Złoto mocno przebija poziom 3600 USD, utrzymując trend wzrostowyZłoto mocno przebija poziom 3600 USD, utrzymując trend wzrostowy
Podczas europejskiej sesji 8 września cena złota spot kontynuowała ostatnio silne wzrosty, przebijając poziom 3600 USD/uncję w Londynie i osiągając szczyt na poziomie 3622,49 USD/uncję, kontynuując trend wzrostowy od czasu publikacji danych o zatrudnieniu poza rolnictwem. Obecna cena złota wzrosła o 38% od początku roku, utrzymując silny trend wzrostowy.
1. Czynniki napędzające: Słabe dane o zatrudnieniu wzmacniają oczekiwania na obniżki stóp procentowych
Głównym czynnikiem napędzającym tę rundę wzrostów cen złota jest nieoczekiwane pogorszenie sytuacji na amerykańskim rynku pracy. Najnowsze dane pokazują, że liczba miejsc pracy poza rolnictwem w USA wzrosła w sierpniu zaledwie o 22 000, znacznie poniżej oczekiwań rynkowych na poziomie 75 000, a stopa bezrobocia wzrosła do 4,3%, osiągając nowy rekord od 2021 roku. Co ważniejsze, dane za czerwiec zostały znacząco zrewidowane w dół do 13 000, co stanowi pierwszy miesięczny spadek od grudnia 2020 roku.
Ta seria danych znacząco wzmocniła oczekiwania rynku dotyczące obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Według narzędzia FedWatch giełdy Chicago Mercantile Exchange, rynek wycenia 99% prawdopodobieństwo wrześniowej obniżki stóp o co najmniej 25 punktów bazowych. Instytucje takie jak ING przewidują, że Fed może obniżyć stopy procentowe trzy razy przed końcem roku, a nawet nie wykluczają bezpośredniej obniżki o 50 punktów bazowych we wrześniu.
II. Struktura techniczna: Trend wzrostowy jest solidny, a korekty stwarzają możliwości.
Z technicznego punktu widzenia, złoto zamknęło sesję na wykresie tygodniowym dużą, byczą świecą, nie tylko potwierdzając średnioterminowy trend wzrostowy, ale także skutecznie przebijając kluczowy psychologiczny poziom 3600 dolarów. Obecnie ceny złota utrzymują się zdecydowanie powyżej tego poziomu, co stwarza dwie możliwe ścieżki: jedną jest bezpośrednie przyspieszenie wzrostów. Zamknięcie w tym tygodniu kolejnej dużej, byczej świecy może sygnalizować przyspieszony ruch wzrostowy. Drugą jest wybicie z maksimum, a następnie formacja świecy wirującej lub doji, po której następuje krótka konsolidacja przed ponownym wzrostem. Niezależnie od scenariusza, ogólny trend wzrostowy złota pozostaje niezmieniony.
Wykres dzienny pokazuje, że chociaż w zeszły piątek pojawiła się pierwsza niedźwiedzia świeca po serii kolejnych wzrostów, była to jedynie techniczna korekta w ramach silnego trendu. Ceny złota konsekwentnie utrzymywały wsparcie na 5-dniowej średniej kroczącej, a poniedziałkowe, utrzymujące się dodatnie zamknięcie wskazuje na silny impet wzrostowy. Wykres 4-godzinny pokazuje silny trend wzrostowy po konsolidacji od szczytu, gdzie 3620 USD stanowi kluczowy krótkoterminowy poziom wsparcia. Wykres godzinowy pokazuje powolną hossę, z krótkimi i ograniczonymi korektami. Formacja techniczna odzyskała dynamikę po konsolidacji.
III. Perspektywy i strategie handlowe
Uwaga rynku przesunęła się w tym tygodniu na kluczowe wydarzenia: coroczną rewizję danych o zatrudnieniu poza rolnictwem, która zostanie opublikowana 9 września (oczekiwana jest rewizja w dół o 600 000–900 000 miejsc pracy) oraz sierpniowe dane o wskaźniku CPI, które zostaną opublikowane 11 września. Te dwa wskaźniki będą miały bezpośredni wpływ na skalę wrześniowej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
Złoto utrzymuje obecnie silny trend wzrostowy. Strategie handlowe zalecają kupowanie w okresach spadków. Oczekuje się, że krótkoterminowy opór znajdzie się w obszarze 3670–3680 USD powyżej, a przebicie prawdopodobnie zagrozi poziomowi 3700 USD. Kluczowe wsparcie znajduje się poniżej, a kluczowy poziom to 3635-3625. Ogólnie rzecz biorąc, każde cofnięcie techniczne należy traktować jako okazję do zajęcia długiej pozycji.
