Rozpocznij

Poza analizę techniczną

Zmiany na rynkachNa szerokim rynku najwięcej mówi się o zmianach w USA. Szanse na jeszcze jedną podwyżkę stóp procentowych topnieją w oczach. Topnieją w oczach równie rentowności polskich obligacji po wczorajszym szczycie. Nie topnieją, a nawet nie utrzymują się jednak wbrew zapowiedziom premiera ceny paliw. Gwałtowna zmiana oczekiwań za oceanem Jeszcze w zeszłym tygodniu w dyskusji o listopadowej decyzji FED w ramach stóp procentowych debatowano o tym, czy będzie to podwyżka, czy raczej brak decyzji. Wygrywał wyraźnie brak decyzji, ale mówiło się, o tym, że podwyżka to raczej w grudniu. Obecnie spekulacje dotyczą raczej obniżania stóp procentowych w listopadzie. Biorąc pod uwagę, że decyzja jest 1 listopada, to już dużo czasu na kolejne wolty nie zostało. Należy pamiętać, że szanse na obniżkę są obecnie czysto symboliczne, ale pokazuje to, że rynek pogodził się z tym, że możemy mieć do czynienia z amerykańskim wydaniem płaskowyżu. Oczywiście, jeżeli chcemy korzystać z rodzimej stand-upowej nomenklatury do analizy poczynań najważniejszego banku centralnego na świecie. Mniejsze szanse na wzrosty stóp nie pozostają bez wpływu na waluty. Gwałtowne zainteresowanie obligacjami Wczoraj co bardziej świadomi liderzy opozycji musieli mieć bardzo ciężki dzień. Rentowność 10-letnich obligacji pierwszy raz od czerwca przekraczała 6%. Biorąc pod uwagę potrzeby pożyczkowe państwa rozpędzonego rozdawnictwem zarówno socjalnym, jak i partyjnym jest to bardzo duże utrudnienie w konstruowaniu budżetu. Na szczęście wiele funduszy uznała, że obecnie pożyczanie Polsce pieniędzy na 10 lat za 6% rocznie to dobry interes i zamiast ataku na 6,1%, znajdujemy się poniżej wartości 5,9%. To niby tylko 0,2%, ale biorąc pod uwagę koszty obsługi długu to aż tyle. Brak niespodzianek na rynku paliw Zapewnienia polityków partii rządzącej o tym, że po wyborach ceny paliw się nie zmienią, nie były traktowane jako wiarygodne przez analityków. Praktyka pokazuje, że obawy okazały się słuszne. Pomimo tego, że od wyborów cena baryłki ropy naftowej nie zmieniła się, to ceny hurtowe paliwa w Polsce rosną. Od wyborów jest to codzienny skok o kilkadziesiąt złotych na hektolitrze. Niby niewiele, ale jednak po podatkach to już ponad 20 groszy na litr. Niestety powrót do cen rynkowych po epoce zaniżonych cen administracyjnych jest mocno bolesny. Najgorzej, że tego typu ukrytych pułapek jest w Polsce więcej. Mowa tutaj chociażby o cenach energii. Niestety państwo utrzymując fikcję kosztową, dopłaca do tego bardzo dużo, a przy obecnej sytuacji budżetu ktoś w końcu będzie musiał powiedzieć, że to nie fair względem kolejnych pokoleń. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto o godzinie 14:00 zwrócić uwagę na Węgry. Zapowiadana jest tam obniżka stóp procentowych z 13% na 12,5%.
od Internetowykantor
PEPCO - wisząca gilotyna nad inwestoramiPepco to jedna z największych zagadek dla inwestorów w ostatnim czasie. Spółka podała niedawno wyniki z których dowiadujemy się następujących rzeczy: 1. Wzrost Przychodów Pepco Group: Przychody sieci Pepco wyniosły 864 mln euro, co oznacza wzrost o 12,6 proc. rdr przy stałym kursie walutowym. 2. Wzrost przychodów LFL Pepco Group wyniósł w IV kwartale 0,2 proc. Sprzedaż LFL Grupy Poundland wzrosła o 4,1 proc. w IV kwartale. 3. Spadek Przychodów LFL: Jak podano, przychody sieci Pepco w ujęciu LFL spadły o 2,4 proc. w IV kwartale z uwagi na trudności w handlu, głównie w sierpniu i wrześniu. 4. Roczny Wzrost Przychodów: W całym roku obrotowym grupa zanotowała rekordowe przychody na poziomie 5.649 mln euro, co oznacza wzrost o 17,7 proc. przy stałych kursach walutowych, głównie dzięki wzrostowi sprzedaży Pepco o 24,8 proc. i Poundland Group o 8,4 proc. 5. Wzrost Sprzedaży LFL: Sprzedaż grupy w ujęciu LFL wzrosła o 6,0 proc. rdr. Sieć Pepco zanotowała wzrost sprzedaży LFL o 6,3 proc., a Poundland Group o 5,6 proc. 6. Ekspansja Sklepów: W IV kwartale grupa otworzyła netto 343 sklepy, a w całym roku obrotowym liczba otwarć wyniosła łącznie 668, co przewyższa zakładany cel co najmniej 550 placówek. Na koniec września sieć Pepco Group liczyła łącznie 4.629 sklepów. 7. Prognozowany Wynik EBITDA: Grupa podtrzymała prognozę, że całoroczny bazowy wynik EBITDA (MSSF 16) wyniesie około 750 mln euro, w porównaniu do 731 mln euro w roku obrotowym 2022. Dane sugerują więc, że Pepco rozwija się pozytywnie, chociaż miało pewne trudności w IV kwartale. Kontynuacja ekspansji i utrzymanie stabilności wyniku EBITDA mogą wskazywać na dalszy potencjał wzrostu w przyszłości. Nadal jednak mamy problemy związane z właścicielem, dzisiaj wiemy, że PEPCO ma zostać sprzedane, może to się odbyć poprzez sprzedaż pakietu kontrolnego choćby przez ABB. To właśnie to ABB wisi nad inwestorami niczym szubienica nad skazańcem. Inwestorzy na GPW nie lubią tego typu sytuacji połączonych z niepewnością. Również fundusze inwestycyjne mogą pozbywać się akcji sprzedając je inwestorom indywidualnym, a ci nie posiadają szerokiego dostępu do kapitału, który by ratował kurs. W efekcie cena tonie. Tylko w sierpniu 2023 kurs spadł o 37,5% a od szczytu z sierpnia 2021 kurs spadł o 70,5% Wykres 1. Interwał miesięczny Jeszcze kilka dni temu wydawało się, że kurs PEPCO znalazł dno na poziomie 18zł ,a kiedy dotarł do poziomu 23zł i zaczął zawracać można było przypuszczać, że cena osiągnie podwójne dno i w efekcie dojdzie do odbicia. Tak się jednak nie stało, kurs przebił ostatni dołek i dziś notuje kolejne historyczne minimum. Wykres 2. Interwał dzienny Co więc nie gra na spółce? Fundamentalnie mamy przecież dobrą spółkę, a to co ciąży to właściciel, który będzie sprzedawał PEPCO. Ale to inwestorzy już wiedzą. Technicznie przebiliśmy zaś kolejny historyczny dołek. Więc większość inwestorów To co zostaje to emocje u inwestorów indywidualnych i chłodna kalkulacja związana z dużymi funduszami posiadającymi akcje. Te fundusze mogą liczyć się z tym, że lepiej pozbyć się akcji i odkupić znacznie niżej. Trend spadkowy pomaga im realizować swoje cele ponieważ każdy taki trend daje ruchy odbicia, gdzie inwestorzy chętnie wracają, by po kilku dniach ponownie zobaczyć podaż. Mamy tak silne spadki i podaż, że w tym przypadku nawet skorzystanie z narzędzia zniesienia Fibonacciego bazującego na trendzie sprawia, że trudno znaleźć właściwe wsparcie. Wykres 3. Interwał dzienny Jeśli naniesiemy to narzędzie to okazuje się, że kurs może dotrzeć do nawet 14-15zł. W mojej ocenie jednak próba odbicia będzie już w okolicach 16-16,5zł nadal jednak główna podaż będzie się odbywać w zakresie 20-18zł. Dodając bowiem profil wolumenu to właśnie na 18zł odbywało się najwięcej transakcji w ostatnich miesiącach. Wykres 4. Interwał dzienny Ale jeśli spojrzymy na cała historię notowań to najwięcej inwestorów nadal może siedzieć w okolicach 40zł Wykres 5. Interwał dzienny Łapanie spadających noże to jeden z najbardziej ulubionych motywów inwestorów indywidualnych, często chcą pokazać, że potrafią złapać ten właściwy punkt odbicia, a do tego pochwalić się tym w mediach społecznościowych. Nie jest to jednak dobry pomysł ponieważ taki „nóż” potrafi uciąć sporą część kapitału. Tutaj mamy do czynienia z silnym trendem spadkowym. Dlatego najbezpieczniej jest po prostu poczekać na wyraźne wyklarowanie się właściwego punktu wejścia. W myśl zasady „lepiej nie zarobić niż stracić” tutaj „lepiej poczekać, niż wejść za wcześnie”. Jeszcze kilka dni temu czyli 10 października 2023 wydawało się, że kurs odbił i najgorsze za inwestorami, ale podaż nadal bardzo silna. Teoretycznie mamy dwie luki już zrobione i warto oczekiwać na trzecią, która dopiero mogłaby zamknąć spadki i być sygnałem próby końca aktualnych spadków na PEPCO. Wykres 6. Interwał dzienny Tak czy inaczej pierwszy silny opór będzie w okolicach 18zł gdzie większość inwestorów została z akcjami po wejściu pod podwójne dno. Kolejnym punktem będą już wskazane powyżej luki. Nawet po wyjściu ponad 18zł i tak może dojść jeszcze do sytuacji, gdzie przez kilka sesji ten poziom będzie testowany. Gdybym miał szukać kolejnych wsparć to byłyby one w okolicach 16,5-16zł oraz 15-15,5zł Natomiast opór na 18/21/23,5zł Dopiero wybicie ostatniej górki na 23,5zł potwierdzi szansę na zakończenie spadków. Inwestorom indywidualnym w ramach debiutu przypisano 2,5mln akcji, aktualnie poziomy wolumenów tylko w ciągu jednej sesji to ok. 5-7mln z rekordowym wolumenem 10,8mln w dniu 28.09 kiedy to kurs zanotował 21% spadek. To oznacza, że podaż trwa. Główny akcjonariusz: IBEX Retail Investments (Europe) Ltd. w dniu 5.05.2021 roku posiadał 98,8% akcji spółek. Na dzień 20.01.2023 było to 72,27% (415,6mln z 575mln wszystkich akcji). Spółka jest dzisiaj wyceniana na 9,83mld złotych i w mojej ocenie powoli zbliżamy się do optymalnej ceny spółki. To co gra na minus to fakt, że spółka w większości posiada wynajmowane powierzchnie, a nie własne sklepy (jak np. Dino) a to sprawia, że łatwiej wypowiedzieć umowę i zamknąć sklep niż postawić w stan likwidacji własne placówki.
GPW:PCO
od AnalizyD
5
Powyborczy tydzień w PolsceWynik wyborów w Polsce przyniósł silny entuzjazm na rynki. Z drugiej strony kolejne dni powodowały, że ten entuzjazm gasł, a rynki wracały na stare pozycje. W tle mamy wzrosty złota i bitcoina przy przecenie obligacji. Sprzedaż detaliczna przyspiesza Polska utrzymuje pewną niezdrową tendencję w gospodarce. Cały czas rośnie sprzedaż detaliczna napędzana wydatkami socjalnymi, podczas gdy produkcyjne wskaźniki nie wyglądają najlepiej. Wzrost sprzedaży detalicznej był nawet szybszy od oczekiwań i wyniósł 3,6% w skali roku. Oczekiwania wynosiły 3%, co oznacza, że jest to pozytywna niespodzianka dla polskiej waluty. Ta jednak podąża w ostatnich dniach głównie za doniesieniami z polskiej polityki, gdzie inwestorzy odczytali przez różowe okulary wyniki wyborów. Powyborczy rynek Po samych wyborach widać było wyraźny entuzjazm zarówno na giełdzie, jak i na walutach. Szybko jednak nadszedł moment refleksji, że od wyniku wyborów do utworzenia rządu to jednak minie wiele tygodni. Dodatkowo pojawiło się kilka niepokojących wypowiedzi z grona zwycięskich partii i szybko się okazało, że początkowy entuzjazm okazał się nadmierny. W rezultacie na otwarciu poniedziałkowym kurs euro spadł z okolic 4,53 zł do 4,47 zł. Następnie we wtorek przebijał w dół okolice 4,42 zł, by finalnie zatrzymać się w piątek już na 4,46 zł. Jeszcze gorzej wyglądało to na giełdzie. W momencie pierwszego entuzjazmu WIG20 wyskoczył z okolic 1980 pkt do 2140 pkt we wtorek. Od tego jednak czasu mieliśmy równię pochyłą, kończąc tydzień w okolicach 2030 pkt. Alternatywne inwestycje zyskują W ostatnich dniach byliśmy świadkami dużego wzrostu kilku instrumentów uważanych za inwestycje alternatywne. Dobrym przykładem jest złoto. Jeszcze dwa tygodnie temu znajdowaliśmy się wyraźnie poniżej 1900 dolarów za uncję, teraz atakowany jest poziom 2000 dolarów. W górę idzie także najpopularniejsza kryptowaluta świata. Instrument, który miał być odpowiedzią na podlegającego inflacji dolara, zyskuje jednak dopiero gdy perspektywy inflacyjne spadają. Ruch w ciągu 2 tygodni z okolic 27 000 dolarów na niemal 31 000 z pewnością robi wrażenie. Co ciekawe, pieniądze uciekają z rynku obligacyjnego. Tam wyraźnie rosną rentowności obligacji 10-letnich. W USA dzisiaj rano przekroczyły pierwszy raz od 15 lat poziom 5%. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych brak ważnych danych.
od Internetowykantor
NASDAQ - SMC ANALIZA NA NAJBLIŻSZE DNI, GRA NA KODACHScenariusz 1 Powrót do FVG z D1, następnie reakcja i zejście, zgarnięcie poziomu 14586. Jest tam podwójny dołek, dużo lido zebrania. Scenariusz 2 Pierw zjedzenie dołka 14586 a następnie pullback do D1 i kontynuacja trendu. Aktualnie za wcześnie aby go potwierdzić. Jeżeli ten scenariusz miałby się zrealizować chciałbym pierw zejścia do ~14248 i wtedy pullback do D1. Wyżej widać moja piękna analizę, reakcje na D1 i strumień krwi :3 Udanych trejdzików DIOR
CME_MINI:NQZ2023
od Mateotxt
1
Pierwsza połowa października dla PLN! Bieżący tydzień, a zwłaszcza jego początek był rozgrywany pod dyktando krajowej waluty. Do środy złoty rozdawał karty na głównych wykresach xxxPLN, po czym nastąpiło odregowanie. Na głównej parze walutowej świata euro nie może poradzić sobie z silnym dolarem. W tle konflikt na Bliskim Wschodzie, który umacnia złoto. Tabela. Maksima i minima głównych walut. Zakres: 16.10.2023 – 20.10.2023. Para walutowa EUR/USD EUR/PLN USD/PLN ZŁOTO Minimum 1,0516 4,4123 4,1692 1909 Maksimum 1,0601 4,4977 4,2712 1984 Sytuacja techniczna na wykresie głównej pary walutowej świata pozostaje korzystna dla waluty zza oceanu. Popularny „edek” cały czas znajduje się poniżej linii trendu spadkowego. Ruch w kierunku południowym rozpoczął się jeszcze w lipcu po wyznaczeniu tegorocznego szczytu przy poziomie 1,125 USD. Od tego czasu wielokrotnie zbliżaliśmy się do wcześniej wspomnianej linii oporu, która za każdym razem spychała notowania eurodolara na coraz to niższe poziomy. Lokalne dno zostało wyznaczone na początku października, kiedy to kurs EUR/USD wskazał 1,045 USD, co stało się aktualnym wsparciem, od którego się odbiliśmy. Dziś na wykresie „edka” obserwujemy kolejną próbę wybicia linii trendu spadkowego, co oznacza umocnienie euro. Czy tym razem się uda? Na pewno nie będzie łatwo, zwłaszcza że sytuacja na Bliskim Wschodzie sugeruje inwestorom kierowanie kapitału do bezpiecznych przystani, a taką z pewnością jest amerykańska waluta. Na wykresie EUR/PLN wracamy w strefę konsolidacji, z którą lubiliśmy się pomiędzy czerwcem a sierpniem tego roku. We wrześniu, w wyniku szokującej decyzji RPP złoty tracił do euro, dochodząc do poziomu 4,68 PLN. Po utworzeniu formacji podwójnego szczytu nastąpiło odreagowanie, które w październiku przekształciło się w ruch w kierunku południowym. Umocnienie złotego zostało wsparte wynikami wyborów parlamentarnych w naszym kraju, które odbyły się ostatniej niedzieli. Zwycięstwo opozycji, sugerujące chociażby złagodzenie konfliktu z Unią Europejską, co w efekcie może przyspieszyć odblokowanie środków z KPO, zostało odebrane przez inwestorów jako byczy sygnał dla złotego. Powyższe doprowadziło we wtorek kurs EUR/PLN do 4,42 PLN. Od tego czasu trwa odreagowanie. Warto zauważyć, że od kilku miesięcy psychologiczna granica 4,50 PLN nie miała dla rynku żadnego znaczenia. Październikowe umocnienie złotego obserwujemy także na wykresie do amerykańskiego dolara. Skala aprecjacji była podobna do wspomnianej w poprzednim akapicie, gdyż od ostatniego szczytu na USD/PLN (4,44 PLN) notowania spadły o ponad dwadzieścia groszy. Silny ruch na południe został zaburzony po przebiciu linii trendu wzrostowego poprowadzonej od wsparcia 3,94 PLN wyznaczonego w drugiej połowie lipca bieżącego roku. Faktem jest, że linia wsparcia została pokonana, jednak na wykresie nie zdołaliśmy zejść do poziomu 4,15 PLN i zatrzymaliśmy się jeden grosz wyżej. Aktualnie obserwujemy odreagowanie spadków, a wcześniej wspomniana linia wsparcia stała się oporem, który hamuje kurs USD/PLN przed dalszym wzrostem. Sytuacja techniczna na wykresie złota do amerykańskiego dolara jest jednoznaczna. Złoto w tym miesiącu znacznie umocniło się względem USD. Na wykresie widzimy stromą linię trendu wzrostowego, który rozpoczął się w dzień rozpoczęcia konfliktu na Bliskim Wschodzie. Zyski szlachetnego metalu są naprawdę imponujące. Jeszcze w pierwszych dniach bieżącego miesiąca, za jedną uncję płaciliśmy 1815 USD. Dziś wykres doszedł do oporu 1980 USD. Jest to wzrost o 165 dolarów w przeciągu niecałych dwóch tygodni. Jeżeli eskalacja konfliktu będzie postępować, trend może się utrzymać, gdyż złoto jest postrzegane jako jedna z bezpiecznych przystani, które z punktu widzenia inwestorów są atrakcyjnym aktywem w niespokojnych czasach. Warto zauważyć, że umocnienie złota ma miejsce mimo silnego dolara, do którego kruszec zwykł być ujemnie skorelowany.
od Internetowykantor
Stabilizacja złotegoZobaczyliśmy lepsze od oczekiwań dane z Polski. Produkcja przemysłowa spada, ale wolniej. Pensje rosną wyraźnie szybciej od inflacji. Z drugiej strony polski złoty miał moment stabilizacji po ostatnim zamieszaniu powyborczym. W tle dobre dane z USA. Dane z Polski Wczoraj poznaliśmy dane na temat produkcji przemysłowej oraz rynku pracy. Produkcja przemysłowa wypadła lepiej od oczekiwań. Problem w tym, że oznacza to, że spadła mniej, niż oczekiwali tego analitycy. Skurczyła się jednak o 3,1%, co jest smutnym podsumowaniem przestawiania naszej gospodarki z inwestycji na konsumpcję. Słabiej wypadły też zarobki. Średnia płaca wzrosła do 7379,88 zł brutto. Mowa oczywiście o średniej płacy w przedsiębiorstwach powyżej 9 pracowników, bo takie dane są publikowane. To wzrost o 10,3% w skali roku. Z jednej strony to aż 2,1% powyżej inflacji, z drugiej rynki oczekiwały poziomu 10,8%. Warto też pamiętać, że ostatni raz wolniej niż teraz wynagrodzenia rosły w styczniu 2022 roku. Nie zmienił się też poziom zatrudnienia, co przy niskich poziomach bezrobocia wcale nie jest złym rezultatem. Stabilizacja złotego Po bardzo dużej zmienności ostatnich dwóch tygodni (ze szczególnym uwzględnieniem dni zaraz po wyborach) przyszedł moment oddechu. Wczoraj przez większość dnia kurs euro oscylował w przedziale 4,45 – 4,46 zł. Najwyraźniej emocje powoli cichną. Warto zwrócić uwagę, że to i tak bardzo korzystna sytuacja względem giełdy. W przypadku WIG20, który najczęściej jest celem zagranicznych inwestorów, mieliśmy wczoraj około 2% spadku. Co gorsza, dzisiaj ten ruch jest kontynuowany. Najwyraźniej po początkowym entuzjazmie okazało się, że z jednej strony ten rząd nie powstanie w ciągu najbliższych dni, a raczej na przełomie tego i następnego roku. Z drugiej strony w mediach słychać trochę zgrzytów. Część inwestorów boi się powtórki z 2005 roku kiedy w kampanii wyborczej lewicę od władzy odsuwała koalicja PO i PiS a potem się okazało, że chemia między nimi jest, ale nie taka jak oczekiwano. Dane z USA W czwartek jak co tydzień poznaliśmy liczbę wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA. 198 tysięcy to spora niespodzianka. Jest to najniższy wynik od wielu tygodni. Wpisuje się on jednak w trend spadkowy liczby wniosków widziany w ostatnich dwóch miesiącach na rynku. Tak niski poziom był jednak pewną niespodzianką na rynku. Lepiej wypadły też dane na temat sprzedaży domów na rynku wtórnym. Dane te zderzyły się jednak w czasie ze spadkiem szans na podwyżki stóp procentowych. W rezultacie wczoraj byliśmy świadkami osłabienia dolara względem euro. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych brak ważnych danych.
od Internetowykantor
Inwestorzy zostali zmanipulowani? Bitcoin reaguje na fake newsBitcoin wystrzelił w trakcie poniedziałkowej sesji o ponad 2700 USD, tj. przeszło 10%, powiększając w ten sposób zasięg obserwowanej od 11 września br. zwyżki do blisko 5000 USD, tj. 20%. Tak znaczna aprecjacja napędzana była głównie niepotwierdzonymi informacjami jakoby amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła wniosek BlackRock o utworzenie funduszu ETF bazującego na cenie spot BTC. W reakcji na te doniesienia doszło bowiem do likwidacji krótkich pozycji na BTC o wartości przekraczającej 65 milionów dolarów, co wywindowało notowania najstarszej z walut wirtualnych. Szybko okazało się jednak, że informacja ta nie ma nic wspólnego z prawdą, gdyż wniosek BlackRock wciąż jest na etapie przetwarzania. Gdy inwestorzy zorientowali się, że zostali wprowadzeni w błąd, przyszedł czas na weryfikację ich wcześniejszych działań. W reakcji, cena BTC osunęła się o 1800 USD, tj. 6%, powracając w rejon pokonanego wcześniej oporu (teraz wsparcia) zlokalizowanego w wysokości 28 100 USD. Jeżeli wyprzedaż ta będzie kontynuowana i kurs BTC osunie się poniżej obecnie testowanego poziomu, jego notowania powrócić mogłyby w okolice 27 300 USD, bądź w przypadku spadku również poniżej tego poziomu, kontynuować rajd na południe w kierunku 25 000 USD.
BITSTAMP:BTCUSD
od Arkadiusz_Jozwiak
Fałszywe plotki o bitcoinach ujawniające prawdziwe nastroje r...Fałszywe plotki o bitcoinach ujawniające prawdziwe nastroje rynkowe Fałszywe wiadomości wysłały Bitcoin o 10% W poniedziałek, wzrastając z 27,900 do ponad 30,000 XNUMX USD po tym, jak strona z wiadomościami kryptograficznymi Cointelegraph opublikowała na X, że Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zatwierdziła aplikację BlackRock spot bitcoin ETF. W odpowiedzi na pogłoskę BlackRock musiał wyjaśnić, że nie podjęto żadnej decyzji dotyczącej ich wniosku o ETF. Mimo że plotka została teraz obalona, Bitcoin wciąż rośnie o ponad 5%, na poziomie 28,600, a pewien ruch sugeruje, że kupujący nadal są skłonni do większych zysków. Ruch wzrostowy 10% być może dostarczył nam podglądu tego, co może się stać, gdy/ jeśli SEC ostatecznie zatwierdzi lub odrzuci aplikację Bitcoin ETF BlackRock. Można również argumentować, że mamy również wgląd w to, co może się stać, jeśli SEC odrzuci wniosek, z celami ustalonymi po cenie sprzed plotek wynoszącej 27,900 XNUMX USD za pierwszy port zawinięcia.
BLACKBULL:BTCUSD
od BlackBull_Markets
Powyborcza moc złotegoPolska waluta bardzo entuzjastycznie przyjęła wyniki sondażu exit poll po wyborach. Co prawda od rana trwa lekka korekta, ale nadal jesteśmy w zupełnie innym miejscu niż w piątek. Na rynku ropy dalej niespokojnie. Rynki reagują na wybory Pomimo tego, że nie znamy jeszcze ostatecznych wyników, to rynki już reagują na wyniki exit poll. Najwyraźniej inwestorzy dobrze przyjmują koalicję trzech partii, która ma chyba obecnie największe szanse na utworzenie rządu. Polska polityka wielokrotnie uczyła nas, by niczego nie pisać na 100%, aczkolwiek obecnie w mediach nie czyta się niemal o innych możliwych układach. Rynki, wygląda na to, że patrzą na ten scenariusz optymistycznie. Piątkowe zamknięcie notowań, po i tak pięknym dwutygodniowym rajdzie doprowadziło kurs euro do poziomu 4,53 zł. Dzisiaj w nocy na otwarciu było to 4,46 zł. Niewykluczone, że w ciągu dnia zobaczymy pewną korektę, ale wniosek, że inwestorzy preferują ten wynik wyborów, wydaje się uzasadniony. Entuzjazm widać również na giełdzie co tylko potwierdza tę tezę. Dane z USA Piątek był kolejnym dniem umocnienia dolara. Dane makroekonomiczne publikowane w piątek nie napawają optymizmem. Słabiej wypadła Unia, więc można to tym tłumaczyć. Problemem jednak jest to, że oba te organizmy gospodarcze nie pokazały dobrych odczytów. Strefa euro straszy spadkiem produkcji przemysłowej w ciągu roku o 5,1%. Są to na szczęście dane zagregowane, więc inwestorzy już wcześniej mieli możliwość się na nie po części przygotować. Dane z USA zresztą nie były lepsze, raport Uniwersytetu Michigan wyniósł zaledwie 63 punkty wobec oczekiwanych 67,5 pkt. Na szczęście lepiej wypadły ceny importu i eksportu. Bliski Wschód znów miesza na rynku O tym, że ropa boi się konfliktów na Bliskim Wschodzie, wiadomo od dawna. Obecna sytuacja jest tego dobrym dowodem. Ryzyko eskalacji konfliktu jest głównym powodem, dla którego cena baryłki surowca wzrosła w piątek z o około 5%. Część analityków wskazuje na umacniającego się dolara, ale ten wpływ powinien być proporcjonalny. Umocnienie amerykańskiej waluty może wyjaśniać około 10% tego ruchu. Reszta to głównie strach. Z drugiej strony trzeba pamiętać, że we wrześniu baryłka ropy przekraczała 95 dolarów. Dzisiaj pomimo tych wzrostów jest to nadal niecałe 91 dolarów. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na: 14:00 – Polska – inflacja bazowa, 14:30 – USA – indeks NY Empire State.
od Internetowykantor
Szczęśliwa trzynastkaWiele wskazuje na to, że właśnie kończymy trzynasty tydzień spadków na głównej parze walutowej globu z rzędu. Ropa przestała spadać i nabiera tempa wzrostowego. Złoty chwiejny przed wyborami. Tabela. Maksima i minima głównych walut w PLN. Zakres: 09.10.2023-13.10.2023. Para walutowa EUR/PLN EUR/USD USD/PLN Ropa Minimum 4,5116 1,0513 4,2478 82,28 Maksimum 4,5878 1,0638 4,3588 87,22 To jest wydarzenie bez precedensu. W całej historii wspólnej waluty nie było takiej bessy, by przez trzynaście tygodni z rzędu traciła na wartości wobec dolara. Co prawda, zdarzały się okresy, gdzie spadki były bardziej dynamiczne, jednak nigdy przedtem euro nie było w stanie przeprowadzić korekty przez tak długi okres. Zaskakujące jest zachowanie w mijającym właśnie tygodniu. Poprzednia świeczka sugerowała możliwe zakończenie trendu. Pierwsze trzy sesje potwierdzały tę tezę, a jednak ostatecznie znajdujemy się wyraźnie poniżej poziomu otwarcia. Warto odnotować, że weszliśmy w obszar, który wcześniej wielokrotnie był w stanie generować kontr ruchy, co po raz kolejny może dawać nadzieję, że obserwujemy ostatni spadkowy tydzień. Rzecz w tym, że nie byłby to pierwszy techniczny impuls prowzrostowy zignorowany przez obecny trend. Przed nami jeszcze istotne wsparcie w okolicach 1,038 $, a potem już droga do parytetu staje otworem. Gdy w zeszłym roku udało się zawiązać globalne minimum, nikt chyba nie spodziewał się, że tak szybko zostanie ono zagrożone. Wyjątkowo ciekawie wygląda sytuacja na ropie naftowej. Przez większość wakacji znajdowaliśmy się w konsolidacji między 67 $ a 74 $ dla odmiany WTI. W zgodnej opinii analityków te poziomy miały wspierać walkę z inflacją, głównie przez tak zwany efekt bazy. Później jednak rozpoczęliśmy dynamiczny trend wzrostowy, który wyprowadził nas aż do pułapu 95 $ i to były już bardzo niepokojące informacje. Na szczęście udało się zatrzymać trend wzrostowy i ruszyć ponownie w kierunku wyżej opisane konsolidacji. I całkiem możliwe, że udałoby się ją osiągnąć, gdyby nie wydarzenia w Izraelu. Od momentu ataku Hamasu obserwujemy ofensywę kupujących i nawet w momencie domknięcia luki prowzrostowej z poniedziałku, ruch spadkowy nie miał dość pary, by poszukać lokalnych minimów. Problem z ropą obecnie jest taki, że będzie mocno pod wpływem czynników fundamentalnych. Jeśli konflikt w Strefie Gazy rozniesie się na kolejne państwa, bardzo prawdopodobne, że obejrzymy nowe szczyty. W przypadku jego szybkiego zakończenia powinniśmy powrócić do tendencji spadkowych. Gdyby jednak trwał w obecnym zawieszeniu, to technicznie powinniśmy obserwować powolne pięcie się w górę, bez panicznych ruchów. Złoty po całkiem udanym początku tygodnia teraz oddaje część zysków. Wciąż jednak trzyma się względnie dobrze, patrząc na to, że dolar jeszcze przed chwilą kosztował 4,44 zł. W międzyczasie doszedł do poziomu 4,25 zł, gdzie niestety zarysował formację podwójnego dna. Ta zareagowała wręcz książkowo, generując wystrzał w górę. Obecnie znajdujemy się na 4,31 zł, co oznacza powrót do obszaru konsolidacji z sierpnia. Na ten moment sentyment wydaje się prowzrostowy, jednak należy pamiętać o nagromadzonych punktach oporu. Najpierw jest nim górne ograniczenie wyżej opisanej konsolidacji, a tuż ponad nim znajdują się dwie kolejne linie rozgrywane w przeszłości. Jeśli chodzi o potencjalny ruch w dół, to tu ograniczeniem na pewno będzie linia puszczona po dwóch ostatnich dołkach, zwłaszcza że ma ona punkt zaczepienia w jeszcze wcześniejszym minimum. Podobnie wygląda sytuacja względem euro. Tu też mieliśmy do czynienia z dość intensywnym ruchem w dół, który jednak został już zakończony. Obecna korekta zniosła już ponad 25% tego obsunięcia, co może sugerować, że na jej zatrzymanie będziemy musieli poczekać do kolejnego poziomu Fibo. Trzeba jednak pamiętać, że tak jak na ropie, tak i na złotym języczek u wagi przechyla się w stronę fundamentów, a dokładniej kluczowe będą wybory parlamentarne już w najbliższą niedzielę. Niepewność co do wyniku jest duża i wyraźnie rynek obawia się scenariusza, gdzie nie uda się wyłonić większości rządzącej. Za nami mocno wyczerpująca (pod względem rynkowym) kampania i jej ewentualna powtórka zapewne rozłożyłaby złotego na łopatki. Mogłoby się wydawać, że już zostało obiecane wszystko, co się dało, jednak nie należy nie doceniać inwencji twórczej polityków, którzy idą po władzę.
od Internetowykantor
Czekając na weekend Weekendowe wybory parlamentarne, czyli najprawdopodobniej najważniejsze z wyborów w Polsce, na pewno nie pozostaną bez wpływu na złotego. Na rynkach światowych na pewno uważnie będą też się przyglądać sytuacji w Izraelu. Inflacja za oceanem nie spadła Wczoraj pomimo oczekiwanego spadku do 3,6% roczny wskaźnik wzrostu cen wyniósł 3,7%. W rezultacie USA, które jeszcze w czerwcu pokazywało wynik 3% i wydawało się, że wraca szybko do celu, obecnie po kwartale jest na istotnie wyższym poziomie. To właśnie dlatego inwestorzy wierzą w dłuższe utrzymywanie się stóp procentowych na podniesionych poziomach. To przekonanie z kolei odpowiada za wczorajsze umocnienie się kursu dolara amerykańskiego względem głównych walut. W tym samym czasie pokazano również lepsze dane z rynku pracy. W przypadku danych o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych różnica jednego tysiąca wniosków w USA to nie jest coś, co ma większy wpływ na rynki walutowe, stąd analitycy wskazują inflację jako głównego winowajcę. Korekta przedwyborcza Inwestorzy, którzy kupowali złotego w ostatnim silnym trendzie powoli zaczęli realizować zyski. Jak już tu kilkakrotnie wspominaliśmy umocnienie polskiego złotego sprzed kilku dni najczęściej było połączone właśnie z wyborami w Polsce. Ruch ten jednak był na tyle silny, że część inwestorów nie czeka już na wynik wyborów, tylko realizuje zyski już teraz. Kurs euro w okolicach 4,55 to z perspektywy np. poziomów, jakie oglądaliśmy w wakacje, żadna atrakcja. Z drugiej strony od decyzji RPP podnoszącej stopy procentowe we wrześniu kurs euro oscylował pomiędzy 4,52 zł a niemal 4,70 zł. W rezultacie nie można się dziwić, że ktoś uważa obecne poziomy za potencjalnie atrakcyjne do kupna. Czeka nas ciekawe zamknięcie dnia dzisiaj i jeszcze ciekawszy poniedziałkowy poranek. Karuzela cen ropy Na rynku ropy naftowej jest ostatnio bardzo dużo silnych bodźców. Z jednej strony mamy walki w Izraelu. Z drugiej strony umocnienie dolara amerykańskiego zwyczajowo powoduje spadki na ropie. Do tego warto dodać wczorajszy gigantyczny wzrost zapasów surowca w USA. Wczorajsze dane pokazały ponad 10 milionów baryłek nadwyżki w ciągu tygodnia. To około 1,5% światowej produkcji nadwyżki w samym USA. Głównie z tego powodu wczoraj wieczorem cena ropy spadała. Dzisiaj z kolei rośnie. Musimy też pamiętać, że część inwestorów boi się tego, co w weekend wydarzy się w Izraelu, kiedy rynki będą zamknięte i nie będzie można reagować. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na: 16:00 – USA – Raport Uniwersytetu Michigan.
od Internetowykantor
Stabilizacja w strefie euroDane na temat inflacji w Niemczech nie zaskoczyły. Zaskoczyła natomiast wyższa od oczekiwań inflacja konsumencka za oceanem. W tle rosną ceny gazu, co biorąc pod uwagę kumulacje negatywnych bodźców, nie powinno dziwić. Ceny za Odrą bez niespodzianek Wczoraj opublikowano ostateczne dane na temat zmian cen. Wynik jest zgodny z pierwotnymi odczytami i wynosi 4,5%. Jest to rezultat delikatnie, bo o 0,2%, wyższy od średniej dla strefy euro. Z drugiej strony średnia unijna wynosi 5,9%, co długo będzie wskazywane jako zaleta wejścia do unii walutowej. Kontrą z drugiej strony będę prawdopodobnie państwa nadbałtyckie, które wyraźnie przekroczyły 20% poziomu inflacji. Niemcy są zatem dokładnie na poziomie stóp procentowych, co powoduje, że realna stopa procentowa jest dokładnie neutralna. Wzrost inflacji za oceanem Na szczęście mowa o nie wzroście inflacji konsumenckiej a producenckiej. Jest to parametr bardzo ważny, gdyż rosnące koszty producentów przekładają się na koszty dla konsumentów prędzej czy później. Z drugiej strony pomimo tego, że wskaźnik jest aż o 0,6% powyżej oczekiwań to zwyczajowo duże odchylenie od oczekiwań. Na korzyść dolara działa jednak fakt, że pomimo negatywnej niespodzianki wynik 2,2% to nadal bardzo przyzwoity rezultat, pozwalający trzymać zmianę cen pod kontrolą. Na dolarze nadal trwa jednak odwrót. Z drugiej strony po tylu tygodniach umocnienia się kursu dolara wobec kursu euro na takie zmiany trzeba patrzeć po części jako korektę. Inwestorzy w końcu chcą zamknąć pozycję inwestycyjną i realizować zyski. W rezultacie po tak długiej dobrej passie nawet słabsze sygnały mogą wywoływać nieproporcjonalny efekt. Gaz w górę Początek sezonu grzewczego to moment, kiedy uważniej rynki zaczynają śledzić ceny gazu. Okazuje się, że znów wraca temat naszych przyjaciół w Australii. Dzieje się tak, ponieważ pracownicy firmy Chevron znów wznowili strajk. Temat strajków jest w przypadku gazu topowym tematem w ostatnich miesiącach. Kiedy do tego dodamy wydarzenia w Izraelu oraz zamknięcie nitki pod Bałtykiem pomiędzy Finlandią a Estonią, mamy całkiem nieciekawą sytuację. Nie może zatem dziwić, że ceny surowca rosną, tym bardziej że prognozy naprawy fińskiej nitki mówią obecnie o kilku miesiącach, co realnie wyłącza ją z większości okresu grzewczego. Już teraz jesteśmy blisko 6-miesięcznych szczytów cenowych. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na: 14:30 – USA – inflacja konsumencka, 14:30 – USA – wnioski o zasiłek dla bezrobotnych.
od Internetowykantor
Niespodziewana moc złotegoPolska waluta po raz kolejny postanawia udowodnić analitykom, że pewne prawidłowości rynkowe nie zawsze zachodzą. W tle koniec cyklu podwyżek stóp w USA i gasnący wpływ walk na Bliskim Wschodzie. Rynki szybko zapominają Sytuacja na Bliskim Wschodzie szybko znika z pierwszych stron serwisów gospodarczych. Z jednej strony ceny ropy i złota nadal są podniesione, ale giełdy bardzo szybko wracają do wzrostów. Z drugiej strony lokalne indeksy giełdowe i waluta są nadal pod dużą presją. Od piątkowego zamknięcia szekel izraelski stracił na wartości około 2,5% względem dolara, co wskazuje na skalę strachu. Rynki światowe jednak znacznie bardziej bały się szerokiej eskalacji konfliktu. To właśnie brak wzrostu skali działań odpowiada za widoczny na wykresach wielu indeksów giełdowych oddech ulgi. Wcale nie znaczy to, że sytuacja w Izraelu się uspokoiła. Dalej mamy więźniów, dalej mamy ludzkie dramaty i akcje odwetowe. Spada natomiast szansa eskalacji do pełnorozmiarowego konfliktu zbrojnego, co wcale nie znaczy, że ten scenariusz nie istnieje. Koniec cyklu w USA Patrząc na notowania kontraktów terminowych na stopę procentową, zanosi się, że kończy się właśnie cykl podwyżek stóp procentowych w USA. Jeszcze tydzień temu przewaga utrzymania stóp procentowych na obecnym poziomie była mocno symboliczna. 53,3% na utrzymanie niezmienionych do końca roku i 46,7 % na wzrost to była mocno wyrównana sytuacja. Dzisiaj na utrzymanie bez zmian kontrakty dają już 69%. W połączeniu z tym, że na kolejnych posiedzeniach szanse na wzrost dalej spadają, coraz głośniej słychać o końcu cyklu podwyżek. Biorąc pod uwagę, że już teraz stopy procentowe przekraczają inflację o około 1,5%, scenariusz ten wydaje się bardzo racjonalny. Oddalanie się podwyżek stóp procentowych działa na niekorzyść dolara. W rezultacie możemy mieć w końcu pierwszy w ciągu trzech miesięcy tydzień, kiedy kurs dolara nie umocni się względem kursu euro. Niespodziewana passa złotego Wygląda na to, że jesteśmy świadkami przedwyborczej spekulacji na polskim złotym. Mamy bowiem od tygodnia ruch umacniający polską walutę, który pomimo siły nie ma zbytnio pokrycia w wydarzeniach. Stopy procentowe spadając, powinny bowiem osłabiać złotego, a do tego nie doszło. Konflikt na Bliskim Wschodzie powinien działać raczej na osłabianie się walut państw rozwijających względem najważniejszych światowych. Tutaj jednak pomimo serii negatywnych bodźców złoty kontynuuje swój rajd. Kurs euro spadł dzisiaj poniżej 4,56, podczas gdy jeszcze w połowie ubiegłego tygodnia oscylował około 4,64 zł. Kurs dolara w tym samym czasie spadł o imponujące 12 groszy. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych brak ważnych odczytów, co nie zmienia faktu, że na rynkach się dużo dzieje po weekendzie.
od Internetowykantor
Konflikt na Bliskim Wschodzie w górę, ropa w górę, złoto w gó...Konflikt na Bliskim Wschodzie w górę, ropa w górę, złoto w górę, zapasy obronne w górę Kontrakty terminowe na ropę WTI i Brent wzrosły o ponad 4%, odpowiednio powyżej 86 USD i 88 USD za baryłkę, w poniedziałek, po niespodziewanym ataku Hamasu na Izrael w weekend. Ponad 900 Izraelczyków straciło życie, a 130 kolejnych było zakładnikami, a prawie 700 Palestyńczyków zginęło w odwecie Izraela. Rozejm jest mało prawdopodobny w krótkim okresie. Inwestorzy obawiają się również szerszego konfliktu. Złoto podskoczyło w poniedziałek o 1,45% do około 1,850 USD za uncję, dodając do 0,7% zysku metalu wyprodukowanego w piątek (ponieważ raport o zatrudnieniu poza rolnictwem był śmiesznie silniejszy niż oczekiwano). W niektórych przypadkach inwestorzy nie są ostrożni, ale z zadowoleniem przyjmują szerszy konflikt, a akcje obronne w USA są jednymi z lepszych wyników w poniedziałek. Raytheon (+4.5%), Lockheed Martin (+8.5%) i Northrop Grumman (+11.2%) odnotowują jedne z najlepszych dziennych zysków w pewnym czasie. Pytanie, które się pojawia i które może wpłynąć na rynki ropy, brzmi: jaki był wkład Iranu w sytuację, jeśli w ogóle? Teheran zaprzeczył zaangażowaniu, ale pochwalił atak. Inwestorzy będą szukać wszelkich wydarzeń, które mogą wpłynąć na dostawy z Iranu (obecnie wysyłają 1,5 miliona baryłek dziennie do Chin) lub przez Iran (przez Cieśninę Ormuz, która jest niezbędna dla około 30% dostaw ropy). W każdym razie świat może mieć do czynienia z wyższymi cenami ropy.
BLACKBULL:USOIL.F
od BlackBull_Markets
Kolejny konflikt zbrojny Ostatnie lata mogły nas przyzwyczaić do tego, że na świecie było jednak trochę bezpieczniej niż obecnie. Oprócz oczywistej tragedii ludzkiej te konflikty to również bardzo silne bodźce do nerwowych reakcji inwestorów. Wojna na Bliskim Wschodzie? Na wypadek, gdyby ktoś w weekend był odcięty od doniesień medialnych, to w Izraelu mamy poważny konflikt militarny. Do ataków przyznaje się Hamas, aczkolwiek w mediach nie brakuje szerszego obwiniania Palestyńczyków jako całości. Obecna liczba ofiar i wystrzelonych pocisków rakietowych idzie w tysiące, co powoduje, że mamy do czynienia z jednym z największych nasileń działań zbrojnych w wieloletniej historii. To właśnie dlatego na rynkach zaczęły się bardzo nerwowe reakcje. Panikę najmocniej wzmocniło to, że ataki zaczęły się na początku weekendu, kiedy rynki nie mogły reagować. W rezultacie dzisiaj na otwarciu wiele z tych panicznych ruchów miało swoje rozwiązanie. W piątkowy wieczór za jednego dolara płacono 3,85 szekli izraelskich. Dzisiaj w nocy na otwarciu rynków w Azji było to już 3,90 szekli, a podczas pisania tych słów sięgnęło 3,93 szekli. Na ropie naftowej tydzień zakończył się uspokojeniem po silnych spadkach w okolicy 84-85 dolarów za baryłkę brent. Dzisiaj od rana widzieliśmy 88 dolarów, ale tutaj sytuacja się uspokaja, a nie eskaluje. Dane z amerykańskiego rynku pracy Piątek był bardzo dziwnym dniem pod kątem danych zza oceanu. Na pierwszy rzut oka było słabo i bezrobocie nie spadło z 3,8% do 3,7%, jak oczekiwali analitycy. Z drugiej jednak strony w sektorze pozarolniczym pracę znalazło 166 tysięcy osób więcej, niż oczekiwano. W sektorze prywatnym 103 tysiące, ale to nadal bardzo dobry wynik. Trzeba pamiętać, że aby przesunąć bezrobocie o 0,1%, potrzeba ok. 160 tysięcy mniej bezrobotnych. W rezultacie amerykański rynek pracy nie tylko nie rozpoczyna zwolnień przygotowujących firmy do kryzysu, ale w trakcie, gdzie w jednych firmach były głośne zwolnienia, inne nadal zatrudniają. Płace w skali roku rosną co prawda zaledwie o 4,2%, ale w USA po ostatnich spadkach tempa wzrostu cen, jest to realny wzrost płac. Na głównej parze walutowej świata inwestorzy nie mogli się zdecydować. Najpierw wyraźnie umacniał się dolar względem euro, po czym wrócił w okolice punktu wyjścia. Dobre dane z Kanady Równocześnie z publikacjami z USA mieliśmy te z Kanady. Tam stopa bezrobocia wbrew oczekiwaniom nie wzrosła. Podobnie też jak w USA przybyło więcej od oczekiwań miejsc pracy. Na szczególną uwagę zasługuje jednak fakt, że ponad 75% tych miejsc pracy to miejsca na niepełny etat. To nadal dobry wynik, ale to zawsze ta mniej korzystna opcja. Po tych danych dolar kanadyjski umacniał się względem waluty swojego jedynego sąsiada. Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych brak ważnych odczytów, co nie zmienia faktu, że na rynkach się dużo dzieje po weekendzie.
od Internetowykantor