Haitong Bank z rekomendacją "kupuj" dla Netii oraz wyższą ceną dHaitong Bank w raporcie z 3 września (godz. 08:30) podnosi rekomendację dla Netii do KUPUJ z Neutralnie oraz cenę docelową akcji do 5,65 PLN (z 5,5 PLN). Powodem aktualizacji jest gwałtowny spadek kursu spółki – o 17 proc. od początku roku wobec spadku indeksu WIG o 5 proc. Jednocześnie analitycy pozostawiają bez zmian prognozę EBITDA na lata 2018/2019, natomiast podnoszą ją o 5 proc. na rok 2020 w związku z pozytywnym wpływem synergii dla przychodów i wydatków operacyjnych.
"Nie byłoby dla nich zaskoczeniem, gdyby Cyfrowy Polsat, po przejęciu od Karswell Ltd. planowanego 17,5-proc. pakietu w Netii i osiągnięciu 65-proc. udziałów w niej, ogłosił wezwanie na całość po cenie 5,77 PLN za akcję (30-proc. potencjał wzrostowy). Netia jest atrakcyjną propozycją o małym ryzyku na niepewnym obecnie rynku giełdowym. Ponieważ Polsat zaczął już testować wyłączenie pasma 800 Mhz i przekierowywanie transferu danych na inne częstotliwości, raczej nie będzie chciał odnawiać tego spektrum kosztem 1,7 mld PLN. Przez to wezwanie do sprzedaży akcji i wycofanie spółki z giełdy w ciągu najbliższych 12 miesięcy wydaje się bardziej prawdopodobne" - komentuje Konrad Księżopolski, Szef Działu Analiz, Haitong Bank.
Haitongbank
Haitong podnosi rekomendację i cenę docelową dla DinoHaitong Bank w raporcie z 2 lipca (godz. 08:16) podnosi rekomendację dla Dino ze Sprzedaj do NEUTRALNIE i cenę docelową akcji z 70,0 PLN do 95,1 PLN oraz utrzymuje NEUTRALNIE dla Eurocash, ale obniża cenę docelową akcji z 26,7 PLN do 23,5 PLN.
Analitycy Haitong Bank przeprowadzili coroczną analizę kondycji branży detalicznej w Polsce. Nastroje na tym rynku były nieco mniej optymistyczne niż rok temu, spowodowane to było głównie niepewnością związaną z konsekwencjami wprowadzonego zakazu handlu w niedzielę. Większość uczestników rynku oczekuje, że zakaz będzie miał ograniczony wpływ na ogólny wzrost. Powinien on jednak doprowadzić do pewnych przetasowań w strukturze rynku, ponieważ handel internetowy, punkty usługowe i małe sklepy prawdopodobnie odbiorą kawałek tortu dużym supermarketom i hipermarketom. Na froncie makroekonomicznym sytuacja wydaje się wciąż dosyć korzystna.
Haitong Bank podnosi rekoemdancję dla Orange do KUPUJHaitong Bank w raporcie z 23 maja (godz. 8:42) podnosi rekomendację dla Orange Polska do KUPUJ (z Neutralnie) oraz cenę docelową akcji do 5,8 PLN (z 5,2 PLN). Wynika to głównie z większej – niż oczekiwano – redukcji kosztów komercyjnych (niższe koszty pozyskania i utrzymania klienta oraz mniejsze nakłady na marketing). Rozwój infrastruktury światłowodowej (FTTx) oraz sprzedaż do klientów przebiega zgodnie z planem, a nawet nieco szybciej niż oczekiwała sama spółka i analitycy. Mimo to, jego długoterminowy sukces jest wciąż niepewny, głównie za sprawą trwającej (przejęcie Netii przez Cyfrowy Polsat) lub hipotetycznej dalszej konsolidacji rynkowej (T-Mobile + UPC Polska lub Play + UPC). Jednak od drugiego kwartału 2017 r. ok. 80 proc. przyłączeń FTTx brutto pochodzi z zewnątrz, co oznacza, że Orange Polska zaczęło już odbudowywać swój udział w rynku stacjonarnym kosztem innych graczy rynkowych.
