Answear.com - analiza spółkiAnswear.com to spółka dość młoda na naszym rynku. Weszła z IPO na początku stycznia 2021 roku. Spółka powstała w 2011 roku i jest to e-commerce zajmujący się sprzedażą markowej odzieży, obuwia oraz akcesoriów. Sprzedaż odbywa się w Polsce i za granicą, z czego warto zwrócić uwagę, że jako eksporter 80% sprzedaży realizują poza granicami Polski. Oznacza to, że dynamika sprzedaży zależne są mocno od kursu i siły złotówki.
Patrząc na wykres historycznie na interwale miesięcznym, kurs w drugim miesiącu po IPO osiągnął swoje ATH na poziomie 39,1 zł po czym w lipcu 22 roku spadł już o 60%. W całym okresie mieliśmy próbę podejścia jeszcze pod ATH, jednak obecnie notujemy 3 z rzędu miesiąc spadkowy.
Wykres MN1 (historyczne spojrzenie):
Ze względu na asekuracyjne podejście spółki do wyprzedaży jesień-zima i zmniejszenie budżetów zakupowych w tym okresie, aby uniknąć zbyt dużego zatowarowania Answear osiągnął niższe przychody ze sprzedaży niż oczekiwano. Mimo zwiększonego przychodu r/r w I kwartale 24, według prezesa Krzysztofa Bajołka okres ten był bardzo wymagający ze względu na ciepłą zimę, mocny kurs złotego oraz blokady na granicy polsko-ukraińskiej.
Wracając do analizy technicznej kurs przez dłuższy okres ostatnio konsolidował pomiędzy poziomami 28-31,7 zł, po czym nastąpiło wybicie od dołu. Zasięg tego wybicia sięgał okolic 24 zł, co zrealizowało się, a kurs obecnie broni się w ważnej strefie dla byków na poziomie 23,7-24,15 zł.
Wykres D1 (strefa popytu - zielona / konsolidacja i zasięg - niebieski i żółty):
Nakładając zniesienie Fibonacciego od dołka z 22 roku do szczytu z lipca 23 kurs obecnie przebił poziom 61,8% zniesienia i próbuje wejść z powrotem powyżej 24,5 zł. Brak siły wejścia, może przyciągać kurs w okolicę 20,7 zł czyli 78,6% zniesienia.
Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego):
Roczny profil wolumenu kursu jest bardzo wysoko na poziomie 29,8 zł, co może powodować, że w dłuższym terminie każde większe wzrosty mogą być gaszone przez inwestorów realizujących mniejszą stratę.
Wykres D1 (profil wolumenu):
Na kursie warto pamiętać, że mamy dwie spadkowe luki otwarcia na poziomach 25-27 zł oraz 29-30 zł. Czas pokaże czy była to ostatnia już luka spadkowa, czy dojdzie do teorii 3 luk.
Wykres D1 (luki spadkowe):
Analizując ostatnie dni na kursie, strefa popytu została naruszona, jednak mimo wszystko kurs na zamknięciu utrzymał się w strefie. Kluczowe dla mnie jest wyjście ponad 24,5 zł na kursie. Wtedy możliwy byłby atak w stronę zamknięcia pierwszej luki, jednak głównym oporem do przebicia będzie według mnie 27,95 zł. Przy negatywnym wybiciem kursu z naszej strefy pierwszym wsparciem jest 22 zł, jednak celem może okazać się kolejna strefa na poziomie 20,00-20,70 zł.
Wykres D1 (strefy wsparcia):
WAŻNE WSPARCIA:
23,70 / 22,70 / 22,00
WAŻNE OPORY:
24,15 / 24,50 / 25,25
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Answear
Answear - masz ciuchy na jesień?Dzisiaj wyniki za 1H opublikowała m.in. spółka Answear.
Patrz na takie pozycje jak przychody, ebitda, zysk netto to widać sporo poprawę r/r. Porównując sam 2q i odnosząc się konsensusu to lekko mieszany.
Jutro zobaczymy jak wyniki zostaną odebrane przez akcjonariuszy.
Wykres 1 - W
Ruch rozpoczęty w połowie 2022 roku zatrzymał się na poziomach 2021. Po wyłamaniu trendu wzrostowego (zielona linia) kurs wszedł w konsolidację. Bardzo ładnie wychładza się RSI i MACD nie ściągając zbytnio ceny w dół.
Rosnąca średnia MA50 jest na poziomach dołka z czerwca co wyznacza najbliższy poziom obrony.
Po dużej negatywnej świecy z zeszłego tygodnia, po dwóch dniach kolejnego tygodnia brakuje kontynuacji ze strony niedźwiedzi.
Widać rynek czekał na wyniki spółki, które mają prawo być trigerem.
Wykres 2 - D
Konsolidacja która trwa od kwietnia tego roku ma prawo być korektą pędzącą trwającego trendu wzrostowego - wyższy szczyt, wyższy dołek? - tu stawiam znak zapytania. Jeżeli dojdzie do obrony obecnego poziomu przy wykorzystaniu wychłodzonego wskaźnika RSI, szansy na zrobienia fake na MA200 to magnesem będzie ponownie zmierzenie się ze szczytami obecnej konsolidacji i cen z 2017.
Reasumując,
Jutro zobaczymy reakcję akcjonariuszy na wyniki 1H. Każda ze stron ma o co walczyć.
Niedźwiedzie za cel stawiają sobie w 1 kolejności dołek z czerwca tego roku i złamanie struktury wyższy szczyt i wyższy dołek.
Byki zaś mają argumenty do przejęcia kontroli i wyprowadzenie kontry by ponownie zmierzyć się ze szczytami.
Analiza Answear.com. Czy jest szansa na zmianę trendu?Cześć,
spółka nie ma mocnej historii, ale postaram się opisać scenariusz na najbliższe tygodnie dla GPW:ANR .
Spółka działa w ecommerce i jak sama o sobie pisze: "Answear.com to lifespiracyjny sklep z wyselekcjonowanymi produktami oraz limitowanymi kolekcjami od ponad 500 światowych marek."
Niedawno opublikowała część wyników za Q2, które jak można było się spodziewać przy większości spółek ecommercowych były lepsze r/r. Coraz więcej Polaków (choć nie tylko, bo pamiętajmy Answear działa nie tylko w PL), kupuje online i ten trend póki co nie zmieni się. Wracając do wyników, sprzedaż online 2Q2022 do 21 wzrosła o 30%, a przychody ze sprzedaży w drugim kwartale 2022 r. wyniosły 196 mln zł osiągając dynamikę 2Q2022 / 2Q2021 na poziomie 34%. Oczywiście nie oznaczają one jeszcze informacji, że dochód będzie dodatni. Koszty magazynów, serwerów, kampanii marketingowych mogą przewyższać przychód ze sprzedaży. Warto również zwrócić uwagę na to, że Answear cały czas zwiększa ekspansje na rynki zagraniczne co również generuje dodatkowe koszty.
Ze względu na krótką historię Answear.com na naszej giełdzie, analiza nie będzie aż tak szczegółowa.
Obserwując wykres tygodniowy udało mi się wyznaczyć kilka oporów. Wsparciem głównie jest ostatni dołek najniższy do tej pory wyrysowany w czerwcu na poziomie 15.88 zł za akcję.
Wykres W1 (opory i wsparcie):
Na wykresie z początku mieliśmy długą konsolidację i niepewność co do spółki, jednak od nowego roku wyrysował nam się trend spadkowy.
Wykres D1 (trend spadkowy):
Obecnie po odbiciu od dna dotarliśmy do fib 23.6 wyznaczonego od ostatniego szczytu i dołku z próbą przebicia go i powrotem poniżej. Warto również zauważyć, że dotarliśmy prawie do górnej krawędzi kanału równoległego, a na ostatniej sesji utworzyła się negatywna formacja świecowa wisielca. Jeśli podczas kolejnej sesji rynek otworzy się na niższym poziomie, może okazać się, że na rynku jest wielu inwestorów posiadających pozycje długie, którzy będą szukali okazji do sprzedaży, zmianę trendu krótkoterminowego i przejęcie kontroli przez niedźwiedzie.
Wykres D1 (lokalne fibo, formacja świecowa):
Myślę, że spółka w perspektywie kilkuletniej jest warta uwagi, jednak w krótkim i średnim terminie wszystko będzie zależało od oficjalnych CAŁOŚCIOWYCH wyników spółki za Q2. Jeżeli koszty nadal przewyższą przychód ze sprzedaży online to otworzymy się prawdopodobnie z kolejną luką i wyznaczymy kolejne dno (możliwe nawet, że na poziomie 13,16 gdzie znajduje się 1,618 fib).
Póki co z analizy technicznej bliżej mi do spadków na spółce niż odwrócenia trendu na wzrostowy. Negacja spadków mogłaby pojawić się po wybiciu z kanału równoległego oraz wyznaczeniu szczytu w okolicach 20,6 zł. Z pozytywnych aspektów pamiętajcie, że mamy do domknięcia lukę na poziomie 21,66-24,08 zł ;)
WAŻNE WSPARCIA:
17,32 / 15,88
WAŻNE OPORY:
20,28 / 22,08 / 24,16
