Niepowstrzymany impet złota zmierza do 3700.Niepowstrzymany impet złota zmierza do 3700.
Analiza i prognozy rynku złota
W obliczu rosnącej globalnej niepewności gospodarczej, złoto, jako podstawowy składnik aktywów o charakterze bezpiecznej przystani, nadal się umacnia, osiągając w tym tygodniu nowy rekord wszech czasów. Chociaż dane dotyczące inflacji w USA przewyższyły oczekiwania, liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych znacznie się pogorszyła, co wzmocniło oczekiwania rynku na obniżkę stóp procentowych przez Fed, podnosząc ceny złota szósty tydzień z rzędu.
Nastroje rynkowe i przepływy kapitału
Obecnie nastroje rynkowe wykazują rozbieżny wzorzec: optymizm instytucjonalny i ostrożność wśród inwestorów indywidualnych. Inwestorzy profesjonalni są generalnie optymistyczni co do średnio- i długoterminowych perspektyw złota, wierząc, że zmiana polityki Fed, utrzymujące się ryzyko geopolityczne i zakupy złota przez banki centralne będą nadal wspierać ceny złota. Inwestorzy indywidualni stali się jednak ostrożniejsi po okresie ciągłych wzrostów, koncentrując się na ryzyku krótkoterminowej korekty technicznej i wyniku posiedzenia Fed w sprawie stóp procentowych.
Kluczowe czynniki
Oczekiwania dotyczące polityki pieniężnej: Rynek przewiduje wysokie prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed o 25 punktów bazowych we wrześniu. Niskie stopy procentowe obniżają koszty utrzymania złota.
Trend dolara amerykańskiego: Indeks dolara amerykańskiego spadł w tym roku o prawie 10%. Słaby dolar amerykański zapewnił wzrostowe wsparcie dla złota denominowanego w dolarach.
Geopolityka i popyt na bezpieczne aktywa: Międzynarodowe zawirowania i globalna niepewność gospodarcza nadal wzmacniają właściwości złota jako bezpiecznej przystani.
Solidna struktura techniczna: Ceny złota wielokrotnie osiągały nowe maksima, utrzymując ogólny trend wzrostowy, ze wsparciem kupujących przy każdym odbiciu.
Analiza techniczna
4-godzinny wykres złota pokazuje, że cena utworzyła istotną strefę wsparcia w obszarze 3625-3633, z kluczowym oporem w pobliżu 3675. Wykres dzienny pokazuje, że cena ustabilizowała się powyżej poziomu 3600, a ogólny trend wzrostowy utrzymuje się. Udane przebicie poziomu 3675 może prowadzić do dalszych wyzwań w obszarze 3700-3750.
Rekomendacje handlowe
Strategia długa: Inwestuj w długie pozycje na spadkach do poziomu 3625-3633. Zabezpieczaj pozycje, jeśli cena osiągnie poziom 3607-3615. Ustaw stop-loss na poziomie 3596, z celem 3655-3660. Utrzymaj poprzednie maksimum po przebiciu.
Ostrzeżenie o ryzyku: Uważaj na techniczne wycofanie wywołane przez rynek „kupuj oczekiwania, sprzedawaj rzeczywistość” po decyzji Fed. Unikaj krótkich pozycji kontrtrendowych w krótkim terminie i skup się na skuteczności wsparcia na poziomie 3600.
Kluczowe punkty do obserwacji w przyszłym tygodniu
Wyniki wrześniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej i jej prognozy wykresu punktowego będą głównym punktem zainteresowania rynku. Ponadto, sprzedaż detaliczna w USA, decyzje dotyczące stóp procentowych podejmowane przez wiele banków centralnych oraz wydarzenia geopolityczne mogą również powodować zmienność. Inwestorom zaleca się zachowanie optymistycznego nastawienia i odpowiednie zarządzanie pozycjami w celu ograniczenia ryzyka związanego z wydarzeniami.
