Bioton - w intersującym miejscu na wykresieSpółka Bioton to jedna ze starszych spółek notowanych na GPW. A co niektórzy inwestorzy mogą pamiętać jak sama spółka znajdowała się w indeksie WIG20.
Dzisiaj jest to spółka trochę zapomniana, ale nadal jest ważna dla wielu inwestorów.
Czasy świetności spółka ma za sobą. A o notowaniach choćby w okolicy dwucyfrowej można na jakiś czas w mojej ocenie zapomnieć.
Wykres 1. Interwał miesięczny – historyczne notowania.
Spółka historycznie miała split akcji więc nie bardzo można patrzeć na wykres od początku historii notowań.
Dzisiaj spółka znajduje się w szerokiej konsolidacji między 3 a 7,6zł z chwilowymi testami dolnych i górnych poziomów.
Wykres 2. Interwał dzienny
Niedawno kurs przetestował poziom 3zł jako wsparcie i wyszedł poniżej konsoli i obecnie ponownie idzie w górę być może w okolice 6-7zł.
Jeśli na wykres nałożymy zniesienia Fibonacciego od ostatniego istotnego szczytu do dołka na poziomie 2,7zł to dzisiaj kurs podąża w kierunku wsparcia na 3,98zł czyli 23,6% zniesienia Fibonacciego. Dopiero przebicie od góry tego poziomu da negatywny sygnał negując dalsze wzrost.
Wykres 3. Interwał dzienny
Dodatkowo kurs przebił EMA26 zbliżając się do EMA50. Przebicie więc może potwierdzić negatywny scenariusz i zejście w okolice najpierw EMA200 czyli 3,66zł a dalej na wsparcie w okolice 3,3zł.
Poniżej krótkie podsumowanie wskaźników wg nowego schematu:
1. Trend i struktura rynku
Po długim okresie spadków i stagnacji kurs spółki odbił dynamicznie od dołka 2,79 zł i wiosną 2025 roku przeszedł w wyraźny trend wzrostowy. W ostatnich tygodniach kurs osiągnął maksimum lokalne na 4,25 zł i wszedł w fazę korekty. Aktualna struktura wykresu pozostaje wzrostowa – spółka tworzy układ wyższych dołków i szczytów. Ale jak zaznaczyłem wcześniej ważne będzie wsparcie na EMA50 i 23,6% zniesienia Fibonacciego.
2. Poziomy Fibonacciego (dla fali 2,78 zł → 7,86 zł)
0% = 2,78 zł
23,6% = 3,98zł
38,2% = 4,72 zł
50,0% = 5,32 zł
61,8% = 5,92 zł
78,6% = 6,78zł
100% =7,86 zł
Obecna cena 4,07 zł znajduje się przy wsparciu i rynek ma zamiar przetestować siłę papieru co do obrony przed spadkami.
3. Wolumen
Ostatnie impulsy wzrostowe były potwierdzone relatywnie wyższym wolumenem, co sygnalizuje zaangażowanie kupujących. Obecnie wolumen maleje, co może wskazywać właśnie na osłabienie strony kupującej, a może nawet jest to początek fazy konsolidacji w zakresie 3,8-4,3zł.
4. RSI
Wykres 4. Interwał dzienny
RSI znajduje się w strefie powyżej 48 pkt, mocno schodząc z poziomu wykupienia. Jest to sygnał neutralny z przewagą strony podażowej. Można obserwować teraz mocne chłodzenie wskaźników.
5. MACD
Wykres 5. Interwał dzienny
Linia MACD znajduje się na sygnale sprzedaży. Jest to negatywne mówiące o sile podaży i realizacji zysków. Sygnał osłabienia dynamiki wzrostu, choć trend wciąż obowiązuje. Warto jednak poczekać teraz na obudzenie się popytu.
6. RSX
Wykres 6. Interwał dzienny
Wskaźnik zszedł z poziomów wykupienia i znajduje się poniżej 80. Może to potwierdzać dalszą korektę.
7. Podsumowanie i scenariusze
Scenariusz wzrostowy
Jeśli kurs utrzyma się powyżej poziomu 3,98 zł (23,6% zniesienia Fibonacciego), możliwa kontynuacja wzrostu w kierunku 4,25 zł i wyżej – w kierunku 5,16. Potwierdzeniem byłoby zwiększenie wolumenu i utrzymanie RSI powyżej 60.
Scenariusz spadkowy (korekta)
Złamanie poziomu 3,98 zł może sprowadzić kurs do 3,64 zł (EMA200), a niżej do 3,3zł jako strefy kolejnych wsparć. Taki scenariusz wpisywałby się w klasyczną korektę po silnym impulsie wzrostowym. Dlatego obecnie być może warto poczekać na rozwój sytuacji.
Wsparcia: 3,98/3,68/3,28zł
Opór: 4,23/4,72/5,32zł
Na koniec można więc stwierdzić, że Bioton znajduje się w silnej strukturze wzrostowej, a obecna korekta może być naturalną reakcją rynku po dynamicznym ruchu. Kluczowe będzie zachowanie kursu względem poziomu 3,98 zł – jego obrona może oznaczać dalszy sygnał do wzrostów.
