Diagnostyka - diagnoza giełdowego pacjenta.Opis spółki i charakterystyka
Diagnostyka to największa w Polsce sieć laboratoriów medycznych – spółka o ugruntowanej pozycji rynkowej, z rozpoznawalną marką i dużym zapleczem operacyjnym. Model działalności oparty jest na stabilnych przychodach z badań ambulatoryjnych, a także kontraktach publicznych, co w teorii powinno zapewniać odporność na koniunkturę.
Patrząc jednak na wykres można odnieść wrażenie, że choć na rynku nie ma jeszcze dużych emocji, a inwestorzy zachowują spokój po silnym rajdzie z wiosny, to pojawiają się pierwsze techniczne znaki ostrzegawcze. I to właśnie teraz zaczyna się robić ciekawie.
1. Trend i sytuacja na wykresie
Od marca do maja kurs urósł z 123 zł do 178 zł, notując ponad 45% wzrostu. Obecnie jesteśmy w trakcie korekty od ATH co jest naturalne po takich wzrostach.
Wykres 1. Interwał dzienny
To, co zwraca uwagę, to potencjalna formacja RGR. Zasięg byłby wówczas w okolicach 150zł
Wykres 2. Interwał godzinowy
Formacja widoczna jest zwłaszcza na interwale godzinowym. Oczywiście występuje ona niestandardowo, dlatego można podchodzić do niej z pewną rezerwą. Jednak podwyższony wolumen występujący w okolicach „G” dodatkowo by potwierdzał to założenie. A zasięg korekty by się potwierdzał z 50% zniesienia Fibonacciego fali wzrostowej.
Wykres 3. Interwał godzinowy
2. Poziomy Fibonacciego
0,236 – 135,95 zł
0,382 – 144,00 zł
0,5 – 150,55 zł
0,618 – 157,05 zł (testowane obecnie – kluczowy poziom dla RGR)
0,786 – 166,30 zł
W mojej ocenie właśnie 157 zł to istotne techniczne wsparcie, którego utrzymanie zadecyduje o losach RGR.
3. Wolumen
Wolumen z ostatnich sesji raczej neutralny, lekko słabnący, bez oznak akumulacji lub paniki. Wciąż brak tzw. „momentu zwrotnego”, co może oznaczać, że rynek czeka – na raport, na sygnał, na impuls.
4. RSI
Wykres 4. Interwał dzienny
RSI zjechało z okolic 70 do 45, czyli w strefę neutralną.
Nie ma jeszcze wyprzedania, ale też nie ma energii. W mojej ocenie to strefa „ciszy przed burzą” – czyli albo dojdzie do obrony 157 zł i odbicia, albo kurs zejdzie do poziomu 150,5 zł (50% zniesienia Fibonacciego ).
5. MACD
Wykres 5. Interwał dzienny
MACD przeszedł linię sygnału w dół, histogram rośnie na minusie.
To pierwszy klasyczny sygnał osłabienia trendu, ale nie paniki. Wykres pokazuje łagodną korektę, a nie agresywną wyprzedaż – przynajmniej na razie.
6. EMA 50/26
Spółka jeszcze raczkuje na giełdzie i nie mamy EMA144 nie mówiąc o EMA200. Dlatego można spojrzeć tylko na EMA26/50
EMA50 jest na poziomie 160zł, a EMA26 163zł czyli obie zostały przebite od góry co nie jest pozytywnym sygnałem w najbliższym czasie.
Wykres 6. Interwał dzienny
Podsumowanie i scenariusze
Jakie założenie można zrobić?
Scenariusz bazowy (neutralny):
Utrzymanie poziomu 157 zł (61,8% Fibo) i dalsza konsolidacja w strefie 157–166 zł. Brak impulsu może utrzymać kurs w tym zakresie przez kilka tygodni.
Scenariusz pozytywny (odbicie od 157 zł):
Jeśli poziom zostanie obroniony, możliwa szybka próba wyjścia na 166 zł (0,786 Fibo), a później 170–175 zł. Warunkiem jest pozytywna reakcja rynku na najbliższy raport lub komunikat.
Scenariusz negatywny (aktywny RGR):
W mojej ocenie może to być najbardziej realistyczny scenariusz i dlatego w pomyśle dam "Short". Przełamanie 157 zł z wolumenem potwierdzi formację RGR. Wtedy zasięg spadku (licząc klasycznie) to nawet okolice 137 zł – czyli poniżej 38,2% zniesienia Fibonacciego.
Na dziś Diagnostyka w mojej ocenie jest na technicznej krawędzi. Jeśli kurs utrzyma 157 zł – formacja RGR zostanie zanegowana, a rynek może ruszyć po nowy szczyt. Jeśli ten poziom pęknie – możemy mieć dynamiczny zjazd do strefy 151 zł, ale przebicie tego poziomu może sprawić głębszą wyprzedaż i powrót w kierunku wsparcie 135zł czyli 23,6% zniesienia Fibonacciego.
Wszystko rozstrzygnie się prawdopodobnie w najbliższych kilku sesjach, dlatego warto mieć kilka alertów.
Wsparcia:
157 zł
150,5zł (50% Fibo)
144 zł (38,2% Fibo)
135 zł (23,6% Fibo)
Opory:
166,3 zł (78,6% Fibo)
170 zł
178 zł (szczyt trendu)
