Czy byki tracą siły na Esotiq?Cześć,
ostatni raz spółkę opisywałem w okolicy czerwca, w którym zakładałem strategię long pod dojście do czerwonej strefy. Strefę spółka przebiła o 2 zł, po czym zawróciła na południe kończąc korektę dopiero na 78,6% zniesienia Fibonacciego.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego - korekta):
Obecnie natomiast, kurs wczoraj odbił się od 61,8% zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka. Wskaźniki są jeszcze neutralne, jednak zbliżają się coraz wybardziej do wykupienia, dlatego też trzeba zadać sobie pytanie, czy byki mają jeszcze siłę, aby stworzyć wyższy szczyt od poprzedniego? Na pewno ważnym punktem do przebicia w tym tygodniu będzie poziom 37,8 zł, jeśli myślimy o przetestowaniu 40 zł.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego - korekta do spadków):
Trzeba zwrócić uwagę, że byki patrząc na okres od października 22 roku mają coraz mniej siły i być może powoli zaczyna dochodzić do dystrybucji. Ostatni kanał wzrostowy jaki możemy wyrysować jest już zdecydowanie bardziej płaski od poprzedniego, a jeżeli przebijemy środkową część to można liczyć na dotarcie w okolicy 47 zł.
Wykres D1 (dynamika wzrostów):
Zakładając negatywny scenariusz, a dużo wskazuje na to, że może być na papierze większa korekta, to trzeba zastanowić się, czy nie zakończyliśmy wzrostów do punktu B fal Eliota. Kurs doszedł idealnie do 61,8% zniesienia, a tym samym bardzo realny scenariusz może zakładać rozpoczęcie korekty C. Celem takiej korekty byłyby okolice 25,5 zł.
Wykres D1 (fale Eliota):
Jaki zakładam scenariusz na spółce? Jeżeli kurs przebije poziom 37,8-40,0 zł to istnieje szansa na ruch w kierunku górnej bandy kanału, czyli 47 zł. Jeżeli, kurs nie przebije to prawdopodobnie rozpoczniemy głębszą korektę w okolicę 25 zł. Dodatkowo ustalenie wczorajszego szczytu i zejście w dół, może uformować nam formację podwójnego szczytu. Z zasięgiem w okolicę 27,8 zł.
Wykres D1 (możliwa formacja podwójnego szczytu):
WAŻNE OPORY:
37,8 / 39,2 / 40,0 /
WAŻNE WSPARCIA:
36,0 / 34,7 / 33,1
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Esotiq
Esotiq, czy czekają nas dalsze wzrosty?Cześć,
jeżeli spojrzymy na tygodniowy interwał spółki Esotiq to powoli wyrysowują nam się coraz wyższe szczyty. W kwietniu dotarliśmy do kluczowego oporu tygodniowego na poziomie 36 zł, który odbił kurs obecnie o 12% w dół. Nakładając zniesienie Fibonacciego, 36 zł to również 50% korekty do spadków od szczytu do ostatniego dołka.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego i kluczowy opór):
Kurs na dziennym wykresie wyszedł z równoległego kanału wzrostowego, a obecnie testuje powrót do niego. Trzeba jednak zauważyć, że poniżej tego kanału (30,8 zł) jest wsparcie tygodniowe oraz największy wolumen wynikający z narzędzia profil wolumenu, które na obecną chwilę bardzo dobrze zareagowało, jeżeli chcemy liczyć na dalsze wzrosty na spółce.
Wykres D1 (profil wolumenu & kanał równoległy):
Mimo, że podane wyniki za Q1, nie były złe to wiele osób mógł zaskoczyć zysk netto względem poprzedniego roku o -90%. W poprzednim okresie wystąpił zysk ze zbycia akcji własnych w wysokości ok. 2,5 mln PLN, co znacznie zaburzyło wynik w Q1 2022 roku. Warto również zwrócić uwagę, że w branży zdecydowanie lepszymi okresami są Q3 oraz Q4, gdzie jest "więcej" okazji do zakupów oraz promocji, a wyniki za Q2 powinny pokazać prawdziwą sytuację i kondycję zysków spółki.
W swojej strategii zakładam, że kurs powinien dotrzeć w okolicę środka kanału 39-40 zł, gdzie może nastąpić reakcja podaży. Uważam, że zakończyliśmy korektę na 61,8% zniesienia fibo, a wskaźniki powoli zawracają. Negacją moich założeń będzie przebicie 30,8 zł. Wtedy kurs akcji może kierować się w okolice 27 zł.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego ostatnich szczytów i dołka):
WAŻNE WSPARCIA:
30,8 / 29,2 / 28,0
WAŻNE OPORY:
33,1 / 34,6 / 36,0
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Esotiq - cały czas w trendzie spadkowym - analiza techniczna.GPW:EAH po bardzo mocnych wzrostach pod koniec roku 2021 wszedł w trend spadkowy. Spadek ceny od szczytu dochodzi już do -60%, a w ostatnim czasie wyznaczył kolejny niższy dołek o -63% niższy od ceny z grudnia 2021 roku. Trend spadkowy możemy wyrysować w kanale równoległym, który odbija się dość nieregularnie o band - często schodząc niezauważalnie coraz niżej w środku tego kanału.
Wykres D1 (wycena akcji + kanał równoległy):
Przechodząc do wykresu tygodniowego wyznaczyłem kilka ważnych wsparć i oporów, przy których znajdujemy się obecnie (linie pomarańczowe). Historycznie spółka wielokrotnie potrafiła przy nich zawrócić kurs w drugą stronę, a gdy przechodziło do wybicia następował dość mocny spadek lub wzrost.
Wykres W1 (wsparcia i opory):
W bliższym zakresie na W1 od kilku tygodni spółka dzielnie walczy ze wsparciem na poziomie 30,8, mimo, że na wykresach dziennych potrafi zamknąć się dużo poniżej to poziom zawsze jest wybroniony. Warto jednak zwrócić uwagę na to, że im częściej uderzamy o wsparcie, tym staje się słabsze. Obecnie kurs, nadal walczy z 30,8, jednak jeżeli przyjmiemy, że RSX jest w strefie zakupowej, a MACD zbliża się na tygodniowym do dania sygnału kupna, istnieje szansa, że ponownie odbijemy do 36 zł poruszając się w pewnej konsolidacji.
Wykres W1 (RSX i MACD oraz wsparcie):
Wracając do wykresu dziennego i nanosząc zniesienie Fibonacciego ostatni szczyt przy którym kurs zawrócił (38,4), był dokładnie na fib38.2. Nakładając profil wolumenu od tego szczytu po dzień dzisiejszy mamy poziom ceny z największym wolumenem na poziomie 31,7 zł, który pokazuje większą podaż niż popyt i może być ciężki do przebicia. Z pozytywnych aspektów dzisiaj pojawiła nam się formacja świecowa młota, która może zmienić trend. Oczywiście pozytywniej byłoby zobaczyć zieloną świecę, nie mniej jednak nakładając na to jeszcze mocno wyprzedane RSX istnieje szansa odbicia (chociaż nie musi być ona wcale tak duża i zatrzymamy się przy wspomnianym 31,7 zł.
Wykres D1 (profil wolumenu, rsx, fibonacci):
Podsumowując, spółka mimo powolnego spadku, może próbować zebrać papier pod jakieś mocniejsze wybicie. Powoli zaczyna się dobry okres dla sklepów i handlu (nowe kolekcje, black friday, święta). W średnim terminie zakładam możliwość dojścia do 36 zł, gdzie napotkamy mocny opór, dlatego też ustawię ją na long - jest to około 16% zysku. Jeżeli zamknięcie świecy tygodniowej będzie poniżej 30,8 zł może dać próbę dojścia do 27,6 zł, gdzie będzie możliwość stworzenia się formacji podwójnego dołka (jest tam również mocne wsparcie zarówno dzienne jak i tygodniowe).
Zejście poniżej 27,6 zł na dziennym da negację mojej strategii i możliwe spadki do poziomu 25,7 zł.
WAŻNE WSPARCIA:
30,8 / 27,6 / 25,7
WAŻNE OPORY:
31,7 / 34,3 / 36
Analiza nie jest rekomendacją kupna, tylko moją subiektywną opinią.
Esotiq - potraja zyskiSpółka pochwaliła się w środowy poranek wyniki uzyskiwanymi od początku roku. Okazało się, że szczególnie udany był drugi kwartał, w którym spółka potroiła zyski, notując 3,45 mln zł zysku netto wobec 0,89 mln zł rok wcześniej. Podobnej poprawie uległ wynik operacyjny. Warto zaznaczyć, że poprawa zysku netto ma miejsce przy nieco niższych niż rok temu przychodach, wszystko za sprawą skupiania się na marży. Od początku roku firma wypracowała w sumie 3,69 mln zł zysku netto wobec straty rok wcześniej. Tuż po ogłoszeniu wyników kurs akcji notował zwyżkę aż o 11%. Niestety nie udało się utrzymać tak dobrego wyniku do końca sesji, za co zdaje się odpowiadać głównie słaby sentyment na szerokim rynku.
Esotiq - skupowanie akcji Spółka zyskiwała wczoraj około 1%, kontynuując mocne odbicie jakie dokonało się we wtorek. Akcje rosły wtedy o blisko 10%. Obie sesje wsparte są nieco wyższym wolumenem. Zachowanie kursu wskazuje na ożywione zainteresowanie po spadku poniżej 20 zł. Spółka nie przekazała nowych informacji, wydaje się, że po za niezłymi przychodami za maj, głównym czynnikiem jest skupowanie akcji przez samą spółkę. Niebawem kurs powinien testować linię korekty oraz strefę oporu wyznaczoną przez wcześniejsze dołki. Wybicie tych ograniczeń mogłoby dać sygnał do zakończenia korekty trwającej od końca stycznia.
Esotiq - rośnie po przychodach za kwiecień Spółka zaliczyła udany ubiegły tydzień, notując pewne ożywienie względem trwającej od końca lutego niezwykle spokojnej korekty. W piątek powodów do zwyżki dostarczył raport o przychodach za kwiecień, które wzrosły o 3% względem roku poprzedniego. Sprzedaż internetowa wzrosła aż o 86%. O 4% powiększyła się powierzchnia handlowa, także odrobinę wzrosły marże. Były to więc pozytywne informacje, który były potrzebne po raporcie rocznym, który wypadł dobrze, jednak sam czwarty kwartał ubiegłego roku wskazywał na spowolnienie dynamiki przychodów. Nie spowodowało to jednak wyprzedaży, cały okres spadkowy charakteryzuje się niewielką dynamiką oraz niskimi obrotami. Wydaje się więc, że spadki są tylko korektą w szerszym trendzie wzrostowym. Obecne odbicie od czytelnego wsparcia jest więc kolejną szansą na zakończenie tegorocznej korekty.
Esotiq - 6,5 mln zł zysku netto w 2017 roku Spółka zgodnie z oczekiwaniami zyskiwała podczas wczorajszej sesji około 6% przy wyraźnie podwyższonych obrotach. Oczekiwania związane były z zainicjowanym ożywieniem jakie pojawiło się we wtorek. Cena kolejny raz respektuje linię łączącą serię ostatnich dołków. Dynamiczne odbicie po bardzo słabej korekcie, wygląda optymistycznie. Wydaje się, że rynek oczekuje mocnego raportu rocznego, który właśnie został opublikowany. Poprzednie raporty rozbudziły emocje, stąd gra pod wyniki, która trwa od dwóch dni. Jak się okazało zysk netto przekroczył 6,5 mln zł za 2017 rok. Akcjonariusze powinni zatem być zadowoleni.
Esotiq - w czwartek raport roczny Akcje spółki drożały wczoraj o 4,4% przy obrotach wyższych niż w ostatnim czasie. W sumie była to najlepsza sesja od szczytu z końca lutego czyli w całym okresie powolnej korekty przy bardzo niskim wolumenie. Jako ciekawostkę techniczną można traktować fakt, że cena kolejny raz zareagowała przy linii, która wcześniej doprowadzała do dynamicznych odbić. Pojawia się więc szansa na kolejną zwyżkę, tym bardziej, że trend jest nadal wzrostowy. W najbliższych dniach kluczowe znaczenie będzie miał raport za 2017 rok, który zostanie opublikowany już w czwartek.
Esotiq - koniec korekty Spółka znalazła się w ścisłej czołówce najsilniej zyskujących walorów podczas czwartkowej sesji. Akcje drożały o ponad 17% przy bardzo solidnych obrotach. Spółka nie wydała żadnego komunikatu, można więc przypuszczać, że tak silna zwyżka ma związek z trwającym skupem akcji własnych oraz sporą korektą, którą spora część inwestorów uznała za okazję. Z ostatnio opublikowanych danych należy wspomnieć o wynikach za styczeń, które ujrzały światło dzienne przed kilkoma dniami. Wynika z nich, że przychody ze sprzedaży były wyższe o 2% w styczniu, a ze sprzedaży internetowej wzrosły o około 65%. Do tego doszedł niewielki wzrost marży oraz powierzchni handlowej. W taki sposób, w bardzo mocnym stylu powstaje kolejny, wyżej położony dołek w trendzie wzrostowym.
Esotiq - wzrost przychodów w styczniu Spółka zaliczyła kolejną spadkową sesję i łącznie od szczytu z 26 stycznia, traci już ponad 25%. Mimo dość sporych rozmiarów przeceny, w szerszym kontekście ruch ten może okazać się korekcyjny. Spadki nie mają bowiem gwałtownego charakteru i nie mają wielkiego znaczenia na tle wcześniejszego przebiegu trendu wzrostowego. Główne wsparcie mamy w rejonie 22 zł. Pod względem fundamentalnym nie ma także większych powodów do załamania tendencji. Spółka niedawno opublikowała wyniki dotyczące przychodów w styczniu. Te wzrosły o około 2%, a w segmencie internetowym aż o 65%. Delikatnie zwiększa się marża oraz powierzchnia handlowa. Wydaje się więc, że niebawem popyt może zacząć szukać swojej szansy.
Esotiq - wchodizmy na nowe maksimaWczorajsza sesja nie należała do zbyt udanych dla warszawskiego parkietu. Na spadkowym tle bardzo pozytywnie wyróżniał się Esotiq, który zyskiwał blisko 7% przy mocno podwyższonych obrotach. W ten sposób spółka osiąga nowe maksimum trendu wzrostowego, którego początki sięgają połowy ubiegłego roku. Wydaje się, że w najbliższym czasie cena może sięgnąć 30 zł. Ostatnią informacją, która podtrzymuje dobry sentyment były dane o przychodach ze sprzedaży. W całym roku wzrosły one o 18%. Sprzedaż poprzez internet wzrosła o 150%. Do tego można dodać poprawę marży czy dalszy wzrost powierzchni handlowej.
Esotiq - czas na dalsze wzrosty Akcje spółki drożały podczas sesji z ubiegłego piątku o 2,5% przy niezłych obrotach. Mocny ruch w górę uspokoił nieco nastroje po słabej sesji z 17 stycznia, która jednak miała miejsce przy niskim wolumenie. Obecnie wszystko wskazuje na typowy re-test poziomu oporu, który został niedawno wybity. Cena powinna więc rosnąć i atakować ostatnie maksimum. Prawdopodbnie w taki sposób kończy się okres około 2 miesięcznej korekty. W piątek pojawiły się dwie ważne informacje. Pierwsza to spodziewany skup akcji własnych, a druga to opublikowane przychody w ujęciu skonsolidowanym za cały 2017 rok. Wyniki okazały się 18% lepsze r/r. W całym roku sprzedaż w kanale internetowym wzrosła o 150%. Wydaje się więc, że spółka ma otwartą przestrzeń aby kontynuować ruch w ramach trendu wzrostowego.
Esotiq - blisko wybicia Bardzo udanie w nowy rok weszła spółka Esotiq, która wczoraj zyskiwała około 5%. Była to więc już 7 sesja z rzędu zakończona nad kreską. Kurs mocno zbliżył się do poziomu dotychczasowego maksimum trendu wzrostowego. Wydaje się więc, że w najbliższym czasie strona popytowa powinna atakować szczyt z zamiarem jego wybicia. Kolejny opór to rejon 30 zł. Z uwagi na dość rozbudowaną korektę, można oczekiwać, że wybicie będzie oznaczało także spore szanse na pokonanie i tej bariery. Trwający trend ma swój początek po świetnych wynikach kwartalnych, po oddzieleniu segmentu modowego firmowanego marką Eva Minge. Wydaje się więc, że rynek będzie z niecierpliwością oczekiwał na kolejny raport. O potencjalnych wzrostach informujemy od 6 września.
Esotiq - próba zakończenia korekty Całkiem udaną końcówkę roku miał także Esotiq, który odrobił część strat z początku grudnia. W efekcie na wykresie miesięcznym mamy już drugą świecę z dłuższym dolnym cieniem, sugerującą kontynuację trendu wzrostowego. Silne wzrosty pojawiły się po mocnych wynikach kwartalnych, wydaje się więc, że obecnie rynek będzie oczekiwał kolejnego raportu. Przez pewien czas cena może więc oscylować na obecnych poziomach. Ostatnio pojawiły się informacje o możliwym skupie akcji. Ostateczną decyzję poznamy 19 stycznia na walnym zgromadzeniu. Byłaby to pozytywna informacja, która mogłaby przyczynić się do podbicia ceny akcji.
Esotiq - bliko końca korekty? Spółka rozpoczęła wczorajszą sesję w bardzo negatywny sposób, o poranku spadki przekraczały poziom 9%. Ostatecznie jednak dzień został zamknięty blisko ceny otwarcia, a obroty były najwyższe w całym okresie korekty spadkowej czyli od końca października. Powolne spadki przy malejących obrotach i wczorajsza próba odbicia przy podwyższonym wolumenie, na poziomie poprzedniego szczytu – to wszystko sugeruje, że spadki są jedynie korektą. Jeżeli tak rzeczywiście będzie, wczorajszy dołek powinien się utrzymać. Spółka od sierpnia porusza się w dynamicznym trendzie wzrostowym po świetnych wynikach za drugi kwartał. Na 29 listopada planowana jest publikacja raportu za trzeci kwartał. Wydaje się, że oczekiwania mogą być na tyle rozbudowane, że niebawem zacznie się gra pod wyniki, co spowoduje wzrost cen akcji.
Esotiq - mocne przychodzy napędzają dalsze wzrosty Spółka zyskała podczas sesji z minionego piątku ponad 16% przy bardzo wysokich obrotach. Silna zwyżka trwa tutaj od połowy maja, w tym czasie wzrosty przekroczyły już pułap 150%. Sam październik przynosi już ponad 33% wzrost ceny, podobnie zakończył się również wrzesień. Wszystko za sprawą świetnych wyników finansowych. Wczoraj paliwa popytowi dostarczyły także wyniki dotyczące przychodów na poziomie skonsolidowanym we wrześniu. 11,7 mln zł to wynik lepszy p 28% r/r. W sumie przychody od stycznia do września wyniosły 118 mln zł, co oznacza wzrost o 22% r/r. Wybicie kolejnego szczytu jest więc w pełni uzasadnione fundamentalnie, a cena mimo silnej zwyżki na tle historycznym znajduje się wciąż dość nisko. Wydaje się, że pewien opór może stawić poziom szczytu z ubiegłego roku czyli okolice 30 zł.
Esotiq - w drodze na poprzedni szczyt Spółka od kilku dni powoli rośnie, wskazując na zakończenie kolejnej, płytkiej korekty. Możliwe więc, że niebawem dojdzie do ataku na dotychczasowy poziom szczytu trendu wzrostowego, jaki pojawił się po publikacji świetnych wyników za drugi kwartał pod koniec września. Obecnie popyt zmaga się także z poziomem okrągłych 20 zł. Patrząc na silną zwyżkę, wydaje się, że cena jest już mocno wygórowana. Warto jednak pamiętać, że jeszcze w połowie 2015 roku cena była ponad dwukrotnie wyższa. Czekamy więc na atak na szczyt z 3 października.
Esotiq - nowe maksima po wynikach za II kwartał Spółka drożała podczas czwartkowej sesji o ponad 15% co stanowiło jeden z najlepszych wyników tego dnia. Była to reakcja rynku na opublikowane wyniki finansowe za drugi kwartał. Te pozytywnie zaskoczyły, zarówno w ujęciu netto, operacyjnym, przychodów czy też sprzedaży internetowej. Reakcja rynku sprawiła, że spółka wychodzi na nowe maksima po kilkunastu dniach korekty. Tendencja wzrostowa powinna zatem być kontynuowana, tym bardziej, że na tle historycznym obecna cena znajduje się nadal na dość niskim poziomie.
Esotiq EAH - kierunek wzrosty!Spółka drożała podczas wtorkowej sesji o 4,7% przy całkiem wysokich obrotach. Podwyższony wolumen towarzyszy całemu okresowi zwyżki, który trwa od końca sierpnia. W ubiegłym tygodniu spółka zdrożała o blisko 36%. Wczoraj dzień zamknął się blisko ostatnich maksimów co sugeruje nadchodzące wybicie i kontynuację wzrostów. Wydaje się, że celem minimum są okolice 18 zł czyli kilka wcześniejszych dołków, patrząc na bliższą historię, popyt może zmierzać do okrągłych 20 zł.
