Moja Strategy InUkład korekcyjny. Niezachwiany trend wzrostowy. Cena doszła do strefy konsolidacji z 2024 roku. Wzrost obrotu oraz tygodniowe zielone świece. Krótki SL poniżej 155 $
Pomysły społeczności
XAUUSD – Profil Wolumenu: Sprzedaż przy VAH, Kupno przy POC...XAUUSD – Profil Wolumenu: Sprzedaż przy VAH, Kupno przy POC w szerokim zakresie
Złoto handluje się w dość dużym zakresie na H1, cena waha się po spadku z końca zeszłego tygodnia. Obecna faza to w istocie fala korekcyjna w trendzie spadkowym H1, dlatego preferuję handel według stref płynności Profilu Wolumenu zamiast przewidywania nowego trendu.
Cena zbliża się do VAH – strefy wysokiej wartości, a poniżej znajduje się skupisko POC + wsparcie kanału wzrostowego – dwie główne strefy, na podstawie których podejmuję decyzje dzisiaj.
🎯 SCENARIUSZ 1 – SPRZEDAŻ PRZY VAH / STREFA PODAŻY
Sprzedaż: 4.221 – 4.223
SL: 4.228
TP: 4.212 – 4.200 – 4.178 – 4.150
Logika: VAH na H1 znajduje się wokół 4.22x, pokrywając się z oporem powyżej małego kanału wzrostowego.
To również strefa, w której wcześniej pojawiła się silna presja sprzedażowa, która zepchnęła cenę z powrotem do strefy wartości, więc jeśli cena ponownie przetestuje tę strefę i utworzy słabą świecę (długi górny cień, małe ciało), preferuję krótkoterminową sprzedaż zgodnie z falą korekcyjną.
Kolejne poziomy TP to: dno strefy równowagi (4.212), dno zakresu (4.200) i głębiej dołki płynności 4.178 – 4.150.
To zlecenie idzie zgodnie z fazą korekcyjną H1, ale nadal przeciwko większemu trendowi wzrostowemu, więc utrzymuję umiarkowaną wielkość pozycji, z twardym SL na 4.228.
⭐️ SCENARIUSZ 2 – KUPNO PRZY POC / WSPARCIE KANAŁU
Kupno: 4.193 – 4.195
SL: 4.187
TP: 4.210 – 4.235 – 4.260
Logika: Strefa 4.193–4.195 to POC – środek dużej strefy wolumenu, jednocześnie pokrywająca się z linią wsparcia kanału wzrostowego i krótkoterminową strefą wsparcia.
Jeśli po sprzedaży z VAH cena ponownie dotknie POC i pojawi się wyraźna presja kupna, uznaję to za punkt zwrotny intraday do ponownego zakupu zgodnie z zakresem kanału.
Cel to powrót do środka kanału (4.210), a następnie do starej górnej granicy 4.235–4.260.
Ten scenariusz wykorzystuje fakt, że duży kapitał często chroni POC, zwłaszcza gdy nie ma wystarczająco silnych negatywnych wiadomości, aby całkowicie zburzyć strukturę.
1️⃣ Krótkie spojrzenie makroekonomiczne
Globalny przepływ kapitału ma tendencję do rotacji w kierunku innych ryzykownych aktywów, takich jak chińskie akcje, korzystające z AI, oczekiwania na ożywienie gospodarcze i niskie wyceny. MSCI China wzrosło znacząco w tym roku, przewyższając S&P 500.
W sektorze towarowym Goldman Sachs nadal prognozuje cenę gazu ziemnego NYMEX na poziomie 4,50 USD/MMBtu latem 2026 roku, co wskazuje, że duzi inwestorzy nadal utrzymują pozytywne spojrzenie na grupę towarową.
Podsumowując, risk-on nie eliminuje roli złota, ale sprawia, że złoto ma tendencję do szerokich wahań zgodnie z przepływem kapitału, co jeszcze bardziej pasuje do strategii handlu w wyraźnych strefach wolumenu / płynności zamiast trzymania się jednostronnych oczekiwań.
2️⃣ Techniczne spojrzenie i plan wykonania
H1: cena porusza się w lekkim kanale wzrostowym, ale cała struktura nadal znajduje się w fali korekcyjnej poprzedniego spadku.
VAH 4.22x: miejsce, gdzie sprzedający mają krótkoterminową przewagę, odpowiednie dla scenariusza testu sprzedaży VAH.
POC 4.19x + strefa wsparcia: strefa, w której kupujący prawdopodobnie się pojawią, aby chronić kanał.
Plan: Wchodzę w zlecenie tylko w określonej strefie, nie FOMO w środku zakresu.
Ryzyko każdego scenariusza ograniczone do 1–2% konta, bez rozszerzania SL:
Sprzedaż błędna powyżej 4.228 → wyjście, czekanie na nową strukturę.
Kupno błędne poniżej 4.187 → pozostanie na zewnątrz, nie próbować „łapać spadającego noża”.
Jeśli cena gwałtownie wyłamie się zarówno z VAH, jak i POC i utrzyma stabilność, przerywam te dwa scenariusze i aktualizuję spojrzenie.
Jeśli uważacie, że ten scenariusz jest przydatny, śledźcie konto na TradingView i zostawcie komentarz, czy dzisiaj preferujecie sprzedaż VAH czy kupno POC – zawsze czytam opinie przed napisaniem kolejnego artykułu.
TEXT: –74% od szczytu, wyprzedanie i walka o strefę popytuCześć,
w I półroczu roku obrotowego 2025/26 TEXT wypracował 167,6 mln zł przychodów, co oznacza spadek o 4,9% r/r. W ujęciu dolarowym sprzedaż wzrosła symbolicznie o 1,2% r/r, ale umocnienie złotego wobec USD zjadło ten wzrost w raportowanych danych. EBITDA spadła do 78,3 mln zł (–25,1% r/r), a zysk netto wyniósł 59,7 mln zł i był niższy o 30,9% r/r. Marża EBITDA obniżyła się z okolic 57% do 46,7%, co jest wyraźnym pogorszeniem, choć nadal na tle GPW pozostaje poziomem bardzo wysokim.
Jeśli spojrzymy na pojedyncze kwartały, obraz jest podobny. W Q1 2025/26 spółka osiągnęła 84,8 mln zł przychodów, co było lekko powyżej konsensusu, ale EBITDA i zysk netto były wyraźnie poniżej oczekiwań rynku. Zysk netto okazał się niemal 10% niższy od prognoz, a EBITDA o ok. 5% poniżej konsensusu. Q2 2025/26 nie przyniósł poprawy – przychody były zgodne z oczekiwaniami, natomiast rentowność ponownie zawiodła, a zysk netto spadł o ponad 32% r/r.
Patrząc przez pryzmat oczekiwań analityków, Text nie zawiódł przychodami, ale rozczarował marżami. Spółka nadal generuje bardzo wysokie przepływy operacyjne, ale:
* koszty infrastruktury (nowa chmura),
* rosnące zatrudnienie,
* wydatki związane z SOC-2 i przygotowaniem oferty pod klientów większej skali
zaczęły realnie obciążać wynik. To nie są koszty „jednorazowe”, tylko element przejścia spółki z fazy dojrzałego live chata do platformy customer support opartej o AI i klientów mid/enterprise.
Najważniejszy wskaźnik w tym biznesie, czyli MRR, praktycznie stoi w miejscu. Na koniec H1 2025/26 wyniósł 7,06 mln USD, co oznacza wzrost jedynie o 0,3% r/r i spadek 1,5% kw/kw. ARR utrzymuje się w okolicy 85 mln USD, daleko jeszcze do strategicznego celu 100 mln USD.
Z jednej strony widać poprawę jakości bazy klientów — ponad 50% MRR pochodzi dziś od klientów płacących minimum 500 USD miesięcznie, a udział klientów multiproduct zbliża się do 36% MRR. Z drugiej strony wolumenowo nowy biznes nie kompensuje churnu i migracji w tempie, które pozwalałoby wrócić na dwucyfrowe tempo wzrostu.
TEXT wypłacił za rok 2024/25 rekordową dywidendę 6,06 zł na akcję, a dodatkowo planuje zaliczkę 1,15 zł na akcję w bieżącym roku. Przy obecnym kursie oznacza to kilkanaście procent stopy dywidendy, co nadal jest jednym z najmocniejszych argumentów za spółką.
Cała narracja inwestycyjna Text opiera się dziś na jednym filarze: Text App — zintegrowanej platformie łączącej LiveChat, HelpDesk, ChatBot i nowe narzędzia oparte o AI. Produkt jest wdrażany stopniowo, bez agresywnej migracji klientów, a w lipcu działało na nim 250 klientów. W następnym roku zaplanowana jest intensywna komunikacja związana z Text App.
To rozsądne operacyjnie, ale rynkowo oznacza jedno: efekty będą rozłożone w czasie. Dopóki Text App nie zacznie realnie podbijać ARPU i dynamiki MRR, rynek będzie traktował TEXT jako spółkę wysokomarżową, ale niskowzrostową.
Przechodząc do analizy technicznej, Od historycznego maksimum w rejonie 158 zł kurs spadł do okolic 40 zł, co oznacza przecenę o prawie 75%. To już nie jest korekta w trendzie wzrostowym, tylko rynek niedźwiedzia i wyraźny re-rating spółki – z growth SaaS do dojrzałego cash cow. Spadek jest głęboki, dynamiczny i wciąż nie widać na tygodniach próby zbudowania trwałej bazy popytu.
Wykres W1 (spadeki):
Na wykresie tygodniowym kurs znajduje się poniżej całej struktury z 2024 i 2025 roku. Wsparcie w strefie 47,9–51,1 zł, które przez wiele miesięcy było bronione, zostało wybite i obecnie działa jako opór. Każda próba odbicia w ten rejon może skończyć się podażą.
Poniżej aktualnych poziomów pierwszym technicznym przystankiem są okolice 36,9-38 zł, a następnie 33,2 zł. To ostatnia wyraźna strefa popytowa na wykresie tygodniowym. Jej przełamanie otworzyłoby drogę do bardzo głębokiego scenariusza korekcyjnego – nawet w kierunku historycznych minimów przy 21 zł.
Wykres W1 (opory / wsparcia):
Oscylatory są już mocno wyprzedane. RSI na tygodniach znajduje się w rejonie 22 pkt, czyli poziomach, które historycznie często poprzedzały przynajmniej techniczne odbicie. Z drugiej strony MACD pozostaje głęboko poniżej zera, histogram jest czerwony, a linie wyraźnie rozjechane, co pokazuje, że impet spadku wciąż dominuje. Rynek jest skrajnie wyprzedany, ale technicznego sygnału kupna jeszcze nie ma.
Wykres W1 (oscylatory):
Patrząc na zniesienie Fibo (WAŻNE: liczone w skali logarytmicznej) od 21 zł do 157 zł, kurs znajduje się już poniżej 0,618, czyli poziomu klasycznie uznawanego za „ostatnią linię obrony trendu”. Ten poziom wypadł w okolicach 45,3 zł i został wyraźnie złamany.
Kolejny poziom wynikający z Fibo to 0,786, który wypada przy 32,3 zł. To bardzo ciekawa konfluencja, bo zgrywa się z horyzontalnym wsparciem w okolicy 33 zł. Jeśli rynek miałby gdzieś spróbować zbudować większe odbicie, to właśnie tam.
Wykres W1: (zniesienie fibo)
Profil wolumenu pokazuje, że obecnie znajdujemy się poniżej głównej strefy obrotu, która wypada w rejonie 51–54 zł. To tam wcześniej trwała długa konsolidacja i dystrybucja. Aktualne poziomy cenowe leżą w obszarze niższego wolumenu – tzw. wolumenowej „dziurze”.
Ewentualny powrót kursu w okolice 48–52 zł byłby klasycznym ruchem powrotnym do wybitego wsparcia i testem strefy, gdzie rynek wcześniej bardzo aktywnie handlował.
Wykres D1: (profil wolumenu)
Na interwale dziennym wyraźnie widać strefę popytową w przedziale 33,2–36,9 zł. To ostatnia sensowna struktura, która może zatrzymać spadek. RSI na D1 znajduje się przy 26 pkt, a MACD pozostaje nisko, ale dynamika spadku zaczyna delikatnie wygasać.
To nie jest jeszcze sygnał odwrócenia trendu, raczej przygotowanie rynku do reakcji – pytanie tylko, czy będzie to krótkie odbicie, czy coś więcej.
Wykres D1: (strefa popytowa)
Podsumowując:
Text to dziś spółka w punkcie przejściowym. Fundamenty pozostają bardzo solidne: globalny SaaS, wysokie marże, powtarzalne przychody i jedna z najwyższych dywidend na GPW. Jednocześnie tempo wzrostu wyhamowało, marże są pod presją, a cały ciężar narracji spoczywa na powodzeniu nowej platformy Text App. Krótki termin to gra pod dywidendę i stabilność cash flow. Średni i długi termin to pytanie, czy spółka zdoła wrócić na ścieżkę realnego wzrostu ARR, czy na stałe wejdzie w fazę „dojrzałego cash cow”.
Technicznie Text jest skrajnie wyprzedany, ale wciąż porusza się w silnym trendzie spadkowym. Dopóki kurs nie wróci powyżej 45–52 zł, każde odbicie należy traktować raczej jako korektę niż zmianę trendu.
Jeśli popyt zdoła obronić strefę 33–37 zł, można oczekiwać dynamicznego odreagowania. Natomiast jej przełamanie otworzy drogę do znacznie głębszego scenariusza spadkowego, z potencjalnym celem nawet przy 21 zł. Na dziś byki są przyparte do muru. Piłka leży w strefie popytowej i to właśnie tam rynek odpowie na pytanie, czy mamy do czynienia z końcówką wyprzedaży, czy tylko kolejnym przystankiem w większym trendzie spadkowym.
Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
XAUUSD – nadal spada, ryzyko wzrastaZłoto w dalszym ciągu utrzymuje szczytową formację boczną w strefie 4220–4250, gdzie presja sprzedaży pojawia się w sposób ciągły. Wszystkie trzy razy, kiedy dotarli na szczyt, zostały zdecydowanie odrzucone, co pokazało, że strona kupująca słabnie.
EMA20 i EMA50 zaczęły się spłaszczać, odzwierciedlając powolny wzrost i wejście rynku w fazę konsolidacji.
Scenariusz priorytetowy:
Cena nadal waha się w żółtej strefie → przełamuje linię trendu wzrostowego → otwiera korektę
Cel krótkoterminowy: 4120 – 4140
Skonsolidowane tło rynkowe:
Pod koniec tygodnia płynność jest słaba, złoto podatne na wycofania/fałszywe przełamania. USD pozostaje stabilny w oczekiwaniu na przyszłotygodniowe dane, ograniczając wzrost cen złota. Fed wkrótce wejdzie w „tryb cichy” przed posiedzeniem, co spowoduje, że rynek będzie reagował głównie technicznie.
👉 Obserwuj reakcję na dolnej granicy żółtej strefy oraz linii trendu – to będzie klucz do ustalenia kolejnej korekty.
ABPL (ABE) - w konsolidacjiGrupa AB to jeden z największych dystrybutorów IT w regionie CEE, działający przede wszystkim w Polsce, Czechach i na Słowacji. Spółka funkcjonuje w segmencie hurtowym i detalicznym sprzętu IT, Telco, RTV/AGD oraz prowadzi produkcję komputerów osobistych. Największy udział w sprzedaży mają produkty Apple, do tego dochodzi mocny segment Telco (telefony i urządzenia mobilne) oraz rozwijająca się chmura i VAD (cyberbezpieczeństwo, AI, „as a service”). W mojej opinii profil działalności AB to klasyczny model dystrybutora: bardzo wysoki obrót, niskie marże, a przewaga konkurencyjna wynika ze skali i zdolności do sprawnej dystrybucji.
Po trzech kwartałach 2024/2025 spółka pokazała w ostatnim raporcie dosyć interesujące wyniki:
• przychody: 11 477 270 tys. zł,
• EBIT: 206 030 tys. zł,
• zysk netto: 135 149 tys. zł,
• zysk na akcję: 8,56 zł.
W samym 3Q25 wyniki wyglądają następująco:
• przychody: 3 181 972 tys. zł,
• EBIT: 53 658 tys. zł,
• zysk netto: ok. 33,7 mln zł
Moim zdaniem najważniejszym elementem jest to, że po tych 9 miesiącach zysk netto jest lekko niższy r/r (spółka wskazuje -1,4%), ale już sam III kwartał przyniósł wyraźnie lepszy rezultat — zysk netto był o 9,4% wyższy r/r. Uważam, że to może sugerować pewne odbicie operacyjne, mimo presji na marżę brutto.
W mojej opinii to bilans typowy dla dużego dystrybutora: wysoki poziom zapasów, duże należności i znaczące zobowiązania handlowe. Jednocześnie aktywa obrotowe przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co uważam za element stabilizujący w modelu biznesowym o tak silnej dynamice kapitału obrotowego.
Wg mnie najważniejsze jest to, że przepływy operacyjne są dodatnie przede wszystkim dzięki spadkowi należności. Jednocześnie „ciąży” wzrost zapasów oraz spadek zobowiązań wobec dostawców, co w mojej ocenie można uznać za typowe w branży — wahania zapasów i płatności są naturalną częścią sezonowości dystrybucji IT/Telco.
Marża brutto spadła z 4,1% do 3,9% r/r. Spółka tłumaczy to zmianą miksu produktowego oraz warunkami konkurencyjnymi. EBITDA za 9M wyniosła 222 478 tys. zł i była niższa o 6,7% r/r. W mojej opinii potwierdza to, że rynek pozostaje trudny, a marże są wręcz ściskane.
Struktura przychodów za raportowane kwartały jest następująca:
• handel hurtowy: 11 328 489 tys. zł,
• handel detaliczny: 108 429 tys. zł,
• produkcja: 40 352 tys. zł.
Moim zdaniem obraz jest bardzo klarowny: hurt IT/Telco absolutnie dominuje, podczas gdy detal i produkcja stanowią marginalny dodatek. Geograficznie główną bazą pozostaje Polska, potem Czechy, a Słowacja to mały, ale obecny segment.
W raporcie spółka zwraca uwagę na główne ryzyka:
• wojna Rosja–Ukraina, konflikt na Bliskim Wschodzie, napięcia wokół Tajwanu — co może wpływać na łańcuchy dostaw IT,
• słabsza koniunktura w Europie (szczególnie Niemcy i Francja),
• wahania kursów walut oraz otoczenie inflacyjne.
Po stronie szans Grupa AB wskazuje:
• rosnący biznes chmurowy (+18% po 9M) oraz segment VAD (CAGR 34%),
• ożywienie na rynku RTV/AGD,
• silną pozycję w dystrybucji Apple i Telco oraz liczne nagrody potwierdzające pozycję lidera.
Podsumowując ostatni raport:
W mojej ocenie raport pokazuje spółkę działającą w wymagającym, niskomarżowym otoczeniu, ale jednocześnie posiadającą przewagi skali, silną pozycję rynkową i segmenty wzrostowe, które mogą równoważyć presję konkurencyjną.
Analiza techniczna
Kurs akcji od covidowego dołka z 2020 roku wzrósł o ponad 700%
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Natomiast licząc od ostatniego istotnego dołka w sierpniu 2022 roku wzrost wyniósł 230% i nadal utrzymuje się w okolicy 100zł, choć ATH wypadało przy 114zł w 2025 roku.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Obecnie kurs wszedł lekką konsolidację ze wsparciem przy 90zł i oporem na 100zł.
Owy opór to głownie średnia EMA50 przy 97zł, natomiast główne wsparcie na EMA200 jest przy 78zł.
Wykres 3. Interwał tygodniowy
Dodając zniesienia Fibonacciego to kurs porusza się tuż przy 61,8% czyli 93zł ewentualnie przebicie od góry tego poziomu może dać sygnał do ponownego testu 50% zniesienia Fibonacciego czyli 87,1zł co miało już miejsce w kwietniu, a także w listopadzie 2024.
Opór zaś po pokaniu EMA50 jest przy 78,6% zniesienia Fibonacciego czyli 102zł oraz przy ATH na poziomie 114zł
Wykres 4. Interwał dzienny
Póki co wykres wydaje się na tyle wychłodzony, że jest szansa i potencjał w mojej ocenie do testowania 114zł.
Dla pomysłu daję LONG z zaznaczeniem, że jeśli kurs przebije 93zł i to jest ryzyko zejścia na 87zł co zaneguje cały scenariusz. Natomiast jeśli dojdzie do wybicia 102zł to mamy większe szanse na test ATH przy 114zł.
Wsparcie: 93,3 /87,1/80,8zł
Opór: 97/102/114zł
MNC stan na 07.12.2025Mennica Polska to podmiot o ponad 250-letniej historii, działający jako oficjalny producent monet obiegowych i kolekcjonerskich, a jednocześnie grupa biznesowa funkcjonująca w trzech segmentach operacyjnych:
produkty mennicze (rdzeń działalności, ponad 80% przychodów),
płatności elektroniczne (systemy kart miejskich, doładowania),
nieruchomości i deweloperka (Bulwary Praskie, Mennica Towers).
To właśnie pierwszy segment — menniczy — stanowi główne i najstabilniejsze źródło przychodów spółki.
Moim zdaniem to klasyczna grupa o trzech nogach: produkty mennicze, płatności elektroniczne, deweloperka – z tym, że w 2025 r. bardzo mocno w wynik „weszły” jednorazowe zdarzenia wokół Mennica Towers.
Spółka niedawno pokazał bardzo dobre wyniki za 3Q25 i muszę przyznać, że na pierwszy rzut oka wyglądało to rewelacyjnie. Po trzech kwartałach mamy zysk netto 481,4mln zł vs. 85,87mln rok wcześniej. Dlatego warto zajrzeć do rapotu by wiedzieć co tam sięwydarzło.
Wzrost zysku netto w 9M 2025 wynika prawie w całości z trzech dużych zdarzeń jednorazowych opisanych przez spółkę:
1) Wycena do wartości godziwej udziałów w Mennica Towers po przejęciu kontroli
Wartość tej pozycji: 379 440 tys. zł
To jest absolutnie kluczowy element – bez niego wynik netto byłby wielokrotnie niższy.
2) Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczących sprzedaży niezrealizowanej
Kwota: 26 362 tys. zł
Spółka sama pisze, że ten efekt ma charakter przejściowy i w przyszłości się odwróci.
3) Wynik ze sprzedaży akcji ENEA S.A.
Kwota: 12 772 tys. zł
4) Mniejsze, ale istotne
Umorzenie części zobowiązania kredytowego w Mennica Towers: 8 077 tys. zł
Jak więc widać są to zdarzenia jednorazowe lub niefinansowe, ale nie zmienia to faktu, że i tak spółka poprawiła się r/r.
Patrząc na wykres to spółka jest w niezwykle silnym trendzie wzrostowym od 2006 roku, choć i tutaj zdarzają się lepsze i gorsze okresy.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Dodatkowo mamy ATH, a wydaje się, że jest jeszcze potencjał na dotarcie do górnej krawędzi kanału w okolicach 47-50zł.
Problemem jednak jest MACD gdzie wydaje się, że mamy negatywną dywergencję.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Tutaj można zauważyć trzy istotne punkty
• kurs rośnie i wybija nowe lokalne szczyty,
• MACD (linia niebieska) robi niższe szczyty,
• histogram także słabnie, mimo że cena idzie w górę.
A taki układ technicznie może oznaczać: Momentum słabnie, mimo że cena rośnie – kupujący nie mają już tej samej siły co wcześniej.
Do tego coraz częściej widać było wolumeny podażowe w ostatnich dniach.
Tak więc moim zdaniem jest to sygnał ostrzegawczy, ponieważ jak wspomniałem momentum wzrostowe traci siłę, do tego rynek potrzebuje albo korekty, albo konsolidacji, żeby „odetchnąć”.
Nie jest to co prawda sygnał do handlu sam w sobie, ale zwiększa prawdopodobieństwo wyhamowania trendu.
Póki co jednak „trend is your friend” i wydaje się, że jeszcze jakiś czas inwestorzy mogą próbować dotrzeć do górnej krawędzi kanału wzrostowego.
Wsparcie: 32/28,5/24,5zł
Opór: 39,5/48zł
Enet Air - lądowanie w kanale spadkowymEnter Air to polska grupa lotnicza skoncentrowana na rynku czarterów turystycznych – głównie wynajmie samolotów z załogą dla touroperatorów na rynku krajowym i zagranicznym.
Głównym źródłem przychodów jest segment sprzedaży usług lotniczych – wynajem samolotów wraz z załogą, szkolenia lotnicze i inne usługi (2 356 245 tys. zł przychodów za 9M 2025).
Dodatkowo grupa generuje przychody z pokładowej sprzedaży towarów (66 512 tys. zł za 9M 2025).
Wyniki za 3Q25 i 9M 2025
Skonsolidowane 9M 2025 (01.01–30.09.2025):
Przychody netto ze sprzedaży: 2 422 757 tys. zł
Zysk za rok obrotowy z działalności kontynuowanej (zysk netto): 296 712 tys. zł
Sam 3Q25 (01.07–30.09.2025 – dane kwartalne ze sprawozdania z całkowitych dochodów):
Przychody ze sprzedaży: 1 167 745 tys. zł
Zysk na działalności operacyjnej (EBIT): 158 056 tys. zł
Zysk netto z działalności kontynuowanej: 108 931 tys. zł
W mojej ocenie te dane potwierdzają, że Enter wykorzystał sezon w minionym kwartale maksymalnie. Rynek czarterów latem był po prostu „rozgrzany”, a efektywność floty przełożyła się na operacyjny zysk.
A zyskami... dzielą się
Spółka wypłaciła w 2025 r. 3 zł dywidendy na akcję (łącznie ponad 52,6 mln zł). Uważam, że to nie tylko sygnał siły finansowej, ale też potwierdzenie, że zarząd czuje się komfortowo z prowadzaną strategią i tym co się dzieje na rynku, a trzeba mieć na uwadze, że #ENT ma istotne zobowiązania leasingowe.
A teraz mniej różowo czyli Ryzyka
1. Płynność i krótkoterminowe zobowiązania
Aktywa obrotowe: 797 mln zł
Zobowiązania krótkoterminowe: 982 mln zł
Można założyć, że ujemny kapitał obrotowy jest wbudowany w model spółki. Ale… w mojej ocenie to też ryzyko, które wymaga żelaznej dyscypliny w operacyjnym cash flow.
Wskaźniki płynności (0,81 / 0,80 / 0,41) pokazują, że spółka operuje blisko granicy komfortu. Przy takim modelu finansowym stabilny dostęp do leasingów i finansowania jest kluczowy.
2. Sezonowość
Lato spółkę „niesie”, zima hamuje. Spadek wykorzystania floty o ok. 30% w chłodniejszych miesiącach to norma, ale w mojej ocenie trzeba pamiętać, że jeden słabszy sezon potrafi mocno popsuć przepływy.
3. Waluty i stopy procentowe
Duża część leasingów i zobowiązań denominowana jest w EUR/USD. Jeśli SOFR czy EURIBOR drgną choćby o 0,1 p.p., koszt odsetkowy rośnie zauważalnie. Uważam, że przy tej skali leasingów to realny czynnik ryzyka, a nie książkowy zapis.
4. Ryzyka regulacyjne i operacyjne
W lotnictwie to standard – CO₂, licencje, gwarancje leasingowe, bezpieczeństwo floty. Ale Enter działa na dużej dźwigni operacyjnej, więc każdy problem techniczny czy regulacyjny automatycznie odbija się na marży.
Ale skoro Ryzyka to też i Szanse...
1. Silna pozycja w czarterach
Ponad 2,3 mld zł przychodów z usług lotniczych robi swoje. Enter ma w mojej ocenie efekt skali, którego nie tak łatwo podważyć.
2. Rozwój usług szkoleniowych i technicznych
Symulator B737 i Enter Air Training Center to ruch, który może dawać marże wyższe niż klasyczny czarter. Uważam, że to kierunek sensowny i perspektywiczny.
3. Mocne przepływy operacyjne
574 mln zł CFO za 9M 2025 wygląda naprawdę solidnie. Można założyć, że to daje spółce finansowy „bufor” przy wymagającym modelu leasingowym.
4. Polityka dywidendowa
Jeśli będzie regularność wypłat to będzie to sugerowało, że spółka ma ambicję nie tylko rosnąć, ale też dzielić się wynikiem. W mojej ocenie inwestorzy to docenią i potraktują jako sygnał stabilności.
W mojej ocenie 2026 rok może dać jeszcze potencjał dla spółki korzystając z taniego paliwa czy kursu USD. A kłopoty w mojej ocenie mogą pojawić się pod koniec przyszłego roku lub w połowie 2027 roku.
Podsumowanie:
Enter Air ma za sobą mocne trzy kwartały, działa w skalowalnym modelu i potrafi generować gotówkę. Z drugiej strony funkcjonuje w branży o wysokiej sezonowości, dużej ekspozycji na leasingi i wrażliwości na stopy procentowe. To spółka, którą moim zdaniem warto analizować głębiej, bo „dobry raport” nie zawsze pokazuje wszystkie napięcia w bilansie.
Analiza Techniczna
Technicznie patrząc na wykres mamy trend spadkowy od poziomu ATH na 76,6zł. Był to efekt co do obaw inwestorów związanych z regulacjami prawnymi dla linii lotniczych i te obawy (ryzyka ciąża nadal).
Obecnie kurs porusza się w kierunku górnej krawędzi kanału spadkowego od wsparcia na 48,7zł do 58,2zł i wyjście ponad ten poziom może sprawić, że część inwestorów powróci na spółkę.
Główny opór to 62zł czyli 50% zniesienia Fibonacciego, ale najpierw do pokonania niebieska linia EMA200 na 56,2zł, która może być wsparciem w przypadku braku wyłamania kanału spadkowego przy najbliższym podejściu.
Wykres 1. Interwał dzienny
Od kilku dni jest sygnał kupna na MACD, ale nie jest on na tyle klarowny by mówić o zmianie trendu, jest to raczej odbicie wynikające z trendu, choć przejście na dodatni wskaźnik może już potwierdzić przynajmniej próbę wyjścia kursu ponad linię kanału spadkowego.
Wykres 2. Interwał dzienny
Jeśli do wykresu dodamy EMA (26/50/144/200) to warto zauważyć, że od dołu mocno broni kursu EMA50 na 53,8zł, a od góry mamy opór na 56zł przy EMA200 i to są te dwa poziomu, które w mojej ocenie warto obserwować.
Wykres 3. Interwał dzienny
W ujęciu tygodniowym natomiast warto zauważyć, że EMA200 to wsparcie, które ostatnio było testowane na poziomie 49,5zł, a opór to EMA50 przy 56zł (czyli EMA200 w interwale tygodniowym).
Wykres 4. Interwał tygodniowy
Wsparcie: 53,8/49,5zł
Opór:56/59/62zł (50% zniesienia Fibonacciego)
AaveAave w odróżnieniu od BTC zszedł poniżej swojej bezpiecznej strefy . Dostaliśmy ritest ostatniej flagi w trendzie spadkowym i podejmuje próbę wzrostu do strefy między dwiema niebieskimy strefami jednak w tym lekkim odbiciu do gory wciąż jest pod silna presją czerwonych lin parabolicznych jeżeli wrócimy w strefę niebieskich pól liczę na ustabilizowanie się ceny powyżej 216 $ . W konsolidacji nie traćcie kasy można wciąż zciagnac z rynku 10 % do póki jesteśmy powyżej 188$ poniżej 181 $ negacja wzrostu
S&P 500 / NASDAQ 100 / US30 - 1DES - wiele dodawać nie trzeba, układ d1 wygląda identycznie jak w1 a POI się pokrywają.
NQ - początek ruchu manipulacyjnego i połowa są w miejscach takich jak w1, liczymy na respektowanie stref.
YM - dodane są dalsze cele powyżej BOS w razie udanej ekspansji.
S&P 500 / NASDAQ 100 / US30 - 1WES - w tym momencie pokonał wszystkie POI do S, jednocześnie okazując najwięcej siły. Dodatkowo po SMT wyjście było w pełnym synchro, każdy indeks stworzył POI do kontynuacji kierunku. Nie muszą do niego wracać, ale byłoby to idealne. Celem staje się najbliższe BSL i kontynuacja struktury potem.
NQ - teoretycznie cena jeszcze zamknęła się w inwersji do S, mogą walczyć na początku, ale to już jest po nieskutecznej próbie wyjścia na dole z ruchu manipulacyjnego, dlatego sądzę, że to tylko pozorny respekt POI, aż wejdzie nowy kapitał i w drugie tempo przejdziemy dalej. Brak wyjścia z ruchu manipulacyjnego i zamknięcie się nad jego 50%, świadczy w większości przypadków o sile ruchu i dalszej kontynuacji, więc stawiam na nowe SMT i gram same longi, dopóki trzy indeksy wspólnie nie zanegują mojego POI.
YM - zamknął się w połowie POI, to mnie niepokoi w tym momencie jeszcze bo setup przez to nie jest w 100% perfekcyjny, ale dopóki będzie utrzymywać świeże POI zgodne z SMT wzrostowym, powinien nadrobić ruch. Nie chcemy żeby cena zamknęła się poniżej 50% POI, może tam zejść, ale chcemy żeby cały tydzień utrzymał się powyżej lub zrobił od razu cele.
Czas na MICROSTRATEGY - 40% potencjalny zysk - 250USDNa wykresie widoczne jest wyraźne wyhamowanie długotrwałego trendu spadkowego, czemu towarzyszy budowanie lokalnego wsparcia w okolicach 176–180 USD. Ostatnie świece sygnalizują możliwą próbę odwrócenia kierunku, a nachylenie krótkoterminowych średnich ruchomych zaczyna się wypłaszczać, co często bywa wczesnym sygnałem zmiany sentymentu.
Dodatkowo wskaźnik RSI odbił z poziomów wyprzedania i kieruje się w górę, co może świadczyć o rosnącym impetcie popytu po długiej fazie wyprzedaży. Jeśli kupujący utrzymają kontrolę nad obecnym wsparciem, aktualna konfiguracja techniczna otwiera przestrzeń do dalszego ruchu w górę.
W takim scenariuszu jednym z naturalnych celów może stać się strefa około 250 USD, co oznaczałoby wzrost rzędu ~40% względem obecnej ceny. Poziom ten znajduje się w obszarze poprzednich konsolidacji i może stanowić ważny punkt docelowy w przypadku silniejszego odbicia.
Potencjalny TP: 250USD
⚠️ Zastrzeżenie (DISCLAIMER)
Niniejsza analiza ma wyłącznie charakter informacyjny i edukacyjny i nie stanowi porady finansowej, rekomendacji inwestycyjnej ani sugestii kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek aktywa. Wszystkie decyzje dotyczące handlu i inwestowania wiążą się z ryzykiem i powinny być podejmowane na podstawie własnych analiz lub po konsultacji z licencjonowanym doradcą finansowym.
Czy jutro (w poniedziałek) złoto będzie walczyć o 4200 USD?Czy jutro (w poniedziałek) złoto będzie walczyć o 4200 USD?
Po fałszywym wybiciu, czy to „tankowanie w powietrzu”, czy „odwrócenie losu”?
Witajcie traderzy!
Akcja na rynku w zeszły piątek była zdumiewająca – „fałszywe wybicie” złota na poziomie 4160 USD było podręcznikowym przykładem przetasowań na rynku.
To nie tylko wyeliminowało słabe pozycje, ale także położyło podwaliny pod akcję cenową w tym tygodniu.
W zeszłym tygodniu, dzięki precyzyjnemu zrozumieniu kluczowych poziomów, osiągnęliśmy imponujące 83 punkty zysku na naszym darmowym kanale, co daje 85% wskaźnik wygranych. Wszystkie dane są publiczne i transparentne, a do ich przejrzenia zapraszamy.
Jutro (w poniedziałek) rynek obudzi się po weekendowym spokoju, a piątkowe wyniki handlowe będą podstawą do podejmowania decyzji.
Poniżej przedstawię szczegółowy scenariusz handlowy w czasie rzeczywistym i analizę techniczną na jutro.
I. Kluczowy punkt decyzyjny: Piątkowa „linia życia” na poziomie 4200 USD stopniowo ustępowała, a rynek ustabilizował się do zamknięcia. Obszar 4190–4205 USD stał się niekwestionowaną linią podziału między bykami a niedźwiedziami. Wzrost lub spadek w tym obszarze bezpośrednio określi trend krótkoterminowy.
Analiza techniczna: Obszar ten reprezentuje górną krawędź poprzedniej strefy wysokich wolumenów obrotu i stanowi również stabilną platformę po piątkowym „fałszywym wybiciu, po którym nastąpiła rzeczywista korekta”. Wybicie powyżej tego poziomu może wskazywać na fałszywe wybicie, przyciągając inwestorów grających na spadki; wybicie poniżej tego poziomu może wskazywać na piątkowe odbicie, przyciągając byki.
Nastrój rynkowy: Zarówno byki, jak i niedźwiedzie są wyczerpane w tym obszarze. Pierwsze wahania w poniedziałkowym handlu często decydują o nastrojach rynkowych w ciągu dnia.
II. Dwa konkretne scenariusze i strategie handlu w czasie rzeczywistym
Scenariusz 1: Byki kontrolują – ceny złota stabilizują się powyżej 4200 USD, gotowe na rzucenie wyzwania poprzednim maksiom
Podstawy techniczne: Jeśli ceny złota utrzymują się stale powyżej 4200 USD podczas sesji azjatyckiej i europejskiej (zwłaszcza jeśli korpus świecy wykresu godzinowego pozostaje stabilny powyżej tego poziomu), oznacza to, że piątkowa akcja cenowa zakończyła się sukcesem i byki przygotowują się do kolejnej rundy ataku wzrostowego.
Strategie handlu w czasie rzeczywistym:
Strategia agresywna: Kiedy ceny złota po raz pierwszy spadną do poziomu 4198–4203 USD, obserwuj wykres 5-minutowy pod kątem oznak stabilizacji cen, takich jak długi dolny cień lub formacja byczego objęcia, a następnie rozważ zajęcie niewielkiej, długiej pozycji.
Strategia konserwatywna: Poczekaj na prawidłowe wybicie powyżej 4215 USD (piątkowego maksimum sesji w USA), a następnie szukaj okazji do zajęcia długiej pozycji przy niewielkich korektach (np. korekcie do okolic 4210 USD).
Zarządzanie kluczowym ryzykiem:
Ujednolicony stop-loss: Musi być ustawiony poniżej 4188 (przebicie poniżej tego poziomu unieważni byczą logikę).
Progresja poziomu docelowego:
Pierwszy cel: 4230-4235: Początkowa strefa oporu; rozważ redukcję połowy pozycji.
Drugi cel: 4250: Silny opór w pobliżu poprzedniego maksimum; przenieś pozostałą pozycję do poziomu stop-loss.
Cel rozszerzony: 4280: Bycza strefa kontynuacji.
Scenariusz drugi: Niedźwiedzie odbicie – Przebicie poniżej 4190 potwierdzi fałszywe wybicie i wygeneruje sygnał odwrócenia.
Podstawy techniczne: Jeśli ceny złota zdecydowanie przebiją się poniżej 4190 (cena zamknięcia wykresu godzinowego poniżej 4190), piątkowe odbicie można uznać za „ostatnią pułapkę byka” zastawioną przez główne siły, a ceny złota zaczną cofać się do wyższego poziomu wsparcia.
Strategia handlu w czasie rzeczywistym:
Potwierdzenie: Po przebiciu cen złota poniżej 4190, zazwyczaj następuje odbicie, które testuje poziom wsparcia. Kiedy odbicie osiągnie obszar 4190-4195 (obecnie tworzący poziom oporu) i wykazuje oznaki zatrzymania (np. krótkoterminowy wskaźnik KDJ zmienia się z wykupienia na wyprzedanie), jest to idealny punkt wejścia do zajęcia krótkiej pozycji.
**Podążanie za rajdem:** Jeśli cena złota przebije się poniżej 4180 przy znacznym wolumenie, można to uznać za sygnał potwierdzający osłabienie. W tym momencie można zająć niewielką krótką pozycję, ale ryzyko jest wyższe.
**Kluczowe punkty kontroli ryzyka:**
**Ujednolicony stop-loss:** Musi być ustawiony powyżej 4206 (wzrost ceny powyżej tego poziomu unieważni niedźwiedzią logikę).
**Poziomy docelowe:**
**Pierwszy cel:** 4150-4160: Obszar poprzedniego fałszywego wybicia dołka, silny poziom wsparcia, gdzie może nastąpić realizacja zysków.
**Drugi cel:** 4120: Dzienny poziom wsparcia.
**Głębszy cel:** Poniżej 4100: Obszar wyzwania trendu spadkowego.
III. Kluczowe punkty czasowe i punkty obserwacyjne na jutro
Azjatycka sesja poranna (GMT+8 8:00-12:00): Obserwuj ruch ceny w kierunku 4200 po otwarciu. Zmienność jest zazwyczaj niewielka, ale można dostrzec początkową siłę lub słabość.
Zwróć uwagę na nieuporządkowane wahania w niewielkim przedziale (4190-4210); pozostań w tym okresie na uboczu.
Sesja europejska (GMT+8 15:00-18:00): Płynność rośnie, a zmienność zaczyna się nasilać.
Skup się na tym, czy cena może skonsolidować się powyżej 4200 lub zacząć testować poziom wsparcia 4190.
W tym czasie może pojawić się pierwsza okazja handlowa.
Sesja amerykańska (GMT+8 20:00-22:00): Płynność jest na najwyższym poziomie, zazwyczaj dobra okazja do ruchu kierunkowego lub szybkiego przyspieszenia wzrostowego.
Uważnie obserwuj, czy cena przebije wyżej wymienione kluczowe poziomy cenowe w tym okresie.
Najnowsze strategie handlu złotem:
Raport strategii handlowych na temat zmian cen złota na 8 grudnia
Podsumowanie: W tym tygodniu ceny złota wykazywały dużą zmienność, na którą wpływ miało połączenie wielu czynników, a wrażliwe nastroje rynkowe doprowadziły do znacznie zwiększonych wahań cen. Obecna cena wielokrotnie waha się w krytycznym przedziale, ponieważ rynek koncentruje się na zbliżającej się decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, aby uzyskać wyraźniejsze wskazówki dotyczące kierunku.
I. Przegląd rynku w tym tygodniu i czynników napędzających
Przegląd akcji cenowej
Tydzień rozpoczął się gwałtownym wzrostem do 4262 USD (tygodniowe maksimum), po którym nastąpił gwałtowny spadek do 4225 USD.
Presja sprzedaży nasiliła się w godzinach handlu w Azji i Europie, co doprowadziło do spadku ceny złota do 4170 USD (tygodniowe minimum).
We wtorek wystąpiła ekstremalna zmienność: gwałtowny wzrost o prawie 250 dolarów w ciągu 15 minut, po którym nastąpił gwałtowny spadek wywołany realizacją zysków, odzwierciedlający głęboką wrażliwość rynku i niską płynność przed ważnymi wydarzeniami.
Ceny ponownie wzrosły w czwartek do 4254 dolarów, ale skoncentrowana wyprzedaż po otwarciu rynku północnoamerykańskiego doprowadziła do spadku o ponad 50 dolarów w ciągu kilku minut.
Ceny ostatecznie ustabilizowały się poniżej 4200 dolarów w piątek, zbliżając się do kluczowej strefy wsparcia.
Główne czynniki wpływające
Nastroje i płynność handlowa: Zmniejszona płynność pod koniec roku wzmocniła wahania cen, a skoncentrowane zlecenia kupna/sprzedaży wywołały gwałtowne wahania.
Oczekiwania dotyczące polityki Fed: Rynki wyceniają z wysokim prawdopodobieństwem (87%) obniżki stóp procentowych w grudniu, ale istnieją rozbieżności co do skumulowanego zakresu obniżek (1-3-krotność) do 2026 roku, a ta niepewność ogranicza agresywne pozycje wzrostowe.
Zapowiedź kluczowych wydarzeń: W Fed istnieją znaczne rozbieżności wewnętrzne w kwestii obniżek stóp procentowych (5 z 12 członków sprzeciwia się lub wyraża wątpliwości). Kluczowym czynnikiem będzie określenie tego posunięcia przez prezesa Powella jako „obniżek ubezpieczeniowych” w przeciwieństwie do „początku cyklu łagodzenia polityki pieniężnej”.
Spór na poziomie technicznym: Złoto nie utrzymało się powyżej 4220 dolarów w trzech próbach, co doprowadziło do zmiany zaufania rynku i trwającej zaciętej walki.
II. Analiza techniczna
Kluczowe poziomy
Strefy oporu:
Pierwszy opór: 4220–4230 USD (krótkoterminowa presja linii trendu)
Główny opór: 4255–4260 USD (ostatnie maksima; utrzymujemy niedźwiedzią perspektywę, dopóki nie zostanie przebita)
Strefy wsparcia:
Pierwsze wsparcie: 4160–4165 USD (dziesięciodniowa średnia krocząca i kluczowe wsparcie strukturalne)
Wsparcie przy przebiciu: 4000 USD (potencjalny cel testu w przypadku pojawienia się sygnałów jastrzębich)
Formacje i struktura wykresu
Konsolidacja trójkąta: Obecnie w małej konsolidacji trójkąta. Obserwuj dwa potencjalne scenariusze:
Formacja kontynuacji chorągiewki (wznowienie trendu)
Formacja konsolidacji w szerokim zakresie (kontynuacja ruchu bocznego)
Skupienie na linii trendu: Przełamanie rosnącej linii trendu może wywołać niedźwiedzi impet; Z drugiej strony, utrzymanie wsparcia sugeruje dalsze niestabilne wzrosty.
Linia Byka-Niedźwiedzia
Krótkoterminowy punkt zwrotny: 4200 USD. Utrzymanie się powyżej sugeruje tendencję do odbicia; handel poniżej wskazuje na utrzymującą się presję.
III. Strategia handlowa na nadchodzący tydzień
Ogólne podejście
Strategia podstawowa: Preferuj sprzedaż podczas wzrostów, a kupowanie podczas spadków jako podejście drugorzędne.
Podstawowa logika: Nastroje rynkowe są ostrożne przed decyzją Fed, oczekuje się dużej zmienności i wahań cen. Oczekuj kluczowych poziomów dla możliwości wejścia o wysokim prawdopodobieństwie.
Konkretne taktyki
Strategia krótkiej sprzedaży (sprzedaż po wzroście)
Strefa wejścia: 4220–4230 USD
Stop-loss: ustawiony na poziomie 4230–4240 USD (8–10 punktów)
Poziomy docelowe:
Pierwszy cel: 4200–4180 USD
Drugi cel: 4160 USD (utrzymaj w przypadku przebicia)
Strategia długiej sprzedaży (kupuj po osłabieniu)
Strefa wejścia: 4160–4165 USD
Stop-loss: ustawiony na poziomie 4150–4155 USD (8–10 punktów)
Poziomy docelowe:
Pierwszy cel: 4190–4210 USD
Drugi cel: 4220 USD (utrzymaj w przypadku przebicia)
Podstawy zarządzania ryzykiem
Dobór wielkości pozycji: Inicjuj z lekkimi pozycjami; Unikaj dużych, skoncentrowanych zakładów.
Ścisłe stop-lossy: Każda transakcja musi mieć stop-loss; nie uśredniaj strat.
Unikanie zdarzeń: Płynność może być nienormalna w okolicach ogłoszenia Fed. Rozważ ograniczenie operacji lub zmniejszenie wielkości pozycji.
IV. Kluczowe wydarzenia i perspektywy
Skupienie uwagi na przyszły tydzień: Decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych (grudzień)
Punkt obserwacyjny 1: Liczba głosów sprzeciwu (≥3 wskazywałoby na pogłębiający się podział wewnętrzny).
Punkt obserwacyjny 2: Ton konferencji prasowej przewodniczącego Powella – rozróżnienie między „obniżkami ubezpieczeniowymi” a „początkiem cyklu łagodzenia polityki pieniężnej”.
Analiza scenariuszy:
Sygnał gołębi: Jaśniejsza ścieżka do obniżek stóp → Złoto może wznowić swoją trajektorię wzrostową, celując w poziom 4300 USD+.
Sygnał jastrzębi: Zbagatelizowanie oczekiwań dotyczących obniżek stóp → Złoto może spaść, testując wsparcie w okolicach 4000 USD.
Perspektywy średnioterminowe
Warunki wzrostu: Fed potwierdza cykl luzowania + dane o niskiej inflacji → Oczekuje się, że złoto wybije się z wysokiego przedziału konsolidacji.
Ryzyko spadku: Jastrzębia decyzja Fed + zacieśnianie polityki płynności + wzmożona realizacja zysków → Potencjał głębszej korekty w kierunku 4000-4100 USD.
btc w w tendzie bocznymsiema wszystkim nie bylo mnie pare dni to tez nic sie nie dzialo. Bicikojn porusza sie w w dwoch strefach miedzy 94k 89207k bardzo ciezko sie gra w tredzie bocznym wiec nie zalecam takiego handlu jesli juz to na dolnej strefie tego kanalu z SL ponizej.strefy dla trendu spadkowego sa bardzo niskobo na poziomie 75500do 72K to bardzo pesymistyczna prognoza jednak nikt nic nie jest pewien.Zas krotko termoinowo na D1 mozna zauwazyc wyzszy szczyt i wyzszy dolek i bardziej bym sie nastawil na ostatni potwierdzony szczy na poziomie 106200i oczekiwalbym testu na poziomie 100800 przetestowania dolkow z 06.11.2025. musze wam podziekowac za brak negatywnych wpisow na temat balaganu na wykresach
XAUUSD📌 1. What the chart shows
Instrument: Gold / US Dollar (XAU/USD)
Timeframe: 2h
Platform: TradingView
Current price trading around ~4198 USD
📌 2. Market structure on the chart
The chart shows a strong bullish trend, moving from the 3300–3600 range up into the 4200 area.
After this strong impulse, price entered a phase of correction and consolidation.
Price action seems to form a potential corrective structure (A)-(B)-(C):
Point (A) – first corrective top
Point (B) – lower swing low
Point (C) – second corrective high, weaker
This may indicate:
the end of a correction
or
the beginning of a larger trend reversal
📌 3. Highlighted zones
Several key demand and supply zones are marked on the chart as colored rectangles.
🟩 Upper green zones – potential bullish targets
First zone just above the current price
Second, high-level zone (approx. 4600–4700)
These zones represent areas where price could reach if the bullish trend continues.
🟩 Lower green zone – major demand zone
Located much lower, roughly at 3300–3500
Suggests a possible deep correction or liquidity sweep
A potential area where large buyers could step in
⬜ Gray/white rectangles – reaction / consolidation zones
Represent areas of previous accumulation or distribution
They may act as support or resistance if price revisits them.
📌 4. Red projected paths
The red lines indicate possible price scenarios:
🔺 Bullish scenario
Breakout to the upside
Gradual continuation toward upper supply zones
🔻 Bearish scenario
Strong downward impulse
Retracement (pullback)
Continuation lower into the big demand zone
This suggests the author is anticipating a potential major correction if price fails to break higher.
📌 5. Analytical approach
The chart appears to combine elements of:
Smart Money Concepts (SMC) / Wyckoff methodology
Supply & Demand zones
Elliott Wave corrective structure
The idea is to outline two realistic alternative paths:
Breakout continuation of the bullish trend
Sharp correction downward
Potential recovery afterwards
📌 6. Key psychological levels (shown on the right)
Maximum: 4381
Minimum: 3244
Most recent activity concentrated near 4100–4200
📌 7. General interpretation
The market is at a critical decision point.
Price currently sits:
At the top of the structure
Inside/near a supply zone
After a strong uptrend
Which means:
Upside continuation is possible if price breaks resistance
But there is significant risk of a deep correction if price rejects
✔️ Short 2-sentence summary
The chart shows XAU/USD in a strong uptrend, currently trading in a key supply zone that could lead to a further bullish continuation towards 4600+. However, a failure to break higher may trigger a deep correction towards the 3300–3500 demand area.
Strategia handlu złotem na przyszły poniedziałekStrategia handlu złotem na przyszły poniedziałek
Jak pokazano na wykresie: Ceny złota utworzyły fałszywe wybicie w piątek, ostatecznie napotykając idealny opór w okolicach 4160 USD.
Biorąc pod uwagę słabnącą zmienność w piątek, ceny złota wykazują obecnie oznaki cofnięcia, stabilizując się na poziomie około 4200 USD.
W tym tygodniu mój darmowy kanał osiągnął łączny zysk w wysokości 83 punktów na lot, ze współczynnikiem wygranych na poziomie 85%.
Wszystkie dane są podawane zgodnie z prawdą.
Aktualna strategia cenowa złota:
1: Dopóki ceny złota utrzymują się powyżej 4190–4200 USD, uważa się, że rynek konsoliduje się i istnieje możliwość wybicia w górę.
Strategia handlowa:
KUP: 4190-4200
SL: 4180
TP: 4230-4250---4280
2: Jeśli cena złota spadnie poniżej 4190 USD, biorąc pod uwagę fałszywe wybicie w piątek, spadek poniżej 4190-4180 USD będzie uważany za wysoce prawdopodobny stan wyprzedania.
W związku z tym przewidywana cena złota wynosi 4150-4100 USD lub nawet mniej.
Strategia handlowa jest następująca:
SPRZEDAŻ: 4180-4190 USD
SL: 4205 USD
TP: 4150-4100-4000 USD
To jest strategia handlowa na przyszły poniedziałek. Jeśli czujesz się zagubiony i nadal nie rozumiesz rytmu handlu, możesz poczekać na moje wskazówki i porady na moim kanale publicznym. Wszystko, czym się dzielę, to moja najbardziej autentyczna strategia handlowa.
Niestety, mój kanał został zhakowany w zeszłym tygodniu, przez co wielu fanów ma trudności ze skutecznym znalezieniem mnie. Ale uwierz mi, jeśli zostaniesz na moim kanale przez tydzień, w pełni zrozumiesz moją strategię i logikę handlową i całkowicie się od niej uzależnisz.
Dziękuję za uwagę.
W razie pytań proszę o pozostawienie wiadomości lub wysłanie wiadomości prywatnej.
ONDE - pierwsze dostawy prąduPo mocnej przecenie, kurs zaliczył dno na poziomie ok. 8zł i od tego czasu zarysował się krótki "boczniak" zakończony dynamicznym ruchem wzrostowym.
Popyt utworzył lukę wartości godziwej (FVG), która była dwukrotnie retestowana.
Skoro tak, to należy chyba spojrzeć na północ, wypatrując kolejnego uderzenia popytu.
Zwracam uwagę, że aby doszło do załamania trendu spadkowego, konieczne jest pokonanie Ostatniego Potwierdzonego Szczytu na poziomie 9,71. Czy tak będzie? Zobaczymy.
Strategia handlu złotem na przyszły tydzień:
Raport strategii handlowej dotyczący zmian cen złota na 8 grudnia
Podsumowanie: W tym tygodniu ceny złota wykazywały dużą zmienność, na którą wpływ miało połączenie wielu czynników, a wrażliwe nastroje rynkowe doprowadziły do znacznie zwiększonych wahań cen. Obecna cena wielokrotnie waha się w krytycznym przedziale, ponieważ rynek koncentruje się na zbliżającej się decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, aby uzyskać wyraźniejsze wskazówki dotyczące kierunku.
I. Przegląd rynku w tym tygodniu i czynników napędzających
Przegląd akcji cenowej
Tydzień rozpoczął się gwałtownym wzrostem do 4262 USD (tygodniowe maksimum), po którym nastąpił gwałtowny spadek do 4225 USD.
Presja sprzedaży nasiliła się w godzinach handlu w Azji i Europie, co doprowadziło do spadku ceny złota do 4170 USD (tygodniowe minimum).
We wtorek wystąpiła ekstremalna zmienność: gwałtowny wzrost o prawie 250 dolarów w ciągu 15 minut, po którym nastąpił gwałtowny spadek wywołany realizacją zysków, odzwierciedlający głęboką wrażliwość rynku i niską płynność przed ważnymi wydarzeniami.
Ceny ponownie wzrosły w czwartek do 4254 dolarów, ale skoncentrowana wyprzedaż po otwarciu rynku północnoamerykańskiego doprowadziła do spadku o ponad 50 dolarów w ciągu kilku minut.
Ceny ostatecznie ustabilizowały się poniżej 4200 dolarów w piątek, zbliżając się do kluczowej strefy wsparcia.
Główne czynniki wpływające
Nastroje i płynność handlowa: Zmniejszona płynność pod koniec roku wzmocniła wahania cen, a skoncentrowane zlecenia kupna/sprzedaży wywołały gwałtowne wahania.
Oczekiwania dotyczące polityki Fed: Rynki wyceniają z wysokim prawdopodobieństwem (87%) obniżki stóp procentowych w grudniu, ale istnieją rozbieżności co do skumulowanego zakresu obniżek (1-3-krotność) do 2026 roku, a ta niepewność ogranicza agresywne pozycje wzrostowe.
Zapowiedź kluczowych wydarzeń: W Fed istnieją znaczne rozbieżności wewnętrzne w kwestii obniżek stóp procentowych (5 z 12 członków sprzeciwia się lub wyraża wątpliwości). Kluczowym czynnikiem będzie określenie tego posunięcia przez prezesa Powella jako „obniżek ubezpieczeniowych” w przeciwieństwie do „początku cyklu łagodzenia polityki pieniężnej”.
Spór na poziomie technicznym: Złoto nie utrzymało się powyżej 4220 dolarów w trzech próbach, co doprowadziło do zmiany zaufania rynku i trwającej zaciętej walki.
II. Analiza techniczna
Kluczowe poziomy
Strefy oporu:
Pierwszy opór: 4220–4230 USD (krótkoterminowa presja linii trendu)
Główny opór: 4255–4260 USD (ostatnie maksima; utrzymujemy niedźwiedzią perspektywę, dopóki nie zostanie przebita)
Strefy wsparcia:
Pierwsze wsparcie: 4160–4165 USD (dziesięciodniowa średnia krocząca i kluczowe wsparcie strukturalne)
Wsparcie przy przebiciu: 4000 USD (potencjalny cel testu w przypadku pojawienia się sygnałów jastrzębich)
Formacje i struktura wykresu
Konsolidacja trójkąta: Obecnie w małej konsolidacji trójkąta. Obserwuj dwa potencjalne scenariusze:
Formacja kontynuacji chorągiewki (wznowienie trendu)
Formacja konsolidacji w szerokim zakresie (kontynuacja ruchu bocznego)
Skupienie na linii trendu: Przełamanie rosnącej linii trendu może wywołać niedźwiedzi impet; Z drugiej strony, utrzymanie wsparcia sugeruje dalsze niestabilne wzrosty.
Linia Byka-Niedźwiedzia
Krótkoterminowy punkt zwrotny: 4200 USD. Utrzymanie się powyżej sugeruje tendencję do odbicia; handel poniżej wskazuje na utrzymującą się presję.
III. Strategia handlowa na nadchodzący tydzień
Ogólne podejście
Strategia podstawowa: Preferuj sprzedaż podczas wzrostów, a kupowanie podczas spadków jako podejście drugorzędne.
Podstawowa logika: Nastroje rynkowe są ostrożne przed decyzją Fed, oczekuje się dużej zmienności i wahań cen. Oczekuj kluczowych poziomów dla możliwości wejścia o wysokim prawdopodobieństwie.
Konkretne taktyki
Strategia krótkiej sprzedaży (sprzedaż po wzroście)
Strefa wejścia: 4220–4230 USD
Stop-loss: ustawiony na poziomie 4230–4240 USD (8–10 punktów)
Poziomy docelowe:
Pierwszy cel: 4200–4180 USD
Drugi cel: 4160 USD (utrzymaj w przypadku przebicia)
Strategia długiej sprzedaży (kupuj po osłabieniu)
Strefa wejścia: 4160–4165 USD
Stop-loss: ustawiony na poziomie 4150–4155 USD (8–10 punktów)
Poziomy docelowe:
Pierwszy cel: 4190–4210 USD
Drugi cel: 4220 USD (utrzymaj w przypadku przebicia)
Podstawy zarządzania ryzykiem
Dobór wielkości pozycji: Inicjuj z lekkimi pozycjami; Unikaj dużych, skoncentrowanych zakładów.
Ścisłe stop-lossy: Każda transakcja musi mieć stop-loss; nie uśredniaj strat.
Unikanie zdarzeń: Płynność może być nienormalna w okolicach ogłoszenia Fed. Rozważ ograniczenie operacji lub zmniejszenie wielkości pozycji.
IV. Kluczowe wydarzenia i perspektywy
Skupienie uwagi na przyszły tydzień: Decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych (grudzień)
Punkt obserwacyjny 1: Liczba głosów sprzeciwu (≥3 wskazywałoby na pogłębiający się podział wewnętrzny).
Punkt obserwacyjny 2: Ton konferencji prasowej przewodniczącego Powella – rozróżnienie między „obniżkami ubezpieczeniowymi” a „początkiem cyklu łagodzenia polityki pieniężnej”.
Analiza scenariuszy:
Sygnał gołębi: Jaśniejsza ścieżka do obniżek stóp → Złoto może wznowić swoją trajektorię wzrostową, celując w poziom 4300 USD+.
Sygnał jastrzębi: Zbagatelizowanie oczekiwań dotyczących obniżek stóp → Złoto może spaść, testując wsparcie w okolicach 4000 USD.
Perspektywy średnioterminowe
Warunki wzrostu: Fed potwierdza cykl luzowania + dane o niskiej inflacji → Oczekuje się, że złoto wybije się z wysokiego przedziału konsolidacji.
Ryzyko spadku: Jastrzębia decyzja Fed + zacieśnianie polityki płynności + wzmożona realizacja zysków → Potencjał głębszej korekty w kierunku 4000-4100 USD.
Analiza BTC/USD 06.12.2025Pamiętaj że analiza to nie pewnik, a najbardziej realny scenariusz dalszego zachowania się ceny BTC/USD.
Strefa nr.3: aktualnie w tej strefie powinien nastąpić szybki wzrost do ok.96400$(+7000$)
UWAGA!
-możliwe trudność mogą nastąpić w strefie żółto-niebieskiej (93000$-94400$)
-po pewnym wyjściu ze strefy nr.3 możliwe dalsze spadki
Opis: najprawdopodobniejszym scenariuszem jest aktualnie wzrost jeszcze o 7000$+
Co nazywam przebiciem: Przebicie jest wtedy gdy świeczka zamknie się (poniżej wsparcia) lub (powyżej oporu) i otworzy nowa kontynuująca trend
Inwestuj długo terminowo!
Złoto 1H – Czy 4242 Zastąpi czy 4170 Otworzy Następny Etap?🟡 XAUUSD – Plan Smart Money na Dzień | autor: Ryan_TitanTrader (04/12)
📈 Kontekst Rynkowy
Złoto wchodzi w zaprojektowaną płynność, gdy Donald Trump sygnalizuje autoryzację polityki dla produkcji ultrakompaktowych samochodów w USA, dodając zmienność ryzyka do narracji USD. Rynki mogą wyprzedzać zmiany sentymentu w kierunku towarów takich jak złoto. Oczekuj szybkich dwustronnych ruchów zanim instytucje ujawnią swoje zamiary.
Na H1 struktura przełącza się między premiową podażą na poziomie 4242–4244 a zniżkowym popytem na poziomie 4170–4168. Następny kierunkowy etap wymaga konfluencji MSS + BOS + displacement.
🔎 Ramy Techniczne – Struktura Smart Money (1H)
Aktualna Faza = kompresja bogata w płynność na ekstremach H1
Strefy Płynności i Kluczowe Wyzwalacze
• 🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4242 – 4244 | SL 4252
• 🟢 KUP ZŁOTO 4170 – 4168 | SL 4160
Unieważnienie nastawienia tylko przez złamanie struktury + potwierdzenie displacement.
Oczekiwana Sekwencja = Sweep → MSS/CHoCH → BOS → Displacement → Retest → Ekspansja
🎯 Zasady Wykonania (niezmieniona metodologia, dopasowana do twoich stref)
🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4242 – 4244 | SL 4252
Zasady:
✔ Dotknięcie strefy 4243 → niedźwiedzi MSS/CHoCH (M5–M15)
✔ Czysty niedźwiedzi BOS w dół + displacement świecy
✔ Wejście na wypełnieniu FVG lub retest OB po displacement
Cele:
1. 4200 – 4190
2. 4182 – 4176
3. 4170 – 4168
🟢 KUP ZŁOTO 4170 – 4168 | SL 4160
Zasady:
✔ Sweep poniżej 4169 → byczy MSS/CHoCH + BOS w górę
✔ Świeca displacement od zniżki
✔ Odrzucenie knota do wypełnienia FVG / potwierdzenie retestu OB
Cele:
1. 4186
2. 4210
3. 4242+
⚠️ Uwagi o Ryzyku
• Oba sweepy = pułapki dopóki BOS + Displacement nie potwierdzą zamiaru
• Brak uśredniania wewnątrz kompresji
• SL = tylko unieważnienie strukturalne
• Zmniejsz rozmiar podczas skoków napędzanych nagłówkami
📍 Podsumowanie
Dwie instytucjonalne ścieżki na dziś:
• sweep 4243 → niedźwiedzi MSS/BOS → retest → dostawa do 4170
lub
• sweep 4169 → byczy MSS/BOS → retest → ekspansja do 4242+
Handluj strukturą. Pozwól cenie opowiedzieć zamiar. Cierpliwość = przewaga. 🚀
📌 Śledź @Ryan_TitanTrader dla codziennych analiz Smart Money.
USDJPY - KONTYNUACJA SPADKÓW.Witam.
Wszystko wskazuje na to że przed nami dalsza kontynuacja spadkowa na parze walutowej USDJPY.
Powodzenia.
Bitcoin – Impet wzrostowy utrzymuje sięBTC w dalszym ciągu utrzymuje swoją wzrostową strukturę po mocnym odbiciu z zakresu 83 800 - 80 600, któremu towarzyszy w miarę czysty sygnał z systemu Ichimoku i prawidłowe wypełnienie stref FVG.
Przepływy pieniężne mają tendencję do powrotu po głębokiej korekcie, na co wskazują silne odbicia od dołu przy zwyżkowym FVG.
Główny sygnał od Ichimoku
Cena utrzymała się powyżej Kumo (chmury) → Średnioterminowy trend jest nadal byczy
→ To jest klasyczna konfiguracja: Przerwa – Retest – Kontynuacja trendu zgodnie z Ichimoku.
Wykres pokazuje, że BTC w sposób ciągły powoduje spadek FVG → powrót do pokrycia → odbicie, popraw strukturę rynku, aby utrzymać trend.
Dwa główne regiony FVG:
🔹 FVG numer 1 → ukończono → wyskakuje cena
🔹 FVG numer 2 → wypełniono bardzo dokładnie → utworzyło dno na poziomie 83 883 → gwałtownie odwrócono, aby zwiększyć
→ Wypełnienia FVG stale udowadniają, że siła nabywcza jest nadal bardzo aktywna w obszarach dyskontowych.
Nadchodzące oczekiwania
Jeśli cena nadal utrzyma się powyżej Kijun + zlokalizowanego nad Kumo:
👉 Scenariusz priorytetowy: Przełamanie 93 000 → stworzenie byczej struktury → przejście w górę do 96 000 – 97 000
(zaznaczone na wykresie)
Oczekiwana ścieżka:
Mały na boki → włącz → szybki ponowny test → idź dalej w górę.
