceną niemal 40% wyższą od rynkowej. Wszystko to dzieje się na podwyższonym wolumenie. Możliwe zatem, że niebawem dojdzie do jakiegoś przełomu. Z drugiej strony, bliskość kluczowego wsparcia opartego o dołki z 2015 roku, może sugerować dokończenie spadków przynajmniej do tych okolic.
Bumech - atak na 1 złSpółka drożała podczas środowej sesji o 2,2% choć dzienne maksima znalazły się jeszcze wyżej. Była to udana sesja, której towarzyszyła podwyższona zmienność. Cena znalazła się ponad poziomem poprzedniego szczytu z końca sierpnia. Takie zachowanie potwierdza tendencję wzrostową, z jaką mamy do czynienia od końca czerwca. Wzrost obrotów podczas obecnego impulsu sugeruje, że niebawem popyt będzie atakował poziom 1 zł.
Inter Cars – próba powrotu do trendu? Inter Cars – spółka notuje niezły początek września, porównując go z poprzednimi miesiącami. Prawdopodobnie ma to związek z dobrymi wynikami sprzedaży w sierpniu, które ponownie przyspieszyły. Łącznie od początku roku do sierpnia, sprzedaż wzrosła o 15% w porównaniu z ubiegłym rokiem. Na wykresie widoczne jest wybicie z bardzo ciasnej konsolidacji. Mimo, że ruch w górę nie jest zbyt imponujący, warto zauważyć, że powstał przy podwyższonym wolumenie. Na razie zwyżka zatrzymała się na kluczowym poziomie 300 zł. Wydaje się, że wybicie ponad ten poziom może otworzyć drogę do powrotu do szerszego trendu wzrostowego po okresie korekty, trwającej od początku maja.
Stalprodukt - próba obrony wsparcia Spółka zyskała podczas wtorkowej sesji niemal 5% przy bardzo wysokich obrotach. Te utrzymują się na wysokim poziomie, niestety także w okresie spadków. Spółka słabo weszła w nowy miesiąc tracąc na początku ok. 10%. Obecnie pojawia się szansa na przynajmniej odreagowanie. Mocna wczorajsza sesja to widoczna gołym okiem próba obrony poziom poprzedniego dołka. Wsparcie to sięga zresztą szerzej, także szczytu z sierpnia 2016 roku. Wydaje się, że kolejne dni mogą być kluczowe. Ewentualny upadek wsparcia może bowiem nieść poważne konsekwencje dla szerszego trendu wzrostowego.
Oponeo [OPN] – od początku roku w układzie bocznymWykres dzienny wskazuje na trend boczny jaki zagościł na notowaniach wraz z nastaniem bieżącego roku. Szerszy, ponad 2 letni trend nadal jednak pozostaje wzrostowy, stąd wybicie górą z tegorocznego zakresu zmian, powinno oznaczać powrót do szerszej tendencji. Wydaje się, że szansa na to może pojawić się już niebawem. Na przełomie czerwca i lipca pojawiło się mocniejsze odbicie, podparte wolumenem. W ostatnich tygodniach cena jednak spowolniła. Wydaje się, że niebawem korekta powinna testować kolejny raz dolną krawędź, dobrze respektowanego kanału wzrostowego. Tu powinna pojawić się szansa na dokończenie ruchu z końca czerwca. Jeżeli rzeczywiście tak się stanie, cena powinna testować opór w rejonie 54 zł. W przypadku negatywnego rozwiązania i upadku kanału wzrostowego, przewidywany będzie powrót ceny na wsparcie współtworzące ruch boczny czyli okolice 43 zł. Wydaje się jednak, że scenariusz wzrostowy, ze względu na szerszy trend oraz rosnące otoczenie naszego parkietu, jest bardziej prawdopodobny.
PEKAO – kolejna próba ataku na opór PEKAO – spółka zaliczyła wczoraj całkiem udaną sesję, rosnąc o blisko 2%. W ten sposób cena zbliżyła się do maksimów z ubiegłego tygodnia, które prawdopodobnie będą atakowane w najbliższych dniach. Nie jest to zresztą głównym celem, ten znajduje się nieco wyżej. Mowa o szczycie z połowy lipca, a także o respektowanej strefie oporu w rejonie 131 zł. Jest to już drugie podejście pod opór. Układ dwóch wyższych dołków można traktować jako umiarkowany, optymistyczny prognostyk. Problemem nadal są dość niskie obroty, które powinny wzrosnąć w chwili ataku na opór. Jeżeli dojdzie do wybicia, zacznie się gra o ponowny test tegorocznych maksimów.
Monnari - przed szansą na zmainę trendu Spółka notuje we wrześniu niemal same mocne sesje. Tak samo było wczoraj, kiedy kurs rósł o ok. 3% i to przy wysokich, porównywalnych obrotach z ubiegłym piątkiem. Wrzesień przynosi już blisko 17% zwyżkę. Napędzane jest to także dobrymi wynikami – w sierpniu spółka odnotowała 13% wzrost przychodów. Niedawno wybita została linia trendu spadkowego, dopiero teraz stajemy przed kluczowym wyzwaniem jaki będzie wybicie ostatniego dołka tego trendu. Wyjście ponad opór 9,10 zł może być początkiem zmiany trendu na wzrostowy.
Action - sygnał kupna Spółka drożała podczas pierwszej sesji nowego tygodnia o ponad 4% przy bardzo przyzwoitych obrotach. Jest to świetna kontynuacja zwyżki z ubiegłego tygodnia. W sumie od początku miesiąca akcje zdrożały już o ponad 17%. Biorąc pod uwagę równie mocne poprzednie dwa miesiące, obecny kwartał jak dotąd jest zdecydowanie najmocniejszy od czasów rozpoczęcia trendu spadkowego w połowie 2015 roku. Co do bliższej perspektywy, cena wybiła wczoraj ważny opór okolic 5,40 zł. Mając na uwadze podwyższone obroty w czasie wzrostów, można stwierdzić, że otwarta zostaje przestrzeń do okolic 7 zł. Prawdopodobnie takie będzie więc kierunek ruchu ceny w najbliższych miesiącach.
PGE – czy to tylko korekta? PGE – spółka była jednym z najsłabszych komponentów głównych indeksów w minionym tygodniu. Przyniósł on komplet spadkowych sesji o łącznej wartości niemal –9%. Technicznie rzecz biorąc, spadki rozpoczęły się, kiedy obecna fala wzrostowa osiągnęła podobny zasięg pierwszej fali wzrostowej, trwającej od końca ubiegłego roku do marca. Ponadto napotykając opór w postaci szczytów z ubiegłego roku. Negatywnie wyglądające świece tygodniowe i kształtujące się miesięczne, wskazują na możliwość zaistnienia głębszej korekty. Kluczowe wsparcie to okolice 12,70 zł oraz linia trendu. Cena już w piątek testowała poziom poprzedniego dołka, wydaje się, że szansa na choćby krótkotrwałe odreagowanie pojawi się już w najbliższym czasie. Z punktu widzenia tegorocznego trendu, obecne spadki nie negują układu wzrostowego, niepokoi jedynie ich skala, uzyskana w krótkim czasie.
Erbud [ERB] – po wynikach za 2 kwartał Spółka notuje niezłe wyniki w ostatnim czasie, może także pochwalić się bardzo dużym portfelem zamówień. Niestety, nie przekłada się to na notowania akcji. Cena spada niemal nieustannie od początku marca. Patrząc nieco szerzej, na wykres tygodniowy, spadki nie niosą za sobą konsekwencji w postaci choćby tworzenia ważnego trendu spadkowego. Wpisują się raczej w tendencję boczną trwającą od kilku lat. Cena testuje poziom poprzedniego dołka, jednak na razie nie widać silnej reakcji popytu. Główne wsparcie przebiega w rejonie 22 zł. Co ciekawe, spółka w tym roku otrzymała kilka pozytywnych rekomendacji, celujących powyżej 30 zł. Pozytywna reakcja popytu pojawiła się dopiero wczoraj, po opublikowanych wynikach za drugi kwartał. Jeżeli rynek właśnie na to czekał, to teraz droga do wzrostów powinna stać otworem. Jeżeli stanie się inaczej, oznaczać będzie to wyraźną słabość na tle szerszego rynku.
Livechat - obrona poziomu 50 zł Spółka zyskała wczoraj 2,1% co jest niezłym wynikiem jak na trwający dość słaby okres. Spółka traci mimo dobrych wyników finansowych. Wydaje się, że w dłuższym horyzoncie czasowym, przecenę trwającą od początku lipca, można wykorzystać do tańszych zakupów. Obecnie widoczna jest próba obrony wsparcia przy poziomie 50 zł. Doskonale widać to poprzez długie dolne cienie świec w tym rejonie, na wykresie tygodniowym. Układ coraz wyższych dołków jest czytelny od ponad 2 lat i nie wydaje się, aby obecnie był zagrożony, jeżeli jednak próba odbicia nie powiedzie się, korekta może się przedłużyć. W ostatnich rekomendacjach spółkę wyceniano średnio o 30% wyżej niż cena rynkowa.
Eurocash – w stronę tegorocznego maksimum Eurocash – spółka zanotowała podczas wczorajszej sesji słabe otwarcie. Cena spadła poniżej minimów z ostatnich dni. Niski start sesji pokazał jednak przewagę po stronie popytu. Inwestorzy bardzo szybko przystąpili do zakupów, a cena systematycznie kierowała się na coraz wyższe poziomy. Ostatecznie dzień udało zakończyć się bardzo blisko maksimum sesji, a także udało się naruszyć poziom poprzedniego wierzchołka. Szkoda jedynie, że wolumen tego dnia był dość niski. Wydaje się, że silne wzrosty, które były wsparte obrotami w końcówce sierpnia, powinny być kontynuowane. Wyjście na nowe maksima prawdopodobnie jest tylko kwestią czasu. Kolejnym celem kupujących powinna być próba ataku na tegoroczne maksima czyli szczyt z początku roku.
Polnord [PND] – nadal w trendzie wzrostowym Spółka opublikowała w ostatnich dniach wyniki za pierwsze półroczne, które nie wywołały silnej reakcji na rynku. Od końca stycznia kurs sukcesywnie przesuwa się na coraz wyższe poziomy i wydaje się, że tendencja ta nie jest zagrożona. Wprawdzie od końca lipca cena porusza się w korekcie, spadki są jednak dość płaskie. Cena oscyluje blisko dolnej krawędzi kanału wzrostowego, a także przy wsparciu okolic okrągłych 10 zł. Wydaje się, że te poziomy mogą przyczynić się w powstaniu kolejnego impulsu popytowego. Jeżeli tak się stanie, wzrosty powinny próbować wybić poziom poprzedniego szczytu i sięgać przynajmniej maksimum z lipca ubiegłego roku czyli rejonu 11,35 zł.
Synthos – walka o powrót do wzrostów Synthos – spółka notuje ostatnio silny okres. Wczoraj wzrosła o niespełna 2%, aczkolwiek w całym ubiegłym tygodniu zyskała aż 12% co było najlepszym tygodniem od początku spadków w połowie lutego. Może to zapowiadać pewien przełom, zwłaszcza że od ostatniego dołka z 4 sierpnia notujemy lekko podwyższone obroty. Obecnie trwa test poziomu ostatniego wierzchołka trendu spadkowego. Wybicie go byłoby w tym kontekście, pierwszym krokiem do powrotu na tegoroczne maksima.
Monnari - krótkoterminowa zmiana tendencji? Spółka odnotowała wczoraj czwartą wzrostową sesję z rzędu. Tym razem popyt zdołał podnieść cenę o ponad 2%. Spółka od początku miesiąca zyskuje już ponad 8%. Wczorajsze wzrosty oznaczają wybicie tegorocznej linii trendu spadkowego oraz poprzedniego, lokalnego wierzchołka. Oznacza to zmianę tendencji, przynajmniej w krótkim okresie. Wydaje się, że naturalnym celem powinien być najbliższy opór czyli dwa wierzchołki z czerwca. Mowa o poziomie okolic 9,10 zł.
