Rozpocznij

Pomysły społeczności

MXL🌎 MaxLinear to przekonujący przykład transformacji z silnym impetem na kluczowych rynkach wzrostu. Firma jest dostawcą układów scalonych dla sieci i centrów danych, wykazując rosnącą dynamikę finansową. Kluczowe czynniki to: Wyjątkowe wyniki za III kwartał 2025 r.: Przychody osiągnęły 126,5 mln USD, co oznacza znaczący wzrost o 56% rok do roku i o 16% kwartał do kwartału. Firma powróciła również do rentowności non-GAAP z zyskiem na akcję (EPS) w wysokości 0,14 USD, przekraczając prognozy. Ekstremalny wzrost w infrastrukturze: Segment infrastruktury (centra danych, 5G) osiągnął przychody w wysokości 40 mln USD, co oznacza wzrost o 75% rok do roku, podkreślając ekspozycję na obszary o wysokim popycie. Solidne perspektywy i potencjał wieloletni: Zarząd przedstawił optymistyczne prognozy na IV kwartał 2025 r. (przychody: 130-140 mln USD) i stwierdził, że przychody z segmentu infrastruktury mogą wzrosnąć do 300-500 mln USD w ciągu 2-3 lat. Kluczowy moment rozwoju produktu: Produkt Keystone PAM4 DSP dla optyki 800G (kluczowej dla infrastruktury AI) został zakwalifikowany do użytku w głównych centrach danych w USA i Azji, a jego przychody w 2025 roku spodziewane są na poziomie 60–70 milionów dolarów. Poprawa rentowności i przepływów pieniężnych: Był to trzeci z rzędu kwartał dwucyfrowego wzrostu przychodów i drugi kwartał rentowności non-GAAP. Firma wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 10,1 miliona dolarów, a marże rosną (marża operacyjna non-GAAP wzrosła do 12% z 7% w drugim kwartale), co wskazuje, że dalszy wzrost będzie wysoce rentowny.
NASDAQ:MXL
od A3MInvestments
Cyklu obniżek nie maZgodnie z oczekiwaniami konferencja prezesa NBP nie zawiodła fanów gatunku. Stopy wciąż spadają, ale nie jest to cykl obniżek i nadal nie wiadomo, co dalej. W USA dobre dane z rynku pracy wspierają dolara, a Indie obcinają stopy procentowe po tym, jak prawie wyzerowały inflację. Konferencja prezesa NBP Wczorajsze wystąpienie profesora Adama Glapińskiego nie zawiodło fanów gatunku. Przywrócenie inflacji do celu jest oczywiście wynikiem decyzji RPP i jej konsekwentnej polityce pieniężnej. Ponownie pojawiły się banały o czekaniu na napływające dane. Pomimo tego, że w ciągu ostatnich siedmiu posiedzeń decyzyjny średni spadek stóp procentowych wynosił 0,25%, prezes nie zgadza się by mówić o cyklu. Obecnie Rada podobno przechodzi w tryb „wait and see”. Rynki nie są jednak przekonane do tego konceptu, o czym świadczą kolejne spadki stawki WIBOR. Analitycy nie są zgodni, czego oczekiwać dalej. Z jednej strony nadal mamy realne stopy procentowe, czyli skorygowane o inflację, wynoszące 1,6%. Z drugiej strony – zapowiedzi czekania. Warto jednak zwrócić, że to oczekiwanie mamy kolejny już miesiąc. Dane z USA Jeszcze wczoraj pisaliśmy o bardzo słabych danych z amerykańskiego rynku pracy. Raport na temat miejsc pracy był bowiem, delikatnie mówiąc, niezadowalający. Wczoraj natomiast poznaliśmy liczbę nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. Po poprzednich odczytach wielu analityków spodziewało się negatywnego odbicia. Otrzymaliśmy jednak najniższy poziom od września 2022 roku. Później tego dnia publikowano jeszcze informacje na temat zamówień w przemyśle. Te jednak okazały się dokładnie zgodne z oczekiwaniami, w związku z czym nie przykryły optymizmu inwestorów wywołanego danymi z rynku pracy. W rezultacie dolar wczoraj odrobił część strat względem euro. Nadal jednak amerykańska waluta jest w trendzie spadkowym w ciągu ostatnich dwóch tygodni. Ruch ten nie był dość silny, by wybić ją z tego trendu. Indie tną stopy procentowe Na konferencji prezesa NBP sporym fragmentem była informacja, że prezycyjna polityka monetarna jest powodem sukcesów w walce z inflacją. Wielu analityków zarzuca jednak RPP, że zbyt długo utrzymywała wysokie stopy procentowe, co owszem działało antyinflacyjnie, ale również antywzrostowo, gdyż dociskało gospodarkę drogim kredytem. W RPP jest nawet ekonomistka, która jeszcze niedawno chciała stopy procentowe podnosić – wiele osób określało jej pogląd jako ekstremalny. Jak się łatwo domyślić, wcale aż taki nie był. Są bowiem jeszcze Indie. Dzisiaj rano obniżono tam główną stopę procentową z 5,25% na 5,5%. Ile zatem wynosi inflacja? W październiku spadła z 1,44% na 0,25%. Mamy zatem realne stopy procentowe na niemal niespotykanym poziomie 5%. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na: 14:30 – USA – dochody i wydatki Amerykanów, 14:30 – Kanada – sytuacja na rynku pracy. Maciej Przygórzewski - główny analityk walutowy
od Internetowykantor
XAUUSD: Analiza rynku i strategia na 5 grudnia.Analiza techniczna złota: Dzienny opór: 4300, wsparcie: 4145 4-godzinny opór: 4245, wsparcie: 4180 1-godzinny opór: 4230, wsparcie: 4210 Świeca dzienna zamknęła się formacją doji w poprzednim dniu handlowym, co daje pewność co do krótkoterminowego trendu wzrostowego. Jednak ruch cenowy w ciągu ostatniego tygodnia nie był ciągły, co wymaga ostrożności, ponieważ może powrócić do formacji ograniczonej zakresem. Średnie kroczące utrzymują byczą strukturę, pasma Bollingera się zwężają, a cena oscylowała wokół poziomu 4200 podczas sesji azjatyckiej. Górny poziom oporu znajduje się w obszarze 4245-4250; udane wybicie będzie kluczowe dla krótkoterminowego ruchu wzrostowego. Kluczowe wsparcie znajduje się w okolicach 4145. Patrząc na wykres godzinowy, cena napotkała opór po wybiciu się z formacji nowego trójkąta, ponownie napotykając opór w okolicach 4230. Wykres godzinowy pokazuje niedźwiedzią formację korekty, z krótkoterminowym wsparciem w okolicach 4210. Można teraz rozważyć krótkoterminową wyprzedaż, ale zaleca się ostrożność. Kupno na korekcie do poziomu 4186-4180 pozwoliłoby zmaksymalizować zyski. Strategia handlowa: SPRZEDAŻ: 4225~4230 KUP: 4186~4180 Więcej analiz →
TVC:GOLD
od ActuaryJ
XAUUSD – LANA CANH BUY SCALPING 4180–4185 PRZED DANYMI PCE XAUUSD – LANA CANH BUY SCALPING 4180–4185 PRZED DANYMI PCE 1. Analiza fundamentalna Pod koniec tego tygodnia rynek niemal „wstrzymuje oddech” czekając na raport PCE – ulubioną miarę inflacji Fed, uważaną za ostatni element układanki przed końcoworocznym spotkaniem. Badania pokazują, że zaufanie konsumentów słabnie, a ryzyko recesji rośnie. Jednak sprzedaż w sezonie zakupowym i Black Friday pokazują, że siła nabywcza jest nadal dość dobra. Dlatego PCE będzie decydujące: Jeśli inflacja nadal będzie się ochładzać, rynek umocni oczekiwania ~87% na obniżkę Fed o 25 punktów bazowych, co wesprze akcje i w średnim terminie będzie pozytywną podstawą dla złota. Przed publikacją danych złoto ma tendencję do ruchu bocznego, zawężając zakres, a kapitał pozostaje na uboczu, czekając na dodatkowe sygnały. Dziś Lana traktuje to jako sesję scalpingową na koniec tygodnia, nie otwierając dodatkowych długoterminowych pozycji. 2. Analiza techniczna Rama czasowa H1: Złoto porusza się w kanale wzrostowym, z kolejnymi dołkami wyżej niż poprzednie. Dolna linia trendu kanału przechodzi przez obszar 4180–4185. Powyżej znajduje się strefa oporu 4219, a dalej klaster POC 4241–4244, ale w obecnym stanie ruchu bocznego cena nie wykazuje wyraźnej intencji do wybicia. Podczas dwóch sesji w czwartek i piątek rano, zakres wahań był dość chaotyczny, świece gęsto rozmieszczone wokół środka kanału – co wskazuje na stan akumulacji, oczekiwanie na wybicie. Dlatego Lana nie kupuje/sprzedaje w środku strefy, a wybiera jedynie wyraźną strefę płynności blisko rosnącej linii trendu do scalping. 3. Strefy cenowe do obserwacji Strefa Buy scalping: 4185 – 4180 (zgodna z rosnącą linią trendu + wsparcie) Wsparcie dodatkowe: 4165 – 4156 Bliski opór: 4219 Daleki opór / POC: 4241 – 4244 4. Scenariusz transakcyjny ⭐️ Jedyny scenariusz – Buy scalping na koniec tygodnia Buy: 4185 – 4180 SL: 4178 TP: minimum +15–20 punktów od wejścia (można samodzielnie zamknąć wokół bliskich stref oporu). Dziś Lana nie otwiera dodatkowych długoterminowych pozycji, skupia się tylko na tym jednym zleceniu. W przyszłym tygodniu, jeśli po danych PCE i decyzji Fed uformuje się wyraźniejsza fala, zaktualizuję informacje dla wszystkich. 💛 👉 Śledź Lanę na TradingView, aby otrzymywać najnowsze aktualizacje dotyczące złota
OANDA:XAUUSDLong
od Lana_M2
XAUUSD – Przed NFP: kupuj zgodnie z Wolfe Wave, obserwuj ...XAUUSD – Przed NFP: kupuj zgodnie z Wolfe Wave, obserwuj sprzedaż w strefie rozszerzenia Złoto kontynuuje wzrost, gdy dolar amerykański znacznie słabnie, przełamując linię trendu spadkowego i tworząc formację Wolfe Wave na H1. Cena obecnie oscyluje wokół klastra POC – VAH w strefie dystrybucji, co może prowadzić do reakcji cenowej przed publikacją NFP. W tej fazie preferuję kupno zgodnie z głównym trendem, ale przygotowuję również scenariusz krótkoterminowej sprzedaży w przypadku, gdy rynek „przesadzi” przed publikacją danych. 🎯 Scenariusz 1 – PRIORYTETOWE KUPNO NA POC/VAH Kupno: 4.209 – 4.212 SL: 4.205 TP: 4.233 – 4.260 – 4.299 Powód: Cena ponownie testuje klaster POC – VAH zaraz po przełamaniu linii trendu spadkowego. Formacja Wolfe Wave wskazuje na wyższe cele cenowe, co jest zgodne ze scenariuszem kontynuacji trendu wzrostowego. Strefa 4.209–4.212 to obszar o dobrej płynności, co pozwala na ustawienie krótkiego SL, ale R:R pozostaje atrakcyjne. 🔁 Scenariusz 2 – SPRZEDAŻ REAKCYJNA W STREFIE WYSOKICH CEN Sprzedaż (tylko przy wyraźnym sygnale odwrócenia): 4.323 – 4.325 SL: 4.333 TP referencyjne: 4.299 – 4.260 – 4.233 Powód: Strefa 4.323–4.325 to rozszerzona strefa powyżej, gdzie zbiega się z oporem Wolfe Wave i starą strefą podaży. Jeśli przed NFP cena zostanie „wypchnięta” do tej strefy, ale na H1 pojawi się długi cień górny, a wolumen osłabnie, uznaję to za okazję do sprzedaży wbrew fali, powracając do stref POC/wsparcia poniżej. To jest zlecenie przeciwko średnioterminowemu trendowi, dlatego wolumen powinien być mały, a wejście i wyjście zdecydowane. 1️⃣ Podstawowe spojrzenie przed NFP USD stara się odbić od dołka z końca października, ale jest powstrzymywany przez oczekiwania, że Fed wkrótce przyjmie łagodniejsze stanowisko. Ostatnie dane pokazują, że gospodarka USA zwalnia, rynek pracy spowalnia, co zwiększa prawdopodobieństwo, że Fed obniży stopy o 25 punktów bazowych na najbliższym posiedzeniu FOMC. Biuro Odpowiedzialności Rządu prowadzi dochodzenie w sprawie „krytyków Fed”, podczas gdy pan Hassett wyraził przekonanie, że Fed może obniżyć stopy procentowe – wszystko to wzmacnia narrację, że „szczyt stóp procentowych już minął”. Redukcja zatrudnienia według raportu Challenger znacznie spadła w porównaniu z poprzednim miesiącem, ale ogólnie obraz nadal wskazuje na spowolnienie wzrostu, co wspiera złoto w średnim okresie. Podsumowanie: podstawowe dane nadal wspierają złoto, NFP jedynie określi tempo i głębokość korekty, a nie „przełamanie trendu”, chyba że różnice będą skrajnie ekstremalne. 2️⃣ Analiza techniczna z wykresu H1 pokazuje, że złoto przełamało linię trendu spadkowego, powracając do handlu powyżej strefy POC poprzedniego spadku. Wolfe Wave pojawia się z celem wyższym niż obecna cena, co wzmacnia pogląd na kupno zgodnie z falą. Cena oscyluje wokół POC – VAH: Jeśli utrzyma się powyżej 4.209–4.212, istnieje duża szansa na wzrost do 4.26x–4.29x. Jeśli zostanie zdecydowanie odrzucona na 4.32x przed lub po NFP, jest to korzystna strefa do obserwacji reakcyjnej sprzedaży. 3️⃣ Plan i zarządzanie ryzykiem Priorytetowy scenariusz KUPNA 4.209–4.212, SL 4.205, TP 4.233–4.260–4.299. Scenariusz SPRZEDAŻY 4.323–4.325 aktywowany tylko jeśli: Jeśli NFP spowoduje zbyt szerokie wahania cen, preferuję poczekać na stabilizację ceny wokół POC, zanim powrócę do ustawienia. Jeśli to spojrzenie pomoże Wam w planowaniu przed NFP, śledźcie konto TradingView i zostawcie komentarz.
OANDA:XAUUSDLong
od LiamTradingFX
Gold – Nadal panuje presja korekcyjnaCena złota porusza się pod chmurą Ichimoku H1 i utrzymuje formację Lower High – wyraźny sygnał słabości po silnym skoku płynności w dniu 3 grudnia. Aktualna struktura cen przedstawia: Poprzedni trend wzrostowy został przełamany po spadku do FVG (obszar krótkiej świecy). Cena odbiła się do obszaru oporu 4207–4215, ale siła nabywcza nie była wystarczająca i nadal była odrzucana. Chmury Kumo przed nami przerzedzają się i przesuwają w dół, wspierając utrzymujący się trend korekcyjny. Ciągły zakrzywiony wzór góry → pokazuje siłę sprzedaży kontrolującą rynek. Główny scenariusz: Cena może w dalszym ciągu podążać za pokazanym na zdjęciu czerwonym trendem spadkowym, w stronę ważnego obszaru wsparcia 4162, gdzie wcześniej pojawiała się silna presja zakupowa.
OANDA:XAUUSDShort
od Dir_Polnareff
Złoto pod presją, ryzyko korektyZłoto nadal odrzucane jest w strefie silnego oporu na poziomie 4220–4240, gdzie cena uformowała formację zaokrąglającego się szczytu i stopniowo słabła, wchodząc w strefę podaży. Obecna struktura pokazuje, że siła nabywcza traci impet, a linia krótkoterminowego trendu wzrostowego jest stopniowo podważana. Cena wielokrotnie testuje linię trendu wzrostowego → oznaka słabnącego wsparcia. Wolny wolumen stopniowo spada w miarę zbliżania się do oporu → kupujący nie są już aktywni. Główny scenariusz: cena nieznacznie odbija do strefy oporu, a następnie kontynuuje spadek do poziomu 4163 (cel korekty). Konsolidacja makroekonomiczna USD wykazuje oznaki lekkiego odbicia, ponieważ rynek oczekuje na dane o zatrudnieniu w USA (NFP w tym tygodniu). Fed nadal sygnalizuje ostrożną postawę, co powoduje, że złoto nie ma wystarczającej dynamiki, aby wybić się ze strefy podaży. Przegląd: Nic nie wskazuje na to, że złoto ma wystarczającą siłę, aby przebić się przez strefę podaży. Scenariusz korekty nadal ma priorytet.
OANDA:XAUUSDShort
od NatStarkk
Czy złoto wkrótce się ustabilizuje i wzrośnie? I. Podstawowa logika fundamentów rynkowych Wpływ danych: Najnowsze dane o zatrudnieniu w USA (liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych osiągnęła najniższy poziom od wielu lat) wskazują na odporność rynku pracy przewyższającą oczekiwania, odwracając tym samym wcześniejszy wzrost oczekiwań na obniżki stóp procentowych, napędzany danymi ADP. Dane te wzmocniły dolara amerykańskiego i rentowność obligacji skarbowych, wywierając krótkoterminową presję na złoto. Nastroje rynkowe i zmiana narracji: Logika handlowa zmienia się z „obstawiania obniżek stóp procentowych” na „obstawianie odporności gospodarczej”. Instytucje generalnie zalecają unikanie przesadnej reakcji na pojedyncze dane. Uwaga skupi się na nadchodzących danych o zatrudnieniu poza rolnictwem i inflacji, aby określić długoterminową ścieżkę polityki Fed. Perspektywy makroekonomiczne: Rynek pozycjonuje się wokół narracji o „miękkim lądowaniu gospodarczym”. Złoto musi utrzymać kluczowe poziomy wsparcia w otoczeniu silnego dolara, aby uniknąć głębszej korekty. II. Kluczowe punkty analizy technicznej Struktura trendu: Na wykresie dziennym wyższe dołki (4160 → 4175) wskazują na utrzymanie się byczej struktury. Ceny stabilizują się powyżej średnich kroczących. Czwartkowa świeca pokazała długi dolny cień, sygnalizując skuteczne wsparcie i brak zdecydowanego momentum spadkowego. Krytyczne poziomy cenowe: Główna strefa wsparcia: 4160 – 4175 USD. Skup się na poziomie 4175, ostatnim dołku korekcyjnym i kluczowej linii obrony dla byków. Główna strefa oporu: 4240 – 4265 USD. Przełamanie poprzedniego szczytu 4241 może prowadzić do 4260. III. Konkretne strategie handlowe Ogólne podejście: Priorytetem jest kupowanie w okresach spadków, a następnie sprzedaż w okresach wzrostów w pobliżu oporu. Strategia 1: Pozycja długa (kierunek główny) Strefa wejścia: 4180–4190 USD Stop Loss: Poniżej 4170 USD Cele: Pierwszy cel: 4220–4240 USD Drugi cel: 4260 USD (utrzymaj w przypadku przełamania) Logika: Pozycja oparta na dziennej linii trendu wzrostowego i kluczowych strefach wsparcia, z oczekiwaniem powrotu do technicznej hossy po tym, jak rynek przetrawi negatywne dane. Strategia 2: Pozycja krótka (kierunek drugorzędny) Strefa wejścia: 4230–4240 USD Stop Loss: Powyżej 4248–4250 USD Cele: Pierwszy cel: 4200–4220 USD Drugi cel: 4190 USD (utrzymaj w przypadku przebicia) Logika: Taktyczne krótkie pozycje w pobliżu silnego oporu, obstawianie korekt technicznych i krótkoterminowej presji ze strony umocnienia dolara. IV. Kontrola ryzyka i zarządzanie pozycjami Dyscyplina Stop Loss: Ściśle egzekwuj stop lossy dla wszystkich strategii; unikaj utrzymywania pozycji przynoszących straty. Wielkość pozycji: Wchodź w pozycje partiami, z łączną ekspozycją na ryzyko nieprzekraczającą 5% kapitału. Zmniejszaj pozycje lub trzymaj się z dala od rynku przed publikacją ważnych danych. Zarządzanie nastawieniem: Rynek jest bardzo wrażliwy na dane, a zmienność może się nasilać. Unikaj podążania za trendami i cierpliwie czekaj na punkty wejścia określone w strategii. V. Kluczowe dane dotyczące przyszłości Kluczowe dane: Nadchodzące dane o inflacji w USA będą miały bezpośredni wpływ na oczekiwania Fed dotyczące polityki. Nastroje rynkowe: Monitoruj, czy indeks dolara amerykańskiego utrzyma swoją siłę i czy rentowność obligacji skarbowych nadal będzie wywierać presję na aktywa niedochodowe, takie jak złoto. Sygnały techniczne: Obserwuj, czy cena zamknięcia złota może ustabilizować się powyżej 4200 USD i czy może skutecznie przebić poprzedni szczyt na poziomie 4241 USD. Podsumowanie: Złoto znajduje się obecnie w stanie przeciągania liny między presją fundamentalną a wsparciem technicznym. Z operacyjnego punktu widzenia zaleca się zachowanie elastyczności, poszukiwanie okazji do zakupu w pobliżu kluczowych poziomów wsparcia, a jednocześnie taktyczne zajmowanie pozycji krótkich w pobliżu oporu. Inwestorzy powinni uważnie śledzić bieżącą analizę danych rynkowych i przygotować się na potencjalną zmienność wynikającą z nadchodzących kluczowych publikacji.
FOREXCOM:XAUUSDLong
od The_Golden_Perspective
Najnowszy raport o strategii handlu złotem w ciągu dnia: Podstawowy punkt widzenia: Oscylacyjny trend wzrostowy, priorytet kupowania w okresach spadków, uzupełnienie sprzedażą w okresach wzrostów I. Sytuacja rynkowa i logika Charakterystyka rynku: Rynek znajduje się w oscylacyjnym trendzie wzrostowym, zdominowanym przez oczekiwania na obniżki stóp procentowych. Ruch cenowy jest niestabilny, ale odporny, a każde znaczące cofnięcie jest szybko wykupywane, co wskazuje na silny, byczy sentyment. Podstawowy punkt widzenia: Podążaj za głównym trendem, priorytetowo traktując okazje do kupna po korektach. Krótkie pozycje kontrtrendowe służą wyłącznie do krótkoterminowej spekulacji w pobliżu kluczowych poziomów oporu. II. Kluczowe poziomy cenowe (skupienie w ciągu dnia) Górna strefa oporu: 4250–4265 Charakter: Opór techniczny utworzony przez poprzednie maksima i potencjalny obszar realizacji zysków. Jest to strefa wyzwalająca dla krótkich pozycji w ciągu dnia i kluczowy obszar realizacji zysków dla pozycji długich. Dolna strefa wsparcia: Główne wsparcie: 4190-4200 Charakter: W pobliżu wczorajszego minimum korekty, krótkoterminowe pole walki między bykami a niedźwiedziami. Główne wsparcie długie: 4180-4190 Charakter: Idealny obszar do długich pozycji, oferujący stosunkowo niskie koszty stop-loss. III. Szczegółowy plan transakcyjny A. Strategia długa (Strategia główna) Warunek aktywacji: Cena cofa się do strefy 4180-4190. Akcja: Zajmij pozycję długą (kup). Zarządzanie ryzykiem: Stop-loss: Umieść poniżej 4170. Perspektywa docelowa: Pierwszy cel: 4230-4240 Drugi cel: 4250-4260 (rozważ częściową realizację zysków) Obserwacja wybicia: Jeśli nastąpi silne wybicie powyżej 4265, utrzymaj część pozycji, aby osiągnąć wyższe cele. B. Strategia krótka (Strategia drugorzędna) Warunek aktywacji: Cena rośnie do poziomu 4250-4260 ORAZ wykazuje oznaki zatrzymania lub odwrócenia trendu. Działanie: Zajmij niewielką pozycję krótką (sprzedaż). Zarządzanie ryzykiem: Stop Loss: Umieść powyżej 4265. Perspektywa docelowa: Pierwszy cel: 4230 Drugi cel: 4210-4200 IV. Przypomnienia dotyczące ryzyka i dyscypliny Priorytet trendu: W obecnych warunkach długie pozycje powinny mieć większy wpływ niż krótkie. Jeśli idealny poziom wejścia w pozycję długą nie zostanie osiągnięty, lepiej poczekać niż gonić za wyższą ceną. Ścisła kontrola ryzyka: Każda transakcja musi mieć ustalony stop-loss. Unikaj utrzymywania stratnych pozycji pod wpływem emocji. Utrzymuj rozsądne rozmiary pozycji i unikaj nadmiernego handlu. Reakcja na wybicie: Jeśli cena przebije się i utrzyma się powyżej 4265, należy natychmiast zamknąć wszystkie krótkie pozycje i rozważyć podążanie za trendem, otwierając długą pozycję po kolejnym cofnięciu. Jeśli cena niespodziewanie spadnie poniżej 4170, powinny zostać aktywowane długie stop-lossy. Krótkoterminowy trend może osłabnąć, co będzie wymagało ponownej oceny. Ryzyko zdarzeń: Uważnie śledź przemówienia przedstawicieli Fed i publikacje danych ekonomicznych w trakcie sesji, ponieważ mogą one powodować nagłą zmienność, wymagającą elastycznych korekt. Podsumowanie: Główną ideą w ciągu dnia jest poszukiwanie długich pozycji w oparciu o wsparcie w strefie 4180-4190. Lekkie krótkie pozycje można próbować otwierać w strefie oporu 4250-4260. Inwestorzy powinni zachować cierpliwość, poczekać, aż ceny osiągną kluczowe poziomy, zanim podejmą działania i zawsze traktować zarządzanie ryzykiem jako priorytet.
FOREXCOM:XAUUSD
od The_Golden_Perspective
Inwestorskie Q&A - webinar wynikowy LOGINTRADE S.A. III kw. 2025Inwestorskie Q&A - webinar wynikowy LOGINTRADE S.A. III kw. 2025 Podczas niedawnego webinaru wynikowego LOGINTRADE S.A., czyli spółki technologicznej z rynku NewConnect poprosiliśmy jej reprezentantów - Tomasza Wudarzewskiego i Michała Szlachcica o komentarz wynikowo-operacyjny za III kw. 2025 r., jak również o odpowiedzi na liczne pytania inwestorskie w sesji inwestorskiego Q&A. Obok kwestii wynikowych poruszono także perspektywy rozwojowe Grupy Kapitałowej LOGINTRADE na rynku sourcingu i e-procurement, oparte o zaawansowane rozwiązania AI zgodnie ze strategią "AI-first". Konkretne pytania i odpowiedzi zebraliśmy poniżej. Wprowadzenie wynikowe za III kw. 2025: • Stabilny wzrost operacyjny (przychody rosną +12,7% r/r), przy coraz większych MRR (miesięcznych powtarzalnych przychodach) na poziomie blisko 95% oraz niskim wskaźniku churn, czyli rezygnacji klienckich (poniżej 5%), co świadczy o skuteczności biznesowej w modelu SaaS i stałej skalowalności. • Wyraźna poprawa rentowności (na poziomie EBIT >100% r/r, zysku netto >350% r/r), co świadczy o odpowiednich proporcjach pomiędzy inwestycjami w rozwój (głównie obszar produktowy oparty o AI zgodnie ze strategią Grupy „AI-first”), a zdolnością do generowania zysku. • Dodatnie przepływy operacyjne i wysoki stan środków pieniężnych , co potwierdza, że biznes generuje realną gotówkę, a nie tylko księgowe zyski i fundamentalnie sprzyja dalszym inwestycjom w obszarze produktowym i organizacyjnym (np. wejściu w nowe segmenty operacyjne lub ekspansji zagranicznej). • W efekcie bardzo prawdopodobna realizacja prognozy finansowej na 2025 r. Komentarz wynikowo-operacyjny LOGINTRADE S.A. za III kw. 2025: „Z jednej strony stabilnie realizujemy prognozy, zarówno przychodowe, jak i zysku, co jest zgodne z oczekiwaniami oraz planami dotyczącymi działań operacyjnych, ale także z informacjami przekazanymi w raporcie kwartalnym. Daje nam to potencjał do realizacji inwestycji zgodnie z polityką „AI-First” oraz polityką rozwijania kolejnych linii produktowych. Zwiększamy sprzedaż poprzez skalowanie, jednocześnie udaje nam się łączyć dość duże inwestycje ze stabilnym rozwojem spółki” - komentują reprezentanci LOGINTRADE S.A. Inwestorskie Q&A (sesja pytań inwestorskich i odpowiedzi): Spółka LOGINTRADE osiągnęła 1.8 mln zł jednostkowego zysku netto, przekraczając prognozowane 1.6 mln zł dla całego 2025 roku. Które elementy zaskoczyły tak pozytywnie i nie były wzięte pod uwagę podczas tworzenia prognozy? Czy to kwestia dodatkowej dywidendy ze spółki public24.ai (dawniej pzp24.pl) na początku tego roku? „Na pewno jest to w części wynik wypłaty dywidendy z public24.ai do LOGINTRADE. Bez tego zysk netto zapewne oscylowałby w granicy 800 tysięcy złotych lub niższym. W dalszym ciągu byłby to oczywiście wynik praktycznie dwukrotnie lepszy niż w analogicznym okresie rok wcześniej. Ważnym punktem odniesienia są przychody z abonamentów subskrypcyjnych, które stanowią aż 94% wszystkich naszych przychodów i potwierdzają stabilność oraz przewidywalność wpływów” - w odpowiedzi na pierwsze pytanie inwestorskie. Czy spółka LOGINTRADE planuje aktualizację prognozy na 2025 r.? Jeśli nie, to czy można zakładać, że w IV kw. wynik będzie zbliżony operacyjnie do wcześniejszych okresów, nie są spodziewane żadne większe jednorazowe zdarzenia oraz można oczekiwać zysku netto w okolicy 0.4-0.5 mln zł? „Spółka stabilnie realizuje rozwój w poszczególnych kwartałach, więc takich niespodziewanych, pozytywnych lub negatywnych zdarzeń nie spodziewamy się. Nie planujemy aktualizacji prognozy za 2025 rok ze względu na to, że jesteśmy już w czwartym kwartale. W raporcie za trzeci kwartał br. przekazaliśmy informację, że planujemy już w pierwszym kwartale przyszłego roku przekazać prognozę na 2026 rok, realizując w ten sposób konsekwentnie przyjętą politykę informacyjną. Na ten moment nie identyfikujemy żadnych ryzyk, które mogłyby zagrozić wykonaniu zdefiniowanych założeń finansowych, które przyjęliśmy na ten rok” - przekazują Tomasz Wudarzewski i Michał Szlachcic. Czy spółka LOGINTRADE planuje wypłatę dywidendy? Jeżeli tak, to w jakiej wysokości procentowej w odniesieniu do zysku netto? „Polityka dywidendowa jest spójna z celami inwestycyjnymi, które wyraźnie i jasno komunikujemy. W tym momencie stawiamy na rozwój produktów, zgodnie ze strategią „AI-First” i dalszą ekspansję biznesową. Dlatego też chcemy w pierwszej kolejności reinwestować środki, a do momentu zakończenia projektów rozwojowych nie planujemy modyfikacji polityki dywidendowej” - odpowiadają. „Wszyscy chyba mamy świadomość, że jesteśmy w trakcie rewolucji AI-owej. Mamy wrażenie, że dosłownie w 2-3 letnim okienku, w którym bardzo dużo rzeczy się wydarzy. W związku z tym nasza strategia jest zorientowana bardzo mocno na inwestycje i nie prowadzimy obecnie dyskusji na temat kiedy i czy w ogóle należy rozważyć wypłatę dywidendy. Uważamy, że czas na przysłowiowe „odcinanie kuponów” nastąpi, ale jeszcze nie teraz” - dodają przedstawiciele LOGINTRADE S.A. Ilu, mniej więcej, dostawców jest obecnie na platformie zakupowej LOGINTRADE? Czy spółka ma pomysł jak potencjalnie zmonetyzować drugą stronę platformy - tą obok kupców? „Na platformie LOGINTRADE jest w tym momencie kilkadziesiąt tysięcy aktywnych dostawców, którzy biorą udział w postępowaniach - zarówno biznesowych, jak i w ramach spółki public24.ai. Wewnętrznie prowadzimy rozmowy i pewne przymiarki dotyczące monetyzacji, ale nie jest to na ten moment nic konkretnego, co moglibyśmy zakomunikować” - wskazują. Czy większa liczba dostawców na platformie zakupowej zwiększa przewagę LOGINTRADE w negocjacjach z klientami? Jeżeli tak, to jak ta liczba ewoluowała na przestrzeni ostatnich 5 lat? „Nie prowadzimy szczegółowych analiz dotyczących przyrostu liczby dostawców, co pozwalałoby precyzyjnie odpowiedzieć na to pytanie, natomiast ma to oczywiście znaczenie w kontaktach z klientami. Warto podkreślić jednak, że LOGINTRADE zdecydowanie gra po stronie kupujących, ponieważ jesteśmy firmą, która specjalizuje się w przetargach i sourcingu. Oczywiście dostawcy są naszymi użytkownikami, a przy tym najpewniej największą grupą, natomiast zdecydowanie monetyzacja znajduje się po stronie kupujących” - udzielają odpowiedzi Tomasz Wudarzewski i Michał Szlachcic. W jaki sposób LOGINTRADE może powiększyć swoją przewagę konkurencyjną poza wprowadzaniem zmian technologicznych? „To nie jest tak, że nastąpiły w naszej organizacji jedynie zmiany technologiczne, ponieważ to one ostatecznie doprowadziły do powstania nowych produktów i nowych funkcjonalności, co faktycznie zwiększa naszą przewagę konkurencyjną. Technologia, zwłaszcza w obszarze AI, jest ważna, natomiast najistotniejsze są produkty, z którymi idziemy na rynek” - podkreślają. W odniesieniu do sugestii budowania komplementarnych rozwiązań LOGINTRADE. Czy spółka zamierza bardziej skupić się na rozwiązaniach budujących przewagę typu "switching-cost" czy "network-effect" i dlaczego? „Obie strategie wpisują się w rozwiązania LOGINTRADE. Switching-cost w rozumieniu zmiany dostawcy usługi, jeżeli tylko jest wdrożone w sposób systemowy u naszych klientów z założenia wpisuje się w procedury zakupowe. Zmiana dostawcy jest jednak dość trudna, a trend zmiany platformy zakupowej u klientów naprawdę rzadko spotykany. Z kolei network-effect, czyli efekty sieciowe stanowią z pewnością integralną część naszej strategii. W LOGINTRADE przychodzimy do klienta z rozwiązaniem, za którym stoi baza dostawców i co można realnie potraktować jako właśnie network-effect. Całościowo więc realizujemy obie strategie w modelu hybrydowym. Na pewno dla firm, które chciałby z nami konkurować, zbudowanie bazy dostawców i efektu sieci dostawców byłoby bardzo trudne, czasochłonne i z pewnością kosztowne” - przybliżają. Czy w długim terminie LOGINTRADE ma potencjał zbliżenia się do rozwiązań zakupowych typu Ariba? „Już dzisiaj można powiedzieć, że LOGINTRADE jest taką małą Aribą, ponieważ przez lata w obszarze produktowym zbliżaliśmy się do Ariby. Niemniej nasza nowa strategia produktowa zakłada coś innego, tzn. bardzo dużą koncentrację na sourcingu. Dzisiaj raczej uważamy, że powinniśmy być w ekosystemie SAP-a, Ariby i innych dużych platform zakupowych, swego rodzaju kombajnów zakupowych, aniżeli konkurować z nimi. Rozwiązania klasy Ariba są świetnie skoncentrowane na procesach wewnętrznych, natomiast nas interesują dostawcy i sourcing, co sprawia, że świetnym rozwiązaniem byłaby współpraca Ariby z platformą taką, jak nasza. Obecnie idziemy właśnie w tym kierunku. Wydaje się, że na polskim rynku dostrzec można dużo większy potencjał właśnie tego typu rozwiązań, niż stricte dużych pokroju Ariby. Podsumowując dzisiaj nawet takie rozwiązania, jak Ariba nie są postrzegane w naszej nowej strategii jako konkurencja, lecz bardziej jako partnerzy” - odpowiadają reprezentanci LOGINTRADE S.A. Co na przestrzeni ostatniego roku LOGINTRADE uważa za błąd i dlaczego? Oczywiście błędy w biznesie to coś normalnego. „Z perspektywy czasu naszym największym błędem było to, że pomimo tego, że już wcześniej przyjęliśmy zasadę, iż część projektów prowadzimy jako projekty start-up’owe, co głównie dotyczyło Zingflow, ale także produkcji oprogramowania LOGINTRADE, to nie zawsze udawało się utrzymać ten kierunek. Czasem niektóre tematy przedłużaliśmy, wdrażaliśmy zbyt dużo funkcji, przeciągaliśmy pewne decyzje, więc tutaj można upatrywać kilka takich pewnego rodzaju mikro błędów, które spowodowały, że zamiast iść szybko z nowymi produktami i funkcjami na rynek to cały proces trwał zbyt długo” - wymieniają. „W inwestycjach przełączyliśmy się teraz bardziej na myślenie start-up’owe, czyli wchodzimy, analizujemy, próbujemy zaoferować produkt, testujemy tezy rynkowe i dopiero jeżeli nie wychodzi, to podejmujemy szybkie decyzje o możliwych pivotach lub wycofaniu produktu” - kontynuują. „W tej chwili wchodzimy z nową wersją oprogramowania na rynek, natomiast gdybyśmy inaczej poukładali road mapę naszych produktów, to z najnowszą wersją sourcingową weszlibyśmy na rynek już przynajmniej 6-7 miesięcy temu” - uzupełniają. W raporcie kwartalnym spółka Zingflow wygenerowała stratę. Czy oczekują Panowie, że aktualna strata kwartalna będzie finalnie największa w ujęciu kolejnych kwartałów, tzn. będzie zbliżać już tylko do zera? Czy tak należy rozumieć założenie osiągnięcia BEP w perspektywie 15-16 miesięcy? „Spółka faktycznie wygenerowała straty, jednak są one zgodne z założeniami biznesowymi dotyczącymi rozwoju produktu oraz ekspansji rynkowej. Podtrzymujemy informację przekazaną w raporcie kwartalnym, że planujemy osiągnięcie BEP w perspektywie 15-16 miesięcy” - potwierdzają Tomasz Wudarzewski i Michał Szlachcic. „Wcześniej informowaliśmy, że w Zingflow przechodzimy z PoC do fazy Product-Market-Fit, czyli momentu, w którym nasz produkt spełnia już oczekiwania klienta. Mamy to! Rynek to kupuje, trafiliśmy w problem, trafiliśmy w rozwiązanie, a nasi klienci płacą nam regularnie faktury. Przed nami etap dalszej monetyzacji i budowania trakcji biznesowej, jednak wszystko utwierdza nas w przekonaniu, że zrealizujemy plany w zakładanym czasie” - dodają. „W sposób powtarzalny realizujemy sprzedaż, rozmawiamy z klientami o tych samych lub bardzo zbliżonych problemach, dlatego można powiedzieć, że osiągnęliśmy ten przysłowiowy kamień milowy w postaci etapu Product-Market-Fit. Staramy się zbudować rozwiązanie, które jest inne i nie konkuruje wprost z platformami typu AI agents pokroju Make lub N8N. Myślimy, że godziny poświęcone, aby nasi agenci zakupowi lepiej komunikowali się z dostawcami przełożą się na jakość naszego rozwiązania, a to uplasuje nas wyżej niż narzędzia wspomnianych firm. To naprawdę bardzo dobra informacja” - uzupełniają. Czy można prosić o więcej szczegółów na temat nowej spółki IQmatica? Czy docelowo spółka IQmatica ma stworzyć pełnoprawny i odrębny segment działalności z przychodami na poziomie LOGINTRADE lub public24.ai oraz niezależnym zespołem i aktywnym poszukiwaniem zleceń? Czy stworzenie spółki IQmatica to sposób na zaadresowanie wymagań, które pojawiają się przy okazji wdrażania Zingflow, a nie są pokryte przez funkcjonalność tej platformy? „Jeżeli dzisiaj tworzymy rozwiązania, które są inne niż N8N, a Zingflow ma oferować super wyspecjalizowanych agentów zakupowych do realizacji konkretnych zadań, to oczywiste jest, że w toku dyskusji z naszymi klientami pojawiają się potrzeby, których nie jesteśmy w stanie rozwiązać agentami Zingflow. Powstał więc pomysł, aby zagospodarować ten obszar i żebyśmy prowadzili strategię produktową na poziomie całej Grupy Kapitałowej LOGINTRADE w taki sposób, w którym określone potrzeby zabezpieczamy agentami Zingflow, a inne procesy pokrywamy działaniami agencyjnymi z wykorzystaniem platform typu N8N lub innych AI agents. To przekłada się na efekt synergii pomiędzy Zingflow, a IQmatica, a w konsekwencji wpłynie na wyniki naszej Grupy” - tłumaczą. „Warto podkreślić, że będąca na rynku dopiero od kilku tygodni, IQmatica nie ma określonej specjalizacji, czyli będziemy w przypadku tej spółki rozmawiać nie tylko o zakupach, ale także logistyce i utrzymaniu ruchu. Jeżeli natomiast dostawcy, którzy komunikują się z agentami zakupowymi Zingflow zgłoszą potrzebę zautomatyzowania pewnych obszarów to właśnie IQmatica będzie miała produkt i usługę również dla tego typu dostawców” - podsumowują. Spółka public24.ai zanotowała po trzech kwartałach zysk netto o połowę mniejszy niż w tym samym okresie rok temu. Czy jest to związane ze wspomnianą wcześniej mocną konkurencją i należy spodziewać się kontynuacji tego trendu? „Spółka zanotowała mniejszy zysk, co jest wypadkową czterech głównych elementów. Po pierwsze przychody są mniejsze o niecałe 100 tysięcy złotych, narastająco w ujęciu trzech kwartałów. Dodatkowo zwiększone zostały inwestycje, które z jednej strony dotyczą zmian technologicznych, chociażby komunikowania, ale widoczna jest także zmiana dla dostawców, ułatwiająca ofertowanie oraz działanie wobec podmiotów składających oferty - zatem mowa o rozwoju technologicznym i produktowym. No i do tego jeszcze oczywiście doszedł naturalny czynnik w postaci wzrostu kosztów, szczególnie w obszarze wynagrodzeń” - zwracają uwagę reprezentanci LOGINTRADE S.A. Czy zmiana nazwy spółki pzp24.pl na public24.ai jest bardziej kwestią marketingową? Czy planowana jest inwestycja w platformę oraz jaki jest jej szacowany koszt? „Zmiana nazwy spółki na public24.ai jest integralną częścią naszej szerszej strategii, nad którą pracujemy. Dopiero w kolejnych raportach będziemy mogli jednak przekazać więcej informacji na ten temat” - informują. „Obecnie jesteśmy na etapie budowania koncepcji i nie wszystkie rzeczy mamy już odpowiednio przekalkulowane. Niemniej widzimy pewne kierunki. Jak sama nazwa wskazuje są to kierunki AI-owe, lecz aktualnie nie jesteśmy w stanie odsłonić więcej szczegółów” - podkreślają. Czy nowe funkcjonalności platformy public24.ai będą ułatwiały pracę podmiotom publikującym oferty, czy osobom wyszukującym je? Kiedy planowane jest ich dostarczenie? „Na pewno ułatwienie poszukiwania ofert oraz publikacji zapytań, przetargów i ofert jest częścią szerszej dyskusji. Na pewno jednak częściowo można twierdząco odpowiedzieć na to pytanie. W kwestii planowanego dostarczenia nowych funkcjonalności to myślimy, że zmiany zobaczycie Państwo w ciągu maksymalnie dwóch kwartałów” - odpowiadają Tomasz Wudarzewski i Michał Szlachcic. W przeszłości spółka public24.ai komunikowała, że ze względu na dużą konkurencję w segmencie systemów obsługujących zamówienia publiczne nie planuje inwestycji w tym obszarze. Co się zmieniło? „Zmienia się cała dotychczasowa koncepcja, jeżeli chodzi o funkcjonowanie spółki. Mamy już pewne pomysły, ale na razie bardziej ogólne, które przełożymy dopiero na konkrety. Natomiast to co już możemy powiedzieć to fakt, że chcemy iść szerzej, mocniej, a do tego przejść do ofensywy” - puentują. Webinar wynikowy LOGINTRADE S.A. na kanale inwestorskim. O LOGINTRADE S.A.: LOGINTRADE S.A. jest nowoczesną spółką technologiczną, działającą na rynku sourcingu i e-procurement, której flagowy produkt - platforma zakupowa LOGINTRADE - skutecznie optymalizuje procesy biznesowe w przedsiębiorstwach oraz administracji publicznej w obszarze zakupów i przetargów korporacyjnych. W ramach Grupy Kapitałowej LOGINTRADE dostarczane są produkty w modelu SaaS, które są stale rozwijane w kierunku wykorzystania AI, a u podstaw ich projektowania leży innowacyjność, unikatowość, zaawansowane i nowoczesne technologie IT/AI/AI Agents oraz know-how zakupowe. Ze względu na uniwersalność produktową celem Grupy LOGINTRADE jest skalowalność biznesu, dywersyfikacja produktowa w ramach poszczególnych segmentów rynku, jak również ekspansja geograficzna na rynki zagraniczne. LOGINTRADE S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych (ticker: LGT).
NEWCONNECT:LGTLong
od RelacjeRynku
AMZN🌎 Amazon po III kwartale: Siła, strategia i atrakcyjność Krajd na tle siły: Akcje Amazona doświadczyły krótkotrwałej korekty wraz z szerszym rynkiem, ale ruch ten był napędzany bardziej ogólnymi nastrojami niż zmianami w fundamentach firmy. Wyniki kwartalne jako punkt zwrotny: Raport za trzeci kwartał był silnym katalizatorem, zmuszając rynek do ponownej oceny trajektorii Amazona. Firma nie tylko przekroczyła oczekiwania w obu kluczowych wskaźnikach, ale zrobiła to przekonująco: zysk na akcję był o 25% wyższy niż szacunki analityków. Po ogłoszeniu wyników akcje wzrosły o ponad 13%, odzwierciedlając optymizm inwestorów co do rosnącej rentowności. Motor wzrostu: Handel detaliczny nabiera rozpędu, AWS przyspiesza • AWS powraca do dynamicznego wzrostu: Główny dział chmury obliczeniowej odnotował przyspieszenie wzrostu do 20% rok do roku, co jest imponującym wynikiem dla firmy o rocznych przychodach na poziomie ~130 miliardów dolarów. To sygnał odnowionego impetu i umacnia pozycję Amazona w wyścigu o pozycję lidera w dziedzinie sztucznej inteligencji. • Handel detaliczny wykazuje efektywność operacyjną: Wbrew wcześniejszym doniesieniom, segmenty handlu detalicznego (Ameryka Północna i rynek międzynarodowy) zaczynają wnosić znaczący wkład w całkowity zwrot z inwestycji (ROIC). Ich marże operacyjne rosną, tworząc długo oczekiwaną dźwignię operacyjną. Jest to wynik wieloletnich inwestycji w automatyzację i logistykę, które obecnie obniżają koszty jednostkowe i zwiększają marże brutto. Strategiczne korzyści w erze autonomii: Amazon korzysta strukturalnie z trendów makroekonomicznych 1. Automatyzacja jako koło zamachowe: Wdrożenie systemów autonomicznych obniża koszty, pozwalając firmie jednocześnie zwiększać marże i obniżać ceny dla konsumenta końcowego. Tworzy to samowystarczalny cykl: wzrost wolumenu, zwiększona dźwignia operacyjna, wzrost zysku na akcję (EPS) i dodatkowe inwestycje w efektywność. 2. Integracja pionowa: Kontrola nad łańcuchem dostaw od centrów logistycznych po infrastrukturę chmurową AWS tworzy unikalną, trudną do powtórzenia barierę wejścia dla konkurentów i zapewnia długoterminową stabilność przepływów pieniężnych. Kwestia wartości: Nie tania, ale rozsądna Pomimo wzrostu ceny akcji, Amazon nie wydaje się przewartościowany w porównaniu z konkurentami. • Przy wskaźniku P/E na poziomie około 38x, spółka jest notowana ze znacznym dyskontem w stosunku do swojej pięcioletniej średniej. • W porównaniu z innymi spółkami z listy Magnificent Siódemka, Amazon reprezentuje rozsądną wartość, zwłaszcza w porównaniu z droższymi NVDA lub TSLA. • Wysokie nakłady inwestycyjne (116 miliardów dolarów w ciągu 12 miesięcy) przeznaczone na infrastrukturę AI tymczasowo wywierają presję na wolne przepływy pieniężne. Jest to inwestycja w przyszły wzrost, ale inwestorzy powinni wziąć ten czynnik pod uwagę. Podsumowując dane kwartalne i wektory strategiczne, pozytywny scenariusz dla Amazona przeważa nad ryzykiem (presja regulacyjna, cykliczne wydatki, konkurencja w chmurze). Amazon łączy dojrzałość i wydajność operacyjną z potencjałem przyspieszenia dzięki AWS i automatyzacji. Uważamy, że Amazon jest jedną z najlepszych firm w indeksie M7 i że wkrótce osiągnie jeden z najlepszych wyników w indeksie Magnificent 7. Naszym zdaniem ruch korekcyjny czwartej fali dobiega końca, a akcje wkrótce ustanowią nowe historyczne maksima.
NASDAQ:AMZNLong
od A3MInvestments
Raport z analizy strategii dla złota: Krótkoterminowa konsolidacRaport z analizy strategii dla złota: Krótkoterminowa konsolidacja, długoterminowa optymistyczna perspektywa pozostaje bez zmian w obliczu oczekiwań na obniżkę stóp procentowych 📊 Przegląd rynku: W czwartek (4 grudnia) na początku sesji w Europie ceny złota na rynku spot utrzymywały się w wąskim przedziale, oscylując wokół 4190 USD za uncję. Poprzedniego dnia handlowego ceny złota były generalnie stabilne, utrzymując się przez większość czasu powyżej 4200 USD. Słabe dane o zatrudnieniu w USA na krótko podniosły ceny złota do 4241,40 USD📈, ale zyski zostały odrobione w późnej sesji, ostatecznie zamykając się w pobliżu 4203 USD, niemal bez zmian na wykresie dziennym. Tymczasem ceny srebra gwałtownie wzrosły i osiągnęły nowy rekord wszech czasów🚀, odzwierciedlając silne oczekiwania rynku na obniżkę stóp procentowych przez Fed, co doprowadziło również do spadku rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, osłabienia dolara i wzrostu na rynkach akcji, zapewniając ogólne wsparcie dla złota. 🔍 Analiza fundamentalna: Obecne otoczenie rynkowe jest generalnie korzystne dla złota. Nieoczekiwanie słabe sygnały z amerykańskiego rynku pracy, w połączeniu z coraz bardziej wyraźną polityką łagodzenia polityki pieniężnej Fed, wzmocniły bycze nastroje na rynku metali szlachetnych🔥. Jednak ceny złota nie kontynuowały wzrostu po osiągnięciu kluczowych poziomów oporu, wchodząc zamiast tego w okres konsolidacji. Główne przyczyny tego stanu rzeczy mogą obejmować: 1️⃣ Konsolidacja techniczna: Rynek musi obserwować strukturę pozycji i rzeczywistą reakcję sił wzrostowych i spadkowych w pobliżu kluczowych poziomów. 2️⃣ Oczekiwania na obniżkę stóp procentowych nie zostały jeszcze w pełni uwzględnione w cenach: Chociaż oczekiwania rynku dotyczące obniżki stóp procentowych w grudniu są bliskie 90%, nie jest to pewne i niektórzy inwestorzy zachowują ostrożność. 3️⃣ Seria ważnych publikacji danych: W tym tygodniu zostanie opublikowany wrześniowy indeks cen bazowych PCE w USA, a w przyszłym tygodniu szereg kluczowych wskaźników, w tym decyzja Fed w sprawie stóp procentowych, wskaźnik cen produkcji (PPI), listopadowa stopa bezrobocia i dane o zatrudnieniu poza rolnictwem oraz dane o inflacji CPI. Uwaga rynku przesunęła się z kwestii, czy nastąpi obniżka stóp procentowych w grudniu, na ścieżkę i tempo obniżek w przyszłym roku. W związku z tym obecne wahania cen złota można postrzegać jako normalną reakcję w oczekiwaniu na dalsze wskazówki. 4️⃣ Trendy historyczne: Ceny złota zazwyczaj napotykają opór w tygodniu obniżki stóp procentowych, więc konsolidacja widoczna przed posiedzeniem Fed w przyszłym tygodniu jest zgodna z historycznymi tendencjami. 🚀 Perspektywy: Uważamy, że po tej decyzji w sprawie stóp procentowych uwaga rynku przesunie się na perspektywy cyklu obniżek stóp procentowych w przyszłym roku. Faza dostosowawcza od teraz do posiedzenia w przyszłym tygodniu może być postrzegana jako potencjalna okazja do zajęcia pozycji w średnim i długim terminie🎯. Niezależnie od tego, czy listopadowe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem i wskaźnik CPI zostaną opublikowane przed czy po posiedzeniu, ich słabość prawdopodobnie dodatkowo wzmocni oczekiwania na kolejne obniżki stóp procentowych, zapewniając tym samym wsparcie cenom złota. Dziś należy zwrócić uwagę na listopadowe zwolnienia w USA, wnioski o zasiłek dla bezrobotnych oraz globalny wskaźnik napięcia w łańcuchu dostaw. Jeśli osłabienie, o którym mowa we wczorajszych danych ADP, utrzyma się, może to nadal korzystnie wpływać na ceny złota📉→🟡. 📈 Analiza techniczna: Wykres dzienny: Wczoraj ceny złota odbiły się, testując opór na poziomie 4228, po czym nastąpił spadek. Chociaż pozytywne dane wieczorem pchnęły ceny do 4241, cena ostatecznie zamknęła się niedźwiedzią świecą doji z górnym cieniem, co wskazuje na osłabienie byczego momentum na wyższych poziomach i konieczność krótkoterminowej korekty technicznej.⚖️ Kluczowe wsparcie znajduje się na 10-dniowej średniej kroczącej (około 4175), podczas gdy opór koncentruje się w obszarze 4230-4240. Wykres godzinowy: Obecny schemat nadal wskazuje na oscylację wzrostową. Zalecaną strategią jest kupowanie przede wszystkim na spadkach. Podczas sesji w USA zwróć szczególną uwagę na poziom wsparcia powyżej 4180. Jeśli ceny złota nie przebiją oporu 4230-4240, rozważ możliwość zajęcia pozycji krótkiej. 🎯 Strategia handlowa: Strategia krótkoterminowa: Kupuj głównie na spadkach, a sprzedawaj na wzrostach. Kluczowy opór: obszar 4240-4265 🛑 Kluczowe wsparcie: obszar 4163-4175 (główny 🛡️), obszar 4140-4135 (silne wsparcie ✅) Szczegółowy plan handlowy 📋: 1️⃣ Możliwość zajęcia pozycji krótkiej: Rozważ niewielką pozycję krótką w pobliżu obecnej ceny 4205, ze stop-lossem na poziomie 4215 i celem na poziomie 4170-4160. Jeśli cena odbije się do poziomu 4220-4225 i napotka opór, rozważ zajęcie drugiej krótkiej pozycji. 2️⃣ Pozycja długa: Rozważ zajęcie długiej pozycji po pierwszym dotknięciu poziomu 4163-4157, stopniowo zmniejszając pozycję po odbiciu o około 20 USD. Jeśli cena spadnie do silnego wsparcia na poziomie 4140-4135, rozważ kolejną długą pozycję. ⚠️ Ostrzeżenie o ryzyku: Rynek znajduje się obecnie w fazie handlu w ramach przedziału cenowego. Inwestorzy muszą ściśle kontrolować swoje pozycje, ustawiać precyzyjne zlecenia stop-loss i unikać utrzymywania stratnych pozycji! W tym przedziale cenowym należy elastycznie identyfikować poziomy wsparcia i oporu oraz szybko zabezpieczać zyski. 💎 Podsumowanie: Złoto utrzymuje byczą perspektywę w średnim i długim terminie ze względu na oczekiwania na obniżki stóp procentowych i pozytywne dane, ale stoi w obliczu krótkoterminowych korekt technicznych i zmienności przed tym wydarzeniem. Inwestorom zaleca się cierpliwość, wykorzystywanie okazji do zakupów w okresach spadków i uważne śledzenie nadchodzących danych ekonomicznych oraz sygnałów polityki Fed. Zaplanuj swoją transakcję, realizuj swój plan – kompleksowa analiza zmiennych rynkowych jest kluczem do poprawy wskaźnika wygranych!
FOREXCOM:XAUUSDShort
od Gold-segmentation
Złoto utrzymuje się w rosnącym kanale, sygnał wybiciaZłoto porusza się stabilnie w rosnącym kanale i obecnie akumuluje się dokładnie w strefie silnej reakcji 4200–4225, gdzie wielokrotnie już odbiło się od dna. Cena stale tworzy wyższe dołki, podtrzymując krótkoterminową strukturę wzrostową. Strefa złota 4200–4225 nadal stanowi ważny obszar płynności – silna reakcja kupna pojawia się za każdym razem, gdy dotknie dna kanału. Jeśli cena utrzyma się powyżej tej strefy → istnieje możliwość utworzenia formacji retestu – odbicia w górę, zgodnie z naszkicowaną białą linią. Głównym celem po przebiciu szczytu strefy jest: 4280 – pokrywający się z górną krawędzią rosnącego kanału. 📌 Kontekst informacyjny USD nadal słabnie z powodu oczekiwań na obniżkę stóp procentowych przez Fed w przyszłym terminie. Słabe dane ekonomiczne z USA → złoto ma silne wsparcie. Nastawienie do bezpiecznych aktywów pozostaje pozytywne ze względu na niestabilność makroekonomiczną i odpływ środków pieniężnych z ryzykownych aktywów.
OANDA:XAUUSDLong
od McYorke
BTC – Pozytywne odbicie!BTC tworzy krótkoterminową strukturę wzrostową po utworzeniu dwóch zrównoważonych dołków i silnym odbiciu do górnej strefy płynności. Ważne punkty na wykresie Strefa 91 500–92 500 nadal stanowi pole wsparcia – zrównoważony wolumen, na który presja kupna zareagowała bardzo dobrze. Po silnym wzroście cena może powrócić do retestu tej strefy, zanim utworzy nową falę wzrostową. Obecna struktura jest nastawiona na korektę – akumulację – kontynuację. Jeśli BTC utrzyma się powyżej strefy wsparcia, prawdopodobnie odbije się, zgodnie ze scenariuszem linii przerywanej, w kierunku strefy celu cenowego. Kontekst rynkowy Przepływy kryptowalut stopniowo rosną po doniesieniach o osłabieniu dolara amerykańskiego. BTC nadal wspierają oczekiwania na łagodzenie polityki pieniężnej przez Fed.
Long
od McYorke
RPP tnie stopy procentoweWczoraj – zgodnie z oczekiwaniami większości analityków – doszło do obniżek stóp procentowych w Polsce. Amerykanie pokazali słabsze dane z rynku pracy. Inflacja w Czechach spada, a dyskusja o obniżkach w Pradze znów wraca. Stopy w dół Wczoraj zgodnie z oczekiwaniami doszło do obniżek stóp procentowych. Główny wskaźnik wynosi obecnie 4% po spadku o 0,25%. Było to zgodne z prognozami, stąd niewielkie reakcje rynków. Co ciekawe, te niewielkie reakcje oznaczały umocnienie waluty. Jedna z hipotez zakłada, że część inwestorów grała już pod podwójne obniżki stóp i po samej decyzji odwracała pozycje inwestycyjne. Waluta umacnia się bowiem wtedy, gdy po decyzji stopy są wyższe od oczekiwań. Druga hipoteza łączy ten ruch z osłabiającym się dolarem i napływem kapitału do Europy. Ciekawie zapowiada się dzisiejsza konferencja prasowa. Z jednej strony mamy rozbudzone oczekiwania rynków, które liczą na dalsze cięcia w kolejnych miesiącach. Z drugiej – prezesa NBP, który po przydługawym wstępie o własnych sukcesach będzie ponownie opowiadał historię, że to nie cykl obniżek, a reakcja na dane. Problem w tym, że na ostatnich 7 posiedzeniach decyzyjnych stopy procentowe spadły w sumie o 1,75%. Słabsze dane zza oceanu Na rynki trafił wczoraj raport ADP na temat zatrudnienia w USA. Spodziewano się niskiego wyniku – zaledwie 5 tysięcy nowych miejsc pracy w listopadzie. Problem w tym, że w raporcie mieliśmy spadek o 32 tysiące. Oprócz tego widać, że dużo poniżej oczekiwań wypadło wykorzystanie mocy produkcyjnych. Publikowano również indeksy koniunktury, jednak wypadły one niejednoznacznie – jeden rósł, a drugi spadał. W przypadku tych wskaźników, z racji tego, że powstają na podstawie badań ankietowych, takie sytuacje wcale nie należą do rzadkości. W tym zestawieniu dane z rynku pracy są jednak najważniejsze i to one powodowały, że dolar wczoraj znów wyznaczał swoje najsłabsze poziomy od października. Sukces walki z cenami w Czechach Nie tylko Polska pokazała nagły spadek inflacji w listopadzie. Generalnie nasz region Europy pokazuje dobre dane. Dzisiaj nad ranem poznaliśmy tempo wzrostu cen w Czechach. Analitycy oczekiwali wzrostu na poziomie 2,6%, a otrzymali zaledwie 2,1%. W rezultacie ponownie otwiera to dyskusję o potencjalnych obniżkach stóp procentowych u naszego południowego sąsiada. Widać to wyraźnie na rynku walutowym. Od momentu publikacji korona czeska traci na wartości około 0,4%, co pokazuje, że inwestorzy zaczęli wierzyć w ten scenariusz. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na: 14:30 – USA – wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, 15:00 – Polska – konferencja prezesa NBP. Maciej Przygórzewski - główny analityk walutowy
od Internetowykantor
Gaz ziemny w USA - od contango do backwardationNa początku grudnia 2025 ceny kontraktów futures na gaz ziemny w USA wzrosły do ponad 5 USD/MMBtu – najwyżej od 3 lat. W rezultacie krzywa terminowa przesunęła się z contango, które zazwyczaj występuje w dołkach cen, do backwardation, które zazwyczaj występuje bliżej szczytów. Od strony fundamentalnej zobaczyliśmy silny eksport LNG +40% r/r w listopadzie (10,7 mln ton), napędzana przedłużeniem bojkotu rosyjskiego gazu przez Europę (całkowite wycofanie rosyjskiego LNG do końca 2027 r.). Zapowiadana zimna pogoda na północnym wschodzie i w rejonie Wielkich Jezior w USA i niespodziewany pobór 11 Bcf gazu w tygodniu kończącym się 21 listopada – pierwszy wyraźny sygnał startu sezonu grzewczego. Efekt: gwałtowny wzrost popytu eksportowego + początek zimy = najmocniejszy rajd cen od lat od bardzo dynamiczne odwrócenie krzywej terminowej, czemu wtórował silny wzrost cen spot. ____ Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 68% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
NYMEX:NG1!
od CMC Markets
XAUUSD – Wzrostowe odwrócenie po Liquidity Sweep w strefie Extre📈 Analiza (Polski) 1. Kontekst rynkowy Cena XAUUSD znajdowała się w korekcie spadkowej. Dotarła do EXTREME-POI, czyli ważnej strefy popytu, która wcześniej generowała silne reakcje. Długa dolna świeca (reakcja/odrzucenie) sugeruje aktywność kupujących w tym miejscu. 2. Struktura płynności Na wykresie widoczne są dwa oznaczenia SSS (Sell-Side Sweep): Górny SSS → zebrano płynność powyżej wcześniejszych szczytów. Dolny SSS → zebrano płynność pod lokalnymi dołkami. Taki podwójny sweep jest klasycznym zachowaniem Smart Money: najpierw pobierana jest płynność z obu stron, zanim rynek zmieni kierunek. 3. Strefa Extreme-POI Ciemnoszara strefa pokazuje kluczowy punkt zainteresowania instytucji, w którym mogą znajdować się zlecenia kupna. Natychmiastowa reakcja wzrostowa potwierdza, że rynek broni tego poziomu. 4. Setup wzrostowy Niebieska strefa przedstawia projekcję potencjalnego ruchu wzrostowego (Risk/Reward). Wejście znajduje się tuż nad POI, a Stop Loss jest umieszczony bezpiecznie poniżej strefy. Cała struktura idealnie wpisuje się w zasady SMC: Sweep → Mitigacja → Sygnał wzrostowy → Ekspansja w kierunku wyższej płynności 5. Cele (Targets) Target 1 Około 4217.279 To poziom strukturalny oraz obszar płynności – dobry pierwszy TP. Target 2 Górna część niebieskiej strefy. Odpowiada płynności znajdującej się nad ostatnimi lokalnymi szczytami. 6. Podsumowanie Kierunek (Bias): Wzrostowy Powody: ✔ Podwójny Liquidity Sweep ✔ Wyraźne odrzucenie w Extreme-POI ✔ Potencjalna zmiana struktury na wzrostową ✔ Logiczne cele oparte na płynności Setup jest czysty, logiczny i zgodny z zachowaniem instytucjonalnym.
OANDA:XAUUSDLong
od DrForexPhd
BTCUSDTBitcoin wszedł w fazę korekty po osiągnięciu szczytu swojego kanału wzrostowego i ustanowieniu nowego szczytu. Korekta nadal trwa, a cena zbliża się do głównej strefy wsparcia, która pokrywa się ze wznoszącą się linią trendu. Oczekuje się, że korekta ta będzie się rozszerzać w kierunku zaznaczonego obszaru wsparcia, gdzie przewidujemy pozytywną reakcję cenową, która może wywołać byczą korektę i doprowadzić do nowych maksimów. W tym regionie inwestorzy mogą rozważyć zastosowanie strategii DCA do akumulacji pozycji długoterminowych, ponieważ ogólna struktura rynku pozostaje bycza.
Long
od airray
XAUUSD: Perspektywa pozostaje bez zmian. Duża wyprzedaż swingowaXAUUSD: Perspektywa pozostaje bez zmian. Duża wyprzedaż swingowa! Cena złota spadła w zeszły piątek do 4030 USD, wypełniając lukę płynności. Jednak nastąpiła korzystna zmiana trendu. Patrząc na mniejsze interwały czasowe, zauważamy silną presję sprzedaży, która prawdopodobnie zepchnie cenę w dół w kierunku naszego celu o jeden lub dwa lata, jeśli fundamenty będą wspierać ten pogląd. Ponadto uważamy, że cena nadal ma duże szanse na okrążenie naszego górnego poziomu wejścia w okolicach 4380 USD. Ten obszar pozostaje kluczowym poziomem, jeśli trend będzie spadkowy w dłuższej perspektywie. Radzimy poczekać na dalszą korektę przed podjęciem jakichkolwiek decyzji. Powodzenia i bezpiecznego handlu!
OANDA:XAUUSDShort
od airray