BTTCOIN PO 60K - Jest to możliwe BTC zrobił co miał zrobić i obecnie może być wygenerowany jeszcze impuls ponowny spadkowy.
Dajcie rakiety żeby analiza się rozeszła :)
Pomysły społeczności
PZU na szczytach w hossie WIG20PZU swoje poprzednie ATH odnotowało w dniu 13.08.2025 kiedy to było nieco ponad miesiąc przed odcięciem dywidendy. Wówczas to szczyt wypadła na poziomie 66,62zł. Jednak tamta świeczka nie zwiastowała nic dobrego. Od góry i dołu knot, sesja zamknięta na delikatnym minusie. Świadczyło to raczej o wyczerpaniu wzrostów, a być może nastawieniu na realizacji zysków przed odcięciem dywidendy.
Wykres 1. Interwał dzienny | ATH w dniu 13.08.2025
W każdym razie rynek wszedł w lekką korektę pogłębioną odcięciem dywidendy wyznaczając wsparcie na poziomie 54zł i od tej pory rozpoczęło się odrabianie strat względem ATH.
Wykres 2. Interwał dzienny
Warto też zaznaczyć, że kurs od kwietnia 2025 poruszał się w konsolidacji między 58,4 a 64,3zł wybite okresowo górą (ATH) oraz dołem pod odcięciu dywidendy.
W każdym razie kurs wrócił do konsolidacji i wyszedł górą, a dzisiaj mamy nowe ATH na poziomie 66,88zł.
Jeśli teraz nałożyć rozszerzenie Fibonacciego bazujące na trendzie od ostatniego dołka do poziomu wybicia ATH to kurs ma przed sobą kilka istotnych oporów.
Wykres 3. Interwał dzienny
Najbliższy poziom to 70zł a ten główny to 50% rozszerzenia Fibonacciego czyli ok. 74zł, gdzie w teorii można by oczekiwać większej korekty.
Negacją wzrostów będzie kolejna sesja z silną realizacją zysków i zejściem w okolice 64zł czyli punktu wybicia konsolidacji, wówczas byłoby ryzyko powrotu do 58,5zł.
Wsparcie: 65,8/64,2/61,35zł (EMA50)
Opór: 70,1/74,1zł
BTC Corrections Don’t Kill Bull Market. They Power Them1. Struktura głównego trendu
Makrotrend: Wyraźnie wzrostowy. Cena respektuje rosnącą linię trendu od dołka cyklu 2022–2023. Struktura rynku pokazuje wyższe szczyty i wyższe dołki, potwierdzając nienaruszony trend wzrostowy.
To klasyczna drabina hossy: impulsywne wzrosty (zielone prostokąty) po których następują korekcyjne konsolidacje (czerwone prostokąty).
2. Obserwacja symetrii cyklu i czasu
Fazy wzrostowe trwają około 120–225 dni
Fazy korekcyjne średnio 80–120 dni
Wolumen zazwyczaj rośnie podczas wzrostów i spada podczas konsolidacji
Sugestia:
Zdrowe wzrosty napędzane popytem
Korekty są oparte na czasie, a nie na destrukcyjnym spadku cen
Co ważne, obecna faza korekcyjna (~118 świec) jest statystycznie zgodna z poprzednimi korektami.
3. Obecna akcja cenowa (kluczowy aspekt)
Cena cofa się w kierunku rosnącej linii trendu. To pierwszy znaczący retest po silnym impulsywnym ruchu.
Historycznie, BTC często reagowało pozytywnie na tej linii trendu
Ta strefa działa jako:
Dynamiczne wsparcie
Punkt decyzyjny między kontynuacją trendu a głębszą korektą
4. Kontekst RSI i momentum
RSI wynosi około 45
To neutralny do lekko byczy poziom, nie jest to poziom wyprzedania. Momentum osłabło, ale bez załamania
Interpretacja:
Brak widocznej niedźwiedziej dywergencji
Reset RSI jest zgodny z konsolidacjami w hossie, a nie z odwróceniem trendu
5. Zachowanie wolumenu
Spadający wolumen podczas korekty
Wyższy wolumen podczas poprzednich wzrostów
To potwierdza:
Realizację zysków, a nie agresywną dystrybucję
Sprzedający na razie nie mają przekonania
6. Kluczowe poziomy do obserwacji
Wsparcie
Rosnąca linia trendu (krytyczna)
Środek poprzedniej konsolidacji (zielona strefa wsparcia)
Strefa psychologiczna w pobliżu poprzedniego szczytu cyklu
Opór
Ostatnie lokalne szczyty
Górny zakres ostatniej strefy dystrybucji
Przełamanie i utrzymanie się powyżej poprzedniego ATH zasygnalizowałoby kontynuację trendu
7. Prawdopodobne scenariusze
Scenariusz 1: Kontynuacja hossy (wyższe prawdopodobieństwo)
Linia trendu się utrzymuje
Cena tworzy bazę
Rozpoczyna się kolejny impulsywny ruch → nowe szczyty
Scenariusz 2: Głebsza korekta (niższe prawdopodobieństwo, ale możliwe)
Zamknięcie dzienne poniżej linii trendu
Retest poprzedniej zielonej strefy wsparcia
Potwierdzenie na podstawie danych on-chain
a) Zachowanie długoterminowych posiadaczy (LTH)
Podaż LTH pozostaje stabilna lub rośnie. Brak dowodów na agresywną dystrybucję BTC przez długoterminowych posiadaczy
Interpretacja:
Inteligentni inwestorzy utrzymują pozycje, nie wycofują się z rynku.
Saldo na giełdach
Ilość BTC na giełdach nadal wykazuje strukturalny spadek
Wskazuje na:
Zmniejszoną presję sprzedażową
Więcej środków przechowywanych w portfelach offline / przez instytucje
Potwierdza to tezę, że korekty są napędzane płynnością, a nie podażą.
Kontekst makroekonomiczny płynności (główny czynnik)
Globalna płynność (M2 i warunki finansowe)
Główne trendy wzrostowe Bitcoina historycznie pokrywają się z rosnącą globalną płynnością, a nie tylko z obniżkami stóp procentowych.
Nawet przy podwyższonych stopach procentowych, warunki finansowe uległy poprawie dzięki:
Absorpcji emisji obligacji skarbowych
Stabilnym rezerwom bankowym
Rotacji kapitału w kierunku aktywów ryzykownych
Konsekwencja:
BTC może kontynuować wzrosty przed obniżkami stóp procentowych, o ile płynność nie będzie gwałtownie spadać.
Wpływ ETF-ów i przepływów instytucjonalnych:
Wprowadzenie spotowych ETF-ów na BTC:
Stały popyt bazowy
Strukturalne wsparcie podczas spadków
Nawet podczas korekt:
Przepływy spowalniają, ale nie odwracają się gwałtownie
Zmienia to historyczną dynamikę cykli (mniej gwałtowne spadki)
Sygnały ryzyka do monitorowania (lista kontrolna unieważnienia tezy)
Ta bycza teza makroekonomiczna/on-chain osłabnie, jeśli:
Globalna płynność gwałtownie spadnie
Podaż BTC przez długoterminowych posiadaczy zacznie trwale spadać
Napływy na giełdy gwałtownie wzrosną
Dzienne i tygodniowe zamknięcie poniżej rosnącej linii trendu + brak odzyskania poziomu
W przypadku braku tych czynników, korekty pozostają okazją do kupna.
Bitcoin nie taki kolorowy jak Trump go malujeChwilę mnie tu nie było, a jako że sam rozgrywam S-ki od listopada to podzielę się moimi przemyśleniami.
Nie będzie tutaj żadnej analizy technicznej, bo sam jej nie uznaję, to co jest dla mnie istotne to cena, zmienność i przede wszystkim kierunek. Do rynku podchodzę przede wszystkim z psychologicznego punktu widzenia, nie oglądam żadnych jutuberów, ani innego tego typu ścieku. Bazuję jedynie na własnych doświadczeniach.
Do rzeczy, Bitek jest obecnie w fazie głębokiej wyprzedaży, od połowy października sukcesywnie realizujemy zyski i wszystkie znaki na niebie i ziemi wskazują na to, że ten trend utrzyma się jeszcze długo.
Nawiązując do tytułu - to co w ostatnich dniach głosi Trump ze swoją kliką to istne naganianie na krypto co dla mnie jest po prostu śmieszne, jest to wręcz zaproszenie to dalszego shortowania tego rynku.
Rynek akcji w stanach jest kolejny raz nadmuchany i wszystko wygląda na zwyczajną próbę złowienia frajerów na super hossę, gdy wówczas sytuacja zaczyna się powoli wymykać spod kontroli. Osobiście uważam, że wszystkie pozytywne newsy, które ostatnio wypłynęły nie mają absolutnie żadnego znaczenia w kontekście rynkowym co z resztą widać po price action.
***************
To czego zwykli śmiertelnicy nie widzą, a co dla mnie jest realnym zagrożeniem, które obecnie jest dosyć mocno prawdopodobne to przyszły upadek NASDAQ:MSTR + możliwy bankrut jednej z większych giełd co wywołałby flash crash na BTC. Wasz Bitkojnowy guru vel Michael Saylor to totalny odklejeniec, który już w przeszłości został wyjaśniony na dot comie, a jego obecna strategia na BTC doprowadzi go do ruiny i zapisze się w historii jak największy idiota spośród wszystkich kryptowaluciarzy.
Wracając do Stanów i ich pseudo byczego nastawiania do krypto. To może uciąć się w każdej chwili, nikt nie wie o co idzie gra. Być może właśnie się keszują i tylko liczą na leszczynę, która kupi od nich ten nic nie warty towar. Być może szukają też awaryjnego wyjścia z bańki AI, ale gdyby tak było to na pewno nie byłoby takiej nagonki na krypto.
Trochę chaotycznie, ale wiecie o co chodzi.
In Short We Trust 📉
PKN Orlen: trend wzrostowy pod presją oporuCześć,
ORLEN to zintegrowana grupa multienergetyczna, której wyniki są sumą kilku odrębnych ekonomicznie „mini-biznesów”: pozyskanie i handel surowcami (w tym własne wydobycie), rafinerie i petrochemia, energetyka (wytwarzanie, dystrybucja, ciepło) oraz segment detaliczno-sprzedażowy (paliwa i sprzedaż pozapaliwowa, a także sprzedaż energii i gazu do klientów). Taki miks sprawia, że ORLEN nie jest „czystą rafinerią”: w jednych kwartałach wyniki ciągną marże rafineryjne, w innych dystrybucja i sprzedaż energii/gazu lub upstream.
W III kw. 2025 średnia cena Brent wyniosła ok. 69,1 USD/bbl (spadek r/r), co statystycznie obniża przychody (niższe notowania surowców i produktów), ale nie przesądza o rentowności rafineryjnej, która zależy od marż (crack spreads), dyferencjałów i kursów walutowych. W tym samym czasie ORLEN raportował wysoką modelową marżę rafineryjną przy jednoczesnej presji w petrochemii (słabsze marże/otoczenie popytowe)
W III kw. 2025 ORLEN pokazał przychody 61,0 mld zł (spadek r/r), EBITDA LIFO 8,9 mld zł oraz operacyjny cash flow 8,2 mld zł. Jednocześnie CAPEX w kwartale wyniósł 7,3 mld zł, a wskaźnik dług netto/EBITDA był nadal bardzo niski (0,14x). Narastająco za 9M 2025: przychody 195,2 mld zł, EBITDA LIFO 29,7 mld zł, CFO 34,4 mld zł oraz FCF 13,8 mld zł(według definicji spółki).
Struktura EBITDA LIFO w III kw. 2025 była szeroko rozłożona pomiędzy segmenty: Upstream & Supply 3,301 mld zł, Downstream 2,428 mld zł, Energy 2,240 mld zł, Consumers & Products 1,578 mld zł, przy ujemnym wyniku funkcji korporacyjnych.
Upstream & Supply: segment był istotnym kontrybutorem, ale r/r widoczny był negatywny wpływ niższych cen ropy i gazu; równolegle rosła produkcja gazu.
Downstream: istotnie pomogły wysokie marże rafineryjne, natomiast petrochemia pozostawała pod presją (marże i wolumeny).
Energy: wzrost wolumenów (w tym dystrybucja) wspierał wynik, przy jednoczesnej ekspozycji na otoczenie cen energii/CO₂ oraz regulacje taryfowe w dystrybucji.
Consumers & Products: stabilność paliw w detalu była uzupełniona wynikiem na sprzedaży energii i gazu do klientów; spółka raportowała m.in. wyższe wolumeny sprzedaży gazu detalicznego.
Co Ciekawe ORLEN publikuje własny konsensus analityków. Dla III kw. 2025 rynek oczekiwał około 8,9 mld zł EBITDA LIFO oraz około 3,4 mld zł wyniku netto. Z dostępnych komunikatów rynkowych wynika, że EBITDA LIFO była zgodna z konsensusem, natomiast wynik netto był niższy od oczekiwań (PAP Biznes wskazywał niedowiezienie netto względem prognoz).
W strategii/polityce dywidendowej ORLEN opisuje progresywną „dywidendę gwarantowaną” (w strategii ogłoszonej w styczniu 2025 r. wskazano jej coroczny wzrost o 0,15 zł i poziom 4,50 zł na 2025). To jest istotne rozróżnienie: gwarantowana część jest „podłogą”, a reszta zależy od wyników i decyzji organów spółki.
W krótkim terminie kluczowe będą: utrzymanie marż rafineryjnych (i dyferencjałów), tempo odbicia petrochemii, jakość konwersji EBITDA na gotówkę (CFO vs EBITDA) oraz dyscyplina CAPEX przy jednoczesnym utrzymaniu bardzo niskiej dźwigni. W warstwie rynkowej warto też śledzić aktualizacje konsensusów i to, czy rynek „wybacza” słabszy wynik netto, jeśli EBITDA LIFO i cash flow pozostają mocne.
Na wykresie tygodniowym ORLEN pozostaje w trendzie wzrostowym, który rozpoczął się po wyraźnym dołku w rejonie 45–50 zł na przełomie 2024/2025. Od tego momentu rynek konsekwentnie buduje sekwencję wyższych dołków i wyższych szczytów, co technicznie potwierdza zmianę długoterminowego sentymentu.
Ważnym historycznym wsparciem (ale odległym) jest szeroka strefa 68–72 zł, która w przeszłości pełniła rolę oporu, a następnie została skutecznie obroniona jako wsparcie. To klasyczna zmiana biegunów i jeden z najmocniejszych argumentów po stronie byków w średnim terminie.
Wyżej znajduje się strefa 81–82 zł, która na wykresie tygodniowym była punktem równowagi rynku (duża liczba reakcji ceny). Jej trwałe utrzymanie w trakcie ostatniej korekty potwierdziło siłę popytu instytucjonalnego.
Od strony podaży kluczowy jest obszar 97–100 zł, a wyżej absolutny szczyt ruchu przy 105,28 zł. Ten poziom ma charakter technicznego oporu długoterminowego, bo zbiegają się tam wcześniejsze maksima oraz psychologiczna bariera trzycyfrowa. Dopóki rynek nie zamknie tygodnia wyraźnie powyżej 105 zł, ten obszar należy traktować jako dominującą strefę podaży.
Interwał tygodniowy (opory i wsparcia):
Na oscylatorach tygodniowych (RSI oraz MACD) widać wyraźne schłodzenie momentum po dynamicznym impulsie wzrostowym. RSI nie potwierdził nowego maksimum ceny, co można interpretować jako wczesną, niedojrzałą dywergencję spadkową. Nie jest to jednak sygnał odwrócenia trendu, a raczej informacja, że rynek wchodzi w fazę konsolidacji lub korekty czasowej.
MACD na W1 pozostaje powyżej zera, ale histogram maleje, co statystycznie częściej prowadzi do ruchu bocznego lub korekty, niż do natychmiastowego załamania trendu. Z punktu widzenia inwestora średnioterminowego to typowe zachowanie rynku po silnej fali wzrostowej, a nie sygnał alarmowy.
Interwał tygodniowy (możliwa dywergencja):
Profil wolumenu na interwale dziennym bardzo czytelnie pokazuje, gdzie rynek „akceptuje cenę”. Największy wolumen obrotu koncentruje się w rejonie 81 (POC), aż do 88 zł, co oznacza, że jest to obszar uczciwej wyceny w obecnym cyklu. Rynek wielokrotnie wracał do tej strefy i za każdym razem pojawiał się popyt.
Powyżej 90 zł wolumen wyraźnie maleje, co oznacza, że ostatnie wzrosty odbywały się przy niższej partycypacji rynku. Taki układ często sprzyja lokalnym fałszywym wybiciom, zwłaszcza jeśli zabraknie nowego impulsu fundamentalnego lub szerokiego rynku.
Jednocześnie brak agresywnej podaży wolumenowej na spadkach sugeruje, że kapitał długoterminowy nie opuszcza jeszcze rynku.
Interwał dzienny (profil wolumenu):
Na D1 kluczowa jest obecna strefa 97–100 zł, która pokrywa się z górnym ograniczeniem ostatniego impulsu, zniesieniem Fibonacciego (0,5–0,618), okalnym maksimum z wyraźną reakcją podaży.
Cena po nieudanym ataku na 105,28 zł zeszła dynamicznie niżej i obecnie próbuje wrócić w kierunku oporu. Jeśli rynek nie zdoła odzyskać 97–99 zł na zamknięciach dziennych, wzrasta prawdopodobieństwo, że ostatni ruch w górę był fałszywym wybiciem (bull trap).
W takim scenariuszu bardzo logiczna technicznie byłaby korekta typu ABC, gdzie:
fala A została już wykonana (spadek z 105),
fala B to obecne odbicie,
fala C mogłaby sprowadzić kurs w okolice 88–82 zł, czyli górnej części strefy wolumenowej.
Co istotne, taka korekta nie psułaby trendu wzrostowego, a wręcz poprawiłaby jego jakość, umożliwiając ponowne zbudowanie momentum.
Interwał dzienny (kluczowa strefa oporu):
RSI na D1 zeszło z obszaru wykupienia i obecnie porusza się w neutralnym paśmie 40–50. To typowe zachowanie rynku, który przeszedł z fazy impulsu w fazę korekty. Brak zejścia poniżej 30 świadczy o tym, że presja podażowa jest kontrolowana.
MACD na D1 wygenerował sygnał spadkowy, a histogram pozostaje ujemny, co wspiera scenariusz korekcyjny, jednak wszystko może się zmienić na przestrzeni kilku sesji, ponieważ zawrócił on w kierunku kupna, a najbliższe dwie sesje wzrostowe mogą przeciąć linie.
Interwał dzienny (oscylatory):
Technicznie ORLEN znajduje się w zdrowym trendzie wzrostowym w skali tygodniowej, ale krótkoterminowo rynek jest w fazie konsolidacji/korekty po silnym impulsie. Strefa 97–100 zł jest obecnie kluczowym testem wiarygodności byków. Jej trwałe odzyskanie otworzyłoby drogę do ponownego ataku na 105 zł, natomiast odrzucenie zwiększa prawdopodobieństwo korekty w kierunku 88–82 zł.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko subiektywną opinią.
Strategia handlu złotem na 15 grudnia:
I. Podstawowy przegląd rynku i czynniki napędzające
Wysoka zmienność cen: W piątek cena złota na rynku spot odnotowała „gwałtowny spadek z maksimów”, osiągając siedmiotygodniowe maksimum na poziomie 4353 USD, po czym gwałtownie spadła o prawie 96 USD do minimum 4257 USD. Ostatecznie cena zamknęła się w pobliżu kluczowego poziomu 4300 USD, odzwierciedlając intensywną konkurencję na rynku między bykami a niedźwiedziami.
Główne czynniki napędzające wzrosty:
Polityka makroekonomiczna: Utrzymująca się słabość indeksu dolara amerykańskiego (na najniższym poziomie od dwóch miesięcy) i oczekiwania rynku na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną to główne czynniki napędzające wzrost.
Dane ekonomiczne: Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA odnotowała największy wzrost od prawie czterech i pół roku, co wzmocniło oczekiwania na spowolnienie gospodarcze i wsparło ceny złota.
Nastroje bezpiecznej przystani: Utrzymujące się napięcia geopolityczne zapewniają silny popyt na złoto jako bezpieczną przystań.
Dynamika międzyrynkowa: Ceny srebra osiągnęły nowy rekord wszech czasów, a silny wzrost wzmocnił sentyment do złota. Należy jednak zachować ostrożność, ponieważ srebro wykazuje oznaki przesytu.
Perspektywy średnio- i długoterminowe (do 2026 r.):
Utrzymuje się byczy ton: Wspierane przez kluczowe czynniki, takie jak zakupy złota przez banki centralne i globalne oczekiwania na łagodzenie polityki pieniężnej, ceny złota mają potencjał dalszego wzrostu w dłuższej perspektywie, z możliwością przekroczenia poziomu 5000 USD.
Kluczowe ostrzeżenia o ryzyku:
Sygnały wzrostowe w późnej fazie: Techniczny „paraboliczny wzrost” sugeruje, że hossa może zbliżać się do końca, co uzasadnia czujność w kontekście potencjalnego odwrócenia trendu.
Ryzyko wzrostu cen złota i srebra: Obecna, rzadka tendencja „srebra wyprzedzającego złoto” może się załamać, jeśli srebro ulegnie znacznej korekcie, potencjalnie obniżając jednocześnie cenę złota.
II. Kluczowa analiza techniczna
Struktura trendu:
Ogólny schemat: Wykres dzienny przedstawia kolejne bycze świece, ze średnimi kroczącymi w byczym ustawieniu. Wskaźniki MACD i KDJ pozostają w byczym przecięciu, co potwierdza, że główny trend jest nadal wzrostowy.
Ponowna ocena kluczowych poziomów:
Strefa oporu: 4340–4350 USD (ostatnie maksima i opór psychologiczny).
Główna strefa wsparcia: 4260–4270 USD (kluczowy obszar konwersji wsparcia i piątkowy dołek korekty).
Silna linia podziału wsparcie/byki/niedźwiedzie: 4250 USD (Przełamanie tego poziomu cenowego mogłoby zakłócić krótkoterminową byczą strukturę).
Prognoza krótkoterminowa:
Piątkowe gwałtowne wahania uwolniły część presji wykupienia, sugerując, że poniedziałek (15 grudnia) może przynieść konsolidację w przedziale .
Należy zwrócić szczególną uwagę na raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA z 16 grudnia, który może wywołać krótkoterminową zmienność rynku. Jednak w kontekście oczekiwanych cykli obniżek stóp procentowych, każde znaczące cofnięcie może być postrzegane jako okazja do zajęcia średnioterminowych pozycji długoterminowych.
III. Szczegółowa strategia handlowa na poniedziałek (15 grudnia)
Strategia podstawowa: Koncentracja na zakupach w okresach spadków, z krótkoterminowymi okazjami do sprzedaży na kluczowych poziomach oporu jako transakcjami uzupełniającymi.
Strategia 1: Kupowanie w okresach spadków (strategia podstawowa)
Strefa wejścia: 4260–4270 USD
Stop Loss: Poniżej 4250 USD
Cele: 4300 USD → 4320 USD → 4340 USD (progresywnie w górę)
Logika: Pozycja oparta na głównym obszarze wsparcia trendu, obstawiając jego kontynuację.
Strategia 2: Sprzedaż na wzrostach (Strategia uzupełniająca)
Strefa wejścia: 4340–4350 USD
Stop Loss: Powyżej 4360 USD
Cele: 4320 USD → 4300 USD → 4280 USD (progresywnie w dół)
Logika: Obstawiaj techniczną korektę na kluczowych poziomach oporu, szybko wchodząc i wychodząc.
IV. Zarządzanie ryzykiem i kluczowe obszary zainteresowania
Wielkość pozycji i dyscyplina:
Zawsze handluj z niewielkimi pozycjami i partiami. Zawsze utrzymuj niewielkie pozycje i handluj partiami. Zaleca się, aby ekspozycja na ryzyko pojedynczej transakcji nie przekraczała 2% całkowitego kapitału.
Ściśle przestrzegaj zleceń stop-loss i nigdy nie utrzymuj stratnych pozycji wbrew trendowi. Na obecnym rynku o wysokiej zmienności dyscyplina jest najważniejszą zasadą przetrwania.
Kluczowe wydarzenia do monitorowania:
Dane ekonomiczne: W poniedziałek wieczorem opublikowano indeks produkcji nowojorskiej Rezerwy Federalnej USA za grudzień, ze szczególnym uwzględnieniem wtorkowego raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA za listopad.
Dynamika międzyrynkowa: Uważnie śledź zmiany cen srebra, ponieważ intensywność jego korekty będzie miała bezpośredni wpływ na sentyment rynku złota.
Rozwój polityki: Wszelkie przemówienia lub oczekiwania rynkowe dotyczące perspektyw polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.
Przypomnienia dotyczące nastawienia:
Obecnie rynek znajduje się w fazie wysokiej zmienności w okresie hossy. „Kupowanie na spadkach” to podstawowa strategia, ale nie oznacza to bezmyślnego podążania za wzrostami.
Asseco SEE - stan na 15.12.2025Asseco SEE od lipca 2025 jest trendzie spadkowym. Po bardzo dobry 2024 roku, spółka zaczęła odnotowywać trochę słabsze wyniki co sprawiło, że inwestorzy postanowili zrealizować swoje inwestycje. Warto tutaj zaznaczyć, że to tylko od lutego do lipca 2025 kurs akcji wzrósł o ponad 75%
Wykres 1. Interwał dzienny
Po wynikach za 2Q25 pojawiła się nuta niepewności i kurs zaczął korygować w dół, a wyniki za 3Q25 w mojej ocenie tylko potwierdziły u inwestorów, że warto zamknąć swoje pozycje.
Obecnie kurs znajduje się ok. 17% od szczytu z lipca 2025.
Wykres 2. Interwał dzienny
Dodatkowo testowane jest wsparcie na 61,4zł, czyli poziomu, który już dał o sobie znać we wrześniu, gdzie wówczas kurs dosyć szybko odbił w kierunku 72zł
Wykres 3. Interwał dzienny
Dlatego obecnie warto zaznaczyć, że jeśli kurs nie przebije wsparcia to w mojej ocenie jest szansa na wyjście w okolice pierwszego oporu wynikającego ze zniesienia Fibonacciego fali spadkowego czyli 66,8zł (23,6% zniesienia Fibonacciego).
Wykres 4. Interwał dzienny
Po drodze widoczny jest też opór na EMA200 czyli 65,3zł i pokonanie tego poziomu może potwierdzić, że kończy się korekta i rozpocznie się kolejna próba dotarcia do ATH na 84,5zł.
Gdyby jednak kurs przebił od góry wsparcie na 61,3zł to wówczas można by uznać, że kolejne wsparcie będzie w okolicy 54,3zł oraz docelowo 47,7zł czyli powrót do poziomu z początku hossy na spółce.
Wykres 5. Interwał dzienny
Wsparcie: 61,5/57/54,3zł
Opór: 66,8/72,9/75,7zł
Dodatkowo warto zwrócić uwagę na MACD, gdzie właśnie trwa próba wyjścia w górę i wygenerowania sygnału kupna.
Wykres 6. Interwał dzienny
Oraz RSX, który jest na tyle wychłodzony, że daje szansę odbicia w górę.
Wykres 7. Interwał dzienny
Jeśli jednak nie dojdzie do pokonania EMA200/23,6% zniesienia Fibonacciego to warto mieć alert ponownie na 61,4zł ponieważ w mojej ocenie będzie rosła szansa kontynuowania trendy spadkowego.
XAUUSD: Analiza rynku i strategia na 15 grudniaAnaliza techniczna złota:
Dzienny opór: 4382, wsparcie: 4175
4-godzinny opór: 4355, wsparcie: 4265
1-godzinny opór: 4353, wsparcie: 4309
Cena złota rośnie od dzisiejszego otwarcia rynku, praktycznie bez korekty, co dodatkowo wzmacnia zaufanie osób utrzymujących długoterminowe pozycje wzrostowe.
Wykres dzienny pokazuje silne wyniki złota, z pięcioma kolejnymi dniami wzrostów. Średnie kroczące przecinają się w górę, wsparcie stopniowo się wznosi, a wstęgi Bollingera rozszerzają się, co wskazuje, że cena znajduje się w kanale wzrostowym. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w okolicach 4309.
Wykres godzinny pokazuje odbicie w kształcie litery „V”. Cena podąża za oporem w okolicach piątkowego maksimum na poziomie 4353. Wstęgi Bollingera rozszerzają się, a średnie kroczące są w byczym ustawieniu. Dzisiaj rekomendowany jest trend wzrostowy. Należy jednak pamiętać o ryzyku korekty po dywergencji wskaźników MACD/KDJ. Opór widoczny jest w okolicach piątkowego maksimum na poziomie 4353 i poprzedniego historycznego maksimum na poziomie 4381. Rynek oczekuje na dane; jeśli nie uda mu się przekroczyć piątkowego maksimum, prawdopodobnie będzie kontynuował fazę konsolidacji.
Strategia handlowa:
KUP: 4306~4309
Sprzedaż nie jest obecnie rozważana; przed sprzedażą należy poczekać na potwierdzenie formacji podwójnego szczytu.
Więcej analiz →
Złoto gotowe na przebicie ATHAnaliza techniczna
Wykres pokazuje XAU/USD poruszający się w rosnącym kanale — coraz wyższe dołki wyznaczone przez linię trendu wsparcia.
Ostatnio cena wróciła do dolnej granicy kanału (strefa wsparcia + linia trendu) i wygląda na to, że się utrzymała — sygnał byczy (retest + odbicie).
Adnotacja „POI” (Punkt Zainteresowania) blisko miejsca odbicia sugeruje możliwy pivot od wsparcia → rozpoczęcie kolejnej fali wzrostowej.
W górę wykres zakłada ruch w kierunku nowego historycznego maksimum (ATH) — czerwona linia pozioma — co oznacza potencjalne wyjście z bieżącej konsolidacji.
Jeśli złoto przebije aktualny opór i utrzyma się powyżej górnej granicy kanału, wzrost może przyspieszyć z impetem.
Z drugiej strony — jeśli cena nie utrzyma wsparcia i spadnie poniżej linii trendu — scenariusz byczy zostanie zanegowany — to kluczowe ryzyko.
Kontekst fundamentalny / makro
Ostatnia siła złota wynika z oczekiwań obniżek stóp: jako aktywo nie dające dochodu, złoto zyskuje, gdy stopy spadają — koszt alternatywny trzymania go maleje.
Słabszy dolar USA — często towarzyszący obniżkom — czyni złoto tańszym dla zagranicznych nabywców, co zwiększa popyt.
W globalnym klimacie gospodarczym pełnym niepewności, napięć geopolitycznych i rosnącego popytu na aktywa bezpieczne — złoto pozostaje atrakcyjne.
Wielu analityków pozostaje pozytywnych: przy kontynuacji cięć stóp i utrzymaniu niepewności makro, złoto może osiągnąć 4 500–4 950 USD/oz do 2026 roku.
Główne zagrożenia: niespodziewane umocnienie dolara lub zmiana polityki monetarnej ( mniej cięć lub podwyżki ) — co może zahamować wzrost złota.
USDJPY - CO DALEJ?Witam.
Na powyższym wykresie została wyznaczona strefa zakupowa DLA USDJPY, za wzrostami przemawiają takie narzędzia techniczne jak Fibonacci, RSI, MA ITD.
Powodzenia.
BTC faces the risk of a deep correction!BTC reaguje precyzyjnie na spadkową linię trendu. Poprzedni szczyt utworzył formację zaokrąglonego szczytu, sygnalizując słabnącą presję kupna.
Obecna cena zbliża się do linii trendu i prawdopodobnie zostanie ponownie odrzucona → tworząc ruch spadkowy zgodnie z czerwoną ścieżką na wykresie.
Jeśli BTC przebije się poniżej płytkiej strefy wsparcia (strefa przerywana), trend spadkowy może rozszerzyć się do obszaru 87,7 tys. – gdzie płynność jest wyższa.
Ważne informacje techniczne:
Zaokrąglony szczyt potwierdza przytłaczającą podaż na szczycie.
Spadająca linia trendu pozostaje głównym oporem.
Profil wolumenu wskazuje na brak płynności poniżej → cena prawdopodobnie szybko spadnie.
Czy uważasz, że BTC wchodzi w fazę dystrybucji przed głęboką korektą?
EUR/USD + GBP/USD + DXY - 1WEU - 1W zaczyna walczyć z układem 1M, widać jak pierwsze POI do S pękło a powoli longi przejmują stery. Zielone boxy to POI z nowego SMT, dodatkowo przebili IMB do S, jest to dobre miejsce do tego, aby GU zaczynało szukać kontynuacji tego kierunku.
GU - EU póki co bez finezji jeszcze jest, widać, że ruch jest stłamszony, skupiam się na GU w poszukiwaniu wzrostów bo ma lepsze POI 1M i większe momentum na 1W. Jednak interesuje mnie respektowanie 50% zielonej strefy na każdym walorze. Obecnym celem stają się high poprzednich range w pierwszej kolejności, na BOS przyjdzie czas po potwierdzeniach kolejnych. Na ten moment wyższy TF 1M, nadal ma aktywny układ spadkowy, 1W dopiero zaczyna walczyć z nowymi potwierdzeniami wzrostowymi i mamy pierwsze efekty. Nie podoba mi się EU i DXY, flaki z olejem na ten moment, idealnie dla mnie byłoby, gdyby EU zeszło niżej, ale GU żeby utrzymało POI i góra.
DXY - jeśli w obecnej synchronizacji utrzymamy POI, cały układ nabierze rumieńców. Jeśli nie wejdą nowe longi podczas obrony POI a ruch zgaśnie bez pokrycia i synchronizację złapiemy pod 50% POI, wtedy będzie to oznaką słabości rynku i wątpię, żeby udało się to zmienić do końca roku.
CSL hamuje i wraca CSL broni ważnego wsparcia. Poziom Fibo został zaliczony, cena zareagowała, a do tego pojawiła się ładna formacja.
Najnowsza analiza trendu i strategia handlowa na rynku złotaNajnowsza analiza trendu i strategia handlowa na rynku złota
I. Podsumowanie
Charakter rynku: Wzrost, po którym nastąpiła korekta, z konsolidacją na wysokim poziomie. W krótkim terminie rynek znajduje się w przeciąganiu liny między bykami a niedźwiedziami, co wymaga skupienia się na kluczowych poziomach oporu i wsparcia.
Podstawowa logika: Połączenie obniżającego się popytu na bezpieczne aktywa (fundamentalnego) i oporu technicznego (formacja spadającej gwiazdy, silna strefa oporu) wywiera presję na cenę złota, chociaż średnioterminowy trend wzrostowy nie uległ wyraźnemu odwróceniu.
Kluczowe poziomy:
Pion zwrotny byków i niedźwiedzi: 4335 USD
Górny opór: 4330-4340 → 4350 → 4380
Dolne wsparcie: 4285 → 4270-4250
II. Analiza fundamentalna: Spadek popytu na bezpieczne aktywa, skupienie na danych
Główny czynnik: Głównym powodem hossy złota i późniejszego spadku są oznaki łagodzenia napięć geopolitycznych (ważne rozmowy USA-Ukraina), co prowadzi do gwałtownego spadku popytu na bezpieczne aktywa na rynku.
Potencjalny wpływ: W tym tygodniu uwaga rynku skupiła się na kluczowych danych o zatrudnieniu w USA. Dane te będą miały bezpośredni wpływ na oczekiwania rynku dotyczące przyszłej ścieżki obniżek stóp procentowych przez Fed, determinując tym samym kierunek dolara amerykańskiego i dając kolejny sygnał dla cen złota.
III. Analiza techniczna: Opór na maksimach, faza konsolidacji
Wykres dzienny – Sygnał niedźwiedzi:
Formacja świecy Spadająca Gwiazda z wyjątkowo długim górnym cieniem, wskazująca na silną presję sprzedaży w pobliżu poziomu 4350 USD, gdzie wzrostowy wzrost został zatrzymany. Stanowi to sygnał ostrzegawczy przed potencjalnym krótkoterminowym odwróceniem trendu.
Wykres 4-godzinny – Impas byczo-niedźwiedzi:
Chociaż cena utrzymuje się powyżej średniej kroczącej EMA50, słabe odbicie po dużej niedźwiedziej świecy wskazuje na niewystarczający impet wzrostowy.
Strefa 4335-4345 USD utworzyła wyraźny opór. Wielokrotne nieudane próby przebicia go potwierdzają znaczną presję sprzedaży w tym obszarze.
Krótkoterminowy trend sprzyja konsolidacji korekcyjnej, która ma na celu absorbowanie ostatniej zmienności i akumulację nowego impetu.
IV. Kompleksowa strategia handlowa
Podstawowe podejście: Użyj pivota byczo-niedźwiedziego 4335 USD jako granicy dla handlu w zakresie (kupuj nisko, sprzedawaj wysoko) ze strategiami kontynuacji wybicia.
Strategia handlu w zakresie (dotyczy poniżej 4335 USD):
Sprzedaż w okresach wzrostowych: Jeśli cena wzrośnie do strefy oporu 4330-4340 USD i wykaże oznaki odrzucenia, rozważ niewielkie krótkie pozycje. Ustaw stop-loss powyżej 4345 USD. Cele: 4290–4285 USD, z rozszerzeniem do 4270–4250 USD.
Kupuj po spadkach: Jeśli cena najpierw cofnie się do strefy wsparcia 4280–4290 USD i wykaże oznaki stabilizacji, rozważ lekkie długie pozycje. Ustaw stop-loss poniżej 4270 USD. Cel: 4320–4330 USD.
Strategia kontynuacji wybicia:
Bycze wybicie: Jeśli cena mocno wybije się i utrzyma powyżej 4335 USD, krótkoterminowa korekta może się zakończyć. Rozważ zajęcie długich pozycji. Cele: 4345–4350 USD. Utrzymujące się wybicie powyżej 4350 USD otwiera średnioterminowy cel w kierunku poprzedniego maksimum w okolicach 4380 USD.
Niedźwiedzie wybicie: Jeśli cena zdecydowanie wybije się poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 4280 USD, może utworzyć się krótkoterminowy szczyt. Rozważ zajęcie krótkich pozycji. Cel: strefa 4250–4270 USD.
V. Ostrzeżenie o ryzyku
Zawsze ustawiaj rozsądne stop-lossy, zarządzaj wielkością pozycji i chroń się przed gwałtownymi wahaniami cen spowodowanymi nieoczekiwanymi wiadomościami.
Ta strategia opiera się na aktualnych informacjach rynkowych. Warunki zmieniają się dynamicznie; prosimy o elastyczne dostosowywanie się do zmian cen w czasie rzeczywistym.
Gratulacje dla wszystkich partnerów, którzy śledzili nasze transakcje w ten wtorek! 🎯
Nasz precyzyjny sygnał kupna 4280–4282 po raz kolejny udowodnił swoją siłę — nasi klienci osiągnęli ponad 490 PIPS-ów zysku z jednej transakcji!
To coś więcej niż tylko liczba; to dowód naszego nieustannego dążenia do jakości tradingu i wymiernych rezultatów.
Rynek nigdy nie narzeka na brak okazji, ale brakuje mu sygnałów o prawdziwie kontrolowanym ryzyku, logicznie jasnych i wysokiej jakości. Przestrzegamy zasady „jakość ponad ilość”, unikając nadmiernego handlu i koncentrując się wyłącznie na konfiguracjach z wysokim wskaźnikiem wygranych i korzystnym stosunkiem ryzyka do zysku.
Dziś rynek wynagrodził to skupienie. 490 PIPS to brawa za naszą wspólną filozofię tradingu.
Jeśli Ty również masz dość szumu rynkowego i szukasz stabilnych zysków dzięki spokojnej i zdyscyplinowanej realizacji, zapraszamy do dołączenia do nas.
Oferujemy nie tylko „sygnały”, ale systematyczne ramy podejmowania decyzji:
✅ Rygorystyczna analiza podaży/popytu + dynamiczna ocena struktury rynku
✅ Przejrzysta kontrola ryzyka i wskazówki dotyczące zarządzania pozycją
✅ Monitorowanie w czasie rzeczywistym i wsparcie decyzyjne na żywo
Skoncentruj się na wysokiej jakości sygnałach. Odrzuć nadmierne transakcje.
Obyś był obecny również wtedy, gdy zostanie uruchomiony kolejny kluczowy poziom.
Połącz siły z tymi, którzy są skoncentrowani. Uchwyćcie trendy razem.
Strategia handlu złotem – 16 grudnia:
Przegląd trendów rynkowych
Wyniki w ciągu dnia: Cena złota spadła zgodnie z przewidywaniami podczas sesji w USA, a sygnał sprzedaży pojawił się w okolicach 4340.
Główna obserwacja: Na wykresie 4-godzinowym ceny napotkały opór w okolicach 4350, nieznacznie się cofnęły po przetestowaniu poprzedniej strefy presji i obecnie konsolidują się w formacji korekty w górnym zakresie.
Krótkoterminowe skupienie: Strefa wsparcia na poziomie 4260 stała się kluczowym obszarem do monitorowania.
Analiza techniczna w wielu ramach czasowych
Wykres 4-godzinny:
Ceny spadły po napotkaniu oporu w strefie 4350.
Ogólny trend pozostaje w fazie konsolidacji i korekty w górnym zakresie.
Formacje techniczne wskazują na tymczasowe spowolnienie dynamiki wzrostowej.
Wykres 1-godzinny:
Ceny spadły poniżej krótkoterminowego wąskiego zakresu konsolidacji.
Świece pozostają pod presją krótkoterminowych średnich kroczących, wykazując słabsze nastawienie.
Istnieje potencjał do dalszych spadków w krótkim terminie.
Kluczowe strefy cenowe
Górny opór: 4350–4360 (obszar presji bazowej)
Dolne wsparcie:
Pierwsze wsparcie: 4280–4290
Kluczowe wsparcie: 4260–4280 (określa kierunek krótkoterminowy)
Główna obrona: 4260 (punkt zwrotny między sentymentem byczym a niedźwiedzim)
Plan strategii handlowej
Podstawowe podejście: Priorytetem jest sprzedaż w okresach wzrostów, a kupowanie w okresach spadków jako strategia drugorzędna.
Strategia Pozycji Krótkich (Strategia 1):
Strefa wejścia: 4320–4330 (budowanie pozycji partiami)
Stop Loss: Powyżej 4335–4340 (lub stały stop loss 8–10 USD)
Strefy docelowe: Pierwszy cel 4300, drugi cel 4280, z przebiciem poniżej do 4260.
Logika strategii: Wykorzystaj możliwości odbicia technicznego, aby zająć pozycje krótkie w pobliżu kluczowych obszarów oporu.
Strategia Pozycji Długich (Strefa 2):
Strefa wejścia: 4260–4270 (budowanie pozycji partiami)
Stop Loss: Poniżej 4260 (lub stały stop loss 8–10 USD)
Strefy docelowe: Pierwszy cel 4290, drugi cel 4300, z przebiciem powyżej do 4310.
Logika strategii: Zajmowanie pozycji długich w pobliżu kluczowych poziomów wsparcia, z uwzględnieniem odbicia technicznego.
Punkty kontroli ryzyka
Test kluczowego wsparcia: Siła strefy wsparcia 4260 określi kierunek krótkoterminowy. Przebicie poniżej może otworzyć drogę do dalszych spadków.
Ciągła konsolidacja: Monitorowanie akcji cenowej w przedziale 4260–4350 pod kątem oznak trwałej korekty.
Zarządzanie pozycjami: Ściśle kontrolowanie wielkości pozycji, przy czym zaleca się, aby pojedyncze transakcje nie przekraczały 5% całkowitego kapitału.
Ścisłe zlecenia Stop Loss: Wszystkie transakcje muszą zawierać predefiniowane zlecenia Stop Loss, aby uniknąć handlu pod wpływem emocji i utrzymywania stratnych pozycji.
Przypomnienia specjalne
Rynek nadal znajduje się w fazie konsolidacji w górnym zakresie. Rozważ zastosowanie strategii wejścia fazowego.
Bądź czujny na publikacje danych z sesji giełdowej w USA i zmiany nastrojów rynkowych.
Jeśli ceny przebiją opór na poziomie 4360 lub spadną poniżej wsparcia na poziomie 4260, niezwłocznie dostosuj strategie handlowe.
US100 Nasdaq D1 Bearish ButterflyUkład harmoniczny Bearish Butterfly z punktem D w rejonie 26800-26900 punktów
Złoto konsoliduje się na wysokich poziomach, uwaga skupiona na dZłoto konsoliduje się na wysokich poziomach, uwaga skupiona na danych o zatrudnieniu w USA
Przegląd rynku: Łagodzenie napięć geopolitycznych hamuje popyt na bezpieczne aktywa, ceny złota rosną i spadają 📉 Na początku tygodnia ceny złota na rynku spot charakteryzowały się znaczną zmiennością. W poniedziałek (15 grudnia) ceny złota gwałtownie wzrosły, zbliżając się do psychologicznego poziomu 4350 USD/oz, niemal osiągając ponad siedmiotygodniowe maksimum osiągnięte w zeszły piątek. Jednak wzrosty szybko się odwróciły, gdy popyt na bezpieczne aktywa osłabł, ostatecznie zamykając się na poziomie 4304,91 USD/oz, co stanowi niewielki wzrost o około 0,1% w ciągu dnia. We wtorek (16 grudnia) ceny złota ponownie wzrosły w trakcie sesji amerykańskiej, obecnie oscylując wokół 4328,64 USD/oz.
Głównym czynnikiem napędzającym spadek cen złota były oznaki łagodzenia napięć geopolitycznych. Odnotowano postęp w rozmowach między przedstawicielami USA a prezydentem Ukrainy Zełenskim na temat zakończenia wojny, co znacznie zmniejszyło popyt rynkowy na aktywa bezpieczne. Jednocześnie rynek nadal analizował perspektywy polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej, a wahania kursu dolara amerykańskiego również wpłynęły na ceny złota. 💰
Analiza techniczna: Walka między bykami a niedźwiedziami zaostrza się, co skutkuje formacją konsolidacji wysokiego poziomu. ⚖️ Wykres dzienny: Wczoraj ceny złota początkowo przetestowały poziom 4300, testując obszar 4290 przed silnym rajdem, osiągając szczyt na poziomie 4350, po czym szybko spadły, osiągając minimum na poziomie 4285 na zamknięciu. Dzienna świeca zamknęła się w formie spadającej gwiazdy z bardzo długim górnym cieniem. Ta struktura świecy wskazuje na silny opór powyżej, a byki napotkały znaczną presję sprzedaży po próbie przebicia wyższych poziomów. 📊
Kluczowe poziomy cenowe:
Opór: 4350 (wczorajszy szczyt), 4370-4380 (poprzedni obszar szczytu) 🚀
Wsparcie: 4310-4290 (krótkoterminowy zakres wahań), 4270-4250 (silna strefa wsparcia) 🛡️
Wykres 4-godzinny: Chociaż cena utrzymuje się powyżej średniej kroczącej EMA50, krótkoterminowe wsparcie pozostaje aktywne, ale ruch cenowy wskazuje na stan niezdecydowania między bykami a niedźwiedziami. Po poprzednim gwałtownym spadku z dużą niedźwiedzią świecą, późniejsze odbicie z małymi byczymi świecami było ograniczone, a proces odbudowy powolny, co wskazuje, że rynek może potrzebować czasu na konsolidację przed wyborem kierunku. Co więcej, cena wielokrotnie bezskutecznie testowała zakres 4335-4345, co wskazuje na silną presję sprzedaży w tym obszarze. 📉
Uwaga rynku przenosi się na dane o zatrudnieniu w USA 🎯 Globalni inwestorzy uważnie śledzą obecnie nadchodzące kluczowe dane o zatrudnieniu w USA. Dane te dodatkowo ujawnią stan rynku pracy i dostarczą ważnych informacji do oceny przyszłej ścieżki polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej. Jeśli dane wzmocnią oczekiwania na obniżki stóp procentowych, może to podnieść ceny złota; jeśli pokażą, że gospodarka pozostaje odporna, może to opóźnić harmonogram obniżek stóp procentowych, wywierając presję na ceny złota. 💡
Zalecenia dotyczące strategii handlowej ✨ Na podstawie kompleksowej analizy fundamentalnej i technicznej, złoto prawdopodobnie utrzyma wysoki poziom konsolidacji w krótkim terminie, oczekując na przełamanie równowagi przez dane fundamentalne.
Krótkoterminowa strategia handlowa: Kupuj przede wszystkim na spadkach, a sprzedawaj na wzrostach jako podejście drugorzędne.
Obszar oporu: 4350–4370 USD/uncję. Jeśli cena odbije się do tego obszaru i napotka opór, rozważ niewielką krótką pozycję z celem na poziomie 4310–4290 USD. ⬇️
Obszar wsparcia poniżej: 4310-4290 USD/oz. Jeśli cena powróci do tego obszaru i znajdzie wsparcie, rozważ zajęcie długiej pozycji z celem na poziomie 4335-4350. ⬆️
Kluczowy punkt zwrotny: Poziom 4335 to kluczowy poziom wsparcia/oporu w ciągu dnia. Jeśli cena utrzyma się powyżej tego poziomu, może ponownie przetestować obszar 4345-4350; jeśli nadal będzie napotykać opór, może przetestować poziom wsparcia 4270-4250. ⚡
Ostrzeżenie o ryzyku: Jeśli cena mocno przebije i utrzyma się powyżej poziomu 4350, może otworzyć się potencjał wzrostowy, a cena może zakwestionować poprzedni szczyt w okolicach 4380. I odwrotnie, jeśli skutecznie przebije obszar wsparcia 4280-4270, krótkoterminowa korekta może się poszerzyć. ⚠️
Inwestorzy powinni uważnie monitorować zmiany nastrojów rynkowych przed i po publikacji danych o zatrudnieniu w USA oraz ściśle kontrolować swoje pozycje i skutecznie zarządzać ryzykiem. 🔍
💎 Śledź puls rynku i poczuj rytm złota! Aby uzyskać bardziej aktualne i dogłębne analizy rynku oraz strategie handlowe, obserwuj nas. Razem nawigujmy po zmiennym rynku! 💎
Sygnał Kupna XAU/USD Po Wpływie WiadomościXAU/USD pokazuje trend wzrostowy, z wsparciem na poziomie 4.288 i oporem na 4.360. Oczekuje się ruchu w kierunku 4.330 z powodu ważnych wiadomości gospodarczych. Zmiana zatrudnienia poza rolnictwem (51K) i stopa bezrobocia (4,5%) mogą wpłynąć na dolara, powodując zmienność rynku. Oczekiwany jest sygnał kupna, co może prowadzić do znacznego wzrostu ceny. Oczekuje się wzrostu wolumenu obrotu i momentum cenowego po opublikowaniu wiadomości, co doprowadzi do dalszego ruchu cenowego. Traderzy powinni zwrócić uwagę na możliwe wybicie z obecnych poziomów.
Gold 1H – NFP pod kontrolą: 4355 opór czy 4260 obrona?🟡 XAUUSD – Intraday Smart Money Plan | by Ryan_TitanTrader (16/12)
📈 Kontekst rynkowy
Złoto porusza się obecnie w środowisku wysokiej zmienności i płynności, podczas gdy rynek analizuje zapowiedź NFP: dywergencję ścieżki stóp procentowych oraz jej implikacje dla DXY i złota.
Nadchodzące dane z rynku pracy USA mogą znacząco wpłynąć na oczekiwania dotyczące ścieżki stóp Fed na rok 2026, dlatego przepływy USD pozostają niestabilne. Każde zaskoczenie w danych o zatrudnieniu lub wynagrodzeniach może wywołać gwałtowną zmianę wyceny oczekiwań obniżek stóp, bezpośrednio oddziałując na złoto poprzez zmienność indeksu dolara (DXY).
W takim otoczeniu instytucje raczej nie będą wcześnie zajmować jednoznacznego kierunku. Zamiast tego preferowane są operacje na płynności oraz polowania na stopy w kluczowych strefach premium i discount, przed właściwym ruchem typu displacement.
🔎 Struktura techniczna – Smart Money (1H)
Aktualna faza: Po ekspansji cena rotuje w rosnącym kanale i zatrzymuje się w pobliżu równowagi
Kluczowa idea: Oczekiwany jest sweep płynności w strefę premium (4353–4355) lub discount (4262–4260), zanim pojawi się kolejny impuls
Uwagi strukturalne:
• Wcześniejszy BOS potwierdza byczy kontekst na wyższym interwale
• Ostatnia korekta wskazuje na realizację zysków, a nie pełne odwrócenie trendu
• Równe szczyty powyżej 4350 oraz płynność sprzedażowa poniżej 4260 są wyraźnie widoczne
Strefy płynności i triggery:
• 🔴 SELL GOLD 4353 – 4355 | SL 4363
• 🟢 BUY GOLD 4262 – 4260 | SL 4272
Oczekiwany przepływ instytucjonalny:
Sweep → MSS / CHoCH → BOS → Displacement → retest FVG / OB → Ekspansja
🎯 Zasady wejścia (dokładnie wg Twoich stref)
🔴 SELL GOLD 4353 – 4355 | SL 4363
Zasady:
✔ Sweep płynności powyżej ostatnich szczytów w strefie premium
✔ Niedźwiedzi MSS / CHoCH na M5–M15
✔ BOS w dół z wyraźnym niedźwiedzim displacementem
✔ Wejście przez refill niedźwiedziego FVG lub doprecyzowany supply OB
Cele:
4325
4300
4285 – rozszerzenie przy rosnącym momentum
🟢 BUY GOLD 4262 – 4260 | SL 4272
Zasady:
✔ Zbiór płynności poniżej równych dołków / wsparcia kanału
✔ Byczy MSS / CHoCH potwierdzający przejęcie kontroli przez popyt
✔ BOS w górę z impulsywnym displacementem
✔ Wejście przez wypełnienie byczego FVG lub retest demand OB
Cele:
4280
4310
4350 – rozszerzenie przy osłabieniu USD po danych
⚠️ Uwagi dotyczące ryzyka
• Pozycjonowanie pod NFP może powodować fałszywe wybicia — czekaj na strukturę, nie na pierwszy impuls
• Unikaj transakcji bez wyraźnego potwierdzenia MSS + BOS
• Spready i zmienność mogą znacząco wzrosnąć podczas sesji amerykańskiej
• Zmniejsz ryzyko przy wejściach blisko publikacji danych makro
📍 Podsumowanie
Dzisiejsza narracja na złocie jest zdominowana przez niepewność związaną z NFP i ścieżką stóp procentowych:
• Sweep w kierunku 4355 może otworzyć drogę do struktury spadkowej w rejonie 4300–4285
lub
• Zbiór płynności w pobliżu 4260 może ponownie uruchomić byczy przepływ w stronę 4310–4350
Niech struktura potwierdzi — Smart Money reaguje, retail przewiduje. ⚡️
📌 Obserwuj @Ryan_TitanTrader po codzienne analizy Smart Money na złocie.
Bitcoin przełamuje formację klina, presja spadkowa narastaBitcoin przełamuje formację klina, presja spadkowa narasta
W ciągu ostatniego miesiąca Bitcoin konsolidował się w ramach dużej formacji klina, tworząc złożoną i nieco mylącą strukturę.
Ostatnie przełamanie formacji potwierdziło jej niedźwiedzi charakter, znacznie zwiększając prawdopodobieństwo dalszych spadków.
Na tę zmianę dynamiki mogły również wpłynąć ostatnie wiadomości dotyczące MicroStrategy, w szczególności dyskusje na temat potencjalnego usunięcia firmy z indeksu US100.
Rosnące obawy dotyczące modelu biznesowego MicroStrategy, biorąc pod uwagę jego ekstremalną wrażliwość na wahania cen Bitcoina, zwiększyły niepewność na rynku.
Jako jeden z największych posiadaczy Bitcoina, wszelkie negatywne nastroje wokół MicroStrategy mogą bezpośrednio wpłynąć na cenę BTC.
Jeśli Bitcoin utrzyma się poniżej przełamanej formacji klina, prawdopodobieństwo dalszych spadków wzrośnie. W takim scenariuszu, potencjalne cele spadkowe znajdują się na poziomach:
82 000
76 400
Więcej szczegółów znajdziesz na wykresie!
Dziękuję i powodzenia!
Ten sam sygnał sprzedaży po raz trzeci w ciągu ostatnich 2 miesXAUUSD: Ten sam sygnał sprzedaży po raz trzeci w ciągu ostatnich 2 miesięcy.
Cena złota (XAUUSD) została odrzucona i przeszła w ruch boczny tuż przed osiągnięciem linii trendu wyższych szczytów w ramach rosnącego kanału. W ciągu ostatnich 2 miesięcy widzieliśmy dokładnie ten sam sygnał sprzedaży jeszcze dwa razy. Nawet obecna sekwencja wskaźnika RSI na wykresie 4-godzinnym odpowiada tym szczytom.
Poprzednie sygnały sprzedaży ostatecznie spowodowały spadek ceny poniżej 4-godzinnej średniej kroczącej MA100 (zielona linia trendu). Tym razem obecnym wsparciem jest linia trendu wyższych dołków oraz oczywiście 50-dniowa średnia krocząca (czerwona linia trendu), która nadal utrzymuje długoterminowy trend wzrostowy.
W rezultacie, w nadchodzących dniach celujemy w poziom co najmniej 4180, który nadal znajduje się powyżej poziomu zniesienia Fibonacciego 0,618, który wspierał poprzedni spadek o -5,84%.
Kolejny już cios dla dolaraWaluta USA zdecydowanie bardziej sprzyja tamtejszym eksporterom. Kolejny dzień i kolejny spadek dolara. W Kanadzie ceny nie rosną, wbrew pesymistycznym oczekiwaniom. Na rynku kryptowalut znów widać problemy.
Dolar wciąż słaby
W ciągu ostatnich 5 dni roboczych za jedno euro trzeba zapłacić już nie 1,1625 dolara, ale ponad 1,1750. To proporcjonalnie tak, jakby kurs euro do złotego zmieniał się średnio o grosz dziennie. Wczoraj dodatkowe paliwo do tego ruchu dolał indeks NY Empire State. Wyniósł on -3,9 pkt wobec oczekiwanego 9,9 pkt. Trzeba jednak pamiętać, że to badanie ankietowe, a w tego typu odczytach emocje powodują, że wynik się istotnie zmienia. Nie są to bowiem twarde dane, tylko ankieta wysłana do 200 czołowych managerów z sektora produkcyjnego w stanie Nowy Jork. Nie zmienia to faktu, że wartości poniżej 0 sugerują pogorszenie się warunków. Indeksy tego typu są o tyle istotne, że jeżeli osoby decyzyjne widzą pogorszenie wyników, to prawdopodobnie pod to podejmują decyzję. Tworzy to pewną formę samospełniającej się przepowiedni.
Ceny w Kanadzie pod kontrolą
Wczoraj, wbrew oczekiwaniom analityków, inflacja konsumencka nie wzrosła w Kanadzie z 2,2% na 2,3%. W ostatnim roku poziom wzrostu cen jest mocno pod kontrolą i waha się w przedziale 1,7%-2,6%. Obecnie jesteśmy w okolicach środka tego zakresu. Głównym wyzwaniem jest wojna handlowa toczona przez USA, która stanowi poważny problem dla kanadyjskiej gospodarki. Cła odwetowe podniosły koszt importu wielu dóbr. Warto zwrócić uwagę, że inflacja bazowa wynosi 2,9%. Powodem niższej inflacji konsumenckiej jest to, co dzieje się obecnie na cenach ropy naftowej. W ciągu roku koszt baryłki spadł o 20%, co przekłada się na tańsze paliwa i fakt, że w większości miejsc na świecie inflacja konsumencka jest niższa od bazowej. Dane nie wpłynęły na kurs dolara kanadyjskiego.
Kryptowaluty znów w odwrocie
Wczorajszy dzień na rynku kryptowalut mógł być trudny dla osób o słabych nerwach. Zaczęło się od odbicia o około 1500 USD w górę na Bitcoinie, który przez wiele godzin testował poziom 90 000 USD, po czym runął do 86 000 USD. Co spowodowało spadki? Biorąc pod uwagę, że nastąpiły w momencie otwierania amerykańskich parkietów giełdowych, można łączyć te wydarzenia. Być może część inwestorów uciekała z rynku kryptowalutowego, by podkupić szybko spadające spółki. Z drugiej strony widać też wyraźny strach przed wciąż nadchodzącymi – i nadejść nie mogącymi – podwyżkami stóp procentowych w Japonii. W przeszłości takie wątki potrafiły wywoływać silne spadki.
Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na:
14:00 – Polska – inflacja bazowa,
14:00 – Węgry – decyzja w sprawie stóp procentowych,
14:30 – USA – sytuacja na rynku pracy (zaległe dane za listopad).
Maciej Przygórzewski - główny analityk walutowy
LOGINTRADE dostarcza technologie zakupowe B2B na bazie AI-firstLOGINTRADE S.A. dostarcza zaawansowane technologie zakupowe na bazie strategii „AI-first”
Profil spółki
LOGINTRADE S.A. jest spółka publiczną, której akcje notowane są na rynku alternatywnym NewConnect, prowadzonym przez warszawską Giełdę Papierów Wartościowych (ticker: LGT).
LOGINTRADE S.A. jest nowoczesną spółką technologiczną, działającą na rynku sourcingu i e-procurement, której flagowy produkt – platforma zakupowa LOGINTRADE – skutecznie optymalizuje procesy biznesowe w przedsiębiorstwach oraz administracji publicznej w obszarze zakupów i przetargów korporacyjnych.
W ramach Grupy Kapitałowej LOGINTRADE dostarczane są produkty w modelu SaaS, które są stale rozwijane w kierunku wykorzystania AI, zgodnie ze strategią „AI-first”, a u podstaw ich projektowania leży innowacyjność, unikatowość, zaawansowane i nowoczesne technologie IT/AI/AI Agents oraz know-how zakupowe. Ze względu na uniwersalność produktową celem Grupy LOGINTRADE jest skalowalność biznesu, dywersyfikacja produktowa w ramach poszczególnych segmentów rynku, jak również ekspansja geograficzna na rynki zagraniczne.
Wykres i sytuacja techniczna
Notowania giełdowe LOGINTRADE S.A. w alternatywnym systemie obrotu NewConnect cechuje typowa dla segmentu technologicznego zmienność i przejściowo ograniczona płynność, jednak można dostrzec, że istotnym informacjom o charakterze fundamentalnym oraz publikacji okresowych raportów finansowych często towarzyszą widoczne impulsy wzrostowe.
Od blisko 2,5 roku kurs akcji porusza się w konsolidacji cenowej pomiędzy poziomem wsparcia na ok. 2,50 zł za akcję, a oporem na ok. 4,20 zł za akcję. W chwili obecnej notowania znajdują się pośrodku kanału konsolidacyjnego, obroty zmalały, a wskaźnik RSI ustabilizował się w średnim przedziale.
Aktualnie notowania giełdowe z ceną za pojedynczą akcję 3,20 zł plasują się nieznacznie poniżej średniej 50-sesyjnej wynoszącej 3,32 zł, co jest w tym momencie pierwszym naturalnym oporem technicznym na drodze do dalszych wzrostów. Wydaje się, że rynek kapitałowy i akcjonariusze wyczekują na rozwój wydarzeń i dalsze wiadomości z LOGINTRADE S.A., co może być kluczowe, aby wygenerować wyraźny ruch cenowy.
Analiza wynikowa i operacyjna
Grupa Kapitałowa LOGINTRADE generuje przychody głównie w modelu subskrypcji SaaS oraz usług wdrożeniowych powiązanych z platformą zakupową. Narastająco za trzy kwartały 2025 r. skonsolidowane przychody wyniosły 7,73 mln zł, co należy uznać za wynik świadczący o stabilnym wzroście działalności operacyjnej, przy utrzymującej się dwucyfrowej dynamice wzrostu na poziomie 12,7% r/r.
Kluczowy jest wskaźnik MRR, czyli powtarzalnych przychodów w okolicy 95%, co potwierdza słuszność modelu biznesowego oraz wysoką jakość i powtarzalność wynikową. Trend ten przekłada się wprost na stabilność marż w dłuższej perspektywie, co jest szczególnie ważne w sytuacji regularnych inwestycji w rozwój produktu i obsługę klienta. Obraz dopełnia wskaźnik Churn poniżej 5%, oznaczający bardzo niski poziom rezygnacji klientów i dobrą retencję, czyli efektywny model utrzymania klientów.
Całościowo rośnie rentowność operacyjna EBIT, jak również zysk netto, co sugeruje, że efektywność operacyjna jest coraz lepsza i nadąża za rozwojem działalności i skalowaniem platformy. Jednocześnie wykazywany jest wysoki stan środków pieniężnych, co przy relatywnie niskim stopniu zadłużenia pozytywnie przekłada się na bieżącą płynność finansową.
Na poziomie operacyjnym należy podkreślić konsekwentną realizację strategii „AI-first”, czyli rozwoju produktów poszczególnych spółek zależnych w oparciu o integracje AI.
Spółka LOGINTRADE kontynuuje rozwój funkcjonalny swojej flagowej platformy, koncentrując się na automatyzacji procesów zakupowych oraz wdrażaniu elementów AI wspierających obszar analizy ofert i efektywność zakupów B2B.
Zingflow pełni rolę dostawcy zaawansowanych agentów zakupowych, czyli produktu komplementarnego LOGINTRADE i wspierającego automatyzację zakupów u klientów korporacyjnych. Rozwój spółki wpisuje się w strategię zwiększania wartości koszyka produktowego u obecnych klientów oraz wzrostu średniego przychodu przypadającego na jednego użytkownika (ARPU), przy relatywnie niskich kosztach wdrożenia usługi i dalszego skalowania.
Public24.ai to kolejny innowacyjny element portfolio produktowego Grupy Kapitałowej LOGINTRADE, skoncentrowany na wykorzystaniu sztucznej inteligencji oraz agentów AI w obsłudze procesów zakupowych i przetargowych, szczególnie w sektorze publicznym. Spółka podkreśla strategiczny i długoterminowy charakter projektu, ponieważ produkt znajduje się w fazie intensywnego rozwoju technologicznego, a celem jest dalsza komercjalizacja i trwała przewaga konkurencyjna oparta na AI.
Synergię produktową uzupełnia IQmatica, czyli najnowsza spółka funkcjonująca w ramach Grupy Kapitałowej LOGINTRADE, pełniąca rolę kompetencyjnego zaplecza technologicznego i realizująca projekty developerskie oraz integracyjne dla produktów LOGINTRADE, Zingflow i Public24.ai. Działalność IQmatica umożliwia elastyczne rozwijanie własnych rozwiązań IT, skracanie czasu wdrożeń oraz efektywne wdrażanie nowych funkcjonalności, w tym modułów opartych o sztuczną inteligencję.
Szanse i zagrożenia
Niewątpliwie szanse rozwojowe LOGINTRADE S.A., ale także całej Grupy Kapitałowej, należy upatrywać w dalszej implementacji produktowej rozwiązań opartych o AI i AI agents. Rozwój modułów sztucznej inteligencji oraz agentów zakupowych, będących autonomicznymi narzędziami wspierającymi proces zakupowy, może znacząco zwiększyć realną wartość oprogramowania oferowanego klientom, ponieważ uzyskują oni realne oszczędności kosztowe, przyśpieszają zakupy, jak również notują lepsze dopasowanie dostawców do własnych potrzeb biznesowych. Z perspektywy Grupy Kapitałowej LOGINTRADE S.A. przełoży się to zapewne na jeszcze silniejszą ofertę SaaS, kontynuację wzrostowego trendu wynikowego oraz utrzymanie wysokiej bazy obsługiwanych klientów.
W szerszym ujęciu planom biznesowym spółki i Grupy sprzyja rosnący rynek e-procurement, związany z digitalizacją zakupów B2B i potrzeba automatyzacji procesów zakupowych. Stwarza to duży potencjał dalszego skalowania działalności ze względu na możliwości pozyskania nowych klientów - średnich i dużych przedsiębiorstw, ale także instytucji publicznych.
Wspomniane aspekty rozwojowe produktu oraz czynniki rynkowe idealnie uzupełnia skalowalność samego modelu SaaS, w którym koszty zwiększania bazy klientów i obsługi kolejnych subskrybentów są relatywnie niskie, czyli naturalny w tej sytuacji wzrost przychodów jest podkreślony poprawą marż.
Głównymi zagrożeniami wydaje się nie tyle konkurencja rynkowa, oparta o lokalnych graczy i międzynarodowe platformy zakupowe w modelu SaaS, lecz przede wszystkim wciąż przyśpieszające tempo adopcji AI. Skuteczne komercjalizowanie rozwiązań opartych o AI, co oczywiste, wymaga już nie tylko czasu, wiedzy i zaufania ze strony klientów, lecz w coraz większym stopniu także dużej elastyczności technologicznej, opartej o właściwe odczytanie i odpowiednią predykcję kierunku rozwoju nowoczesnej technologii. Ostatecznie istnieje także ryzyko komercjalizacyjne, związane z wykorzystaniem np. zakupowych agentów AI, ponieważ kluczowe jest tutaj dopasowanie do procesów klienta, czyli właściwa integracja, ale także pełne bezpieczeństwo danych.
Uwarunkowania rynkowe
Segment e-procurement i zakupów B2B rozwija się równolegle z postępującą digitalizacją łańcuchów dostaw i rosnącym zapotrzebowaniem na dalszą optymalizację procesów zakupowych. Trend ten obserwujemy zarówno w sektorze prywatnym, w którym kluczowa jest efektywność biznesowa, jak również w sektorze publicznym, w którym występuje szczególna potrzeba przejrzystości zakupów i przetargów oraz wysokiej powtarzalności procesowej. W tym otoczeniu zaawansowane technologicznie rozwiązania zakupowe Grupy Kapitałowej LOGINTRADE, wsparte innowacyjnymi narzędziami AI, jak również dodatkowa możliwość integracji agentów zakupowych z zewnętrznymi systemami ERP klienta, dają realną przewagę konkurencyjną.
Aktualna wycena
Aktualna wycena rynkowa LOGINTRADE S.A. wynosi 16 mln zł przy charakterystycznym dla spółek technologicznych, ponoszących wysokie nakłady inwestycyjne w obszarze rozwoju produktu, podwyższonym wskaźniku P/E w okolicy 30. Znacznie bardziej wymiernym wskaźnikiem w przypadku spółek typu LOGINTRADE S.A. jest jednak P/S, wynoszący obecnie jedynie ok. 1,7. Oznacza to, że aby „kupić” 1 zł jednostkowego przychodu spółki inwestor giełdowy musi zapłacić 1,7 zł, co jest niskim poziomem. W przypadku podobnych spółek SaaS, szczególnie tych rentownych, generujących wysokie powtarzalne przychody i posiadających trwałe fundamenty rozwoju w oparciu o AI wskaźnik ten oscyluje często w przedziale 5-10+.
Wydaje się więc, że obecna kapitalizacja nie uwzględnia faktycznego potencjału wzrostu LOGINTRADE S.A., opartego o możliwą premię wynikową w przypadku sprawnej implementacji AI i zakupowych agentów AI w obszarze produktowym, jak również mocnych fundamentów oraz dużej skalowalności modelu biznesowego w ujęciu SaaS.
---
Zamieszczane treści mają charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i są zawsze wyrazem osobistych poglądów ich autora. Nie stanowią one ani w części ani w całości "rekomendacji" w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne dokonywane na podstawie publikowanych treści.
