Rozpocznij

GPW

Polska spółka dywidendowa z potencjałem na ATHNa tę spółkę poluje już od kilku miesięcy, cena spokojnie kieruje sie do strefy zakupów zaczynającej się od 69PLN. Polska spółka informatyczna działająca na rynku globalnym. W jej portfolio znajdziecie takie produkty jak LiveChat, ChatBot, HelpDesk, KnowledgeBase oraz OpenWidget całkiem dobrze znane branży IT. Wypłacana jest też niemała dywidenda, mocno wyróżniająca po takich spadkach względem pozostałych płacących dywidendy polskich spółek. Dobrym sygnałem pod zakupy będzie w przypadku tej spółki test formacji z interwału 1T, który występował przy większości ważnych dołków i szczytów poprzedniego trendu. Zasięg wzrostów dla potencjalnej fali trzeciej sięga daleko ponad ATH, więc pod kątem inwestycji długoterminowej TXT może się okazać strzałem w 10! Czekamy na zaliczenie strefy, formację z 1T i test.
GPW:TXTLong
od TradeWarsPRO
1
Erbud - analiza techniczna spółki Cześć, Erbud w ostatnim czasie opublikował wyniki za H1. Spółka odnotowała 8,34 mln zł skonsolidowanej straty netto w II kwartale 2024, wobec 3,47 mln zł zysku w ubiegłym roku. Natomiast całe półrocze zamknęli ze stratą netto 5,57 mln zł wobec 9,99 mln zł straty rok wcześniej. Tak jak w półroczu zmniejszyli stratę rok do roku to w obu przypadkach przychody ze sprzedaży były gorsze. Najlepszym obszarem dla spółki w pierwszej połowie roku był segment OZE, za który odpowiada Grupa One. Spółka osiągnęła 280 mln zł przychodów oraz 33 mln zł EBIDTA. Jeśli spojrzymy na wykres to spółka od końca 2022 roku czas poruszała się w okolicy 31,8 - 42,2 zł, a obecnie dotarła kolejny raz do wsparcia na tym poziomie. Wykres D1 (konsolidacja według poziomów): Nakładając zniesienie Fibonacciego poziom 31,8 zł pokrywa się z korektą 61,8% od dołka z września 22 roku do szczytu lipca 23 roku. Warto zwrócić uwagę, że kurs również dobrze reagował na poziom wsparcia fibo 50, który kilkukrotnie bronił kursu, powodując większe reakcje. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Obserwując wskaźniki RSI, które dotarły do 20 punktów można podjąć tezę, że wsparcie na tym poziomie powinno być wybronione i moglibyśmy spodziewać się reakcji ze strony byków, jednak o zmianie trendu nie możemy jeszcze mówić. Może okazać się ona zwykłą korektą do spadków. Od dłuższego czasu MACD utrzymuje się z wyraźnym sygnałem sprzedaży oraz poniżej 0. Wykres D1 (wskaźniki): Dla byków pierwszym oporem do pokonania jest okolica 35 zł, jednak zdecydowanie ważniejszym punktem do przebicia, który może zmienić nastawienie na pro wzrostowe jest poziom 38 zł. Wykres D1 (strefy oporów): Póki popyt nie wróci do poziomów 38 zł, kurs może nadal osuwać się z korektami w okolicę 27,6 zł, jednak pierwszym wsparciem po przebiciu 31,8 zł będzie poziom 30 zł. Wykres D1 (kolejne wsparcia): Podsumowując spółka póki co nie wygląda zachęcająco, mimo, że jesteśmy blisko wsparcia z konsolidacji, to jeżeli kurs przebije ją od góry, może dojść do kolejnej przeceny.
GPW:ERB
od SkotarekG
BOOM na węgiel w 4 kwartale 22 roku.Sytuacja w kraju oraz Europie bombarduje nas informacjami na temat braku zapewnienia wystarczających dostaw dla odbiorców prywatnych oraz małych przedsiębiorstw. Embargo na węgiel Rosyjski oraz inflacja sprawia, że zamiast 800zł za tonę węgla cena jego wynosi prawie 3k zł za tonę. Jedną z grup beneficjentów którzy zyskają na obecnej sytuacji to Górnicy, którzy biją na łeb statystyki podwyżek w 2022 roku, ponieważ wyniosły one prawie 90% w stosunku do poprzedniego roku właśnie w spółce JSW której przychody z wydobycia węgla kamiennego to prawie 1/5 całkowitych przychodów spółki - co również może się zmienić w obecnej sytuacji i zapotrzebowania na węgiel kamienny. Po 140% wzrostach akcji cen spółki od początku roku jesteśmy w korekcie. Korekta która została wywołana kilkoma standardowymi czynnikami jak raporty wydobycia, finansowe, zapotrzebowania i sytuacją na rynku pracy w branży górniczej. Obecnie sytuacja się stabilizuje a JSW miała okazję do podjęcia odpowiednich kroków by sytuację węglową obrócić na swoją korzyść. Gdy tak się stanie, akcje JSW zaczną podążać w wymarzonym dla inwestorów kierunku - o ile coś niefortunnego po drodze się nie wydarzy. Ja zaczynam teraz bardzo uważnie projekt obserwować, albowiem został wybity alarm cenowy, którego się spodziewałem od miesięcy. No nic, kierunek długoterminowy jest jasny - wzrosty Miejsce na korekcie idealne. Czekam tylko na sygnał.
GPW:JSWLong
od Przemyslaw_KoziK
47
Asseco Poland - aktualizacja analizy Cześć, W ostatnim czasie dotarliśmy do ważnego oporu na wykresie oraz prawie osiągnęliśmy cel z moich ostatnich dwóch analiz. Kurs zakładał dotarcie w okolice 94 zł, co jest bardzo zbliżone z ostatnim szczytem (92,5 zł), a zarazem tygodniowym oporem. Wykres D1 (opór tygodniowy oraz cel poprzedniej analizy): Warto zaznaczyć, że w ostatnich tygodniach wybiliśmy również linię trendu tworzącego coraz niższe szczyty, a obecnie kurs zmierza w kierunku przetestowania tego wybicia. Można byłoby wyrysować formację trójkąta, który po wybiciu od dołu powinien być kontynuacją trendu wzrostowego. Wykres W1 (trend niższych szczytów): Profil wolumenu zarówno roczny jak i z całej konsolidacji wygląda dobrze, jest na poziomie około 75 zł, niżej od kursu. Wykres D1 (profil wolumenu): Obecnie na kursie mamy sygnał sprzedaży na MACD, jednak jest on mocno powyżej zera i nie ma jeszcze tak mocno negatywnego wpływu, jakby był poniżej. RSI natomiast jest na neutralnym poziomie zbliżając się powoli w stronę wsparcia. Wykres D1 (wskaźniki): Podsumowując, obecnie kurs przechodzi korektę, a niedźwiedzie zareagowały po dotarciu do oporu. Obecnie kluczowe dla mnie jest to aby kurs utrzymał zieloną strefę wsparcia 86-88 zł. Będzie to mocny sygnał do dalszych wzrostów. Zejście poniżej 83,75 zł będzie żółtą kartką dla wykresu, natomiast negacją założeń wzrostowych będzie zejście poniżej 80 zł i wejście kolejny raz w konsolidację. Po przebiciu 91,65 zł kurs będzie miał otwartą drogę na 99,7 zł, co jest szczytem z października 21 roku. WAŻNE OPORY: 91,65 / 95,00 / 99/75 WAŻNE WSPARCIA: 86,00 / 83,75 / 80,00 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ACP
od SkotarekG
ASBIS: Kluczowe Poziomy i Możliwe Scenariusze dla Kursu Akcji Cześć, Ostatni raz opisywałem dokładnie Asbis w lutym tego roku. Minęło kilka miesięcy, więc warto odświeżyć analizę. Jak pisałem wtedy na wykresie pojawiały się coraz bardziej negatywne sygnały i tak też się stało. Kurs obecnie jest poniżej 20 zł, a od ATH o ponad 30%. To co widać na wykresie to to, że przez długi czas kurs poruszał się w konsolidacji pomiędzy 23,3-28,6 zł. Od marca tego roku było wiele prób wybicia z niej dołem, jednak byki skutecznie powstrzymywały. Niestety popyt był na tyle mały, że szczyty tworzyły się coraz niższe z brakiem siły przebicia mniejszej konsolidacji czyli oporu 25,2 zł. Zasięg wybicia z dużej konsolidacji, którego celem było 18,8 zł już się zrealizował (zabrakło 20 groszy). Wykres D1 (konsolidacja oraz zasięg wybicia): Jeśli pociągniemy sobie zniesienie fibo z ostatniego ruchu wzrostowego (od września 22 do ATH), to poziom 18,90 zł mieści się w 61,8% zniesienia Fibonacciego. Dodatkowo w tej okolicy obecnie mamy tygodniową EMA200 co również wydaje się mocnym wsparciem. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Negatywnym sygnałem, który pojawia się obecnie jest również sygnał S na MACD. RSI zatrzymało się na oporze i również zawróciło w dół. Widać również na interwale dziennym brak siły wyjścia powyżej 21,02, co jest obecnie najbliższym oporem dla byków do pokonania. Wykres D1 (wskaźniki + opór fibo 50): Roczny profil wolumenu na spółce jest ustawiony bardzo wysoko, co z punktu psychologicznego może dołować kurs po każdym podbiciu go o większą liczbę procent. Wykres D1 (roczny profil wolumenu): Kurs obecnie porusza się w kierunku przetestowania 19 zł ponowny raz. Jeżeli udałoby się utrzymać ten poziom i przełamać 21 zł to moglibyśmy liczyć na przetestowanie 23 zł czyli dawnego wsparcia z konsolidacji. Będzie to jednak realne dopiero po otrzymaniu pozytywnych sygnałów od spółki, ponieważ obecnie nie ma takich przesłanek. Brak utrzymania wsparcia na 19 zł może znieść kurs w okolicę 17-18 zł gdzie mamy strefę popytową i tam moglibyśmy szukać reakcji, chociaż czy ona okaże się sygnałem do zmiany trendu, czy tylko korektą do spadków czas pokaże jak będziemy bliżej. Wykres D1 (strefa popytowa): Podsumowując kurs nadal wygląda pro spadkowo, w szczególności że możemy dopatrzeć się dystrybucji, pytanie tylko całego ruchu wzrostowego czy tylko jego kawałka. Jeżeli byki chcą powalczyć to ich celem jest wyjście powyżej 23 zł, wtedy będą czuły się bezpiecznie, wcześniejszym oporem będzie 21 zł. W przeciwnym wypadku przełamanie ostatniego wsparcia 19 wyznaczy kierunek na 17-18 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:ASB
od SkotarekG
Niedźwiedzie w dalszym natarciu, a inwestorzy tracą cierpliwość.Cześć, Dawno nie opisywałem spółki, gdyż minął ponad rok, jednak dużo na samym kursie się nie działo. W dłuższym czasie przeważała konsolidacja pomiędzy 2,46 oraz 2,83 zł, a na stopnie poniżej wspomnianego wsparcia. Podsumowując kurs od stycznia 23 roku poruszał się w przedziale 2,10 - 2,83 zł z jednym wybiciem w górę i w dół. W swojej poprzedniej analizie pisałem, że kurs powinien przebić 3 zł, jeżeli myślimy o dalszych wzrostach, jednak byłem dość sceptycznie nastawiony na wzrosty. Faktycznie kurs doszedł do oporu po czym mieliśmy brak siły wyjścia powyżej 3 zł i tak jak mogliście zauważyć w tamtym roku we wpisie byłem bardziej sceptycznie nastawiony. Kurs obecnie od mojej analizy jest prawie 30% poniżej, a cierpliwość szczególnie inwestorom grającym pod wyrok trybunału chyba się ulała. Dla przypomnienia w listopadzie 2022 r. zakończyła się rozprawa w sprawie roszczenia podniesionego przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej na podstawie Traktatu Karty Energetycznej oraz Umowy między Rzecząpospolitą Polską a Australią w sprawie wzajemnego popierania i ochrony inwestycji (Roszczenie). Połączona rozprawa arbitrażowa toczyła się przed Trybunałem Arbitrażowym w Londynie zgodnie z Regulaminem Arbitrażowym UNCITRAL. Po zakończeniu rozprawy Trybunał wyda Wyrok (orzeczenie) zgodnie z właściwą procedurą. Roszczenia obejmują odszkodowanie w wysokości 737 mln GBP (1,3 mld AUD/4,0 mld PLN) z tytułu oszacowanej wartości utraconych korzyści oraz poniesionych przez GreenX szkód związanych z projektami Jan Karski i Dębieńsko, a także odsetki od kwoty odszkodowania. Rzut z poprzedniej analizy wsparć i oporów. Jak możecie zauważyć kurs bardzo ładnie przez długi czas reagował na wspomniane wsparcia, jednak w ostatnim czasie zostały one połamane całkowicie, stając się obecnie głównymi oporami dla byków, jeśli będą chciały wrócić na poprzednie poziomy. Wykres D1 (historyczna analiza): Obecnie to na co patrzę na spółce to konsolidacja, która nam się tworzyła i jej wybicie, które zostało przetestowane dwukrotnie w ostatnim czasie i za każdym razem pojawiała się podaż. Zasięg tego wybicia sięga okolicy 1,58 zł co pokrywa się z jednym ze wsparć dość istotnych, nie mniej, aby dotrzeć do celu, powinniśmy pokonać jeszcze jedną strefę wsparcia o której niebawem powiem. Wykres D1 (konsolidacja i zasięg wybicia): Jeśli mowa już o wcześniejszym wsparciu, to możemy wyrysować sobie pośrednią strefę między 1,70 - 1,78 zł, gdzie moglibyśmy liczyć na chwilowe utrzymanie kursu. Już raz kurs zawrócił z tego poziomu docierając i testując obecną strefę oporu, na poziomie 2,12 zł. Strefa ta również jest 100% ruchem ze zniesienia Fibonacciego bazującym na trendzie. Oznacza to, że po pierwszym ruchu w dół i korekcie spadkowej wykonaliśmy taki sam ruch na południe co poprzedni. Poziom 1,618 znajduje się w okolicy 1,219 zł Wykres D1 (zniesienie Fibo bazujące na trendzie & pośrednie wsparcie): Nakładając zniesienie Fibonacciego od ruchu zapoczątkowanego w maju 22 roku do szczytu poziom realizacji wybicia z konsolidacji pokrywa się w okolicy 61,8% tego zniesienia i w tym miejscu można byłoby się pokusić o kolejną analizę. Obecnie wskaźniki na tygodniowym są mocno wyprzedane, co może świadczyć o chwilowej zadyszce przez niedźwiedzi, i utrzymaniu chwilowo zielonej strefy, jednak w moim odczuciu celem dalej będzie okolica 1,6 zł. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Na wykresie warto również zauważyć schemat dystrybucji wyckoffa, gdzie obecnie znajdujemy się w okolicy fazy D. Stąd też ruch tem może w okolicy zielonej strefy może trwać trochę dłużej, aż zostanie przebity. Przełamanie tych wsparć może okazać się bolesne. Wykres D1 (dystrybucja wyckoff): Podsumowując tak jak pisałem rok temu tak i w tym roku moja ocena spółki się nie zmienia. Wiele osób grało pod orzeczenie i część osób traci już cierpliwość. Na wykresie widać dystrybucję po ruchu ponad 500% w górę. Możliwe, że obecnie niedźwiedzie będą musiały powalczyć o przełamanie dalszych wsparć, ponieważ prawie 10 tygodni czerwonych świec trochę wyczerpało podaż. Nie mniej uważam, że kurs docelowo chce iść w kierunku 1,58 zł, gdzie można jeszcze raz zerknąć i przeanalizować. WAŻNE OPORY: 1,94 / 2,16 / 2,27 WAŻNE WSPARCIA: 1,78 / 1,70 / 1,58 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:GRX
od SkotarekG
Budimex - budowlanka złapała zadyszkę. Jakie mamy scenariusze? Cześć, Firma Budimex głównie znana jest z budownictwa, jednak ich oferta jest znacznie szersza. Chociażby rozwijają krajową infrastrukturę ładowania pojazdów elektrycznych, inwestują w projekty w zakresie OZE, i wiele innych, które możecie wyczytać na ich stronie. Spółka należy do WIG_Budownictwo, na który zerkniemy sobie później. W ostatnim czasie firma opublikowała raport za pierwsze półrocze oraz poznaliśmy wyniki za Q2. W drugim kwartale 2024 roku Grupa Budimex osiągnęła przychody w wysokości 2,395,3 mln zł, zysk operacyjny wyniósł 180,9 mln zł, a zysk netto 157,6 mln zł, zgodnie z raportem półrocznym. Wyniki te są zgodne z szacunkami, które podali. Dla porównania, w tym samym okresie w 2023 roku Budimex miał przychody na poziomie 2,378,5 mln zł, zysk operacyjny (EBIT) wyniósł 170,3 mln zł, a zysk netto 168,4 mln zł. W całym pierwszym półroczu 2024 roku Grupa Budimex osiągnęła 4,04 mld zł przychodów, 295,8 mln zł zysku operacyjnego, a zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 276,8 mln zł. W analogicznym okresie roku 2023 przychody wynosiły blisko 4,32 mld zł, zysk operacyjny 272,6 mln zł, a zysk netto 274,7 mln zł. Jak możemy zauważyć wyniki są stabilne, jednak zysk w 2 kwartale r/r jest słabszy o około 6%, natomiast zysk za H1 nieznacznie urósł r/r. Kurs od lipca 2022 roku poruszał się w równoległym kanale wzrostowym w dwóch sekwencjach, na początku w dolnej połówce, natomiast od listopada 2023 w jego górnej części. Na początku sierpnia nastąpiło jednak wybicie dołem z tego kanału, po czym ostatnie dwa tygodnie to próba testowania powrotu do niego. W negatywnym scenariuszu, jeśli byki nie wrócą z powrotem to zasięg sięga okolic 385 zł, czyli wsparcia z 2023 roku. Wykres W1 (kanał równoległy i zasięg wybicia): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z początku wzrostów do szczytu wspomniane wsparcie pokrywa się również z 61,8% korekty i w tym miejscu można byłoby wyrysować mocną strefę wsparcia dla byków. Warto jednak wziąć pod uwagę, że jest to interwał tygodniowy i potencjalne spadki mogą odbywać się dłużej, a jeżeli rynek pozwoli to tak szerokiej korekty nie zobaczymy. Wcześniejszym wsparciem jest również poziom 468,8 zł gdzie mamy zarówno 50% zniesienia Fibonacciego jak i lokalny szczyt z sierpnia i października 2023 roku. Na tym wsparciu skupiłbym się w obecnej chwili i jeśli kurs dotrze do tej okolicy zrobił jeszcze raz analizę. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Pewne sygnały rozpoczęcia korekty były już na papierze jakiś czas temu, powstała nam dywergencja RSI niedźwiedzia, która sugeruje często zmianę trendu na spadkowy. Z pozostałych oscylatorów MACD dał już jakiś czas temu sygnał sprzedaży na wykresie tygodniowym, po czym próbował powrócić z nieudanym rezultatem. Wykres W1 (dywergencja RSI & MACD): Na wykresie dziennym byki póki co są blokowane przez średnie EMA200, która powoli wypłaszczyła się i zaczyna zawracać na południe. Kolejnym ważnym oporem jest 637 zł, czyli dolnego wsparcia które towarzyszyło bykom w krótkiej konsolidacji. W tej okolicy ustawiłbym pierwszą strefę oporu, której przebicie pozwoli zmienić odrobinę sentyment. Natomiast najważniejszym zadaniem dla byków jest nie tylko powrót do kanału wzrostowego, ale również wybicie ostatniego szczytu, który był niższy od poprzedniego. Wykres D1 (średnie kroczące + strefa oporu & opór na zmianę trendu): Patrząc na profil wolumenu, to obecna walka byków o utrzymanie pozycji powyżej 580 zł jest zasadna. Niżej wolumen jest bardzo niski i tak na prawdę dopiero w okolicy 470 pojawia się większy, a następnie przy 436 zł. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując byki są pod dużą presją podaży i widać to było nawet na dzisiejszej sesji. Kurs po podbiciu o prawie 4% został zniesiony na 0,85% na koniec dnia. Pierwszym głównym celem niedźwiedzi po przebiciu 580 zł może okazać się 470 zł i jeśli kurs dojdzie to można pokusić się o kolejną analizę. Natomiast dla byków ważne jest aby jak najszybciej wrócić do kanału i ustanowić nowy wyższy szczyt powyżej 700 zł. Jeszcze obiecany wykres WIG_Budownictwo. Indeks póki co utrzymuje się powyżej EMA50 i popyt broni wsparcia, jednak ważne jest aby kurs pokonał na świeczce tygodniowej i ją zamknął 8200 pkt, które stanowią obecnie opór. Jeżeli to się nie uda bykom, kurs może podążać w okolicę 6300-6700 pkt, co byłoby równoznaczne z mocnym spadkiem Budimexu. Trzeba mieć to na uwadze, gdyż waga tego papieru jest znacząca w indeksie. Wykres WIG_Budownictwo: Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:BDX
od SkotarekG
JSW - ważne wsparcie, próba wybicia z kanału i DB.Cześć, publikacja raportu dla JSW została przełożona, więc dzisiaj skupię się jedynie nad kątem technicznym spółki. Kurs od lutego 21 roku był w konsolidacji, której mocnym wsparciem okazała się strefa czerwona zaznaczona jako prostokąt na wykresie. Były to poziomy 32,5 - 33,9 zł. Po wybiciu wsparcia kurs miał jeszcze próbę powrotu, jednak niedźwiedzie na zgasiły popyt kończąc sesję poniżej. Obecnie poziom ten będzie bardzo ważnym oporem do przebicia dla byków. Wykres W1 (wybicie czerwonej strefy): Jak można zauważyć w ostatnim czasie poziom 25 zł jest póki co mocnym wsparciem i mimo prób przełamania, świece tygodniowe zamykają się powyżej. Jest to również 78,6% zniesienia Fibonacciego liczonego od marcowego dołka z 2020 roku do szczytu z marca 2022. Wsparcie jest o tyle ważne, że kolejne mamy w okolicy dopiero 22 zł i po jego przebiciu, moglibyśmy szukać reakcji mniej więcej na tym poziomie. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Na wykresie dziennym możemy zauważyć próbę utworzenia formacji podwójnego dna. Zasięg jej jest spory (okolica 38 zł), jednak osobiście skupiam się bardziej na próbie wybicia trendu spadkowego z kanału równoległego. Zasięg tego wybicia, które obecnie nastąpiło sięga 28 zł. Ważne jednak jest to, aby po przetestowaniu wybicia pojawił się większy popyt. W innym przypadku może okazać się to jedynie pułapką na byki. Wykres D1 (kanał równoległy): Roczny profil wolumenu sugeruje, że największy pojawia się w okolicy 44 zł, co nie jest zbyt dobrym sygnałem. Kurs przy większych wzrostach psychologicznie może być zbijany wśród inwestorów, którzy będą realizowali straty. Pierwszymi oporami, gdzie możemy spodziewać się reakcji kursu są okolice 28 zł oraz 30 zł. Następnie mamy już czerwoną strefę oporu, która będzie zdecydowanie cięższa do przebicia. Wykres D1 (profil wolumenu + opory): Podsumowując póki kurs jest powyżej 25 zł, możemy spodziewać się próby akumulacji, bądź zmiany trendu w średnim terminie. Pierwszym celem jest 28 zł, następnie 30. Przebicie wsparcia będzie bardzo negatywnym sygnałem, a kurs będzie dążył minimum do okolic 22 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:JSW
od SkotarekG
Dino po spadkach - aktualizacja strategii Cześć, Pod koniec kwietnia opisywałem ostatni raz scenariusz na Dino, w którym zakładałem obronę żółtej strefy oraz w średnim terminie korektę do spadków. Kurs w ciągu 2 miesięcy urósł o 18% do strefy popytowej zaznaczonej na kolor fioletowy. Zaznaczałem również, w analizie, że zejście poniżej żółtej strefy może pogłębić korektę. Poprzednią analizę załączam do podlinkowanych artykułów. Analizując wykres tygodniowy, kurs w poprzednim tygodniu zaliczył korektę 78,6% zniesienia fibo, liczonego od dołka z lutego 22 roku do ATH z czerwca 23 r. Co prawda zabrakło 3 złotych, ale licząc również wsparcia moglibyśmy wyrysować tam dość wąską strefę. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): www.tradingview.com Na interwale tygodniowym możemy zauważyć jeszcze formację podwójnego szczytu, której zasięg sięga korekty 1:1 czyli 240 zł za akcje. Linia wybicia podwójnego dnia to stanowiący przez nas obecnie opór w postaci żółtego Boksa. Formacja ta została wybita na początku sierpnia, przetestowana po czym w związku również w wynikami kurs mocno zanurkował tym samym negując test powrotu przez byki. Dla byków w najbliższych dwóch tygodniach ważne jest, aby naleźć się powyżej oporu 350 zł. Póki co kontrę dają ładną począwszy od piątku, nie mniej jednak jeszcze kilka oporów jest do pokonania. Wykres W1 (formacja podwójnego szczytu): Przechodząc na interwał dzienny, nałożyłem zniesienie Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka z piątku. Najbliższym oporem nadal jest poziom 335 zł, a kolejnym 344 zł gdzie mamy fibo 38,2% z krótkiego terminu. Poziom ten pokrywa się z zamknięciem luki spadkowej, gdzie może nastąpić reaktywacja byków. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Z pozytywnych aspektów obecnie mieliśmy 3 lukę spadkową, która nie została zamknięta, kolejna z nich znajduje się na poziomie fibo 50% czyli 360 zł oraz oporu, który jest dość istotnym punktem na wykresie 385 zł. Przy okazji jako ciekawostkę powiem, że w piątek zamknęliśmy również lukę wzrostową z listopada 22 roku. Wykres D1 (luki spadkowe): Dodatkowo na wykresie tworzy nam się dywergencja bycza RSI, która często zwiastuje zmianę trendu. Dodatkowo MACD dało nam dzisiaj sygnał kupna, mimo że jest jeszcze poniżej 0, to również jest to pozytywny sygnał. Wykres D1 (dywergencja bycza na RSI oraz MACD): Podsumowując przed bykami nie lada wyzwanie, jeżeli faktycznie chcemy myśleć dalszych wzrostach, to powinniśmy dość szybko przebić poziom 351 zł. Poniżej tego poziomu niedźwiedzie nadal mają przewagę. Trzeba brać również scenariusz, że wiele osób próbowało łapać spadające noże i może nastąpić wśród tych osób realizacja zysku przy zamknięciu pierwszej luki. Brak przebicia żółtej strefy może doprowadzić do kolejnej próby przetestowania zielonej strefy, a w najgorszym scenariuszu korekty 1:1 czyli zejścia w okolicę 240 zł. Konsument nadal jest dość słaby, a konkurencja w postaci Biedronki czy Lidla też nie śpi. Analizę ustawiam na neutralną ze względu na to, że jeśli przebijemy poziom 351 to jest szansa na dalsze wzrosty i można będzie się pokusić nad kolejną aktualizacją, trzeba jednak uważać na papier i mieć na uwadze możliwość kolejnych spadków. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:DNP
od SkotarekG
Mirbud - aktualizacja spółkiCześć, W ostatnim czasie Mirbud podał wstępne wyniki za pierwsze półrocze. Skonsolidowany zysk netto w H1 wyniósł 54 mln zł, co oznacza, że w 2 kwartale możemy spodziewać się wyniku w okolicy 20,75 mln zł netto, natomiast przychody sięgnęły 1 462 mln zł co oznacza wzrost 815,4 mln zł w drugim kwartale. Porównując q/q szacunkowo można ocenić wzrost o 19,94% skonsolidowanego przychodu, natomiast o 32,36% wzrost zysku netto. Portfel zamówień, systematycznie rośnie. Pod koniec czerwca portfel zamówień wynosił 6,1 mld zł, natomiast w lipcu 8,3 mld zł. Wyniki finansowe: Wracając do analizy technicznej, kurs po osiągnięciu ATH wszedł w średnim terminie w trend spadkowy, przy którym możemy wyrysować kanał równoległy. Podobną sytuację mieliśmy w 2023 roku kiedy to od maja na spółce mieliśmy również korektę do października. Warto jednak zwrócić uwagę na to, że w obecnej sytuacji korekta ta jest zdecydowanie krótsza. Wykres D1 (porównanie korekt): Nakładając w długim terminie zniesienie Fibonacciego to kurs dopiero dotarł do poziomu 38,2%, co również jest wsparciem utworzonym przez wcześniejsze szczyty. Często w zniesieniach Fibonacciego bierze się poziomy 50% oraz 61,8% co oznaczało by możliwe zejście w dłuższym terminie do poziomu 11 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego w długim terminie): Jeżeli przyjmiemy możliwy scenariusz większej korekty możemy posłużyć się również rozszerzonym zniesieniem bazującym na trendzie. Takie rozłożenie pokazuje nam, że kurs zaliczył szybkim ruchem korektę do 1 zniesienia fibo, natomiast kolejne mocne wsparcie 1,618 znajduje się w okolicy 10,22 zł. W ten sposób można byłoby szukać strefy popytowej, w której byki są najmocniejsze w okolicy 9,80-10,20 zł. Wykres D1 (rozszerzone zniesienie Fibonacciego): Profil wolumenu również pokazuje, że ta strefa dla byków jest bardzo ważna. 
Wykres D1 (profil wolumenu): Mimo rosnącej presji ze strony niedźwiedzi, nie jestem przekonany czy tak odległe poziomy byłby realne. W mojej ocenie póki kurs jest powyżej ostatniego długiego knota, który sięgnął 11,80 zł, to karty leżą po stronie byków, a przebicie 13,92 zł może dać większy impuls i zakończenie korekty. Obecnie oscylatory wyglądają pozytywnie. Jest szansa, że MACD da sygnał kupna w najbliższym czasie, natomiast RSI tworzy nam powoli wyższy dołek oraz wybiliśmy linię trendu spadkowego, co jest również pozytywnym sygnałem. 
Wykres D1 (oscylatory): Trzeba pamiętać, że przy każdym trendzie wzrostowym korekty są istotnym elementem i patrząc na to jak silny jest kurs od początku roku (wzrost do ATH o prawie 100% oraz obecnie wzrost o ponad 60%) to uważam, że obecna korekta póki co nie zmienia mojego podejścia do papieru. I tak jak napisałem wcześniej, większym problemem w moim odczuciu będzie jeśli kurs przełamie wsparcie na poziomie 11,80 zł, co będzie dla mnie równoznaczne z wejściem w głębszą korektę z pierwszym celem w okolicy 11 zł. W pozytywnym scenariuszu jeśli przebijemy ATH, to spodziewałbym się reakcji w okolicy 17,82 zł, a następnie 21 zł. Wykres D1 (możliwe opory po ATH / procentowe wzrosty YTD): Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MRB
od SkotarekG
1
Asbis - słabe wyniki za 1H24 i neutralne przychody za lipiec'24Dzisiaj (22.08) posiadacze akcji ASBIS poznali szacunkowe wyniki za lipiec 2024. Zanim jednak przejdę do comiesięcznego podsumowania spółki to najpierw krótko podsumuję wyniki za pierwsze półrocze. Z raportu można wyczytać zarówno pozytywne jak i negatywne aspekty jakie miały miejsce w pierwszej połowie roku i miały wpływ na wyniki spółki. Poniżej krótkie streszczenie raportu. Największe problemy spółki: 1. Nielegalny handel i działania wojenne: - W Kazachstanie spółka zmagała się z problemem nielegalnego handlu produktami pochodzącymi od nieoficjalnych dystrybutorów. W drugim kwartale 2024 roku przychody z tego rynku spadły o 43,7% rok do roku, co było bezpośrednio związane z zalewem rynku przez produkty z nieoficjalnych kanałów dystrybucyjnych. Spółka ma nadzieję rozwiązać ten problem w trzecim kwartale 2024 roku poprzez wprowadzenie nowych produktów, ale jest to istotne ryzyko, które wpłynęło na wyniki finansowe za pierwsze półrocze - W Ukrainie intensyfikacja działań wojennych negatywnie wpłynęła na działalność spółki, co ograniczyło możliwości rozwoju na tym rynku. 2. Spadek przychodów i zysków: - Spółka odnotowała spadek przychodów o 4,2% w II kwartale 2024 roku w porównaniu do analogicznego okresu w 2023 roku. Zysk operacyjny spadł o 28,1%, a EBITDA zmniejszyła się z 23,2 mln USD do 17,5 mln USD. - W I połowie 2024 roku przychody spadły o 2,7%, a zysk netto spadł z 28,6 mln USD do 20,1 mln USD. 3. Zmienność kursów walutowych: - Duża część przychodów i kosztów spółki jest denominowana w USD i EUR, co sprawia, że zmienność kursów walut istotnie wpływa na wyniki finansowe spółki, w tym na przychody, zysk brutto oraz koszty operacyjne. 4. Środki pieniężne na koniec okresu: 1,294 tys. USD Porównując te dane z analogicznym okresem w 2023 roku, spółka odnotowała znaczący spadek poziomu gotówki na koniec okresu z 15,254 tys. USD do 1,294 tys. USD, Szanse: 1. Rozwój własnych marek: - Spółka kontynuuje rozwój swoich marek, takich jak AENO, Canyon i Prestigio Solutions, które odnotowują wzrosty przychodów i zysków, co wskazuje na sukces strategii rozwoju produktów własnych. Rozwój własnych marek stanowi kluczowy element strategii ASBISc Enterprises Plc, który ma znaczący wpływ na ich wyniki finansowe i perspektywy przyszłego wzrostu. W szczególności spółka koncentruje się na rozwoju takich marek jak AENO, Canyon i Prestigio Solutions. 2. Ekspansja na nowe rynki: - ASBIS rozszerzył swoją działalność na nowe rynki, takie jak Południowa Afryka, oraz nawiązał nowe partnerstwa, co może przyczynić się do wzrostu przychodów w przyszłości. - Spółka podpisała umowy dystrybucyjne z kluczowymi graczami na rynku IT, co może zwiększyć jej pozycję rynkową w nadchodzących okresach. 3. Dalsza ekspansja Breezy: - Breezy, spółka zależna ASBIS, rozpoczęła działalność w Azerbejdżanie i rozwija się dynamicznie, co stanowi potencjalną szansę na dalszy wzrost w regionie. Czynniki wpływające na pogorszenie wyniku r/r: 1. Spadek sprzedaży w regionie WNP: - Spadek sprzedaży w regionie WNP, szczególnie w Kazachstanie i Ukrainie, był głównym czynnikiem wpływającym na niższe przychody w porównaniu do 2023 roku. 2. Wzrost kosztów operacyjnych: - Koszty sprzedaży wzrosły o 7,9%, a koszty ogólnego zarządu zwiększyły się o 13,3%, co dodatkowo obciążyło wyniki finansowe spółki. 3. Podwyższone koszty finansowe i wyższa efektywna stawka podatkowa: - Wysokie koszty odsetkowe i wyższa efektywna stawka podatkowa również przyczyniły się do spadku zysków netto. Najciekawsze informacje: - Pomimo trudności na niektórych rynkach, spółka osiągnęła znaczące wzrosty na innych, takich jak Polska, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Niemcy, Azerbejdżan i Holandia, co wskazuje na zróżnicowane ryzyka i potencjały wzrostu. - Rozszerzenie partnerstwa z Micron Technology na region Afryki. Podsumowanie Podsumowując wyniki za pierwsze półrocze to inwestorzy mogli zostać negatywnie zaskoczeni wynikiem netto w drugim kwartale, który był po prostu fatalny. Gorszy wynik był już tylko w 4Q23, kiedy to spółka przez dokonała odpisu w związku z wyjściem z rynku rosyjskiego. Od tego czasu jednak wyraźnie spółce nie idzie i ma coraz większe problemy z powrotem do wzrostów pod względem przychodów i zysku netto. Dodatkowo słaby dolar też nie pomaga inwestorom, którzy licząc na dywidendę mogą uzyskać znacznie gorszy wpływ niż ten z poprzednich lat. Przychody miesięczne Dzisiaj spółka podała, że w lipcu miała 223mln$ przychodów co było porównywalne z tymi za 2023 rok (+0,5%) Wykres 1. Szacunkowe przychody w USD Tym samym spółka utrzymała przychody, może to świadczyć o tym, że udało się wyrównać przychody z innych rynków w zamian za utratę z rynku kazachskiego. Z drugiej strony trzeba jednak czekać na wyniki za sierpień i dopiero może się okazać, czy spółka znalazła lekarstwo na spadające przychody, ale z drugiej strony może paść pytanie jakim kosztem są one generowane. W przeliczeniu przychodów na PLN to spółka generuje w każdym okresie coraz niższe wartości. Jeśli tak niski kurs się utrzyma to wartość dywidendy będzie mało atrakcyjna dla inwestorów. Wykres 2. Szacunkowe przychody w PLN Na koniec miesięcznego podsumowania przychodów warto jeszcze zwrócić uwagę, że w sumie przychody z pierwszych 7 miesięcy nie odbiegają znacząco od tego co było rok temu. W sumie spadek ten to tylko 2,2% więc główny problem to koszty, które zjadają zysk, wydaje się więc, że spółka inwestując zaczyna przepalać gotówkę w efekcie obniża wynik netto. Krótko mówiąc nowe rynki nie generują zysku i są tylko kosztem. Wykres 3. Skumulowane przychody od stycznia do lipca w latach obrotowych Rzut techniczny Kurs akcji niedawno odbił od poziomów z października 2022 i wydaje się, że aktualnie podąża ku pierwszemu ważnemu oporowi 21,6zł (wcześniej było to wsparcie przebite dość szybko). Poziom oporu to 50% zniesienia Fibonacciego fali wzrostowej liczonej od października 2022 do szczytu z lipca 2023. Wykres 4. Interwał dzienny Na wykresie po raz pierwszy od czerwca został wygenerowany sygnał kupna na MACD co daje pewne nadzieje, że dojdzie do testu wspomnianego oporu i ostatecznie kurs dotrze w okolice 23zł gdzie na dłuższy czas może się zatrzymać. Wykres 5. Interwał dzienny Gdyby jednak doszło do odbicia z poziomu 21,6zł i ponownego testu 19zł to kto wie, czy w przeciągu 12 miesięcy nie zobaczymy ponownie okolic 15zł, a w bardzo negatywnym scenariuszu nawet 10-11zł za akcję. Tutaj wszystko będzie zależało jednak od wyników za trzeci kwartał, jeśli spółka powtórzy słabszy okres to inwestorzy na dłuższy czas mogą opuścić ten okręt. Co ciekawe za poziom 15zł mogą przemawiać luki jakie powstały w 2022 roku. Na wykresie zaznaczam dwie główne luki (17,46/18,66zł), ale są jeszcze inne na poziomie: 15,76 i 14,7zł. Jeśli spółka rozczaruje wynikami za trzeci i czwarty kwartał to te luki są do zamknięcia i warto mieć je na uwadze. Wykres 6. Interwał dzienny Trzeba się bowiem liczyć z tym, że jak wspomniałem przy słabych wynikach dywidenda może wynieść ok. 0,3-0,4$ co dałoby max. 1,6zł na akcję przy kursie USDPLN w okolicach 3,9zł jeśli jednak dolar spadnie poniżej 3,8zł do końca roku to grudniowa zaliczka (o ile będzie) może wynieść ok. 50-70gr na akcję. Wsparcie: 20/19/17,5zł Opór: 21,6/22,6/24,16zł
GPW:ASB
od AnalizyD
Grupa Kęty - analiza technicznaGrupa Kęty jest spółką dominującą dla grupy kapitałowej, prowadzącej działalność w ramach trzech segmentów operacyjnych: Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW) Segment Systemów Aluminiowych (SSA) oraz Segment Opakowań Giętkich (SOG). Spółka odnotowała 166,42 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w II kw. 2024 r. wobec 150,96 mln zł zysku rok wcześniej, podała spółka oraz w I poł. 2024 r. spółka miała 316,65 mln zł skonsolidowanego zysku netto wobec 286,75 mln zł r/r. Przychody ze sprzedaży natomiast spadły do 2 540,3 mln zł w porównaniu z 2 711,36 mln zł rok wcześniej. Pomijając trend wzrostowy w zasadzie od początku wejścia spółki na giełdę, to obecnie kurs od początku 2023 roku porusza się w kanale równoległym. W ostatnim czasie była próba jego wybicia, jednak ostatecznie nieudana. Spółka też od 2001 roku regularnie wypłaca dywidendy z wyjątkiem 2008 roku. Obecna dywidenda wyniosła 55,41 zł, co oznacza spadek o około 5 zł od ostatniej wypłaconej w 2022. Taki zabieg jednak odbył się tylko dwa razy na przestrzeni wszystkich dywidend w 2017 oraz obecnie. Dywidendy: Wykres D1 (kanał równoległy): Nakładając zniesienie Fibonacciego kurs do ostatniego ruchu wzrostowego wykonał 61,8% korekty, gdzie kurs konsolidował przez chwilę i wrócił w kierunku północnym. Jeżeli spojrzymy na oscylatory to wyglądają pozytywnie. RSI odbiło od poziomu wyprzedania i podąża w kierunku północnym, natomiast MACD dał w ostatnim czasie sygnał kupna. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Warto zwrócić uwagę, że wspomniane wsparcie 61,8% zniesienia czyli okolice 705 zł były historycznie mocnym oporem, który po jego wybiciu zmienił się w wsparcie, a tym samym to wybicie to zostało w ostatnim czasie przetestowane. Dlatego dla byków jest to bardzo ważny poziom, który obecnie może wyznaczać kierunek kursu. Powyżej kursu znajduje się natomiast strefa oporu w okolicy 776 - 795 zł, która może przyblokować byki. Przebicie tej strefy powinno otworzyć nam drogę na ATH. Wykres D1 (strefy oporu i wsparcia): Strefa oporu jest też o tyle ważna, że istnieje szansa większej i głębszej korekty, jeśli byki nie przedostaną się powyżej. Potencjalny zasięg takiej korekty sięga w okolicy niebieskiego Boksa czyli 612-625 zł, natomiast zasięg wybicia z kanału równoległego sięga 576,5 zł. Wykres D1 (zasięg wybicia z kanału i wcześniejsza strefa wsparcia): Po przebiciu ATH potencjalnym celem byków może okazać się 950 zł nałożone z rozszerzonego zniesienia Fibonacciego bazującego na trendzie. Wykres D1 (potencjalne opory po przebiciu ATH): Podsumowując narazie scenariusz układa się pozytywnie, jednak do spełnienia wszystkiego potrzebne będzie przebicie czerwonej strefy. Odbicie przy niej w kierunku południowym może doprowadzić do głębszej korekty, jeśli wybijemy kanał wzrostowy. Przebicie ATH może otworzyć nam drogę w kierunku 950 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KTY
od SkotarekG
PGE od początku roku rysuje coraz niższe szczyty. Cześć, w ostatnim czasie kurs PGE podąża za linią trendu spadkowego tworząc coraz niższe dołki. Linia ta jest od lutego tego roku dość mocno respektowana. Oprócz wspomnianego oporu, od którego dzisiaj kurs odbił znajdujemy się w blisko EMA50 oraz EMA100, które również stanowią obecnie opór dla kursu. Wykres D1 (linia trendu spadkowego + średnie EMA): Nakładając zniesienie od szczytu ze stycznia do kwietnia kurs po dotarciu do strefy popytowej rozpoczął korektę do 61,8% fibo. W krótkim terminie możemy nałożyć również fibo od ostatniego dołka do lokalnego szczytu i możemy zobserwować, że 50% zniesienia pokrywa się również z linią trendu spadkowego oraz EMA, gdzie kurs walczy teraz o przebicie. Wyjście powyżej może dać próbę przetestowania 7,40 zł. Wykres D1 (fibo w średnim terminie): Wykres D1 (fibo w krótkim terminie): Mimo wszystko strefę mocnej podaży mamy dopiero na wysokości 7,56-7,84 zł i dopiero jej przebicie pozwala kursowi wyjść wyżej. Poniżej tej strefy w długim terminie cały czas znajdujemy się w konsolidacji. Strefa popytu natomiast znajduje się w okolicy 5,75-5,95 zł. Wykres D1 (pole dla byków po przebiciu strefy podażowej): Podsumowując w mojej ocenie póki jesteśmy poniżej 6,90-7,07 zł, kurs nie wygląda za dobrze i patrząc od października 22 roku mamy coś w rodzaju dystrybucji papieru. Negatywnym scenariuszem będzie zejście poniżej ostatniego wsparcia na poziomie 6,37 zł wtedy możemy mieć kolejną próbę walki popytu z podażą w strefie obronnej błękitnej. Pozytywnym scenariuszem będzie wyjście i zamknięcie tygodniowej świecy powyżej 6,90-7,07 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PGE
od SkotarekG
1
PKP Cargo - kluczowe wsparcia w obliczu presji niedźwiedzi.Cześć, Spółkę ostatni raz opisywałem jakoś pod koniec maja, w której mówiłem o możliwym scenariuszu korekty w locie, czyli utrzymaniu poziomu 13,80 lub zejście do 13,46 zł po czym ruch w górę. Link do analizy załączam w materiałach powiązanych. Czas na aktualizację, spółki pod kątem AT. W najbliższym tygodniu powinny pokazać się wyniki spółki, więc również czekam z niecierpliwością na nie i być może wtedy wyjaśni się więcej. W piątek kurs zamknął świeczkę tygodniową przy linii trendu spadkowego, który wcześniej był blokowany przez niedźwiedzie. Tydzień wcześniej mieliśmy próbę dotarcia do pierwszej strefy wsparcia, gdzie kurs zareagował i w końcówce dnia (to był czwartek) aktywował się mocny popyt, wyciągając kurs od dołka o ponad 6%. Ten tydzień jednak wyglądał już dużo gorzej, byki nie wytrzymały presji podaży, a cena akcji spadła o -4,47% w tydzień, gdzie wig20 urósł w tym czasie o przeszło 7%. Wykres W1 (pierwsza strefa wsparcia i reakcja kursu): Nakładając zniesienie Fibonacciego strefa ta pokrywa się mniej więcej z 50% korektą do wzrostów od ostatniego dołka do szczytu. Przełamanie tej strefy może doprowadzić kurs do poziomu 15,86 zł. Niedźwiedzie mają jeszcze miejsce do ataku, wskaźnik RSI chociaż zbliża się do wsparcia, to póki co wskazuje kierunek na południe. W ubiegłym tygodniu mieliśmy również sygnał sprzedaży na MACD. 
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Pozytywnym natomiast sygnałem jest, że wolumen spada przy korekcie, co może wskazywać na osłabienie trendu spadkowego i możliwy jej koniec. Wykres D1 (spadki + wolumen spadający): Od góry ważną strefą podażową, gdzie nie pierwszy raz byki mają problem jest okolica 22,20 - 23,40 zł. Pomiędzy mamy jeszcze opór na poziomie 19,86 zł. Przebicie tej strefy czerwonej otworzy drogę na 28,80 zł w dłuższym terminie. Wykres W1 (strefa podażowa): Podsumowując, byki powinny utrzymać pierwszą strefę wsparcia w okolicy zielonego Boksa, jeśli chcą nadal robić korekty w locie. Część przemawia za tym, że utrzymają, jednak niepokoi chęć niedźwiedzi do ponownego przetestowania tej strefy. Przebicie jej może doprowadzić kurs do wsparcia na poziomie 15,86 zł. Negatywnym scenariuszem byłoby jeśli kurs tego wsparcia również nie wytrzyma, wtedy powrócimy z pewnością do trendu spadkowego. Póki jesteśmy powyżej zielonego Boksa patrzę na papier pozytywnie, chociaż mogą pojawiać się pierwsze sygnały słabości. WAŻNE WSPARCIA: 17,58 / 17,24 / 15,86 WAŻNE OPORY: 19,86 / 22,25 / 23,40 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PKP
od SkotarekG
GPW - po cichu do góry z dywidendami. Cześć, Jeżeli spojrzymy na spółkę GPW bez uwzględnienia dywidendy, to powiedzenie kupuj w okolicy 35 zł i sprzedawaj przy 50 zł ma tutaj sens. Kurs od 2010 roku porusza się pomiędzy tymi poziomami i jest w ciągłej konsolidacji. Wykres MN1 (konsolidacja spółki): Warto jednak zwrócić uwagę, że w ostatnim czasie uwzględniając dywidendę kurs osiągnął w lipcu swoje ATH na poziomie 45,90 zł, a trend jaki mamy jest ciągle wzrostowy z korektami. Wykres MN1 (wykres z uwzględnieniem dywidendy): Od października 22 roku, możemy wyrysować wąski kanał równoległy, który w ostatnim czasie testował próbę wyjścia z niego od góry. Mimo wszystko próba ta nie udała się, a świeczka zamknęła się powyżej wsparcia. Ostatni tydzień przyniósł również ładny wzrost na poziomie powyżej 4%, co w połączeniu z poprzednią świeczką może sugerować, że byki wracają do gry i kurs będzie próbował przetestować przynajmniej środek kanału równoległego. W negatywnym scenariuszu, wybicie kanału od góry, mogłoby doprowadzić kurs w okolicę 36,50-37,00 zł. Wykres W1 (kanał równoległy): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z 22 roku do ATH korekta dotarła w okolicę 23,6%, zatrzymując się wcześniej na poprzednich szczytach, ważnym poziomem, który łączy się z zasięgiem wybicia w kanału w dół jest poziom 36,55 zł, na którym znajduje się 50% zniesienia. 
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Na wykresie dziennym, ważne jest, aby kurs wybił ostatni poziom oporu 43 zł. Póki co oscylatory wyglądają pozytywnie. W ostatnim czasie mieliśmy sygnał kupna na MACD, a RSI pomimo wzrostów nadal utrzymuje neutralny poziom. Dodatkowo na RSX możemy dopatrzyć się dywergencji, która miała miejsce. Wykres D1 (ważny opór + oscylatory): Roczny profil wolumenu również wygląda dobrze. Znajduje się w miejscu ostatniego wsparcia, które utrzymało kurs. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując spółka w długim terminie wygląda cały czas bardzo dobrze, w szczególności biorąc pod uwagę wykres z uwzględnieniem dywidendy. Jeżeli byki przebiją i utrzymają się powyżej 43 zł, to mogą próbować zamknąć lukę dywidendową, gdzie kolejnym etapem będzie 50 zł. Negatywnym scenariuszem może okazać się wybicie z kanału równoległego bądź złamanie 40 zł, wtedy kurs może dotrzeć w okolicę 36 zł. Gdzie kolejny raz zatoczymy koło i historia powtórzy się znowu :) Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:GPW
od SkotarekG
Kernel kontrowersje, techniczna odbudowa i ryzyko wyjścia z GPW Witajcie po dłuższej urlopowej przerwie, czas nadrobić trochę zaległości. Dzisiaj na tapetę biorę Kernel. Spółkę jeszcze przed wojną dość popularną na naszym GPW, a dzisiaj… No właśnie próbującą wyjść z giełdy, dodatkowo spółce, której z wiadomych przyczyn mocno się oberwało od czasu wojny na Ukrainie. Co dokładnie dzieje się w spółce? Działania Kernela i jego wiodącego akcjonariusza (94% udziałów) budzą kontrowersje, a GPW uznała zeszłoroczną emisję akcji za naruszającą zasady ładu korporacyjnego. Akcjonariusze mniejszościowi, walczą o swoje prawa w sądzie w Luksemburgu. W tym tygodniu odbyło się walne zgromadzenie akcjonariuszy, które było kontynuacją obrad z grudnia 2023 roku, choć część inwestorów twierdzi, że te grudniowe obrady się nie odbyły. Już od ponad roku trwa walka o wycofanie spółki z GPW. W zeszłorocznym wezwaniu firma Namsen oferowała 18,5 zł za akcję podczas gdy obecnie kurs wynosi prawie 13 zł. Akcjonariusze mniejszościowi, posiadający około 0,4% akcji, uważają, że są one warte znacznie więcej, wskazując na wartość księgową ponad 26 zł na akcję. Warto zwrócić uwagę, że że Namsen kupił 213 mln akcji po 1,15 zł w emisji, która miała na celu „rozwodnienie mniejszościowych akcjonariuszy” - jak wskazuje Rafał Rzeszotarski - reprezontant akcjonariuszy mniejszościowych i wspierany przez SII. Warto zwrócić również uwagę, że zakład przetwórstwa ziarna słonecznikowego Kernel Holding w Zachodniej Ukrainie został uszkodzony w niedawnym ataku rosyjskich dronów jak podaje ISBnews. Wracając do analizy technicznej kurs od września 2023 roku jest w trendzie wzrostowym i można wyrysować linię wsparcia tego trendu, która póki co działa dość dobrze. Nakładając zniesienie Fibonacciego od listopada 22 roku do ATL z września, obecnie byki dwukrotnie próbowały przebić poziom 50% zniesienia wyznaczony na poziomie 14,30 zł i póki co stanowi to pewne wyzwanie dla kursu. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Trzeba pamiętać, że oprócz słabego PR, to wielu inwestorów posiada jeszcze akcję po 40-50 zł co przy większych podbiciach może powodować próbę realizacji mniejszej straty. Największy profil wolumenu od rozpoczęcia wojny jest na poziomie 19 zł, co stanowi 78,6% zniesienia fibonacciego. Wykres D1 (profil wolumenu): Oscylatory wyglądają pozytywnie pod kątem AT. Na MACD odbiliśmy się od wygenerowania sygnału sprzedaży, a RSI tworzy nam coraz wyższe dołki, będąc nadal w neutralnym miejscu. Wykres D1 (oscylatory): Jeżeli kurs ma nadal iść na północ, ważne jest aby został utrzymany poziom 11,24 zł, natomiast dla byków pierwszym wyzwaniem nadal będzie przebicie 14,18 zł, a później strefy między 15,42 - 16,20 zł. Jeżeli tam kurs dojdzie, może dojść do reakcji i korekty. Warto będzie wtedy przysiąść do wykresu jeszcze raz. Podsumowując, obecnie spółka ma dość słaby PR i dużo rozgrywa się poza rynkiem, dlatego walor uważam za dość niebezpieczny. Z samego technicznego punktu widzenia wygląda na powolną zmianę trendu, jednak tutaj jedna informacja może zmienić wszystko. Trzeba też pamiętać, że jest niebezpieczeństwo wyjścia spółki z giełdy, a kwota jaka zostanie ustalona, może nie być zadowalająca. WAŻNE OPORY: 14,18 / 15,00 / 16,20 WAZNE WSPARCIA: 12,98 / 11,24 / 10,06 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:KER
od SkotarekG
BOS - STREFA NA UP Witam. Dziś zaglądamy do spółki BOS. Na wykresie widzimy bardzo czytelny układ na korektę pędzącą. Wyznaczyłem potencjalna strefę do zajęcia pozycji. W samej strefie przed zakupami należy sprawdzić RSI które powinno być rozładowane na interwale H4-D1 i dotykać okolic 30 pkt. Jest to bardzo istotny czynnik, gdyż struktura korekty może się totalnie zmienić – aktualnie zaliczyliśmy 382 jako płytką korektę i jeżeli ruch up będzie silny, może to zmienić potencjalne miejsce zakupowe na strefę niżej w okolicach 9.30-8, ale żeby to ocenić potrzebujemy więcej świec. Na ten moment wyznaczona strefa pozostaje aktualna. Pozdrawiam
GPW:BOSLong
od TradeWarsPRO
3
Grupa POLARIS IT GROUP notuje w 2Q blisko 4,7 mln zł przychodówGrupa Polaris IT Group notuje w II kw. blisko 4,7 mln zł przychodów i ok. 32 tys. zł straty netto Jak poinformował Polaris IT Group SA, spółka informatyczna notowana na rynku giełdowym NewConnect, skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Polaris IT Group SA wyniosły w drugim kwartale tego roku 4.695.730,00 zł, natomiast skonsolidowana strata netto ukształtowała się na poziomie 31.947,06 zł. Na koniec analogicznego okresu rok wcześniej było to odpowiednio 9.733.102,69 zł skonsolidowanych przychodów netto ze sprzedaży oraz 575.880,87 zł skonsolidowanego zysku netto. W raportowanym okresie spółka Polaris IT Group SA nie wygenerowała żadnych przychodów netto ze sprzedaży, co oznacza że kluczową operacyjnie spółką pozostaje ISRV Zrt., czyli węgierska spółka zależna z siedzibą w Budapeszcie. „W drugim kwartale 2024 r. spółka kontynuowała prace w ramach wcześniejszych projektów oraz aktywnie poszukiwała nowych klientów. Trwały prace przygotowawcze do nowych przetargów i umów, których efekt powinien być widoczny w kolejnych kwartałach 2024 r.” - czytamy na wstępie komentarza Zarządu Polaris IT Group SA za drugi kwartał. W marcu 2024 r. spółka Polaris IT Group SA podpisała umowę o wyłącznym przedstawicielstwie z jednym z największych chińskich producentów akcesoriów wojskowych (np. odzieży wojskowej, sprzętu obronnego, specjalnego wyposażenia taktycznego itp. - www.anlong.cn) na całą UE. Jak podkreślono jeszcze w poprzednim raporcie kwartalnym, ze względu na obecne wydarzenia geopolityczne, wielkość wydatków rządowych na broń i rozwiązania w zakresie bezpieczeństwa znacznie wzrasta w całej Europie, przez co Polaris IT Group SA liczy, że w 2024 r. zawarta umowa na wyłączność, a także inne przygotowywane umowy, zapewnią spółce korzystną pozycję w przetargach w różnych krajach. W ujęciu pierwszego półrocza 2024 r. Grupa Polaris IT Group SA uzyskała skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży w wysokości 12.654.076,11 zł, skonsolidowany zysk netto 63.152,14 zł oraz skonsolidowany wynik operacyjny na poziomie 538.983,37 zł. O Polaris IT Group SA: Polaris IT Group SA działa jako dostawca usług IT i firma konsultingowa w obszarze technologii informatycznych. W lipcu 2020 roku utworzono Grupę Kapitałową Polaris IT Group, gdy Polaris IT Group SA objęło 100% udziałów w kapitale zakładowym IAI (Industrial Artificial Intelligence Kft.), która to spółka posiada 100% akcji innego węgierskiego podmiotu ISRV Zrt. W chwili obecnej IAI nie prowadzi działalności generującej przychody ze sprzedaży, natomiast ISRV jest spółką prowadzącą działalność operacyjną na największą skalę w ramach Grupy Kapitałowej Polaris IT Group. Główne linie biznesowe Grupy Kapitałowej Polaris IT Group to sztuczna inteligencja oraz rozwój sprzętu i oprogramowania komputerowego. Polaris IT Group SA jest spółką notowaną na warszawskim rynku akcji NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie w ramach Alternatywnego Systemu Obrotu.
NEWCONNECT:PITLong
od RelacjeRynku
Pepco - czy ostatnie dołki i ATL zatrzymają spadki? Cześć, jak wiecie często analizuję tą spółkę u siebie na TV, jak i dopełniam o analizy na portalach społecznościowych. W ostatniej analizie z czerwca pisałem, że jeśli nie powrócimy powyżej 22,9, to utrzymanie strefy 21.4 może okazać się pułapką na byki. I faktycznie tak się stało, kurs od swojego ostatniego szczytu spadł o przeszło 30%. To na co chciałbym zwrócić uwagę, to strefy oraz wsparcia i opory w jakim kurs się zachowuje. Opory można zerknąć do poprzednich analiz, że zostały wyznaczone już jakiś czas temu. Każde przebicie pewnej strefy powoduje zejście do kolejnego wsparcia, a następnie do przetestowania poprzedniego, który staje się oporem. Przykład ten widać na załączonym obrazku, gdzie dotarcie powoduje reakcję byków, jednak brak im siły na pokonanie i przełamanie oporu. Wykres D1 (wsparcia i opory, schemat łamania ich): Kolejnym aspektem jest trend od końca maja. Kurs porusza się w dość wąskim kanale równoległym i brak wybicia go pogłębia dalej spadki. Wykres D1 (kanał spadkowy): Ważnym wsparciem dla byków są oczywiście dwa ostatnie dołki, które znajdują się w okolicy 17 zł za akcję, nie mniej jednak mamy jeszcze 17,4 zł, gdzie kurs mógłby zareagować i póki co wygląda na to, że kurs właśnie tam powoli zmierza. Warto jednak zwrócić uwagę, że powoli tworzy nam się dywergencja bycza na RSI, co często skutkuje zmianą trendu. Mianowicie wskaźnik RSI zaczyna rosnąć, przy dalej opadającym kursie (czerwone linie). MACD natomiast nadal ma sygnał kupna, jednak dalsze spadki mogą wygenerować sygnał sprzedaży. RSI ma jeszcze pole do zejścia. Wykres D1 (dołki ATL oraz dywergencja RSI): Analizując wykres w dłuższym terminie powoli zaczynam się przyglądać pod akumulację metodą wyckoffa, w której teoretycznie możemy znajdować się w początku fazy C. Oznaczałoby to, że kurs idzie w kierunku spring C, próbując przetestować zejście poniżej 17 zł. Wykres D1 (akumulacja wykcoffa): Roczny profil wolumenu, znajduje się w okolicy 19 zł, gdzie mamy również pierwsza strefę oporu. Nie jest on jednak tak wysoko aby mógł mieć negatywny wpływ na kurs. 
Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując byki są pod mocną presją podaży i jeżeli powoli chcą zmienić trend to kurs powinien wyjść powyżej 19 zł, a najlepiej 19,5 zł. Z pozytywnych aspektów analizy, powoli nam się tworzy dywergencja bycza na RSI, dodatkowo możemy zacząć szukania akumulacji wyckoffem, chociaż dopiero po spring C i wyjściu ponad 17 zł z utrzymaniem będzie większa pewność. Obecnie widzę, że kurs może przetestować przynajmniej 17,4 zł czy też 17 zł. Przy słabym rynku Pepco nie da rady. Informację o słabym konsumencie, które napływają, raczej nie powinny działać na niekorzyść Pepco, ze względu na to, że koszyk zakupowy produktów jest dość tani i nie są to produkty premium. W moim odczuciu powoli zbliżamy się do „uklepania” dna, jednak jeszcze chwilę może ten proces potrwać. Warto też zwrócić uwagę, że coraz mniej popularna jest spółka na X, a inwestorzy indywidualni powoli „tracą cierpliwość”. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:PCO
od SkotarekG
3
XTPL - krótkoterminowe zagranie LONGXTPL już od ponad roku podąża w trendzie spadkowym, ale pomimo ostatniego strachu na rynku tradycyjnym uważam, że warto zainteresować się notowaniami tej spółki. "Możliwości same się nie pojawią, trzeba je odnajdywać samemu". W strefie od 81,8 do 90,2 klastrują się 3 miejsca popytowe: 1. Mierzenie wewnętrzne ostatniej korekty (niebieska) 161.8-173,2 fibo (86,3-90,1zł) 2. Równość ostatnich 2 impulsów spadkowych 0.9-1 fibo (81,8-88,1zł) 3. Równość początkowego impulsu i końcowego 0,9-1 fibo (83,8-89,9zł) Strefa ma rozpiętość 9,5%, także ryzyko jest niemałe, ale również przy spadających nożach zminimalizowane. Ostatnie korekty trwały około miesiąca, dlatego jeśli nie zamkną tygodniowej świecy poniżej 81,8, to planuję czekać na powtórzenie jednej z dwóch korekt (miesiąc trzymania pozycji). Przy rozjechaniu stref, innych miejsc popytowych nie widzę do 60zł. S T A Y T U N E D
GPW:XTP
od Dolfro
LPP - czy byki ruszą z kontrą?Cześć, po ostatnich marcowych zawirowaniach, kurs sięgając 10900 zł stopniowo zaczął wracać na północ, a po niecałych 2 miesiącach zamknął lukę otwarcia spowodowaną artykułem Hindenburg Research. W tym czasie kurs urósł o ponad 60%. Wykres D1 (wzrosty i opór luki otwarcia): Jeżeli spojrzymy na interwał tygodniowy z uwzględnieniem odcięcia dywidendy, to kurs idealnie odbił się od strefy podaży oraz poprzedniego ATH i zaczął podążać w kierunku dolnego wsparcia jakim jest okolica 14500 zł. W tym miejscu byki mimo pozytywnych rekomendacji nie miały siły wejść powyżej tego oporu odbijając się od niego przez 5 tygodni. Wykres W1 (strefa podaży): Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka do szczytu, obecnie kurs znajduje się w okolicy 38,2% jego zniesienia (14480 zł). W tej okolicy jest również moja strefa wsparcia (14480-14850 zł), gdzie byki mogą spróbować dać kontrę do spadków. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego + strefa wsparcia): Oscylatory RSI oraz RSX powoli zostają wyprzedane, negatywnym jednak nadal sygnałem jest MACD, który nie dość, że jest poniżej 0, to dodatkowo linie nadal rozchodzą się. Wykres D1 (oscylatory RSI, RSX & MACD): Warto zwrócić uwagę na profil wolumenu, chodź on może trochę przekłamywać za sprawą dużej podaży, a następnie popytu. Obecnie kurs jest zarówno przy wsparciu "pośrednim" (liczonym od dołka po "aferze") do wyznaczonej strefy i największym wolumenie. Wykres D1 (profil wolumenu): Pierwszym pozytywnym sygnałem na przewagę byków będzie utrzymanie się powyżej strefy wsparcia, natomiast kluczem do potwierdzenia zmiany trendu jest wyjście powyżej 16300-16800 zł. Brak siły popytu, może doprowadzić do dalszego trendu spadkowego próby przetestowania 13100-13400 zł. Podsumowując jesteśmy w trendzie spadkowym i jeżeli byki chcą wrócić do gry powinny utrzymać wsparcie i przebić wspomniany poziom. WAŻNE WSPARCIA: 15200 / 14480 / 14000 WAŻNE OPORY: 16200 / 16600 / 17820 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:LPP
od SkotarekG
KGHM - prognoza wzrostów pomimo spadającej ceny miedzi?Pod koniec marca br. zainteresowałem się kursem akcji KGHM ze względu na długo panujący marazm (konsolidacja) na notowaniach tej spółki. Na początku kwietnia wyprzedałem swój pakiet, aby teraz ponownie dołączyć do rynku. Kurs na obecną chwilę spadł o 23% od lokalnego szczytu z 20 maja. W przestrzeni między 121- 130 klastrują się 4 strefy popytowe: 1. Równość impulsów spadkowych (poziom 123zł). 2. Zniesienie fibo 0.618-0.707 z ostatniego ruchu wzrostowego po wybiciu w konsolidacji 124-130zł) 3. Lokalna strefa wsparcia z górnego ograniczenia konsolidacji z roku 2023. 4. Powtórzenie dużej korekty styczeń-maj 2023 (poziom 121zł) Minimum wzrostu to okolice 143zł, optymalnie 148-158. Gdyby jednak miedź wróciła w przyszłości na tory wzrostowe, nie wykluczam rajdu do 180zł. Potencjalna strata w wyniku niepowodzenia wynosi 7%. W zależności od miejsca zakupu w strefie i miejsca sprzedaży, stosunek Ryzyka do Zysku waha się między 2 a 5, co jest akceptowalne. S T A Y T U N E D
GPW:KGHLong
od Dolfro
Rainbow - byki nie poddają się przy wsparciu.Cześć, wczoraj w komunikacie Rainbow przekazało, że przychody za pierwsze półrocze wzrosły o ponad 25% r/r i wyniosły 1.649,1 mln zł. W samym czerwcu wyniosły one 453,6 mln zł co oznacza wzrost o około 12,3%. Jest to niewątpliwie dobry wynik, a patrząc na wakacje i częsty brak miejsc do zakupu wycieczek może oznaczać, że również listopad i sierpień będzie owocny. W ostatnim czasie wiele osób woli wybrać wakacje za granicą, niż w Polsce ze względu na porównywalne, a nawet tańsze ceny. Warto również wspomnieć, że mimo ogłoszonego ABB, kurs pierwszego dnia zareagował nadwyraz pozytywnie zamykając dzień ponad 4% wzrostem. Dopiero kolejne dni przyniosły nam korektę. Od lipca 2022 roku kurs jest w silnym trendzie wzrostowym i z drobnymi korektami urósł do szczytu o przeszło 650%. Wykres W1 (wzrosty od dołka): Na interwale tygodniowym możemy zauważyć, że świeczka z tego tygodnia przetestowała nam linię wsparcia trendu wzrostowego. Dodatkowo zamknęła się z dość pozytywnym sygnałem dla byków. Ważne jednak jest potwierdzenie w następnym tygodniu i utrzymanie kolejnej wzrostowej świeczki. Wtedy moglibyśmy myśleć o zakończeniu korekty. Negatywnym sygnałem natomiast, który pojawił się tydzień temu jest przecięcie się linii na MACD dając sygnał sprzedaży i nadal dość wysokie RSI na interwale tygodniowym. Wykres W1 (trend wzrostowy): Wracając na wykres dzienny, możemy zauważyć, że kurs trzyma mocno wsparcie w zielonej strefie między 100-103 zł i obecnie wydaje się ono zbyt mocne do przełamania przez byki. Dodatkowo we wspomnianej strefie znajduje się 38,2% zniesienie Fibonacciego od lokalnego dołka do szczytu. Wykres D1 (strefa wsparcia / zniesienie Fibonacciego): Kolejnym poziomem oporu dla byków jest strefa czerwona między 110-112 zł. Mamy tam kilka korelacji i jeżeli kurs przebije ten opór i utrzyma się powyżej będzie oznaczało, że byki wchodzą do gry. Jeżeli nie uda się wyjść poniżej, prawdopodobnie kolejny raz będzie testowane wsparcie w boksie poniżej. Wykres D1 (strefa oporu): Nakładając zniesienie Fibonacciego bazujące na trendzie, to po przebiciu ATH, pierwszym oporem kursu będzie okolica 126,8, a następnie 133,2 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego bazujące na trendzie): Podsumowując, kurs przez ostatnie dwa dni bardzo ładnie wybronił strefę wsparcia, jednak aby byki chciały iść po kolejne ATH kluczowym będzie do przebicia poziom 112 zł. Negatywnym scenariuszem będzie dojście do tej okolicy próba wybicia i szybki powrót. WAŻNE OPORY: 110 / 112 / 114 zł WAŻNE WSPARCIA: 103 / 100 / 92 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:RBW
od SkotarekG
1