AUDJPY - SHORT?Witam.
Na powyższym wykresie wyznaczyłem poziom z którego bardzo możliwa jest reakcja sprzedażowa w nadchodzących dniach.
ShortAnaliza fundamentalna
Short
Centurion Finance ASI S.A. zwiększa ekspozycję na obronnośćCenturion Finance ASI S.A. zwiększa ekspozycję na obronność i bezpieczeństwo
Centurion Finance ASI S.A. - alternatywna spółka inwestycyjna z rynku NewConnect - poinformowała o zawarciu dwóch istotnych warunkowych umów nabycia udziałów w spółce Polska Fabryka Amunicji Sp. z o.o., czyli podmiocie z sektora obronnego i zbrojeniowego, o rosnącym potencjale w zakresie produkcji i obrotu amunicją oraz wyposażeniem wojskowym. Transakcja umacnia pozycję Centurion Finance ASI S.A. jako spółki aktywnie inwestującej w sektor przemysłu obronnego i jest wyrazem konsekwentnie realizowanej strategii inwestycyjnej.
„Polska Fabryka Amunicji S.A. posiada unikalne kompetencje produkcyjne i relacje branżowe, które w połączeniu z doświadczeniem inwestycyjnym Emitenta tworzą fundament dla dynamicznego rozwoju w sektorze obronnym” - podkreślono istotę zawartych umów w raporcie giełdowym Centurion Finance ASI S.A.
Zarząd Centurion Finance ASI S.A. wyraźnie akcentuje pozytywne perspektywy dalszego rozwoju Polskiej Fabryki Amunicji Sp. z o. o., w szczególności mając na uwadze zwiększone zapotrzebowanie na produkty obronne - zwłaszcza produkcję amunicji w Europie i planowane rozszerzanie zdolności produkcyjnych.
Aktualnie Polska Fabryka Amunicji Sp. z o. o. produkuje amunicję dla podmiotów trzecich, które nie posiadają własnego zaplecza produkcyjnego i odpowiednich koncesji na produkcję broni, a celem Centurion Finance ASI S.A. jest wzmocnienie współpracy kapitałowej z Polską Fabryką Amunicji Sp. z o. o. oraz umocnienie jej rynkowej pozycji finansowej i konkurencyjnej.
„Uzyskane finansowanie pozwoli nam na znaczący wzrost konkurencyjności rynkowej oraz uniezależnienie się od zewnętrznych kontrahentów. Planujemy zwiększyć produkcję spłonki, czyli kluczowego komponentu w zakresie produkcji amunicji małokalibrowej, jak również wdrożyć i uruchomić w tym obszarze w pełni nietoksyczną technologię Nontox, opartą o bezołowiowe i bezrtęciowe rozwiązania technologiczne” - komentuje Tadeusz Wiatr, wspólnik w Polskiej Fabryce Amunicji Sp. z o. o. oraz ekspert w dziedzinie strzelectwa taktycznego i bojowego.
Na mocy zawartych umów Centurion Finance ASI S.A. nabywa 1200 udziałów w Polskiej Fabryce Amunicji Sp. z o. o. - z uwagi na strategiczny charakter działalności drugiej strony oraz bezpieczeństwo kontraktowe i wywiadowcze nie ujawniono wartości transakcji. Przekazano jednak, że dokonano już częściowej płatności w formie zaliczki, natomiast pozostała kwota zostanie uiszczona po ziszczeniu się warunków zawieszających, w szczególności po upływie terminu przysługującego pozostałym wspólnikom Polskiej Fabryki Amunicji Sp. z o.o. na wykonanie prawa pierwokupu oraz udzieleniu zgody przez Zgromadzenie Wspólników na sprzedaż udziałów.
O Centurion Finance ASI S.A.:
Centurion Finance ASI S.A. jest alternatywną spółką inwestycyjną, wpisaną przez KNF do zarządzających ASI, a jej akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych (ticker: CTF).
Głównym obszarem zainteresowania Centurion Finance ASI S.A. jest szeroko rozumiany sektor militarny i obronny, w który aktywnie inwestuje jako znaczący akcjonariusz kilku podmiotów giełdowych z tego segmentu rynku.
Pod koniec sierpnia 2025 r. Centurion Finance ASI S.A. rozszerzyła swoją strategię oraz politykę inwestycyjną o szeroko rozumiany rynek kryptoaktywów, po tym jak Komisja Nadzoru Finansowego nie zgłosiła dalszych uwag do tychże dokumentów. Pozwala to Emitentowi na dywersyfikację portfela inwestycyjnego i udział spółki w dynamicznie rosnącym rynku kryptoaktywów.
Long
Dlaczego Fed wkrótce zakończy QT?Obecnie na rynku finansowym pojawiają się sygnały, które mogą sugerować, że Rezerwa Federalna zbliża się do końca procesu zacieśniania ilościowego (QT).
Rezerwy banków komercyjnych spadają i osiągają poziomy uznawane za wystarczające do utrzymania płynności w systemie finansowym. Dalsze ograniczanie bilansu Fed mogłoby prowadzić do ryzyka niedoboru płynności, co z kolei mogłoby wywołać napięcia na rynku pieniężnym.
Jednym z takich napięć jest obserwowany wzrost stopy FRED:SOFR SOFR powyżej poziomu FRED:IORB , czyli oprocentowania rezerw utrzymywanych przez banki w Fed.
Choć różnica między tymi stopami nie jest jeszcze duża, może wskazywać na rosnące zapotrzebowanie na płynność w krótkim terminie.
Taka sytuacja często pojawia się, gdy rezerwy w systemie FRED:WRESBAL są bliskie dolnej granicy komfortu dla uczestników rynku.
Wszystko to razem może prowadzić do decyzji Fed o zakończeniu QT wcześniej niż pierwotnie zakładano, aby uniknąć destabilizacji rynku pieniężnego i zachować kontrolę nad krótkoterminowymi stopami procentowymi.
---
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 68% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
XAUUSD – Scenariusz spadkowy aktywowanyXAUUSD – Scenariusz spadkowy aktywowany: obserwuj sprzedaż przy retest 4,303–4,305, kupuj głęboko 4,208–4,210 🟡
Złoto właśnie osiągnęło historyczny szczyt 4,381, ale gwałtowny spadek, który nastąpił, otwiera możliwość krótkoterminowej korekty. Na H1, cena jest blokowana przez linię trendu spadkowego i strefę sprzedaży 4,30x; poniżej znajdują się obszary płynności i linia trendu dolnego, które czekają na ponowne przetestowanie.
Punkty szybkiego odczytu z wykresu
Struktura przechodzi w pullback w formie trójkąta spadkowego po złamaniu wzrostu.
Strefa sprzedaży 4,303–4,305 pokrywa się z linią trendu spadkowego + duża objętość (VP).
Poniżej 4,26x jest Liquidity Buy; głębiej znajduje się poziom 4,208–4,210 blisko FE 4.236 i podstawy linii trendu — ostatnia strefa „wstrząsu” przed odbiciem.
Plan transakcyjny (if–then)
Sell retest (priorytet w słabym odbiciu)
Entry: 4,305–4,303
SL: 4,310
TP: 4,287 → 4,260 → 4,242 → 4,220
Warunek: odbicie do 4,30x i pojawienie się świecy odrzucenia/engulfing H1 poniżej linii trendu spadkowego.
Buy głęboko (przeczyszczenie płynności + odbicie)
Entry: 4,210–4,208
SL: 4,204
TP: 4,225 → 4,242 → 4,270 → 4,298
Warunek: głęboki spadek do 4,21x, pojawienie się pin bara/absorpcji wolumenu przy linii trendu dolnego.
Invalidation
Scenariusz sprzedaży traci ważność, jeśli H1 zamknie się powyżej 4,310.
Scenariusz kupna traci ważność, jeśli H1 zamknie się poniżej 4,204 (ryzyko głębszego spadku wzdłuż linii trendu).
Poziomy do obserwacji (łatwe do sprawdzenia na telefonie)
Opór: 4,303–4,305 • 4,320–4,325 (linia trendu spadkowego)
Wsparcie: 4,260–4,255 • 4,242 • 4,210–4,208 • 4,200
Oczekiwany ruch: odbicie do 4,30x → sprzedaż do 4,26x/4,24x; spadek do 4,21x → odbicie do 4,27x–4,29x.
Szybki kontekst (makro)
Oczekiwania na obniżkę stóp przez Fed + ryzyko geopolityczne utrzymują główny trend wzrostowy, ale po ATH zwykle następuje krótkoterminowa korekta w celu zrównoważenia pozycji.
Śledź zmienność USD/rentowności: Silne odbicie USD będzie wspierać scenariusz sprzedaży przy retest; osłabienie USD stworzy okazję do odbicia z obszarów kupna.
Short
Ruszają zapisy akcjonariuszy MILISYSTEM na akcje serii D z pp Rozpoczęcie zapisów akcjonariuszy Milisystem na akcje serii D z prawem poboru
Milisystem S.A., czyli spółka technologiczna notowana na rynku alternatywnym NewConnect i oferująca szeroką gamę zaawansowanych rozwiązań symulatorów strzeleckich (tzw. trenażerów strzeleckich) opublikowała harmonogram zapisów na akcje serii D w ramach prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, jak również memorandum informacyjne wskazujące konkretne cele emisyjne. W przypadku wykorzystania pełnej puli 84.350.000 akcji serii D całkowita wartość oferty wyniesie 10.122.000,00 zł - celem spółki jest pozyskanie środków finansowych niezbędnych na realizację celów emisyjnych, których wykonanie zaplanowano w perspektywie do końca 2026 roku.
Przyjmowanie zapisów podstawowych i zapisów dodatkowych na akcje serii D w ramach wykonywania prawa poboru zaplanowano pomiędzy 20 października i 4 listopada 2025 r. We wskazanym terminie akcjonariusze Milisystem, którym przysługuje prawo poboru akcji serii D, będą mogli złożyć zapis na akcje nowej emisji za pośrednictwem domów maklerskich - jedno prawo poboru uprawnia do objęcia siedmiu nowych akcji po cenie emisyjnej 0,12 zł.
Przydział akcji i zakończenie oferty - w przypadku, gdy w ramach wykonania prawa poboru z uwzględnieniem zapisów dodatkowych subskrybowane zostaną wszystkie oferowane akcje - ustalono na dzień 17 listopada 2025 r.
Kluczowym celem emisyjnym, na który spółka planuje przeznaczyć zdecydowanie największą kwotę wpływów z oferty akcji serii D jest rozwój działalności w branży militarnej poprzez inwestycję w produkcję dronów, antydronów, produkcję amunicji małokalibrowej lub obrót amunicją małokalibrową - na zrealizowanie tego celu emisyjnego przewidziano nakłady w wysokości 6.700.000,00 zł.
„Konsekwentnie realizujemy strategię rozszerzania oferty produktowej Milisystem S.A., dostrzegając dynamicznie rosnące potrzeby polskiego rynku obronności i bezpieczeństwa. Rozpoczęliśmy od inwestycji kapitałowej w obszarze produkcji amunicji małokalibrowej, o czym informowaliśmy jeszcze wczesną wiosną. Teraz natomiast, co oczywiste, chcemy nie tylko wzmocnić naszą obecność na wspomnianym kierunku, ale również poszerzyć profil o dwa nowe segmenty operacyjne, na które widzimy duże zapotrzebowanie, czyli produkcję dronów i antydronów. Czynniki geopolityczne i szybko zmieniające się otoczenie rynkowe stawia przed nami określone wyzwania, lecz także otwiera szereg nowych, a wcześniej niedostępnych, możliwości rozwojowych. Chcielibyśmy, aby oferowane przez nas rozwiązania w branży militarnej były nie tylko odpowiednio jakościowe, ale również pozwoliły nam wypracować satysfakcjonujący poziom marżowości i trwałą konkurencyjność rynkową” - komentuje Judyta Grzechowiak, Wiceprezes Zarządu Milisystem S.A.
Pozostałe cele emisyjne zakładają wykorzystanie wpływów z oferty akcji serii D na:
- Zapłatę pozostałej kwoty pożyczki dla ALS Zawadzki sp. k. (obecnie: ALS Lep sp. k.) - zakładane nakłady w wysokości 1.585.000,00 zł lub spłatę zadłużenia wynikającego z uzyskanego finansowania pomostowego
Emitent planuje kontynuację długoterminowej współpracy w zakresie produkcji amunicji małokalibrowej z ALS Zawadzki sp. k. (obecnie: ALS Lep sp. k.), której istotnym elementem było udzielenie temu podmiotowi finansowania w formie pożyczki do kwoty 2.085.000,00 zł na wykup linii produkcyjnej do produkcji drutu, służącego do produkcji rdzeni ołowianych na rzecz produkcji pocisków pełno płaszczowych. Pierwsza transza pożyczki w wysokości 500.000 zł została uruchomiona w maju 2025 r., natomiast termin wypłaty pozostałej kwoty ustalono do 30 listopada 2025 r. - w tym celu Emitent zabezpieczył finansowanie pomostowe.
- Zatowarowanie oraz rozwój sieci sprzedaży - zakładane nakłady w wysokości 800.000,00 zł
Emitent planuje otwarcie sklepu z akcesoriami militarnymi oraz pokrewnym asortymentem, w którym chciałby oferować odzież i obuwie militarne, a także plecaki ewakuacyjne oraz podobne produkty. Sprzedaż byłaby prowadzona poprzez, planowany do otwarcia, sklep internetowy. W celu rozpoczęcia tego rodzaju działalności Emitent planuje również zatrudnienie specjalistów.
- Rozwój trenażera - zakładane nakłady w wysokości 537.000,00 zł
W ramach rozwoju trenażera strzeleckiego WISŁA planowane jest opracowanie i wdrożenie modułowego, sieciowego systemu treningowego do szkoleń strzeleckich i taktycznych, który łączy bardzo wierne odwzorowanie strzelań (poprzez przeprojektowany emiter laserowy i miniaturyzację), zwiększoną immersyjność (reaktywna kamizelka „moduł trafień”) oraz zaawansowane oprogramowanie z funkcjami online, zdalnej konfiguracji i tworzenia scenariuszy wspomaganych AI. System ma umożliwić trening indywidualny i grupowy (tryb Master-Slave), zawody „Online Live” oraz sprzedaż dodatkowych modułów i celów w formie sklepu modułowego.
- Zwiększenie kadry i zasobów ludzkich - zakładane nakłady w wysokości 500.000,00 zł
Emitent w związku z planowanym rozwojem planuje również uzupełnić swój zespół o kolejne osoby z doświadczeniem i kompetencjami z branży militarnej, posiadające dodatkowo wiedzę ekonomiczną oraz biznesową. W planach Emitenta jest nawiązanie współpracy z co najmniej 2-3 ekspertami z branży militarnej.
---
O Milisystem S.A.:
Milisystem S.A. to spółka notowana na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (ticker: MLM).
Spółki grupy Milisystem (Milisystem S.A., Milisystem sp. z o.o.) są firmami technologicznymi zajmującymi się produkcją oraz dystrybucją zaawansowanych rozwiązań symulatorów strzeleckich, na potrzeby rynku cywilnego, jak i militarnego, nie wymagających koncesji czy pozwoleń MSWiA.
Milisystem S.A. dysponuje szeroką gamą rozwiązań technologicznych z obszaru trenażerów strzeleckich. W ofercie znajdują się trenażery oparte na technologii laserowej z rodziny Wisła (Wisła SP oraz Wisła SN), jak również te oparte na technologii wirtualnej (gogle VR). Dzięki zaawansowanej technologii użytkownicy mogą doskonalić swoje umiejętności strzeleckie bez konieczności używania ostrej amunicji, co przekłada się na większe bezpieczeństwo i obniżenie kosztów treningu.
Long
BIAS tygodniowy 20-24.10.2025 na NQ100Znajduję się w premium impulsu spadkowego z 10 października, co samo w sobie utrzymuje presję podażową.
Poziom 25 247 stanowi granicę 0,75 wypełnienia −FVG i jednocześnie obszar inwersji 4H +FVG → −IFVG, co wzmacnia strukturę podażową.
Dopóki cena utrzymuje się poniżej 25 247, utrzymuję bias i traktuję każdy ruch wzrostowy jako rally w supply.
Potwierdzenie dostarcza również ES, który respektuje analogiczny −FVG w rejonie 6 740 – 6 760.
Dla kontynuacji spadków kluczowe poziomy reakcji to 25 100 → 24 900 → 24 600 (schodki FVG i Sunday Open 24 590).
Akceptacja powyżej 25 247 zaneguje bias i otworzy drogę do pełnego domknięcia −FVG (25 300 – 25 350).
💣 Wniosek:
Tygodniowy bias pozostaje spadkowy, dopóki cena nie wyjdzie i nie utrzyma się powyżej 25 247. Wszelkie wzrosty traktuję jako korekcyjne, z przewagą scenariusza SELL-rally w premium strefie impulsu.
LiamTrading - XAUUSD: Rozpoczęcie Średnioterminowej Korekty....LiamTrading - XAUUSD: Rozpoczęcie Średnioterminowej Korekty - Obserwuj Sprzedaż na Głównym Oporniku
Cześć społeczności traderów,
Po gwałtownym wzroście spowodowanym napięciami geopolitycznymi, XAUUSD (Złoto) zaczyna wykazywać oznaki średnioterminowej korekty. Impet wzrostowy osłabł, a cena pokazuje oznaki słabości z poziomu szczytu.
Rynek znajduje się obecnie w stanie niepewności, pod wpływem wielu czynników makroekonomicznych, co tworzy wyraźne możliwości handlu dwukierunkowego.
📰 Analiza Makroekonomiczna: Rynek w Stanie Niepewności
Cena złota jest obecnie uwięziona między trzema głównymi strumieniami informacji:
Wsparcie (Bullish): Konflikt Izrael–Hamas i eskalacja ryzyka geopolitycznego pozostają głównym czynnikiem „schronienia”, utrzymującym cenę Złota na wysokim poziomie.
Presja (Bearish): Napięcia handlowe USA–Chiny wykazują oznaki „ochłodzenia”, co zmniejsza popyt na bezpieczne schronienie i hamuje wzrost Złota.
Długoterminowo (Bullish): Oczekiwania, że Fed wkrótce obniży stopy procentowe, nadal wspierają Złoto w długim okresie, jednak nie mają one silnego wpływu w krótkim okresie.
Ta sprzeczność sprawia, że rynek ma trudności z dalszym przełamaniem, zamiast tego potrzebna jest techniczna korekta.
📊 Analiza Techniczna (Technical Analysis)
Wykres M30/H1 wyraźnie pokazuje formowanie się struktury korekcyjnej:
Struktura Spadkowa: Cena utworzyła wyraźny szczyt i gwałtownie spadła, przełamując krótkoterminowe struktury wzrostowe. Obecny wzrost jest jedynie techniczną falą korekcyjną.
Strefa Sprzedaży (Sell Zone): Strefa $4306 to niezwykle ważna strefa konfluencji. Jest to:
Poziom Fibonacci Retracement 0.382, powszechny poziom korekty.
Dawne wsparcie, które zostało przełamane, teraz staje się silnym opornikiem („Sell fibonaci and support” na wykresie).
Duża strefa płynności, którą sprzedający będą mocno bronić.
Cel Spadku (Target): Głównym celem dla tej fali spadkowej jest strefa VAL (Value Area Low) wskaźnika Volume Profile, znajdująca się wokół $4180. Jest to strefa skupiająca dużą ilość transakcji, gdzie kupujący mogą powrócić.
🎯 Szczegółowa Strategia Handlowa
Głównym priorytetem jest obserwacja sprzedaży w strefach oporu Fibonacciego.
Scenariusz 1: Sprzedaż Korekcyjna (Sell) 📉
Entry: $4306
Stop Loss (SL): $4312 (Ścisły, bezpieczny poziom SL powyżej opornika)
Take Profit (TP): $4288 - $4265 - $4233 - $4210 - $4190 (Ostateczny cel to strefa VAL)
Scenariusz 2: Kupno w Strefie Silnego Wsparcia (Buy) 📈
Entry: Obserwuj kupno, gdy cena głęboko skoryguje się do strefy VAL $4178.
Stop Loss (SL): $4170
Take Profit (TP): $4198 - $4225 - $4246 - $4270
Podsumowanie
Chociaż długoterminowe czynniki makroekonomiczne nadal wspierają Złoto, z technicznego punktu widzenia rozpoczęła się średnioterminowa korekta. Optymalna strategia to obserwacja sprzedaży (Sell) przy odbiciu ceny do strefy oporu konfluencyjnego $4306 i realizacja zysków na poniższych celach, szczególnie w strefie VAL $4180.
Zawsze zarządzaj kapitałem ostrożnie. Życzymy traderom udanego tygodnia!
Uwaga: Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej.
Short
SHORT przygodowanie NQ100, 17.10.2025, godzina 10:22 NY-USA**Konspekt**
##większość nagrania to wstępne prace##
### **#Setup & asset**
**SHORT NQ100 – Model A (ICT)**
1. Retracement −FVG 15m
2. Sweep BSL / Stop Hunt
3. Inversion +FVG 2m (−IFVG)
4. Retracement −FVG 2m
**Target:** TP1 Midnight /TP2 Low NY Open /TP3 Low London
---
### **#Bigger Picture**
Na interwale 1H utrzymuję spadkowy bias. Cena pozostaje pod 200 EMA, co potwierdza dominację sprzedających.
Obszar 24 900–25 000 był strefą podaży (−FVG 15m), gdzie planowałem reakcję rynku.
Profil wolumenu pokazuje skupienie obrotów w rejonie 24 9xx, co daje przestrzeń do dalszego zjazdu w dół.
---
### **#Intraday Fundamentals**
Podczas sesji NY rynek wykonał retracement do −FVG 15m.
Nastąpił sweep BSL i szybkie odrzucenie, co potwierdziło aktywność sprzedających.
Struktura intraday po Inversion +FVG 2m (−IFVG) utrzymała kierunek spadkowy.
---
### **#Technical Analysis**
Zająłem pozycję **short** po retracemencie do −FVG 15m, zgodnie z planem z wcześniejszej analizy.
Po wybiciu BSL i reakcji z +FVG 2m (−IFVG) rynek potwierdził zmianę kierunku.
Po reteste −FVG 2m pojawił się impuls spadkowy, który potwierdził momentum sprzedażowe.
Cele ustaliłem na poziomach Midnight, Low NY Open oraz Low London.
Oscylatory wskazywały wykupienie przy wejściu, co wspierało decyzję o short.
---
### **#Trade Strategy**
Sprzedałem po retracemencie do −FVG 15m.
Stop Loss ustawiłem powyżej górnej granicy FVG i poziomu BSL.
Take Profit rozłożyłem kaskadowo na poziomach Midnight, Low NY Open i Low London.
---
### **#Lessons Learned**
✅ Plan wykonany zgodnie z modelem ICT – pełna sekwencja: retracement −FVG15m → sweep BSL → inversion +FVG 2m (−IFVG) → retracement −FVG 2m.
✅ Czysta struktura i potwierdzenie biasu z wyższego interwału.
⚠️ W kolejnych wejściach chcę szybciej reagować po reteste −FVG 2m, by poprawić R:R.
---
### **Podsumowanie**
Zagrałem systemowo według założeń ICT.
Rynek wykonał klasyczną sekwencję manipulacji i powrotu do struktury spadkowej.
Pozycja zrealizowała targety zgodnie z planem.
Setup oceniam jako **A-grade** – logiczny, spójny z biasem i technicznie czysty. 💰📉
### ** Potem zmiana kierunku i Long na Low NY 💰
Short
GALVO notuje we wrześniu rekordowe przychody (wzrost 60,2% r/r)Galvo notuje we wrześniu rekordowe przychody i wzrost o 60,2% r/r
Jak poinformowała spółka galwaniczna z rynku giełdowego NewConnect, na podstawie comiesięcznych raportów sprzedażowych, narastająco za pierwsze trzy kwartały tego roku przychody netto ze sprzedaży wyniosły 15.551,4 tys. zł wobec 12.086,6 tys. zł w analogicznym czasie rok wcześniej, co oznacza wzrost o 28,7% w ujęciu rok do roku. Jednocześnie Galvo S.A. kończy trzeci kwartał rekordowymi miesięcznymi przychodami netto ze sprzedaży, osiągając we wrześniu sprzedaż na poziomie 1.976,9 tys. zł, lepszą o imponujące 60,2% niż w porównywalnym okresie poprzedniego roku. To już kolejny kwartał rosnących wyników, które od początku roku notują zauważalny pozytywny trend sprzedażowy z mocną dwucyfrową dynamiką wzrostu.
Miesięczne wyniki sprzedażowe
„Przychody netto ze sprzedaży w lipcu 2025 roku osiągnęły poziom 1.925,3 tys. zł, podczas gdy w lipcu 2024 roku wyniosły 1.379,2 tys. zł, co oznacza wzrost o 39,6% względem r/r” - podano dane sprzedażowe za lipiec.
„Przychody netto ze sprzedaży w sierpniu 2025 roku osiągnęły poziom 1.675,7 tys. zł, podczas gdy w sierpniu 2024 roku wyniosły 1.113,8 tys. zł, co oznacza wzrost o 50,4% względem r/r” - dodano sierpień.
„Przychody netto ze sprzedaży we wrześniu 2025 roku osiągnęły rekordowy poziom 1.976,9 tys. zł, podczas gdy we wrześniu 2024 roku wyniosły 1.234,07 tys. zł, co oznacza wzrost o imponujące 60,2% względem r/r” - uzupełniono o rekordowy wrzesień.
Komentarz sprzedażowy Zarządu Galvo S.A.
„Lipiec był rekordowym miesiącem z poziomem sprzedaży w tym roku, a sprzedaż w sierpniu, zważywszy że to miesiąc urlopowy, była bardzo dobra. Sprzedaż we wrześniu była na kolejnym rekordowym poziomie, podtrzymano dynamiczny wzrost sprzedaży względem roku ubiegłego. Widać, że od początku bieżącego roku sprzedaż usług sukcesywnie rośnie i jest większe zainteresowanie świadczonymi przez spółkę usługami” - zauważa bardzo optymistyczny trend sprzedażowy w trzecim kwartale 2025 roku Ryszard Szczepaniak, Prezes Zarządu Galvo S.A.
Uwarunkowania rynkowe
„Perspektywy koniunktury na rynku galwanicznym w bieżącym roku zmieniają się na pozytywne i to pomimo, utrzymującej się, słabej koniunktury w przemyśle oraz zawirowań celnych. Dalsza poprawa koniunktury zależy od poprawy sytuacji gospodarczej w Niemczech oraz od szerszego napływu środków z KPO, w szczególności do branży energetycznej. Wpływ na poprawę koniunktury może mieć też ewentualne zakończenie wojny na Ukrainie i napływ inwestycji do Polski” - przybliżono aktualne perspektywy rynku galwanicznego.
„We wrześniu 2025 roku ceny srebra wykorzystywanego przez Galvo S.A. w procesach galwanicznych osiągnęły historyczne rekordy na poziomie ponad 4.700 USD za uncję i dalej utrzymują się w trendzie wzrostowym. Stabilizacja cen srebra na historycznych poziomach lub ewentualny dalszy ich wzrost będzie mieć niekorzystny wpływ na wyniki finansowe spółki” - przedstawiono aktualną specyfikę cenową kluczowego metalu w procesie obróbki galwanicznej Galvo S.A.
„Koszty świadczonych usług sukcesywnie rosną wskutek zmian cen surowców, głównie gwałtownego wzrostu cen srebra wykorzystanego w procesach galwanicznych oraz wzrostu pensji minimalnej. Obserwujemy pozytywny efekt ostatniej inwestycji w linię nr 1 dającej szeroki pogląd na strukturę kosztową i efektywność kąpieli srebrowej. Widzimy szansę na poprawę struktury kosztowej poprzez maksymalną dyscyplinę i wydajność przy zużywaniu surowców, ich monitorowaniu oraz maksymalnej staranności przy nakładaniu, mieszczącej się w normach, grubości pokryć galwanicznych” - dodano szersze uwarunkowania rynkowe.
„Dotychczasowa współpraca z klientami spółki nie uległa zmianie, dywersyfikacja oraz różnorodność współpracy są istotnym czynnikiem, który stabilizuje funkcjonowanie spółki na rynku. Obserwujemy wzrost zamówień u naszych kontrahentów, jak również na bieżąco analizujemy rynek w poszukiwaniu kolejnych opłacalnych zleceń dla spółki. Porównując okresy wcześniejsze widzimy, że baza zamówień naszych kontrahentów jest na poziomie z lat 2022 i 2023, ale dynamiczny wzrost cen srebra bardzo pogarsza rentowność spółki” - podsumowano bieżące działania operacyjne Galvo S.A.
O Galvo S.A.:
Galvo S.A. jest przedsiębiorstwem o charakterze usługowym. Prowadzi działalność z zakresu galwanizowania, czyli chemicznej i elektrochemicznej obróbki powierzchni metalowych. Oferuje procesy chromowania, cynkowania kwaśnego i alkalicznego, cynowania, niklowania chemicznego, fosforowania, miedziowania i inne specjalistyczne pokrycia. Wykonane powłoki spełniają funkcje ochronne oraz nadają pożądane własności techniczne np.: twardość, odporność na ścieranie, przewodność elektryczną i inne.
Galvo S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych (ticker: GAL).
Long
MILISYSTEM otrzymuje pisemne deklaracje udziału w emisji akcjiMilisystem otrzymuje pisemne deklaracje dużych akcjonariuszy o udziale w emisji akcji serii D
Milisystem S.A., czyli spółka technologiczna notowana na rynku alternatywnym NewConnect i oferująca szeroką gamę zaawansowanych rozwiązań symulatorów strzeleckich (tzw. trenażerów strzeleckich) poinformowała o otrzymaniu ze strony dużych akcjonariuszy - Centurion Finance ASI S.A. oraz Ragnar Trade Sp. z o. o. - pisemnych, tożsamych co do treści, deklaracji zamiaru uczestnictwa w subskrypcji akcji w ramach emisji akcji serii D.
Znaczący akcjonariusze Milisystem S.A. jednoznacznie zadeklarowali chęć objęcia akcji nowej emisji, na podstawie przysługujących im praw poboru z posiadanych akcji spółki, w związku z ofertą nie więcej niż 84.350.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D w ramach zapisów podstawowych w takiej ilości, aby stan posiadania każdego z dużych akcjonariuszy w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów nie uległ zmniejszeniu.
Jednocześnie oba podmioty pisemnie oświadczyły, że dokonają również zapisu dodatkowego na akcje serii D, zastrzegając że wysokość złożonego zapisu dodatkowego stanowi obecnie tajemnicę handlową.
Spółka Milisystem poinformuje w osobnym raporcie o rozpoczęciu zapisów na akcje serii D, w ramach emisji akcji z prawem poboru, publikując memorandum informacyjne, wskazujące konkretne cele emisyjne, jak również harmonogram emisji. W terminie określonym harmonogramem emisji akcjonariusze, którym przysługuje prawo poboru akcji serii D, będą mogli złożyć zapis na akcje nowej emisji za pośrednictwem domów maklerskich - jedno prawo poboru będzie uprawniać do objęcia siedmiu nowych akcji po cenie emisyjnej 0,12 zł. W przypadku wykorzystania pełnej puli 84.350.000 akcji serii D całkowita wartość oferty wyniesie 10.122.000,00 zł.
---
O Milisystem S.A.:
Milisystem S.A. to spółka notowana na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (ticker: MLM).
Spółki grupy Milisystem (Milisystem S.A., Milisystem sp. z o.o.) są firmami technologicznymi zajmującymi się produkcją oraz dystrybucją zaawansowanych rozwiązań symulatorów strzeleckich, na potrzeby rynku cywilnego, jak i militarnego, nie wymagających koncesji czy pozwoleń MSWiA.
Milisystem S.A. dysponuje szeroką gamą rozwiązań technologicznych z obszaru trenażerów strzeleckich. W ofercie znajdują się trenażery oparte na technologii laserowej z rodziny Wisła (Wisła SP oraz Wisła SN), jak również te oparte na technologii wirtualnej (gogle VR). Dzięki zaawansowanej technologii użytkownicy mogą doskonalić swoje umiejętności strzeleckie bez konieczności używania ostrej amunicji, co przekłada się na większe bezpieczeństwo i obniżenie kosztów treningu.
Long
Bitcoin w kluczowym kanale Bitcoin w kluczowym kanale oporu niedługo dowiemy się czy trend zmieni się na niedźwiedzi lub utrzyma byczy jak dotąd kierunek . Pozdrawiam serdecznie.
Ps to tylko moje spostrzeżenia i przemyślenia
XAUUSD: Priorytet Kupno, Czy Cel $5000 Jest Daleko?XAUUSD: "Brak Złota na Sprzedaż" - Priorytet Kupno, Czy Cel $5000 Jest Daleko?
Witajcie, społeczności traderów,
Rynek Złota (XAUUSD) znajduje się w stanie "ekstremalnej euforii", nieustannie ustanawiając nowe szczyty. Impuls wzrostowy pochodzi nie tylko z wykresów technicznych, ale jest również wspierany przez niezwykle silne czynniki makroekonomiczne.
Ten artykuł przeanalizuje, dlaczego strategia "Priorytet Kupno przy korekcie cenowej" jest optymalna, a poziom cenowy $4400, choć wydaje się wysoki, może nie być ostatecznym przystankiem.
📰 Analiza Makroekonomiczna: "Brak Złota na Sprzedaż!"
Rynek doświadcza szoku podażowego, którego nie można zignorować:
Szok Podażowy: Największy detalista złota w Japonii musiał tymczasowo wstrzymać sprzedaż sztabek złota z powodu zbyt "gorączkowego" popytu. To wyraźny sygnał, że popyt na fizyczne złoto znacznie przewyższa dostępne zasoby. Gdy fizyczne złoto jest rzadkie, ceny na rynku papierowym muszą wzrosnąć, aby odzwierciedlić rzeczywistą wartość.
Spadek Rentowności Obligacji: Rentowność 10-letnich obligacji rządowych Niemiec (reprezentujących Europę) spadła do najniższego poziomu od czerwca. Spadek rentowności sprawia, że Złoto (aktywo nieprzynoszące odsetek) staje się znacznie bardziej atrakcyjne w porównaniu do posiadania obligacji.
Oba te czynniki tworzą "idealną burzę" wspierającą wzrost cen XAUUSD.
📊 Analiza Techniczna (Technical Analysis)
Wykres M30/H1 pokazuje niezwykle trwałą paraboliczną strukturę wzrostową:
Trend: Trend wzrostowy jest bezdyskusyjny. Cena porusza się w stromo rosnącym kanale, a wszelkie próby sprzedaży są szybko pochłaniane przez kupujących.
Fibonacci Extension: Poziomy rozszerzenia Fibonacciego pełnią rolę kolejnych celów cenowych:
Obszar $4382 (Fib 2.273): Został zdobyty.
Obszar $4407 - $4410 (Fib 2.407): To potencjalny obszar "Sell Scalping", gdzie może nastąpić krótka korekta.
Obszar $4480 - $4483 (Fib 2.618): To "Sell Zone" z silnym oporem, będący kolejnym celem kupujących.
Profil Wolumenu (VPVR):
Wsparcie "Buy Retest" ($4290 - $4300): To niezwykle ważny obszar płynności, będący dawnym szczytem, który został przełamany, a także obszarem z dużym wolumenem transakcji. Kupujący będą mocno bronić tego obszaru.
🎯 Szczegółowa Strategia Handlowa
Główny trend to Kupno. Wszelkie zlecenia sprzedaży (Sell) w tym momencie są bardzo ryzykowne i powinny być traktowane jedynie jako krótkoterminowe (scalping) w celu uchwycenia korekty.
Scenariusz 1: Kupno Zgodnie z Trendem (Buy the Dip) 📈
Obszar Wejścia (Entry): Czekaj na korektę ceny do obszaru "Buy retest" $4290.
Stop Loss: $4280.
Take Profit: $4312 - $4334 - $4372 - $4390.
Scenariusz 2: Sprzedaż Krótkoterminowa (Sell Scalping) ⚡️
Obszar Wejścia (Entry): Obserwuj sprzedaż w obszarze Fibo $4410.
Stop Loss: $4420.
Take Profit: $4393 - $4380 - $4370. (Uwaga: Zlecenie przeciwne do trendu, mały wolumen i szybkie zamknięcie zysku).
Scenariusz 3: Sprzedaż na Silnym Oporze (Sell Zone) 📉
Obszar Wejścia (Entry): $4480.
Stop Loss : $4490.
Take Profit : $4463 - $4442 - $4410.
Podsumowanie
Połączenie silnego trendu wzrostowego w analizie technicznej i szoku podażowego w analizie fundamentalnej popycha Złoto w nowy cykl wzrostowy. Poziom $4400 został zdobyty, a przy tym tempie, długoterminowy cel $5000 nie jest już nierealny.
Najmądrzejsza strategia to "płynąć z prądem", obserwując Kupno w ważnych obszarach wsparcia.
Życzymy traderom udanego tygodnia!
Long
SHORT NQ100 16.10.2025 14:36 NY-USA**Konspekt**
#Setup & asset
NQ100 Futures – model: Retracement −FVG 15m → Trendline Breakout → MSS → Breaker Bearish.
Target: PDL / Sunday Open. RR 2:1.
#Bigger Picture
* Na 1h widoczny MSS i świeca impulsowa w dół; rebalans w −FVG 15m.
* Na ES równolegle MSS i podażowe FVG; PDL jako magnes.
* Bias sesji USA: kontynuacja short po wybiciu trendline.
#Intraday Fundamentals
* Korelacja NQ↔ES zgodna kierunkowo (spadki po retestach FVG).
#Technical Analysis
* Retracement do −FVG 15m po impulsie spadkowym.
* Trendline Breakout – złamanie linii wzrostowej z wcześniejszej korekty.
* MSS – zmiana sekwencji szczyt-dołek na niższe.
* Breaker Bearish – retest nieudanego wybicia z lewej strony strefy popytowej.
* Zasięgi : pierwszy zjazd do PDL, niżej otwarcie niedzielne.
#Trade Strategy
* Wejście: po retestcie −FVG 15m i wybiciu trendline, potwierdzone MSS.
* SL: nad strefą Breaker/−FVG (strukturally above last LH).
* TP1: PDL; TP2: Sunday Open.
* Zarządzanie: redukcja na TP1, przesunięcie SL do BE, trailing za swing-LH.
* Parametry: RR 2:1 po realizacji zysku.
#Lessons Learned
* Konfluencja −FVG15m + Trendline Breakout + MSS daje czyste wejście – trzymać plan bez szybkiego skracania.
* PDL pracuje jako silny magnes .
* Unikać re-entry przeciw −FVG; czekać na pełny retest strefy.
## Podsumowanie
Realizacja planu zgodnie z danymi: techniczne short continuation z precyzyjnym entry w −FVG po złamaniu trendline i MSS. 🎯📉
Short
SHORT NQ100 16.10.2025 12:09 NY-US**Konspekt**
#Setup & asset
SHORT – E-mini NQ100 (NASDAQ)
Model: Retracement Imbalance 15m → MSS → Displacement → Inversion(+FVG)-IFVG → Retracement -IFVG
Target: Midnight / London Low / Asia Low / PDL
#Bigger Picture
* Na wyższych interwałach struktura pozostaje spadkowa.
* Występuje wyraźne odrzucenie z rejonu -FVG 2m / 15m oraz rebalans z PDH.
* ES potwierdza słabość – synchronizacja SMT bearish.
* Bias sesji amerykańskiej: short continuation.
#Intraday Fundamentals
* Brak impulsu newsowego w momencie wejścia.
* Korelacja z ES zachowana – oba indeksy realizują ten sam kierunek spadkowy.
* Momentum po otwarciu NY spada, co sprzyja realizacji celu.
#Technical Analysis
1. **Retracement Imbalance 15m** – cena wraca do strefy rebalansu po wcześniejszym impulsie.
2. **Rebalance Price** – poziom PDH jako granica podaży.
3. **MSS** – wybicie lokalnego BSL, zmiana struktury na niższych szczytach.
4. **Displacement** – silny impuls spadkowy z wybiciem płynności.
5. **Inversion -FVG** – retest niedomkniętej luki po wybiciu.
6. **Retracement -IFVG** – entry w rebalansie z potwierdzeniem na 5m.
#Trade Strategy
* Entry: po MSS i rejekcji z -FVG 15m.
* Retracement Imbalance 15m → MSS → Displacement → Inversion(+FVG)-IFVG → Retracement -IFVG
* Egzekucja czysta – bez re-entry.
#Lessons Learned
* Potwierdzenie SMT między NQ i ES kluczowe dla pewności biasu.
* Idealne połączenie MSS + -FVG + Inversion = wysoki edge.
* Warto dłużej utrzymać pozycję do pełnego PDL przy tak silnym displacement.
📉 Mocny model strukturalny zgodny z biasem tygodniowym.
✅ Setup klasy A – precyzyjny entry po MSS, bez nadinterpretacji.
Short
GBPUSD 16.10.2025Witam.
Na powyższym wykresie przedstawiam państwu możliwą strefę sprzedażową dla pary GBPUSD.
Short
Bitcoin a spread kredytowy śmieciowych obligacjiCena bitcoina od lat porusza się w ślad za indeksami warunków finansowych w USA. Czym warunki finansowe luźniejsze, tym cena BTC wyżej, czym warunki finansowe bardziej się zacieśniały, tym cena BTC bywała niżej.
Jednym z elementów składowych indeksu warunków finansowych są spready obligacji korporacyjnych, czyli różnica między oprocentowaniem obligacji emitowanych przez firmy do rentowności obligacji skarbowych.
Tu patrzymy na odwrócony wykres najbardziej ryzykownych obligacji, tzw. high yield oraz na cenę bitcoina, który też do ryzykownych aktywów się zalicza.
Spread kredytowy wzrósł ostatnio, po upadku First Brands i dalszych konsekwencjach, do poziomu 3,11 proc. z okolic 2,7 proc. Jak widać na wykresie zmiany w spreadzie dość dobrze odzwierciedlały zachowanie bitcoina.
Innymi słowy, aby warunki finansowe rozluźniły się tym kanałem, musi powrócić zaufanie do firm emitujących wysokoprocentowe obligacje, a perspektywy dla gospodarki muszą pozostać solidne.
Często zdarzało się też tak, że najpierw zmieniała się wartość spreadu kredytowego, a dopiero później szła za tym cena BTC.
___
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 68% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
SHORT – NQ100, 15.10.2025 12:27 NY USA**Konspekt**
**#Setup & asset**
SHORT – NQ100
Model ICT: Sweep SSL → Retracement OB- / -FVG 5m → SMT
Cel: Settler → SSL Low-Asia 🎯
**#Bigger Picture**
Na NQ100 rynek wcześniej wykonał sweep SSL, po czym wrócił do strefy podaży OB- / -FVG 5m.
Struktura po MSS wskazywała kontynuację spadków.
Na ES widziałem podobny kierunek, jednak to NQ wykazywał większą słabość, co potwierdziło mi SMT.
Cały kontekst sesji NY pozostawał spadkowy, a poziomy Midnight i London utrzymywały presję podaży. 📉
**#Intraday Fundamentals**
Zagranie oparte na reakcji po wybiciu SSL – klasyczna sekwencja likwidacji płynności i powrotu do źródła podaży.
Po wejściu w OB-/ -FVG 5m rynek dynamicznie odrzucił tę strefę.
Momentum na niższych interwałach potwierdzało impet sprzedających.
**#Technical Analysis**
1. Sweep SSL – likwidacja długich pozycji.
2. Retracement do OB-/ -FVG 5m – moje miejsce wejścia.
3. MSS i trendline – potwierdzenie kierunku short.
4. SMT z ES – słabość NQ względem ES potwierdziła mi kierunek.
5. Targety ustalone na Settler i SSL Low-Asia .
**#Trade Strategy**
Wszedłem w short po retracemencie do OB-/ -FVG 5m o 12:27 NY.
Stop ustawiłem powyżej źródła OB-/ -FVG.
Pierwszy cel to Settler, gdzie przesunąłem SL na BE.
Drugi cel – SSL Low-Asia – zrealizowany w pełni.
Zarządzanie pozycją prowadziłem zgodnie z impulsami i reakcjami na wyznaczonych poziomach. 🎯
**#Lessons Learned**
Cierpliwość w oczekiwaniu na retracement do -FVG/OB była kluczowa.
SMT dał mi potwierdzenie słabości NQ i pewność wejścia.
Setup był czysty, zgodny z modelem ICT i idealnie zrealizowany bez zbędnych korekt.
Short
SHORT NQ100 – 14 października 2025, godz. 15:35 NY-USA**Konspekt**
1. **Manipulacja (Sweep / inducement)**
* Zauważyłem wyraźne wybicie powyżej lokalnego maksimum, które pełniło rolę *liquidity grabu*.
* Było to typowe zachowanie manipulacyjne – rynek zebrał zlecenia buy stop przed właściwym ruchem w dół.
2. **CSD – Change of State Displacement**
* Po manipulacji pojawiła się dynamiczna świeca podażowa inicjująca zmianę struktury.
* CSD było wyraźne – momentum spadkowe potwierdziło, że to nie jest fałszywy ruch.
3. **Displacement**
* Kolejne świece potwierdziły kontynuację impetu sprzedażowego, tworząc nowy *bearish leg*.
* Obserwowałem przełamanie struktury intraday oraz przejście ceny poniżej poziomu równowagi (EQL).
4. **GAP Bearish (FVG)**
* Po wybiciu powstała luka niedowartościowania (*Fair Value Gap*), która została
niewypełniona
* Wejście nastąpiło po reakcji ceny w obrębie tego FVG(mały).
5. **Korelacja z ES**
* S&P500 potwierdził ruch – również wystąpiło wybicie likwidujące lokalne EQH, a następnie gwałtowny spadek.
* Oba indeksy były w synchronizacji – sygnał silnego sentymentu spadkowego.
6. **Sentyment rynkowy**
* Rynek wydaje się **manipulowany**, co zauważalne jest nie tylko na NQ100 i ES, ale także w korelacji z DXY i kontraktem GC1!.
* Dolar zachowuje się nienaturalnie względem złota i głównych par walutowych, co potwierdza, że ruchy mają charakter *stop runów*, a nie czystych przepływów płynności.
🎯 **Target:** likwidacja *Sell-Side Liquidity (SSL)* w strefie 24 570–24 580.
📉 **Momentum:** czyste, potwierdzone impetem.
🧠 **Wnioski:** wejście zgodne z koncepcją ICT – manipulacja → CSD → FVG → kontynuacja.
💬 **Ocena:** setup technicznie czysty, ale zwiększona ostrożność z powodu anomalii korelacyjnych (DXY vs GC1!).
Short
Na kogo stawiam w obliczu napięć handlowych między USA a ChinamiThe Redoubling to mój własny projekt badawczy na platformie TradingView, który ma na celu odpowiedzieć na następujące pytanie: Ile czasu zajmie mi podwojenie kapitału? Każdy artykuł będzie skupiał się na innej spółce, którą spróbuję dodać do mojego modelowego portfela. Jako początkową cenę limitu kupna wykorzystam cenę zamknięcia ostatniej dziennej świecy w dniu publikacji artykułu. Wszystkie swoje decyzje podejmę w oparciu o analizę fundamentalną. Co więcej, w swoich obliczeniach nie będę korzystał z dźwigni finansowej, ale pomniejszę swój kapitał o kwotę prowizji (0,1% od transakcji) i podatków (20% zysków kapitałowych i 25% dywidendy). Aby sprawdzić aktualną cenę akcji spółki, wystarczy kliknąć przycisk Odtwórz na wykresie. Ale proszę używać tego materiału tylko w celach edukacyjnych. Chcę, żebyście wiedzieli, to nie jest porada inwestycyjna.
Poniżej znajduje się przegląd spółki Silergy Corp. (symbol giełdowy: TWSE:6415 )
1. Główne obszary działalności Silergy Corp. to firma zajmująca się projektowaniem układów scalonych (IC) analogowych i mieszanych, której główną siłą jest zarządzanie energią, łańcuchy sygnałowe i układy scalone analogowe wykorzystywane w segmentach konsumenckim, przemysłowym, motoryzacyjnym i komputerowym. Firma pozycjonuje się jako operator modelu „wirtualnego IDM” (czyli zleca na zewnątrz produkcję płytek półprzewodnikowych, a wewnętrznie zajmuje się projektowaniem, integracją i funkcjami na poziomie systemu).
2. Model biznesowy Silergy działa w oparciu o model projektowania układów scalonych fabless + licencjonowania / sprzedaży produktu. Firma projektuje układy scalone analogowe, mieszane i do zarządzania energią, zleca produkcję odlewniom, a następnie sprzedaje gotowe układy scalone (oraz świadczy powiązane usługi, takie jak projekty referencyjne, narzędzia symulacyjne, wsparcie techniczne). Klientami firmy są głównie producenci OEM z branży elektroniki użytkowej, motoryzacji, zastosowań przemysłowych i komputerów, co sprawia, że jest to model biznesowy B2B.
3. Produkty lub usługi flagowe Główne linie produktów obejmują regulatory DC–DC, przetwornice AC/DC, moduły zasilania, sterowniki LED, układy scalone do zarządzania baterią i urządzenia toru sygnałowego (np. analogowe interfejsy przednie). Jednym z godnych uwagi przejęć jest Teridian Semiconductor od Maxim, dzięki któremu Silergy może oferować swoje usługi w zakresie układów scalonych do pomiaru energii / inteligentnego pomiaru. Silergy inwestuje również znaczne środki w prace badawczo-rozwojowe (zatrudniając wielu inżynierów) i oferuje swoim klientom wsparcie w zakresie projektowania i symulacji.
4. Kluczowe kraje dla biznesu Mimo że siedziba główna (i w dużej mierze centrala) znajduje się w Chinach (Hangzhou), Silergy utrzymuje również kluczową obecność technologiczną na Tajwanie (jego jurysdykcja giełdowa) oraz w Stanach Zjednoczonych (biura technologiczne/projektowe w Santa Clara w Kalifornii). Biorąc pod uwagę bazę klientów, firma prawdopodobnie sprzedaje swoje produkty na światowych rynkach elektronicznych (Azja, Ameryka Północna, Europa) za pośrednictwem sieci swoich centrów projektowych.
5. Główni konkurenci Silergy konkuruje z globalnymi firmami produkującymi układy scalone analogowe/mocy, takimi jak Texas Instruments, Infineon, ON Semiconductor, Analog Devices, Maxim Integrated (obecnie część Analog Devices) i innymi wschodzącymi chińskimi konkurentami na rynku układów scalonych analogowych. W szczególności w segmencie PMIC (układów scalonych do zarządzania energią) te uznane globalne firmy zajmują silną pozycję na rynku.
6. Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne wpływające na wzrost zysku Czynniki zewnętrzne:
Rosnący popyt na urządzenia energooszczędne (smartfony, IoT, pojazdy elektryczne, systemy energii odnawialnej) zwiększa popyt na układy scalone analogowe/do zarządzania energią.
Globalne trendy w zakresie elektryfikacji/zielonej energii (np. zarządzanie energią, systemy akumulatorowe) tworzą nowe rynki adresowalne.
Dążenie do lokalizacji regionalnego łańcucha dostaw (np. dążenie Chin do krajowej produkcji półprzewodników) może sprzyjać firmie Silergy.
Odnowienie cyklu przemysłowego w sektorze półprzewodników może poprawić popyt i warunki cenowe.
Czynniki wewnętrzne:
Głębokie inwestycje w prace badawczo-rozwojowe oraz utalentowani inżynierowie pozwalają firmie Silergy na tworzenie zróżnicowanych projektów i większą integrację.
Przejęcie Teridian otwiera przed firmą nowe możliwości i zasięg rynkowy w obszarze pomiaru energii / inteligentnych sieci energetycznych.
Wirtualny model IDM pozwala na utrzymanie wydatków inwestycyjnych na niższym poziomie (brak dużych fabryk) i zapewnia elastyczność w skalowaniu.
Silne relacje z odlewniami i klientami oraz referencyjne oferty projektowe i wsparcia pozwalają na pozyskanie klientów i generowanie powtarzających się sukcesów projektowych.
7. Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne wpływające na spadek zysków Czynniki zewnętrzne:
Ostra konkurencja ze strony uznanych gigantów na rynku układów scalonych analogowych/zasilania, którzy dysponują przewagą w zakresie skali, marki i ekosystemu.
Presja cenowa w segmentach analogowych i energetycznych, które stały się towarem.
Zmienność cykli w branży półprzewodników, zakłócenia w łańcuchach dostaw lub ograniczenia mocy produkcyjnych odlewni.
Ryzyko regulacyjne/geopolityczne (np. ograniczenia eksportowe USA dotyczące zaawansowanej technologii półprzewodnikowej do Chin) może utrudniać dostęp lub partnerstwo.
Wahania kursów walut, zwłaszcza między TWD, USD i RMB.
Czynniki wewnętrzne:
Uzależnienie od zewnętrznych odlewni wiąże się z ryzykiem operacyjnym i ryzykiem dostaw.
Wysokie koszty prac badawczo-rozwojowych i projektowania muszą być równoważone odpowiednią wielkością sprzedaży; błędy projektowe lub opóźnienia we wprowadzaniu produktów na rynek mogą okazać się kosztowne.
Ryzyko realizacji przy skalowaniu nowych produktów/rynków (np. inteligentnego pomiaru) może nadwyrężyć kadrę zarządzającą.
Jeśli marże ulegną erozji z powodu cen lub konkurencji, rentowność może ucierpieć.
8. Stabilność zarządzania Zmiany w kadrze kierowniczej w ciągu ostatnich 5 lat:
Firmę Silergy założyła grupa weteranów Doliny Krzemowej; wśród jej kluczowych dyrektorów znajdują się Chen Wei (prezes) i You Budong (współdyrektor generalny). Choć w dokumentach publicznych nie podkreśla się częstej rotacji kadry zarządzającej, to jednak jako stosunkowo młoda i rozwijająca się firma produkująca półprzewodniki, ciągłość kierownictwa jest dość stabilna. (Nie udało mi się znaleźć szeroko nagłośnionych ostatnich zmian na stanowiskach dyrektorów generalnych i dyrektorów finansowych.)
Wpływ na strategię, priorytety, kulturę:
Wydaje się, że względna stabilność zarządzania sprzyjała długoterminowemu ukierunkowaniu działalności badawczo-rozwojowej i wzrostu. Przejęcie Teridian, ekspansja na amerykańskie centra projektowe i dalsze inwestycje w dziedzinie urządzeń analogowych i zasilania wskazują, że kierownictwo nadało priorytet skali technologicznej i zasięgowi geograficznemu. Ciągłość w przywództwie sprzyja spójności strategii korporacyjnej.
Dlaczego mam dodać tę firmę do mojego portfolio modeli?
Widzę wzrost zarówno zysku na akcję, jak i całkowitych przychodów. Jednakże wskaźnik liczby dni należności nie uległ zmianie. Mimo że przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej podlegają wahaniom, bilans pozostaje solidny. Wskaźnik zadłużenia do przychodów, bieżąca płynność finansowa i pokrycie odsetek są na wysokim poziomie. Dodatkowe wskaźniki, takie jak rosnąca stopa zwrotu z kapitału własnego, stabilna marża brutto, niższe koszty operacyjne i dobre warunki płatności, potwierdzają odporność spółki. Wskaźnik P/E wynosi 33,332, co uważam za akceptowalne, biorąc pod uwagę wzrost spółki. Nie udało mi się znaleźć żadnych istotnych informacji, które mogłyby wpłynąć na istnienie firmy. Przy współczynniku dywersyfikacji wynoszącym 20 i obecnej cenie akcji, która odbiega o ponad 16 zysku na akcję od średniej rocznej, zainwestuję 15% mojego kapitału w tę spółkę. Ta zrównoważona decyzja opiera się na wskaźnikach wzrostu i solidnym bilansie, przy jednoczesnym zachowaniu ostrożności ze względu na ryzyka związane z czynnikami zewnętrznymi.
Long
LONG NQ100 – 14 października 2025, godzina 9:52 NY (USA)**Konspekt**
**1. Sweep SSL**
* Ten ruch był klasycznym *liquidity grabem* – czyszczenie stopów uczestników z pozycji long.
**2. Stop Hunt**
* Po wybiciu SSL pojawił się szybki odrzut z niskiego wolumenu sprzedażowego.
* To potwierdziło zamiar instytucjonalny – fałszywe wybicie, po którym nastąpiło odwrócenie kierunku.
**3. GAP (Breakaway Gap)**
* Wystąpił wyraźny *breakaway gap*, który oddzielił fazę polowania na stopy od nowego impulsu wzrostowego.
* Luka potwierdziła zmianę charakteru rynku i rozpoczęcie fazy akumulacji pod wzrost.
**4. Inversion –FVG**
* Po zamknięciu *breaker gapu* powstała niedowartościowana luka (*Fair Value Gap –FVG*), która następnie została przetestowana z góry.
* Ta inwersja – test FVG od góry – była kluczowym potwierdzeniem, że struktura rynku przeszła w bullish bias.
**5. Retracement +FVG (1 min)**
* Po odrzuceniu z FVG nastąpił klasyczny retracement na niższym interwale (1m), gdzie cena dotknęła +FVG (bullish FVG).
* W tym miejscu wykonałem wejście long z potwierdzeniem strukturalnym i zgodnie z momentum z ES (korelacja).
---
🎯 **Cel (Target):**
* *London Session BSL* – sesji Londyńskiej (Buy Side Liquidity).
📈 **RR:** 4:1
* Wejście precyzyjne z reakcji na +FVG 1m, stop pod lokalnym low po *stop huncie*.
* Realizacja częściowa przy wybiciu 1st GAP, finalny TP przy BSL.
---
💬 **Podsumowanie:**
* Setup zgodny z modelem ICT: *Sweep → Shift → Entry na FVG (1m)*.
* Konfluencje: korelacja z ES (SMT divergence), silny impuls z *breaker gapu*, retest +FVG.
* Trade o wysokim RRR, wykonany zgodnie z planem bez opóźnienia w egzekucji.
Long
Rosnąca rola rentowności obligacji i stóp procentowychOgólną atmosferę na rynkach finansowych tworzy szereg czynników. To ich zbiór składa się na tzw. indeksy warunków finansowych. W tym wpisie możemy wykorzystać kilka rynków i wykresów, które m.in. wchodzą w skład indeksu warunków finansowych tworzonego przez FED, czyli FCI-G.
Z jego perspektywy obserwujemy dwa czynniki pozytywne, dwa negatywne i dwa neutralne.
Neutralne to rentowności na krótkim końcu, które w dużej mierze zdyskontowały cięcia stóp przez Fed (rentowność 3-miesięcznych bonów skarbowych). Tu sprawa jest prosta, aby było bardziej optymistycznie, Fed musiałby zasygnalizować bardzo gołębie stanowisko. Neutralnie zachowuje się również rynek akcji – choć jest rozchwiany, to w analizowanym okresie, poza wahaniami, poziom SPX pozostaje zbliżony do wcześniejszego.
Przechodząc do czynników negatywnych:
Po pierwsze, zaczął umacniać się dolar. Silny dolar historycznie działa niekorzystnie na rynki wschodzące oraz szeroko rozumiane ryzykowne aktywa wyceniane w USD.
Drugim negatywnym czynnikiem jest wzrost spreadów kredytowych obligacji korporacyjnych. Inwestorzy zaczęli żądać wyższych odsetek w relacji do obligacji skarbowych niż wcześniej, co oznacza większą premię za ryzyko w sektorze najbardziej ryzykownych obligacji korporacyjnych. To zwiększa koszty finansowania tych firm, co może być niekorzystne dla realnej gospodarki.
Do czynników pozytywnych zaliczamy spadek rentowności obligacji 10-letnich i 30-letnich. To właśnie tutaj rynek upatruje potencjału silnego spadku stóp dyskontowych, który mógłby podnieść wyceny. Jednak obecnie wydaje się, że spadek rentowności nie jest wystarczająco głęboki, by poprawić nastroje po weekendzie na ryzykownych aktywach. Z tej perspektywy, spadek rentowności musiałby być znacznie większy lub pozostałe czynniki musiałyby przestać negatywnie wpływać na warunki finansowe.
Historia pokazuje, że same rentowności mają zazwyczaj ograniczoną zdolność do równoważenia negatywnych sygnałów płynących z innych segmentów rynku.
---
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 68% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
Analiza dla GC1! na dzień 14 do 18.10.2025## Sentyment:
• Na podstawie aktualnego układu GC1! vs DXY utrzymuję **sentyment pro-wzrostowy (BULLISH)** dla złota, ale z wyraźnym ryzykiem lokalnej korekty.
• DXY (99.42) buduje lokalny **-FVG** w rejonie 99.45–99.20 i utrzymuje się powyżej 200 EMA. Strefy FVG w kaskadzie 99.00 → 98.50 → 98.20 tworzą strukturę, która sprzyja **krótkoterminowemu cofnięciu dolara**, ale nie zmianie trendu — trend DXY pozostaje wzrostowy HTF.
• GC1! (4 148 USD) po dynamicznym wybiciu z +FVG H4 w rejonie 4 075–4 100 wykonuje **retracement do strefy 4 120–4 130**, czyli klasyczny retest wybitego obszaru.
• Ujemna korelacja utrzymuje się: każde podbicie DXY w okolice 99.50 hamuje złoto.
## Kontekst HTF:
• **DXY H4**: kaskada -FVG wypełniona, nowa faza akumulacji. Główna strefa popytowa przy 98.18 USD (ostatni duży FVG) – to potencjalny target, jeśli dolar zacznie korektę.
• **GC1! H4**: po wybiciu z +FVG (4 075) cena przetestowała 4 160 i wróciła w BPR 4 120–4 130 USD, gdzie nakładają się dwie przeciwstawne FVG (inversion zone). Tu spodziewam się **reakcji popytowej**.
• Jeśli złoto utrzyma powyżej 4 100 i DXY nie wybije 99.60, to struktura pozostaje BULLISH.
• Wsparcia kluczowe: 4 120 / 4 075 / 4 025 USD
• Opory: 4 160 / 4 200 / 4 250 USD
## Kontekst TFL:
• **DXY 30 m:** po wyjściu z -FVG (99.45 → 99.25) brak nowego HH, więc możliwa konsolidacja. Wskaźniki stochastyczne wykazują dywergencję – sygnał możliwego cofnięcia DXY do 99.00.
• **GC1! 30 m:** lokalny -FVG (4 160–4 145) testowany od dołu, pod spodem widoczny +FVG (4 115–4 105). Idealna struktura ICT: retracement do +FVG, oczekiwana reakcja i wybicie w górę.
• Volume Profile potwierdza VPOC ok. 4 115 – to prawdopodobny punkt reakcji long.
## Strategia intraday:
• Scenariusz 1 (LONG):
– Wejście w rejonie 4 115–4 125 USD (reakcja +FVG 30 m)
– Targety: 4 160 → 4 200 USD
– Invalidation: close < 4 100 USD
– Logika ICT: reakcja z BPR (+FVG / -FVG overlap) i re-accumulation po retracemencie H4
• Scenariusz 2 (krótki techniczny hedge):
– Jeśli DXY wybije > 99.60, short GC z retestu 4 160–4 170 na cel 4 120.
– To tylko scenariusz ochronny na wypadek dynamicznego umocnienia dolara.
**invalidation strategii:**
– DXY > 99.60 i utrzymanie powyżej tej strefy → wyższy dolar, złoto w retracement do 4 075.
– GC1! close < 4 100 → utrata BPR, możliwość zejścia do 4 025 (-FVG z H4).
## Podsumowanie:
• Do 18.10 utrzymuję **BULLISH bias** dla złota.
• Kluczowa dla utrzymania trendów ujemna korelacja z DXY – jeśli dolar nie wyjdzie ponad 99.60, ruch wzrostowy na złocie pozostanie aktywny.
• Szukam longów z rejonu 4 115–4 125 z targetem 4 160 → 4 200.
• Sentyment ogólny: USD zmęczony ruchem w górę, złoto po pullbacku przygotowuje się do kolejnej fazy impulsu. 📈🪙
BIAS (13–18.10.2025) NQ100## 1) Kontekst
**NQ i ES – D1:** widzę jeden silny impuls spadkowy (*displacement*) z wybiciem krótkoterminowych dołków. To daje mi krótkoterminowy BIAS spadkowy do czasu odzyskania kluczowych oporów.
**H4:** oba indeksy testują okolice długiej średniej (200 na H4). Pierwsze uderzenie często daje odbicie korekcyjne, ale dopóki nie ma akumulacji powyżej świeżych stref podaży, traktuję je jako „oddech” do sprzedaży wyżej.
**H1 (nowy screen NQ):** po zrzucie z ok. **25 078** cena stoi nad zieloną strefą starej konsolidacji **~24 20x–24 36x** i nad oznaczoną przez Ciebie **SSL ~24 000**. Po drodze mam kilka równych dołków – łatwy cel na płynność.
> Ważne: na żadnym z pokazanych miejsc nie zaznaczam BPR (nie widzę overlapu dwóch przeciwnych FVG). Mamy świeże **spadkowe luki niewycenienia (-FVG)**, które traktuję jako strefy sell-rally.
---
## 2) Strefy i plan na tydzień
### NASDAQ (NQ)
* **Strefa podaży do SELL-rally (Premium retest):**
* **H1/H4:** **24 700–24 900** (świeże -FVG po zrzucie).
* **Wsparcia/liquidity (Discount):**
* **24 36x–24 20x** (zielona konsolidacja z H1 – możliwe pierwsze odbicie techniczne).
* **SSL ~24 000** – główny cel płynności poniżej.
* **Plan bazowy:** sprzedaję podbicia w **24 70x–24 90x** po sygnale z niższego TF (M5–M15: zmiana struktury/MSS + powrót do -FVG).
**Inwalidacja krótkoterminowa:** zamknięcie H4 **> 24 900**;
**zmiana BIAS na neutralny/bullish** dopiero po odzyskaniu **~25 000** zamknięciem H4.
---
## 3) Jak wchodzę (procedura ICT – krótko i konkretnie)
1. **Kierunek z wyższego TF:** BIAS spadkowy (D1/H4).
2. **Czekam na podbicie do Premium H1/H4** (strefy wyżej).
3. **Sygnał na M5–M15:**
* mikro-MSS (zmiana struktury na spadkową),
* świeży **-FVG**,
* wejście na powrocie do tej luki lub do **OB** wybicie.
4. **Zarządzanie:**
* **SL** nad świeżą strukturą sygnałową (lokalny swing/M15-OB),
* **TP** schodkowo na płynnościach: NQ 24 36x → 24 20x → 24 000; ES 6 560 → 6 460.
* Po wybiciu pierwszego TP – **bezpieczeństwo BE/partial**.
---
## 4) Podsumowanie tygodnia
* **BIAS tygodniowy:** **SELL-rally** (sprzedaję podbicia do -FVG/Premium na H1–H4).
* **NQ – strefa aktywacji:** **24 700–24 900**; **cele:** 24 36x → 24 20x → **24 000 (SSL)**.
* **ES – strefa aktywacji:** **6 660–6 740**; **cele:** 6 560 → **6 460**.
* **Zmiana nastawienia:** dopiero po zamknięciu H4 **> 24 900 (NQ)** i **> 6 780 (ES)**.
Short