Rozpocznij

EAH

Czy byki tracą siły na Esotiq?Cześć, ostatni raz spółkę opisywałem w okolicy czerwca, w którym zakładałem strategię long pod dojście do czerwonej strefy. Strefę spółka przebiła o 2 zł, po czym zawróciła na południe kończąc korektę dopiero na 78,6% zniesienia Fibonacciego. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego - korekta): Obecnie natomiast, kurs wczoraj odbił się od 61,8% zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu do dołka. Wskaźniki są jeszcze neutralne, jednak zbliżają się coraz wybardziej do wykupienia, dlatego też trzeba zadać sobie pytanie, czy byki mają jeszcze siłę, aby stworzyć wyższy szczyt od poprzedniego? Na pewno ważnym punktem do przebicia w tym tygodniu będzie poziom 37,8 zł, jeśli myślimy o przetestowaniu 40 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego - korekta do spadków): Trzeba zwrócić uwagę, że byki patrząc na okres od października 22 roku mają coraz mniej siły i być może powoli zaczyna dochodzić do dystrybucji. Ostatni kanał wzrostowy jaki możemy wyrysować jest już zdecydowanie bardziej płaski od poprzedniego, a jeżeli przebijemy środkową część to można liczyć na dotarcie w okolicy 47 zł. Wykres D1 (dynamika wzrostów): Zakładając negatywny scenariusz, a dużo wskazuje na to, że może być na papierze większa korekta, to trzeba zastanowić się, czy nie zakończyliśmy wzrostów do punktu B fal Eliota. Kurs doszedł idealnie do 61,8% zniesienia, a tym samym bardzo realny scenariusz może zakładać rozpoczęcie korekty C. Celem takiej korekty byłyby okolice 25,5 zł. Wykres D1 (fale Eliota): Jaki zakładam scenariusz na spółce? Jeżeli kurs przebije poziom 37,8-40,0 zł to istnieje szansa na ruch w kierunku górnej bandy kanału, czyli 47 zł. Jeżeli, kurs nie przebije to prawdopodobnie rozpoczniemy głębszą korektę w okolicę 25 zł. Dodatkowo ustalenie wczorajszego szczytu i zejście w dół, może uformować nam formację podwójnego szczytu. Z zasięgiem w okolicę 27,8 zł. Wykres D1 (możliwa formacja podwójnego szczytu): WAŻNE OPORY: 37,8 / 39,2 / 40,0 / WAŻNE WSPARCIA: 36,0 / 34,7 / 33,1 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:EAH
od SkotarekG
EAH - tuż przed wynikami za 3Q23Esotiq & Henderson S.A. jest aktywna na rynku odzieżowym, w tym w segmencie bielizny, odzieży plażowej, a także innych akcesoriów modowych. Jej profil działalności obejmuje projektowanie, produkcję oraz sprzedaż odzieży i akcesoriów. Spółka ta ma szeroki zakres działalności, oferując różnorodne kolekcje odzieżowe, które często obejmują zarówno ekskluzywne, designerskie linie, jak i dostępne dla szerszego grona konsumentów produkty. Firma może prowadzić sprzedaż zarówno w tradycyjnych punktach stacjonarnych, jak i poprzez kanały internetowe, co zostało potwierdzone przez informacje o wzroście skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży internetowej. Dodatkowo, spółka wydaje regularne raporty i szacunki finansowe, co pozwala inwestorom śledzić jej wyniki finansowe, strategie rozwoju oraz inne kluczowe informacje dotyczące funkcjonowania na rynku. W dniu 13.11 spółka podała szacunki za październik 2023. Skonsolidowane Przychody ze Sprzedaży: W październiku 2023 r. skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosły około 19,5 mln zł, co stanowi wzrost o około 14% w porównaniu do października 2022 r. W okresie styczeń – październik 2023 r. skonsolidowane przychody ze sprzedaży osiągnęły około 228 mln zł, co jest wyższe o ponad 13% w porównaniu do analogicznego okresu w 2022 r. Sprzedaż Internetowa: Przychody ze sprzedaży internetowej Grupy Kapitałowej w październiku 2023 r. wyniosły około 3,7 mln zł, co oznacza wzrost o około 18% rok do roku. W okresie styczeń – październik 2023 r. skonsolidowane przychody ze sprzedaży internetowej wyniosły około 42 mln zł, co jest wyższe o ponad 36% w porównaniu do tego samego okresu w 2022 r. Marża brutto: Szacunkowa marża brutto na sprzedaży Grupy Kapitałowej w październiku 2023 r. wyniosła około 63%, co oznacza wzrost o około 2,5 punktu procentowego w porównaniu z październikiem 2022 r. W okresie styczeń – październik 2023 r. narastająca marża na sprzedaży osiągnęła około 63,7%, co jest wyższe o 2 punkty procentowe w porównaniu do analogicznego okresu w 2022 r. Powierzchnia Handlowa: Na koniec października 2023 r. powierzchnia handlowa Grupy Kapitałowej wyniosła 17 691 m kw., co jest mniejsze o około 2% w porównaniu do sytuacji na koniec października roku poprzedniego. Tutaj jednak warto zaznaczyć, że spółka za pierwsze półrocze pokazała wynik netto słabszy o 70% co rozczarowało inwestorów. Do tej pory najlepszym rokiem był rok pocovidowy kiedy to spółka w 2021 wygenerowała 17,5mln zł zysku netto. Jednak już za 2022 zysk ten wyniósł 8,07mln zł netto. Efekt wyniku z 2021 był widoczny w kursie. Od dołka covidowego do szczytu w grudniu 2021 kurs wzrósł o 1200%. Jednak już w październiku 2022 kurs był o 75% poniżej szczytu. Wykres 1. Interwał dzienny Aktualny ruch od października 2022 wygląda na wzrost w kanale. Jednak wsparcie tego kanału zostało wyznaczone raptem kilka tygodni temu. Wykres 2. Interwał dzienny W dniu 28.11 poznamy wyniki za 3Q23. Wg podawanych szacunków przychody spółki to ok. 82mln zł czyli ok. 9% więcej r/r. Patrząc jednak na wyniki za pierwsze dwa kwartały to można stwierdzić, że koszty to największy problem spółki. Wysoka marża brutto nie jest w stanie wygenerować takich zysków jak tych z 2022 czy 2021 roku. Dlatego zysk netto na poziomie 2mln zł byłby dużym sukcesem spółki i pozytywnym sygnałem dla akcjonariuszy. Spółka ma pozytywny sentyment wśród akcjonariuszy (być może przez branżę, w której działa) i choć uważam, że jest ona przewartościowana to jednak może być mały ruch w najbliższym czasie w kierunku 40zł. Na wykresie mamy dość ciekawą formację coraz wyższych szczytów. Jednak każdy kolejny szczyt ma mniejszą dynamikę od poprzedniego co widać na wykresie. Wykres 3. Interwał dzienny Tak więc kolejny szczyt dałby poziom 48zł co potwierdzi się wybiciem ostatniego z sierpnia na poziomie 43zł. Moim zdaniem jednak kolejny szczyt może być złudny i tak naprawdę przy poziomie 40zł dojdzie do cofnięcia popytu i uruchomienia podaży. Wtedy maksymalny poziom ceny może być w okolicy 39-40zł skąd rozpocznie się podaż i powolne schodzenie w dół aż w okolice 20zł. Wykres 4. Interwał dzienny Dlatego choć spółka wydaje się atrakcyjna do zagrania pod poziom 40zł to jednak warto uważać przy kolejnym oporze na 37,5 i dalej 40zł. Wsparcie: 32,7/29,6/27,4/zł Opór: 35,8/37,5/39zł
GPW:EAH
od AnalizyD
Esotiq, czy czekają nas dalsze wzrosty?Cześć, jeżeli spojrzymy na tygodniowy interwał spółki Esotiq to powoli wyrysowują nam się coraz wyższe szczyty. W kwietniu dotarliśmy do kluczowego oporu tygodniowego na poziomie 36 zł, który odbił kurs obecnie o 12% w dół. Nakładając zniesienie Fibonacciego, 36 zł to również 50% korekty do spadków od szczytu do ostatniego dołka. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego i kluczowy opór): Kurs na dziennym wykresie wyszedł z równoległego kanału wzrostowego, a obecnie testuje powrót do niego. Trzeba jednak zauważyć, że poniżej tego kanału (30,8 zł) jest wsparcie tygodniowe oraz największy wolumen wynikający z narzędzia profil wolumenu, które na obecną chwilę bardzo dobrze zareagowało, jeżeli chcemy liczyć na dalsze wzrosty na spółce. Wykres D1 (profil wolumenu & kanał równoległy): Mimo, że podane wyniki za Q1, nie były złe to wiele osób mógł zaskoczyć zysk netto względem poprzedniego roku o -90%. W poprzednim okresie wystąpił zysk ze zbycia akcji własnych w wysokości ok. 2,5 mln PLN, co znacznie zaburzyło wynik w Q1 2022 roku. Warto również zwrócić uwagę, że w branży zdecydowanie lepszymi okresami są Q3 oraz Q4, gdzie jest "więcej" okazji do zakupów oraz promocji, a wyniki za Q2 powinny pokazać prawdziwą sytuację i kondycję zysków spółki. W swojej strategii zakładam, że kurs powinien dotrzeć w okolicę środka kanału 39-40 zł, gdzie może nastąpić reakcja podaży. Uważam, że zakończyliśmy korektę na 61,8% zniesienia fibo, a wskaźniki powoli zawracają. Negacją moich założeń będzie przebicie 30,8 zł. Wtedy kurs akcji może kierować się w okolice 27 zł. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego ostatnich szczytów i dołka): WAŻNE WSPARCIA: 30,8 / 29,2 / 28,0 WAŻNE OPORY: 33,1 / 34,6 / 36,0 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:EAHLong
od SkotarekG
Esotiq - cały czas w trendzie spadkowym - analiza techniczna.GPW:EAH po bardzo mocnych wzrostach pod koniec roku 2021 wszedł w trend spadkowy. Spadek ceny od szczytu dochodzi już do -60%, a w ostatnim czasie wyznaczył kolejny niższy dołek o -63% niższy od ceny z grudnia 2021 roku. Trend spadkowy możemy wyrysować w kanale równoległym, który odbija się dość nieregularnie o band - często schodząc niezauważalnie coraz niżej w środku tego kanału. Wykres D1 (wycena akcji + kanał równoległy): Przechodząc do wykresu tygodniowego wyznaczyłem kilka ważnych wsparć i oporów, przy których znajdujemy się obecnie (linie pomarańczowe). Historycznie spółka wielokrotnie potrafiła przy nich zawrócić kurs w drugą stronę, a gdy przechodziło do wybicia następował dość mocny spadek lub wzrost. Wykres W1 (wsparcia i opory): W bliższym zakresie na W1 od kilku tygodni spółka dzielnie walczy ze wsparciem na poziomie 30,8, mimo, że na wykresach dziennych potrafi zamknąć się dużo poniżej to poziom zawsze jest wybroniony. Warto jednak zwrócić uwagę na to, że im częściej uderzamy o wsparcie, tym staje się słabsze. Obecnie kurs, nadal walczy z 30,8, jednak jeżeli przyjmiemy, że RSX jest w strefie zakupowej, a MACD zbliża się na tygodniowym do dania sygnału kupna, istnieje szansa, że ponownie odbijemy do 36 zł poruszając się w pewnej konsolidacji. Wykres W1 (RSX i MACD oraz wsparcie): Wracając do wykresu dziennego i nanosząc zniesienie Fibonacciego ostatni szczyt przy którym kurs zawrócił (38,4), był dokładnie na fib38.2. Nakładając profil wolumenu od tego szczytu po dzień dzisiejszy mamy poziom ceny z największym wolumenem na poziomie 31,7 zł, który pokazuje większą podaż niż popyt i może być ciężki do przebicia. Z pozytywnych aspektów dzisiaj pojawiła nam się formacja świecowa młota, która może zmienić trend. Oczywiście pozytywniej byłoby zobaczyć zieloną świecę, nie mniej jednak nakładając na to jeszcze mocno wyprzedane RSX istnieje szansa odbicia (chociaż nie musi być ona wcale tak duża i zatrzymamy się przy wspomnianym 31,7 zł. Wykres D1 (profil wolumenu, rsx, fibonacci): Podsumowując, spółka mimo powolnego spadku, może próbować zebrać papier pod jakieś mocniejsze wybicie. Powoli zaczyna się dobry okres dla sklepów i handlu (nowe kolekcje, black friday, święta). W średnim terminie zakładam możliwość dojścia do 36 zł, gdzie napotkamy mocny opór, dlatego też ustawię ją na long - jest to około 16% zysku. Jeżeli zamknięcie świecy tygodniowej będzie poniżej 30,8 zł może dać próbę dojścia do 27,6 zł, gdzie będzie możliwość stworzenia się formacji podwójnego dołka (jest tam również mocne wsparcie zarówno dzienne jak i tygodniowe). Zejście poniżej 27,6 zł na dziennym da negację mojej strategii i możliwe spadki do poziomu 25,7 zł. WAŻNE WSPARCIA: 30,8 / 27,6 / 25,7 WAŻNE OPORY: 31,7 / 34,3 / 36 Analiza nie jest rekomendacją kupna, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:EAHLong
od SkotarekG
Esotic potraja zyski w II kw. 2018 r. Akcje w górę o 11% W drugim kwartale bieżącego roku gdańska spółka odzieżowa Esotiq notowała wyraźny wzrost sprzedaży oraz zysku netto. Ten plasował się na poziomie 3,5 mln zł w stosunku do 0,9 mln zł raportowanego w tym samym okresie rok wcześniej. Akcje na otwarciu reagowały wyraźnym umocnieniem o prawie jedenaście procent. „Wzrost przychodów spółki matki jest efektem rozwoju sieci salonów Esotiq, ale też przesunięcia kontraktów hurtowych z pierwszego półrocza na drugie półrocze tego roku. W II kwartale 2018 r. Esotiq koncentrował się na marży brutto na sprzedaży, która wzrosła o 5 pp. na poziomie Grupy i 6 pp. na poziomie spółki matki, osiągając bardzo wysoki poziom 66,9%. Wysoki wzrost marży brutto na sprzedaży wraz z kontrolą kosztów operacyjnych przyczynił się do znaczącego wzrostu wyniku operacyjnego i netto grupy oraz spółki matki w drugim kwartale" – komentuje wyniki Adam Skrzypek, prezes Esotiq.
GPW:EAH
od Comparic
Esotiq - bliko końca korekty? Spółka rozpoczęła wczorajszą sesję w bardzo negatywny sposób, o poranku spadki przekraczały poziom 9%. Ostatecznie jednak dzień został zamknięty blisko ceny otwarcia, a obroty były najwyższe w całym okresie korekty spadkowej czyli od końca października. Powolne spadki przy malejących obrotach i wczorajsza próba odbicia przy podwyższonym wolumenie, na poziomie poprzedniego szczytu – to wszystko sugeruje, że spadki są jedynie korektą. Jeżeli tak rzeczywiście będzie, wczorajszy dołek powinien się utrzymać. Spółka od sierpnia porusza się w dynamicznym trendzie wzrostowym po świetnych wynikach za drugi kwartał. Na 29 listopada planowana jest publikacja raportu za trzeci kwartał. Wydaje się, że oczekiwania mogą być na tyle rozbudowane, że niebawem zacznie się gra pod wyniki, co spowoduje wzrost cen akcji.
GPW:EAH
od Comparic
Esotiq - mocne przychodzy napędzają dalsze wzrosty Spółka zyskała podczas sesji z minionego piątku ponad 16% przy bardzo wysokich obrotach. Silna zwyżka trwa tutaj od połowy maja, w tym czasie wzrosty przekroczyły już pułap 150%. Sam październik przynosi już ponad 33% wzrost ceny, podobnie zakończył się również wrzesień. Wszystko za sprawą świetnych wyników finansowych. Wczoraj paliwa popytowi dostarczyły także wyniki dotyczące przychodów na poziomie skonsolidowanym we wrześniu. 11,7 mln zł to wynik lepszy p 28% r/r. W sumie przychody od stycznia do września wyniosły 118 mln zł, co oznacza wzrost o 22% r/r. Wybicie kolejnego szczytu jest więc w pełni uzasadnione fundamentalnie, a cena mimo silnej zwyżki na tle historycznym znajduje się wciąż dość nisko. Wydaje się, że pewien opór może stawić poziom szczytu z ubiegłego roku czyli okolice 30 zł.
GPW:EAH
od Comparic
Esotiq - w drodze na poprzedni szczyt Spółka od kilku dni powoli rośnie, wskazując na zakończenie kolejnej, płytkiej korekty. Możliwe więc, że niebawem dojdzie do ataku na dotychczasowy poziom szczytu trendu wzrostowego, jaki pojawił się po publikacji świetnych wyników za drugi kwartał pod koniec września. Obecnie popyt zmaga się także z poziomem okrągłych 20 zł. Patrząc na silną zwyżkę, wydaje się, że cena jest już mocno wygórowana. Warto jednak pamiętać, że jeszcze w połowie 2015 roku cena była ponad dwukrotnie wyższa. Czekamy więc na atak na szczyt z 3 października.
GPW:EAH
od Comparic
Esotiq - nowe maksima po wynikach za II kwartał Spółka drożała podczas czwartkowej sesji o ponad 15% co stanowiło jeden z najlepszych wyników tego dnia. Była to reakcja rynku na opublikowane wyniki finansowe za drugi kwartał. Te pozytywnie zaskoczyły, zarówno w ujęciu netto, operacyjnym, przychodów czy też sprzedaży internetowej. Reakcja rynku sprawiła, że spółka wychodzi na nowe maksima po kilkunastu dniach korekty. Tendencja wzrostowa powinna zatem być kontynuowana, tym bardziej, że na tle historycznym obecna cena znajduje się nadal na dość niskim poziomie.
GPW:EAH
od Comparic
Esotiq EAH - kierunek wzrosty!Spółka drożała podczas wtorkowej sesji o 4,7% przy całkiem wysokich obrotach. Podwyższony wolumen towarzyszy całemu okresowi zwyżki, który trwa od końca sierpnia. W ubiegłym tygodniu spółka zdrożała o blisko 36%. Wczoraj dzień zamknął się blisko ostatnich maksimów co sugeruje nadchodzące wybicie i kontynuację wzrostów. Wydaje się, że celem minimum są okolice 18 zł czyli kilka wcześniejszych dołków, patrząc na bliższą historię, popyt może zmierzać do okrągłych 20 zł.
GPW:EAH
od Comparic