Rozpocznij

Otlogistics

OT Logistics z dużą stratą w Q3 2024 – analiza techniczna Cześć, Chyba tradycją się już staje, że kilka dni po wynikach opisują tą spółkę. OT Logistics zanotowało 8,41 mln zł skonsolidowanej straty netto przypisanej akcjonariuszom jednostki dominującej w trzecim kwartale 2024 roku, podczas gdy rok wcześniej osiągnęło zysk na poziomie 20 mln zł. Wynik operacyjny również okazał się ujemny – spółka odnotowała stratę w wysokości 4,27 mln zł, w porównaniu do 28,38 mln zł zysku operacyjnego w analogicznym okresie poprzedniego roku. Przychody ze sprzedaży spadły do 73,29 mln zł w trzecim kwartale 2024 roku, co oznacza znaczną redukcję w porównaniu z 137,06 mln zł osiągniętymi w trzecim kwartale 2023 roku. W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2024 roku spółka odnotowała skonsolidowaną stratę netto na poziomie 8,12 mln zł, wobec 144,48 mln zł zysku w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży w tym okresie wyniosły 234,33 mln zł, podczas gdy rok wcześniej były na poziomie 488,66 mln zł. Wykres (wyniki): I na tym chyba można byłoby zakończyć analizę, chociaż postarajmy się znaleźć jakieś punkty wsparcia. Od swojego ATH kurs spadł już o przeszło 70%, a cena 15 zł ostatni raz była widziana dokładnie 2 lata temu. Wykres W1: W ostatniej analizie po wynikach (zielona strzałka) pisałem, że jeśli byki chcą powalczyć jakkolwiek to dobrze jakby wyszły powyżej 30,80 zł. Kurs po tym dotarł do poziomu, jednak bykom zabrakło sił i rozpoczęła się dalsza wyprzedaż. Wykres W1 (poprzednie wyniki i realizacja scenariusza): Najbliższym oporem do przebicia przez byki jest poziom 17,04 zł i będzie on dość ważny, jednak główną strefą podaży jest zdecydowanie poziom 22,3-24,3 zł. Ten poziom może wyznaczyć zmianę sentymentu na papierze, jednak trzeba pamiętać, że wyniki mówią same za siebie. Wykres W1 (najbliższy opór oraz strefa podaży): Najbliższym wsparciem (oprócz poprzedniej świeczki tygodniowej i jej knota, który niejako mógł wyznaczyć wsparcie) jest poziom 12,54 zł. Łącząc to ze zniesieniem Fibonacciego od dołka z listopada 18 roku do ATH, blisko wychodzi również 50% korekty, gdzie można byłoby wyrysować strefę wsparcia na poziomie 12,2-12,54 zł (zielony boks). Wykres W1 (strefa wsparcia): Profil wolumenu jest bardzo bardzo wysoko, oznacza to, że część osób może mieć stratę nawet rzędu 50-60%. Nie jest to z punktu psychologicznego korzystne dla wykresu, ponieważ każde większe podbicie o 15-20% może być gaszone przez osoby, które chcą zrealizować mniejsza stratę. Wykres D1 (profil wolumenu): Warto zwrócić uwagę też na poziomy wolumenu, które spadły do 5-10k obrotu, czyli takie jak w okresie 2022 roku. Spółka na pewno została trochę zapomniana. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:OTS
od SkotarekG
OTS kolejny dzień traci po wynikach. Cześć, ostatnie dni dla inwestorów OTS są ciężkie. Po wynikach za pierwszy kwartał Logistics osiągnęło przychody na poziomie 79,4 mln zł wobec 195,1 mln zł r/r. Grupa zanotowała 1,7 mln zł straty netto wobec 90,07 mln zysku rok temu. Warto jednak zwrócić uwagę, że kwartał w poprzednim roku był rekordowym ze względu na ponadprzeciętne przeładunki węgla, importowanego wówczas do Polski. Dodatkowo mieliśmy zdarzenie jednorazowe. Oba te czynniki dały dużą bazę do porównania. W pierwszym kwartale 2024 roku na rynku agro wystąpił zastój spowodowany spadkiem cen na rynkach światowych oraz zmniejszeniem importu ładunków masowych, w tym głównie węgla i rudy. Dodatkowo sytuację komplikowały protesty rolników na granicy. Niemniej jednak, spółka przewiduje, że po zakończeniu blokad granicznych ładunki agro powrócą na rynek tranzytowy. Spodziewa się także dużej podaży polskiego zboża w portach w sezonie 2024/2025, co jest efektem mniejszych zbiorów w Ukrainie i Rosji. Wracając do wykresów ostatni raz spółkę omawiałem 22 listopada 2023 roku, gdzie opisywałem możliwy scenariusz dystrybucji na papierze z celem minimum 31 zł. Kurs przełamał wsparcia i dotarł do kolejnych na poziomie 27 zł. Tam też rozpoczął korektę do wzrostów sięgając na początku maja ceny 42,5 zł za akcje. W między czasie mieliśmy jeszcze odcięcie dywidendy 2,86 zł. Po wynikach kurs stracił jednego dnia ponad 19%, strata z dzisiaj sięgała nawet 9,5%, jednak ostatecznie kurs zamknął się na 5,64% straty. Nie uwzględniając dywidendy jesteśmy 37% poniżej, natomiast z uwzględnieniem 32%. Wykres D1 (spadki z ostatniego szczytu): Wykres D1 (spadki uwzględniające odcięcie dywidendy na wykresie): Analizując wykres tygodniowy, dzisiaj przełamaliśmy ważne wsparcie na poziomie 27,05-27,45 zł, tym samym kurs powoli może dążyć do strefy popytowej, która jest w okolicy 22,80 - 24,25 zł, z czego istotniejszym wsparciem dla mnie jest to wyższe 24,25 zł. Wykres W1 (wsparcia): Nakładając zniesienie Fibonacciego od października 22 roku do szczytu ATH kurs w pierwszej korekcie odbił na poziomie 61,8% wsparcia fibo, wracając do 23,6%. Obecnie jednak wsparcie to zostało przełamane. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Obserwując oscylatory MACD oraz RSI, to ten drugi jest już mocno wychłodzony, co daje szanse bykom na podbicie kursu, nie mniej przy tak dużym wolumenie może spaść jeszcze niżej. MACD przecięło punkt 0, co stanowi negatywny sygnał. Wykres D1 (oscylatory): Chciałoby się rzec, że spółka ma już najgorsze za sobą, oczywiście jeżeli otoczenie makro na to pozwoli i sytuacja przy granicach, można tak twierdzić. Aby byki wróciły do gry, najlepiej jeśli przebiją poziom 30,80 zł co otworzy im drogę do próby zamknięcia luki spadkowej. Wcześniej jednak będą musieli powalczyć ze wsparciami na poziomie 27,45 oraz 29,05 zł. Poniżej tak jak pisałem kurs ciągnie w okolicę niebieskiej strefy, czyli 22,80-24,25 zł, gdzie szukałbym mocniejszego odbicia. Wybicie tej strefy da kierunek na 20 zł, chociaż w mojej ocenie narazie jest to mało prawdopodobne. Dorzucam jeszcze wykres ze wszystkimi wsparciami i oporami. Wykres D1 (wsparcia / opory): Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:OTS
od SkotarekG
OTS (-12%) po dobrych wynikach. Jak spółka wygląda na wykresie?Cześć, dzisiejsza sesja dla akcjonariuszy OTS była ciężka. Mimo, że spółka przedstawiła bardzo dobre wyniki za Q3 (20 mln), to okazuje się, że wiele osób oczekiwało jeszcze lepszych. Porównując do roku poprzedniego zysk zmalał o prawie 2/3 (58 mln w Q3 2022). Trzeba jednak zwrócić uwagę, że sam prezes spółki twierdził, że zysk od Q3 2022 był nadzwyczajny i miało na to kilka czynników. Porównując wyniki od początku roku za 3 kwartały 2023 r. spółka miała 144,48 mln zł skonsolidowanego zysku netto wobec 92,33 mln zł zysku w 2022. Dzisiejszy wolumen był 10 krotnie większy niż normalnie. Przeszło 71k akcji, gdzie średnio odbywało się w granicy 5-10k. Kurs od listopada 2022 roku do sierpnia 23' poruszał się we wzrostowym kanale równoległym, wychodząc z niego, jednak nie realizując celu zejścia, a konsolidując się i odbijając od dolnej bandy, która stanowiła mocny opór. Wykres D1 (kanał wzrostowy): Od maja kurs jest w stałej konsolidacji między 39-50 zł, z czego raz była próba wybicia w dół. Póki kurs jest powyżej 40,5 zł jest w miarę bezpiecznie. Dzisiaj silne okazało się wsparcie EMA100, które zatrzymało spadki. Wykres D1 (konsolidacja): To co może niepokoić to obecnie na wykresie to możliwość dystrybucji wyckoffa. Jeżeli kurs zejdzie poniżej 40 zł, bardzo prawdopodobne jest, że zobaczymy gwałtowne zejście w okolice 36,1 zł i testowanie SOW in phase B, dlatego też kluczowe będzie moim zdaniem utrzymanie poziomu 40,5 w fazie testowania i po reakcji na ten poziom. Najlepsze dla byków byłoby jak najszybsze wyjście powyżej poziomu czerwonej strefy. Jeżeli natomiast scenariusz dystrybucji się sprawdzi to istnieje duże prawdopodobieństwo zamknięcia luki otwarciowej. Wykres D1 (możliwy scenariusz dystrybucji wyckoffa): Patrząc na profil wolumenu, który jest z całego roku, to mimo, że kurs był tak nisko z końca listopada 2022, to większość akcji zakupionych przypada w okolicę dzisiejszego zamknięcia czyli 43 zł. Potem dopiero podobny wolumen widzimy w okolicy 27 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Osobiście uważam, że spółka fundamentalnie jest na jak najbardziej odpowiednich torach i nie bardzo rozumiem skąd duża część inwestorów uważała wyniki za Q3 oraz Q1-Q3 za słabe, biorąc pod uwagę, że kondycja OTS jeszcze kilka lat temu była bardzo słaba. Dodatkowo otwartość na inwestorów, oraz umiejętna zmiana strategii działań pozwala myśleć, że firma jest na dobrej drodze, dlatego kibicuje im (sam akcji nie posiadam). Warto jednak obserwować kurs i patrzeć jak zachowuje się w tej konsolidacji. WAŻNE OPORY: 45,1 / 46,5 / 50,0 WAŻNE WSPARCIA: 43,3 / 40,5 / 38,0 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:OTS
od SkotarekG