ENEA - czy sprzedaż LWB będzie szansą na wzrosty?Enea od początku swojego debiutu jest w silnym trendzie spadkowym.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Po debiucie w 2009 roku spółka zanotowała ATH na poziomie 24,5zł w listopadzie 2010 jednak w późniejszym okresie kurs cały czas opadał osiągając minimum na covidowym dołku na poziomie 4zł.
Jeśli spojrzymy na wykres właśnie od marca 2020 to możliwe, że buduje się kanał wzrostowy. W kanale wzrostowym można wyrysować środek który stanowi znaczny opór/wsparcie dla całego ruchu.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Tym samym mamy opór na 6,8zł i dalej okolice 7,7zł.
Jeśli do wykresu dodamy średnia EMA to widać, że najważniejsza średnia to dzisiaj EMA200 która już zawróciła kurs na ostatnich dwóch sesjach. Ten poziom to 6,76zł i przebicie go może dać sygnał do szybkiego ruchu w górę.
Wykres 3. Interwał dzienny
Dodając zniesienia Fibonacciego od szczytu 10,84zł z listopada 2021 do dołka 4,5zł z października 2022 to kurs akcji ma opory na 6,9zł i dalej 50% zniesienia Fibonacciego na 7,67zł czyli wspomniany środek kanału wzrostowego na 7,7zł (Wykres 2.).
Patrząc na oscylatory również możemy mieć potwierdzenie sygnału, że inwestorzy będą testować poziom 7,7zł w najbliższym czasie.
Wykres 4. Interwał dzienny | oscylatory
Tak więc w scenariuszu LONG (taki zakładam dla pomysłu) przebicie EMA200 przy 6,75zł wzmocni ruch na północ. Jednak dopiero test od dołu i przebicie 50% zniesienia Fibonacciego 7,67zł może dać silny sygnał w kierunku nawet 10zł.
Negacją pomysłu będzie test wsparcia 6,56zł i w efekcie dotarcie do 6,25zł co może ostatecznie sprowadzić kurs w kierunku 5,5zł i wprowadzić notowania w dłuższy okres konsolidacji.
Wsparcie: 6,56/6,25/5,5zł
Opór: 6,75 / 7 / 7,67zł
Na koniec odniosę się do samego tytułu pomysłu.
Pewnym plusem od strony fundamentalnej, a co mogłoby wesprzeć notowania i wzrosty, może być transakcja sprzedaży Bogdanki, która zasili spółkę znaczą gotówką. Nie znamy ceny za jaką LWB zostanie sprzedana, jednak zakładam, że cena może oscylować w zakresie 45-50zł za akcję. Jeśli cena przekroczy 50zł wówczas można się spodziewać skokowego wzrostu nie tylko na LWB, ale również na ENEA.
Warto też pamiętać, że za 3Q23 spółka odnotuje wpływ dywidendy z Bogdanki na poziomie 57 mln co również znacząco wpłynie na wyniki spółki.
ENEA
Czy to koniec spadków Enea?
Grupa GPW:ENA zarządza pełnym łańcuchem wartości na rynku energii elektrycznej. Jej profil działalności skupia się na wydobyciu surowców, wytwarzaniu energii, obrocie detalicznym i hurtowym oraz dystrybucji energii elektrycznej.
Na początku grudnia agencja Fitch potwierdziła długoterminowy rating dla Enei na poziomie „BBB” z perspektywą stabilną. Tydzień wcześniej Enea opublikowała raport za Q3 2021 roku, w którym osiągnęła 570,1 mln zł zysku netto jednostki dominującej oraz 5,47 mld zł przychodów. Wyniki były zgodne z szacunkami i lepsze r/r.
Spoglądając na wykres jesteśmy w bardzo interesującym punkcie. Od kwietnia Enea porusza się w dość „przewidywalnym” kanale wzrostowym. Równocześnie ostatnimi maksimami wyrysowała podwójny szczyt, z którego nastąpiła mocna przecena waloru. Trzeba również zauważyć, że w wielokrotnie po ogłoszeniu wyników następowała realizacja zysków. Na obecną chwilę jesteśmy po dwuch sesjach, które odbiły się od dolnego kanału, jednak na ostatniej sesji nie udało im się przebić poziomu FIBO(78,6).
W ocenię daję pozycję długą, mimo, że MACD(12,26,9) nie daje jeszcze sygnału do kupna, to RSI(14) jest na niskim poziomie oraz historycznie dość łatwo wykres odbijał od poziomów dolnego trendu.
Dodatkowo, jeżeli spojrzymy na wskaźniki C/WK i C/P również oceniają walor jako przeceniony (C/WK ~0,28 oraz C/P ~ 0,19).
OPORY:
8,7 / 8,79 / 9,23
WSPARCIE:
8,51 / 8,35 / 8,09
Analiza nie jest rekomendacją, ani zachęceniem do kupna / sprzedaży akcji. To tylko moja opinia.
WIG_Energia (analiza: PGE, TPE, ENA, CEZ, ZEP)WIG Energia to indeks składający się z 12 spółek gdzie największy udział mają PGE/TPE/ENEA/CEZ i PEP, a pozostałe wnoszą swój wkład poniżej 3%
• PGE (44,89%)
• TPE (TAURONPE) (19,47%)
• ENA (ENEA) (13,09%)
• CEZ (6,92%)
• PEP (6,10%)
• OND (ONDE) (2,67%)
• ZEP (ZEPAK) (2,32%)
• MLS (MLSYSTEM) (1,70%)
• KGN (KOGENERA) (1,40%)
• PEN (PHOTON) (0,91%)
• IRL (INTERAOLT) (0,51%)
• BDZ (BEDZIN) (0,04%)
Indeks został uruchomiony przez GPW w styczniu 2010 roku. W dniu bazowym (31 grudnia 2009) wartość indeksu była równa wartości indeksu WIG i wynosiła 3 998,60 pkt a dzisiaj wartość ta wynosi 2 391 pkt co obrazuje jak bardzo spadła wycena spółek energetycznych.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Dodatkowo można zauważyć, że sam indeks jest w mocnym trendzie spadkowym i po osiągnięciu szczytu w listopadzie 2014 roku na 4.850 pkt nigdy już do tego poziomu nie wrócił.
Wyjście z kanału odbyło się tylko raz i było to w covidowym (03.2020/11.2020) dołku gdzie kurs osiągnął wycenę 940pkt a następnie 1.440pkt. A następnie podążał mocno na północ.
Dzisiaj kurs wyraźnie odbił od górnej krawędzi kanału spadkowego i widać, że podąża w kierunku środka tego kanału tj. 2.100-2.150 pkt choć pierwszym istotnym wsparciem będzie 2.255pkt i przełamanie tego poziomu da sygnał do dalszej korekty właśnie w okolice środka kanału.
Wykres 2. Interwał tygodniowy
Gdyby środek kanału nie wytrzymał to wówczas mamy cel na 2000 pkt, a realną wartością całej fali spadkowej będzie poziom 1.750 pkt.
Odbicie natomiast z okolic 2.255 pkt powinno dać impuls do ponownej korekty wzrostowej w kierunku górnej krawędzi kanału spadkowego.
Na dziennym wykres nie wygląda tak już źle, indeks zbliża się właśnie do ważnego wsparcia na 2.255 pkt, wskaźniki są wychłodzone, co pokazuje, że energetyka może jednak w każdej chwili dostać impuls do odbicia. Jednak 2.250 to nadal realny cel aktualnej fali spadkowej.
Wykres 3. Interwał dzienny
W samym pomyśle przyjrzymy się 4 spółkom głównym z indeksu: PGE (44,89%); TPE (19,47%); ENA (ENEA) (13,09%); CEZ (6,92%) oraz ze względu na duże zainteresowanie dodam również ZEPAK (2,32%)
Polska Grupa Energetyczna S.A. 7,83zł
Kurs akcji jest w silnym trendzie spadkowym i jak widać mamy tutaj podróż notowań od bandy do bandy. Aktualnie kurs podąża w kierunku środka kanału spadkowego na poziomie 7,3-7,4zł i całkiem możliwe, że w tym miejscu nastąpi odbicie w kierunku górnej bandy.
Wykres 4. Interwał tygodniowy
Na wykresie dziennym widać, że kurs jest na wsparciu 61,8% zniesienia Fibonacciego (7,6zł) gdzie już raz nastąpiło odbicie 29/30 listopada.
Wskaźniki pokazują, że powoli budzi się popyt, ale nie ma jeszcze wyraźnego sygnału do odbicia.
Dlatego czekałbym na wybicie 8,4zł jako potwierdzenie końca spadków lub na minimum 7,4zł gdzie mamy środek kanału.
Wsparcie: 7,7 / 7,4 / 6,8 / 5,8zł
Opór: 8,4 / 9,1 / 9,6 / 10,5zł
TAURONPE 2,59zł
Kurs tej od początku debiutu nie jest najszczęśliwszy dla akcjonariuszy. Z poziomu 5zł kurs na początku odbił na 7zł i rozpoczął długoletnią falę spadkową z celem na minimum w okolice 80gr.
Najważniejszym poziomem dla spółki jest 4zł gdzie jeszcze do 2015 roku kurs bronił się tam na wsparciu, ale później już nigdy nie wrócił na ten poziom choć jeszcze w 2017 roku była próba ataku, ale bez sukcesu. Ostatnio kurs dotarł raptem na 3,8zł skąd rozpoczęła się silna fala spadkowa.
Wykres 5. Interwał tygodniowy
Co jednak ciekawe kurs wyszedł z kanału spadkowego co widać na wykresie i obecnie podąża ku górnej jego krawędzi które zostanie potraktowane jako wsparcie dla aktualnej fali spadkowej.
Poziom tego wsparcia to okolice 2,2zł choć już strefa 2,4-2,5zł może dać impuls do odbicia na północ.
Wykres 6. Interwał dzienny
Wsparcie: 2,5 / 2,2 / 1,9zł
Opór:2,8 / 3,3 / 3,85zł
ENEA 8,5zł [-0,64%)
Kolejna spółka podążająca w silnym kanale spadkowym, która odbiła od górnej krawędzi kanału i podąża ku środkowej części podobnie jak poprzednie dwie spółki.
Wykres 7. Interwał tygodniowy
Cena akcji jest aktualnie na wsparciu 8,38zł które było dość istotne w maju i lipcu tego roku jako opór i wsparcie.
Jeśli więc kurs ma odbić to musi to nastąpić teraz, jednak w mojej ocenie kurs jeszcze może lekko skorygować do 7,8-8zł skąd nastąpi dopiero mocniejsze odbicie.
Póki co jednak spółka tylko do obserwacji z alertem na poziomie 9zł gdzie przebicie tego poziomu powinno dać sygnał dla pozostałych graczy, że spółka aktualnie zakończyła swoją korektę.
Wykres 8. Interwał dzienny
Wsparcie: 8,4 / 8 / 7,4zł
Opór: 8,9 / 9,8 / 10,5
GRUPA CEZ 146,5zł
Ta spółka to zintegrowany koncern energetyczny, działający w wielu krajach Europy Środkowej i Południowo-Wschodniej i Turcji, z siedzibą w Republice Czeskiej. Działalność to głównie produkcja, obrót i dystrybucja energii elektrycznej. Grupa zajmuje się także produkcją, dystrybucją i sprzedażą ciepła, wydobyciem i przerobem surowców (głównie węgla), inżynierią budowlaną, konserwacją i rozszerzaniem elektrowni oraz sieci dystrybucji, jak również technologią informacyjną, telekomunikacją, czy badaniami naukowymi w wybranych gałęziach.
Kurs spółki choć w trendzie spadkowym to jednak od dłuższego czas zachowuje się inaczej w stosunku do poprzednich trzech spółek.
Widać, że mamy kanał spadkowy jednak w 2018 roku nastąpiło wybicie z tego kanału.
Co ciekawe (w mojej opinii) można wyrysować formację ORGR, która niestety jest już na finale wzrostów.
Maksymalny poziom to okolice 155zł gdzie ta wartość była osiągnięta ostatni raz w maju 2015 roku.
Wykres 10. Interwał tygodniowy
Tak więc teraz kurs podąża w kierunku 160-165zł i tutaj należy się spodziewać korekty w okolice 140-145zł a następnie mamy szansę na dalsze wzrosty.
Wykres 11. Interwał dzienny
UWAGA.
Teraz jednak wejście w akcje może wiązać się z ryzykiem. Kurs może osiągnąć poziom 160-165zł jednak istnieje ryzyko, że jeśli nie zostanie przebity ten poziom w dłuższy okresie to mamy szansę na korektę w okolice 115zł gdzie dopiero będzie można szukać możliwości odbicia. Gdyby natomiast 115 się nie wybroniło to kolejnym wsparciem będzie 104zł
I tu należy zachować ostrożność, jeśli bowiem kurs by odbił z 104zł do poziomu 115zł i ponownie zawrócił na południe to mamy formację RGR.
Jednak jest to mało realny scenariusz który jednak warto mieć na uwadze.
Wsparcie: 131 / 115 / 104zł
Opór: 151 / 165zł
ZEPAK 18,6zł
Kurs akcji przez długi czas znajdował się w trendzie spadkowym.
Jednak można wyznaczyć również konsolidację z okresowym wybiciem ponad zakres 9-19zł
Wykres 12. Interwał tygodniowy
Aktualnie kurs próbuje wybić poziom 19zł ale patrząc na wykres tygodniowy może być to trudne i potrzebny będzie duży popyt w tym miejscu. Jest to poziom który w marcu i lipcu 2017 roku był silnym oporem i teraz ten opór powraca.
Dodatkowo wskaźniki też pokazują chęć powrotu na południe i być może zostanie przetestowany poziom 15,5zł w dłuższym okresie czasu.
Wykres 13. Interwał dzienny
Na wykresie dziennym popyt jednak nadal w grze i widać, że byki mają ochotę na przynajmniej jeden rajd w kierunku 20-21zł i jeśli uda się przebić ten poziom to istnieje szansa na ponowny silniejszy impuls w kierunku 24zł.
Na MACD mamy sygnał kupna, RSX wskazuje na silny popyt więc sygnały do wzrostu są. Kwestia tego ile będzie energii do pokonania 21 i dalej 24zł.
Wsparcie: 18,5 / 17 / 16,1zł
Opór: 19,1 / 20,85 / 24zł
Podsumowując:
Sam indeks jest w trakcie korekty jednak tak korekta może zbliżać się ku końcowi.
To co jednak niepokoi inwestorów to obawa o przyszłe zyski związane z wysokimi cenami węgla oraz inflacji która może mieć wpływ na wyniki spółek (w tym wyższe koszty pracy związane z oczekiwaniami podwyżek dla pracowników).
Korekta na poziom 2.250 wydaje się dość możliwa, jednak już teraz warto obserwować wsparcia i opory dla indeksu oraz jego składników.
Wsparcie: 2.390 / 2.300 / 2.250 pkt
Opór: 2.465 / 2.550 / 2.615 pkt
Enea S.A. - Badanie podaży i duża wymiana akcji w tleJest to czysto spekulacyjna analiza, aczkolwiek należy zaznaczyć, że obecnie nie widać na horyzoncie żadnych fundamentalnych zagrożeń dla spółki w najbliższym czasie.
Analiza opiera się na sesji z dnia 4 marca 2019 r. Gdzie doszło do olbrzymiej wymiany akcji pomiędzy kupującymi a sprzedającymi, ponadto sesja zakończyła się w połowie Baru. Jest to najwyższy wolumen od 21 września 2018 r. Z wyraźnie byczym znaczeniem. Obecnie możliwe są sesje z obniżonym wolumenem (badanie podaży), jeśli ta nie wystąpi - czeka nas wzrost kursu.
Enea – z świetnymi wynikami Enea – spółka opublikowała wczoraj szacunkowe dane za 2017 rok. Najważniejszą informacją jest zysk netto, który przekroczył 1 mld zł. Oznacza to wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim aż o 36,5%. EBITDA wzrosła o 15%, a produkcja energii o 54%. Ostateczne wyniki podane zostaną 23 marca. Wydaje się, że do tego czasu ma szansę utrzymać się poprawiony nastrój, jaki zagościł na wczorajszej sesji. Niestety, patrząc szerzej nie sposób pominąć tendencji spadkowej. Popyt ma jednak szansę na większą korektę, otwarta przestrzeń sięga linii trendu oraz strefy poru w rejonie 11,25 zł.
DM BZ WBK rekomenduje kupno akcji Enea w kierunku 12,55W datowanym na 27 grudnia „Pomyśle dla tradera”, analityk DM BZW BK zwraca uwagę na pogłębienie korekty akcji Enea w kierunku 11,20, zakładając scenariusz zbliżającego się byczego impulsu:
„Kurs spółki pogłębił korektę do 11,20. Widoczny na wykresie impuls spadkowy winien wieńczyć ruch spadkowy i poprzedzać silniejsze odreagowanie, jeśli nie nową falę wzrostową. Z tego względu rekomenduje kupno akcji spółki w oczekiwaniu na wzrost do 12,55. Poziom obrony wyznaczam na 10,78” – informuje Tomasz Jerzyk z DM BZ WBK.
Enea - z formacją podwójnego dna Spółka notuje ostatnio udany okres, który może dawać nadzieję na zakończenie trwającej od końca sierpnia korekty. W tym czasie spółka potaniała o blisko 30% co jest dość znaczącą wartością, jeżeli szerszy trend wzrostowy miałby być kontynuowany. W ostatnim czasie generalnie spółki z sektora energetycznego próbują się podnieść. Na wykresie dziennym widoczna jest potencjalna, bardzo podręcznikowa formacja podwójnego dna. Wybicie ponad 12,45 zł powinno ją uaktywnić. Kolejnym celem popyta byłaby wtedy linia korekty, a jej wybicie powinno przyczynić się do zwyżki co najmniej w rejon oporu 13,45 zł.
Enea zyskuje 1% po publikacji wyników kwartalnychW okresie trzech kwartałów 2017 r. grupa kapitałowa Enea wypracowała 8,3 mld zł przychodów ze sprzedaży netto - to wzrost o 1,1 proc. wobec wyniku osiągniętego w analogicznym czasie roku 2016. Grupa miała 1,9 mld zł zysku EBITDA (wzrost o 6,5 proc. r/r) i 838 mln zł zysku netto (wzrost o 16,3 proc.).
Jeżeli chodzi natomiast o samą sytuację techniczną, to ta w przypadku Enei prezentuje się niezwykle ciekawie. Z jednej strony listopad to pokonanie prawie rocznej linii trendu, co może być sygnałem dla sprzedających. Z drugiej strony deprecjacja wyhamowała w strefie wsparcia wyznaczanej przez 61,8% zniesienia Fibonacciego oraz dołki i szczyty z okresu styczeń-maj 2017. W tym momencie notowania walczą z 50,0% zniesienia Fibo oraz strefą maksimów z pierwszej połowy roku. Jeżeli poziom uda się pokonać, wtedy kolejnym krokiem będzie re-test wybitej linii trendu. Zanim cena jej nie pokona warto zachować niedźwiedzie nastawienie i celować w ponowny re-test okolic 11.50-11.00.
Enea - kończymy korektę? Enea – spółka ostro zyskiwała na wartości podczas wczorajszej sesji, tak samo jak cały sektor energetyczny. Ponad 5% wzrosty na tle jednych z najwyższych obrotów od początku roku, muszą robić wrażenie. Prawdopodobnie więc, po sporej jak na warunki obecnego trendu korekcie, pojawia się szansa na kolejny impuls wzrostowy.
