BITCOIN w STREFIE - TU się WSZYSTKO ROZSTRZYGNIE!?!BTC dotarł do kluczowego miejsca i teraz nastąpi walka pomiędzy podażą a popytem w która stronę pojedziemy impulsem.
Pomysły społeczności
Votum – w kluczowej strefie oporu przed decyzją rynkuAktualnie kurs porusza się w rejonie 46,5–47,3 zł, czyli tuż przy silnej strefie oporu. To poziomy, które już kilkukrotnie zatrzymywały kupujących w ostatnich miesiącach. Najbliższe wsparcie widoczne jest w okolicy 42,2 zł, a głębsze dopiero przy 40,7 zł. Obrona tego przedziału będzie kluczowa w przypadku ewentualnej korekty.
Wykres D1 (strefa oporu i wsparcia):
Patrząc szerzej, kurs testuje okolice 0,618 Fibo (46,2 zł). To bardzo istotny poziom techniczny – jego trwałe przełamanie otworzyłoby drogę w kierunku 51,9 zł (0,786) i dalej nawet 59 zł (szczyt historyczny). Z kolei utrzymanie bariery 46–47 zł jako sufitu mogłoby sprowokować cofnięcie w stronę 42 zł.
Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):
Roczny profil wolumenu wskazuje, że największa aktywność inwestorów koncentruje się w strefie 45 zł. Obecne poziomy w rejonie 47 zł mają relatywnie niższe obroty, co sugeruje, że w razie wybicia górą rynek może zyskać przestrzeń do dynamiczniejszego ruchu w stronę 50–52 zł.
Wykres D1 (roczny profil wolumenu):
Na MACD na interwale tygodniowym pojawił się sygnał sprzedaży, co wskazuje na ryzyko korekty po wzrostach z ostatnich tygodni. Histogram także przesuwa się w stronę negatywnych wartości. RSI znajduje się w okolicy 66 pkt – to nadal relatywnie wysoko, ale nie jest jeszcze w strefie silnego wykupienia. Z technicznego punktu widzenia, rynek wszedł w fazę schłodzenia i nie można wykluczyć cofnięcia w stronę wsparć 42–40 zł.
Wykres W1 (oscylatory):
Jeżeli bykom uda się wybić ponad 47,3 zł, kolejne cele to 53 zł oraz 56 zł – są to istotne historyczne poziomy oporu. W dłuższym terminie kluczowym celem pozostaje 59 zł, czyli maksimum z poprzednich lat.
Wykres W1 (opory po przebiciu strefy):
Votum znajduje się obecnie w krytycznej strefie oporu przy 46–47 zł. Scenariuszem bazowym jest próba wybicia w górę, co otwierałoby drogę do poziomów 51–53 zł. Wsparciem pozostaje przedział 42–40 zł, którego obrona będzie kluczowa przy ewentualnym cofnięciu. Fundamenty spółki wciąż pozostają mocne, co sprzyja średnioterminowemu scenariuszowi wzrostowemu, choć krótkoterminowo nie można wykluczyć korekty technicznej.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Ropa - Tykająca bomba!Ropa jest surowcem strategicznym i cena bardzo mocno powiązana jest z polityką.
Być może prawdą jest, że cena sztucznie jest utrzymywana nisko przez największych eksporterów, by jak najbardziej obniżyć zyski Rosji.
Zamrożenie konfliktu może być zapalnikiem dla wystrzału cen ropy po historyczne maksima i wyżej.
Dlaczego tak? Oto kilka przykładów:
- słaby dolar (ropa wyceniana jest w dolarze, a więc mniej państwa eksportujące mogą za zarobione dolary kupić, niż w przypadku silnego dolara)
- Ceny innych surowców jak złoto, srebro, platyna, pallad w ostatnim czasie rośnie,
- Coraz to nowsze szczyty na giełdach amerykańskich i europejskich
- Bitcoin również jest już drogi
A kapitał płynie od rynków przewartościowanych do niedowartościowanych!
Dodatkowo Arabia Saudyjska, której przychody to w głównej mierze eksport ropy, a PKB od 2023 roku stoi praktycznie w miejscu, wznowiła budowę najwyższego budynku na świecie
Szukamy sygnału z interwału 1T/1M do wejścia w rynek kontraktów terminowych ropy oraz w spółki specjalizujące się w wydobyciu i przetwórstwie ropy.
Trwałe przebicie oporu w okolicach 76$ powinno ustanowić trend wzrostowy.
Lululemon blisko pogłębienia spadków - czy się podniesie? O tej amerykańskiej spółce jest ostatnio głośno - spadki sięgają już ponad 68% od grudnia 2023 roku.
Jeśli cena przekroczy 152,83$, scenariusz szybkich wzrostów zostanie zanegowany, a kolejną okazja do wejścia będzie zapewne formacja z interwału 1M przy w pełni rozładowanym RSI + może któraś linia trendu?
Podstawy strategii handlu złotem na wtorek, 9 września:
I. Główne czynniki napędzające i ryzyka (fundamentalne)
Czynniki wzrostowe dominują:
Oczekiwania na silniejszą obniżkę stóp procentowych: Dane o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA za sierpień były znacznie poniżej oczekiwań, co sprawiło, że oczekiwania rynku na obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu są bliskie 100%. Słabszy dolar amerykański i spadające rentowności amerykańskich obligacji skarbowych nadal sprzyjają złotu.
Silny popyt na bezpieczne aktywa: Narastający konflikt rosyjsko-ukraiński i rosnące globalne ryzyko geopolityczne zwiększają atrakcyjność złota jako bezpiecznej przystani.
Solidne wsparcie strukturalne: Kontynuowane zakupy złota przez globalne banki centralne (takie jak Ludowy Bank Chin) zapewniają długoterminowe wsparcie cen złota.
Potencjalne punkty ryzyka:
Ryzyko danych: Opublikowane zostaną dane dotyczące wskaźnika CPI i PPI w USA. Jeśli dane o inflacji przekroczą oczekiwania i będą silne, może to osłabić oczekiwania na obniżkę stóp procentowych i wpłynąć na ceny złota.
Techniczne wycofanie: Cena złota gwałtownie wzrosła w tym roku, a krótkoterminowy wskaźnik techniczny (RSI) uległ rozbieżności, co stwarza presję na techniczne wycofanie.
Sygnały Rezerwy Federalnej: Należy zachować ostrożność w przypadku zmienności wywołanej przez jastrzębie sygnały związane z wynikiem posiedzenia w sprawie stóp procentowych lub oświadczeniem politycznym.
II. Kluczowe poziomy techniczne (złoto spot)
Cena bieżąca: 3645
Opór: 3658 (ostatni szczyt) → 3700 (bariera psychologiczna)
Wsparcie: 3620 (pierwotne wsparcie) → 3600 (kluczowy poziom psychologiczny) → 3550,46 (silne wsparcie)
III. Strategia handlowa i zarządzanie ryzykiem
Ogólne podejście: Średnio- i długoterminowy trend wzrostowy pozostaje niezmieniony, ale rynek znajduje się obecnie na krytycznym poziomie oporu. Należy unikać pogoni za maksimami. Podstawową strategią jest kupowanie na spadkach po korektach, uzupełnione o zajęcie bardzo lekkiej pozycji w celu wychwycenia krótkoterminowych korekt.
Kupowanie na korektach
Obszar wejścia: Spodziewaj się małej, długiej pozycji, gdy ustabilizuje się zakres 3600-3620 (dla bardziej ostrożnych inwestorów, poczekaj na obszar 3550-3570).
Stop loss: Ustaw go na poziomie 8-10 USD poniżej poziomu wejścia (np. dla zlecenia długiego na poziomie 3600 USD, stop loss jest ustawiony na poziomie 3590-3592 USD).
Cel: Najpierw spójrz na poziom 3650-3658, po przebiciu możesz utrzymać pozycję i spojrzeć w górę do poziomu 3680-3700.
Agresywna sprzedaż krótkoterminowa (tylko dla doświadczonych traderów)
Sygnał wejścia: Gwałtowny wzrost ceny do poziomu 3658 lub wyżej, któremu towarzyszą wyraźne sygnały oporu (takie jak długi górny cień na wykresie świecowym 15-minutowym/1-godzinnym lub górna dywergencja na RSI).
Pozycja: Mała pozycja.
Stop-loss: Musi być ustawiony dokładnie 5 USD powyżej poziomu wejścia (np. dla pozycji krótkiej na poziomie 3660, stop-loss na poziomie 3665).
Cel: Szybkie wejście i wyjście, aby uzyskać 20-30 USD zysków z korekty (np. w okolicach 3630).
Zarządzanie pozycją: Ekspozycja na ryzyko w pojedynczej transakcji musi być ściśle kontrolowana w granicach 1-2% całkowitego kapitału. Przymusowy Stop-loss: Stop-loss musi być ustawiony dla wszystkich transakcji, aby zapobiec nieoczekiwanym dużym stratom.
Zalando w góręPojawiła się formacja zmiany trendu na interwale 1T przy rozładowanym RSI i po zaliczeniu ważnej linii trendu.
Powinno pojawić się dobre wejście po złamaniu 27,03€.
Kolejny opór to przedział 31,90 - 35,78€
BITCOIN – Przygotowanie do długoterminowego trendu wzrostowegoBitcoin wybił się z poprzedniego kanału trendu spadkowego i utworzył solidną linię wsparcia trendu wzrostowego w okolicach 111 500. Obecna konsolidacja boczna pokazuje, że presja sprzedaży osłabła, podczas gdy presja kupna stopniowo zyskuje przewagę. Cena trzymająca się blisko średniej kroczącej (EMA) wraz z formacją przebicia i retestu linii trendu wzmacnia nowy trend wzrostowy.
Jeśli trend się utrzyma, BTC może zmierzać w kierunku ważnej strefy oporu na poziomie 115 000–116 500, a następnie 118 000–120 000 w średnim i długim terminie. Są to również kluczowe kamienie milowe o charakterze psychologicznym, decydujące o tym, czy BTC zdoła wybić się i poszerzyć przestrzeń wzrostową w czwartym kwartale.
Zasadniczo, bycze perspektywy Bitcoina są wzmacniane przez oczekiwania, że przepływy pieniężne z ETF-ów będą nadal przyciągać kapitał, a także przez kontekst stopniowego skłaniania się Fed ku cyklowi łagodzenia polityki pieniężnej. Może to otworzyć fazę wybicia dla BTC w ostatnich miesiącach roku.
👉 Czy Bitcoin będzie miał wystarczającą siłę, aby przekroczyć strefę 120 000 w kolejnym trendzie wzrostowym, czy też będzie potrzebował dużej fazy akumulacji, zanim będzie kontynuował swoją podróż?
Analiza trendów i strategia handlowa na rynku złota z 8 wrześniaAnaliza trendów i strategia handlowa na rynku złota z 8 września:
Silne oczekiwania rynkowe na obniżkę stóp procentowych przez Fed doprowadziły ceny złota do rekordowo wysokich poziomów. Techniczne sygnały wykupienia sugerują zwiększoną zmienność krótkoterminową.
1. Analiza fundamentalna
Słabe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem: Liczba miejsc pracy poza rolnictwem w USA wzrosła w sierpniu zaledwie o 22 000, znacznie poniżej oczekiwań rynkowych na poziomie 75 000, a dane z czerwca zostały zrewidowane w dół do -13 000. Stopa bezrobocia wzrosła do 4,3%, najwyższego poziomu od 2021 r., co wskazuje na znaczne pogorszenie sytuacji na rynku pracy.
Wzmocnienie oczekiwań na obniżkę stóp procentowych: Słabe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem znacznie zwiększyły oczekiwania rynkowe na obniżkę stóp procentowych przez Fed we wrześniu. Aktualne ceny kontraktów terminowych na rynku kontraktów futures wskazują na prawie 100% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych we wrześniu, a nawet około 10% prawdopodobieństwo obniżki o 50 punktów bazowych.
Dolar amerykański i rentowność amerykańskich obligacji skarbowych spadły: Po publikacji danych o zatrudnieniu poza rolnictwem indeks dolara amerykańskiego spadł o prawie 0,6% do 97,74; rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła o ponad 8,5 punktu bazowego do 4,076%, co stanowiło silne wsparcie dla cen złota.
Czynniki ryzyka: Pomimo rosnących oczekiwań na obniżki stóp procentowych, presja inflacyjna nie ustąpiła całkowicie. Niepewność cenowa wywołana retoryką taryfową Trumpa może ograniczyć tempo łagodzenia polityki pieniężnej przez Fed. Nieoczekiwanie wyższe dane dotyczące wskaźnika CPI w przyszłym tygodniu mogą ograniczyć skalę obniżek stóp procentowych.
2 Analiza techniczna
Wykres dzienny: Złoto po raz pierwszy zamknęło się niżej po siedmiu kolejnych dniach wzrostów, ale zazwyczaj jest to jednodniowa korekta. Pięciodniowa średnia krocząca wzrosła do poziomu 3550-3545, stając się kluczowym poziomem wsparcia. Dopóki ceny złota utrzymają się na tym poziomie, silny, jednostronny trend wzrostowy pozostanie niezmieniony.
Wykres 4-godzinny: Środkowe pasmo Bollingera (obszar 3555) stanowi istotne wsparcie. Przełamanie tego poziomu utrzyma stosunkowo silny trend; przełamanie może wywołać okresową korektę.
Wskaźniki techniczne: Wskaźnik siły względnej (RSI) znajduje się w warunkach wykupienia, co wskazuje na ryzyko korekty technicznej w krótkim terminie.
Kluczowe poziomy:
Opór: 3600-3610 USD (poziom zaokrąglony + historyczne maksimum)
Wsparcie: 3570-3560 USD (ostatnie minimum wahań), 3550-3545 USD (5-dniowa średnia krocząca)
Prognoza na przyszły tydzień
Na podstawie kompleksowej analizy fundamentalnej i technicznej, złoto prawdopodobnie utrzyma swoją mocną pozycję w przyszłym tygodniu, ale możliwa jest korekta techniczna. Rynek będzie uważnie śledził dane o wskaźniku CPI opublikowane w przyszłym tygodniu, które dostarczą więcej wskazówek co do kierunku polityki Fed.
4. Zalecenia dotyczące strategii handlowej:
Krótkoterminowi inwestorzy mogą przyjąć strategię „głównie kupowania na spadkach, uzupełnioną sprzedażą na odbiciach”:
Długoterminowe okazje: Rozważ zajęcie długiej pozycji, gdy ceny złota ustabilizują się na poziomie wsparcia 3570-3560, z celem 3600-3610 i stop-lossem poniżej 3550.
Krótkoterminowe okazje: Rozważ zajęcie krótkiej pozycji, gdy ceny złota odbiją się do poziomu oporu 3600-3610, z celem 3580 i stop-lossem powyżej 3620.
Inwestorzy średnioterminowi i długoterminowi powinni nadal utrzymywać długie pozycje w złocie, a wszelkie techniczne spadki należy traktować jako okazje do zwiększenia swoich zasobów. Hossa na rynku złota jeszcze się nie skończyła, a prawdopodobieństwo osiągnięcia przez złoto nowego historycznego maksimum w 2025 roku pozostaje wysokie.
Kontrola ryzyka jest kluczowa:
Unikaj nadmiernej dźwigni finansowej. Ustaw rozsądny stop-loss (wyjdź z długich pozycji, jeśli cena spadnie poniżej 3540 USD).
5. Wnioski
Rynek złota wszedł w wrażliwą strefę po osiągnięciu nowego historycznego maksimum. Biorąc pod uwagę przeplatające się czynniki wzrostowe i spadkowe, należy uważać na ryzyko wysokiej zmienności. Ogólny trend pozostaje wzrostowy, ale mogą wystąpić krótkoterminowe wahania ze względu na techniczne wykupienie i wysokie wyceny. Każde cofnięcie można postrzegać jako okazję do zakupu, ze szczególnym uwzględnieniem wyników obszaru wsparcia 3550-3555.
XAUUSD: Analiza rynku i strategia na 8 września.Analiza techniczna złota
Opór na wykresie dziennym: 3650, wsparcie: 3510
Opór na wykresie czterogodzinnym: 3650, wsparcie: 3577
Opór na wykresie godzinnym: 3620, wsparcie: 3589
Analiza wiadomości ze świata złota: Złoto weszło w fazę konsolidacji wzrostowej podczas sesji europejskiej w poniedziałek (8 września), przebijając poziom 3600 i obecnie notowane w okolicach 3616 USD/oz. Raport o zatrudnieniu NFP opublikowany w USA w zeszły piątek wykazał jedynie 22 000 nowych miejsc pracy w sierpniu, znacznie poniżej oczekiwań rynkowych. Ponadto, rewizja wcześniejszych danych wykazała spadek o 13 000 miejsc pracy w czerwcu, co stanowi pierwszy miesięczny spadek od grudnia 2020 r., co wskazuje na pogarszającą się sytuację na rynku pracy w USA. Rynek obecnie ocenia skalę i prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu. Ponadto uczestnicy rynku uważają, że Fed prawdopodobnie obniży stopy procentowe trzykrotnie przed końcem roku, co napędza wzrost cen złota. Rynek oczekuje teraz na najnowsze dane o inflacji w USA, które nadadzą nowy impuls wzrostowy w dalszej części tygodnia.
Rekomendacje dotyczące handlu złotem: Na podstawie aktualnej analizy rynku, oczekuje się, że wsparcie znajdzie się w pobliżu poziomu 3589-3600 na wykresie godzinowym, a najwyższe wsparcie zniesienia w pobliżu 3577 na wykresie czterogodzinnym. Oczekuje się, że presja wzrostowa będzie w pobliżu poziomu 3620-50. Poziom 3600/3589 wyznacza krótkoterminową granicę między bykami a niedźwiedziami. Jeśli wykres godzinowy ustabilizuje się na tym poziomie, należy kontynuować kupowanie w okresach spadków i być byczym.
KUP: blisko 3600
KUP: blisko 3589
KUP: blisko 3577
Co z tą Ameryką Północną?
Zaskakujące dane z Ameryki. Cła miały powodować tworzenie nowych miejsc pracy, a jak na razie na rynku zatrudnienia obserwujemy zawirowania – i to nie tylko w USA, ale także w Kanadzie. W tle agencja ratingowa Fitch zwraca uwagę na problemy Polski w stabilizacji zadłużenia.
Problemy rynku pracy w USA
W piątek poznaliśmy comiesięczne dane na temat sytuacji na rynku pracy w USA. Na walutach niemal nigdy nie jest tak, że jakiś ruch wynika tylko z jednego czynnika. Jeżeli jednak ktoś chciał wytłumaczyć słabość amerykańskiej waluty w piątkowe popołudnie, to głównym powodem były właśnie te dane. Stopa bezrobocia wzrosła do 4,3%, zgodnie z oczekiwaniami. Nie to jednak było problemem. Rynki oczekiwały dużo większej liczby utworzonych nowych miejsc pracy. Zarówno w sektorze pozarolniczym, jak i prywatnym spodziewano się 75 tys. miejsc pracy, a otrzymano odpowiednio 22 i 38 tys. By lepiej zrozumieć skalę problemu, trzeba powiedzieć, że oczekiwane 75 tys. w obydwóch przypadkach to dużo poniżej średniej z ostatnich kwartałów. W rezultacie gospodarka, w której cła miały powodować tworzenie nowych miejsc pracy kosztem zagranicy, tworzy ich wyraźnie mniej niż przed rozpoczęciem wojny handlowej. W wyniku tych danych kurs euro względem dolara przebił poziom 1,1750. Oznacza to, że dolar był słabszy niż przez cały sierpień. Ostatnio amerykańska waluta była tak tania pod koniec lipca. Tak samo dolar zachował się względem złotego. Dane z rynku pracy spowodowały ponad 2 groszową przecenę amerykańskiej waluty względem złotego i spadek poniżej 3,62 zł, czyli najniższego poziomu od lipca.
Słabsze dane również z Kanady
Nie tylko rynek pracy w USA pokazał słabsze odczyty. Również w Kanadzie widzimy problemy. Stopa bezrobocia wzrosła do 7,1% (z 6,9% miesiąc temu), co jest wyższym wzrostem niż ten, którego oczekiwali analitycy. Zmiana zatrudnienia pokazała spadek aż o 65,5 tys. miejsc pracy. Trzeba pamiętać, że kanadyjski rynek pracy jest dużo mniejszy niż amerykański, stąd ta liczba znaczy jeszcze więcej. Warto jednak zwrócić uwagę, że z tych ponad 65 tys. mniej niż 10% było miejscami pracy na pełen etat. Większość dotyczyła osób zatrudnionych na część etatu. W rezultacie dolar kanadyjski tracił na wartości więcej niż amerykański, a waluta Kanady już wcześniej nie miała dobrej passy. Teraz jednak, schodząc poniżej poziomu 3,62 zł, jest najtańsza względem złotego od 2018 roku.
Fitch negatywnie o polskim ratingu
Piątkowy komunikat agencji ratingowej Fitch nie zmienił jeszcze ratingu naszego kraju. Nadal wynosi on A-. Zmianie uległa jednak perspektywa – ze stabilnej do negatywnej. Powodem są finanse naszego kraju. Gwałtowny wzrost wydatków budżetowych zaczął się jeszcze przed wyborami w 2023 roku i trwa nadal. Agencja Ratingowa słusznie zwraca uwagę, że utrzymywanie się takiej sytuacji w długim okresie jest zagrożeniem. Koalicje wielopartyjne mają tendencję do zwiększania wydatków, co właśnie obserwujemy. Zadłużenie Polski w kolejnych latach powinno nadal gwałtownie rosnąć. Nie oznacza to, że agencja od razu na kolejnym posiedzeniu zetnie nasz rating, ale wygląda na to, że nie zamierza czekać z założonymi rękami. Jeżeli rzeczywiście tak się stanie, ten czynnik może wpłynąć na koszty obsługi długu, zatem jeszcze pogorszy sytuację.
Dzisiaj w kalendarzu wybory parlamentarne w Norwegii, ale większość analityków patrzy raczej na Francję, gdzie czeka nas votum zaufania dla rządu.
Maciej Przygórzewski, analityk walutowy
Czy ceny złota będą nadal rosły 8 września?
I. Analiza fundamentalna
Publikacja danych o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA za sierpień, opublikowana w piątek (5 września), wywołała znaczące zawirowania na rynku i zapewniła silny fundamentalny impuls wzrostowy dla złota.
Dane były wyjątkowo słabe: dodano tylko 22 000 nowych miejsc pracy poza rolnictwem, znacznie poniżej oczekiwanych 75 000. Co więcej, dane za czerwiec zostały znacząco zrewidowane w dół do -13 000, co wskazuje, że słabość rynku pracy nie jest przypadkiem, a raczej tendencją do stagnacji. Jednocześnie stopa bezrobocia wzrosła do 4,3%, najwyższego poziomu od 2021 r., co dodatkowo potwierdza spowolnienie dynamiki amerykańskiej gospodarki.
Oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Fed gwałtownie wzrosły: Tak słabe dane znacznie wzmocniły zakłady rynkowe na obniżkę stóp procentowych przez Fed. Obecnie rynek generalnie uważa, że wrześniowa obniżka stóp procentowych jest przesądzona, a prawdopodobieństwo obniżki o 25 punktów bazowych zbliża się do 100%, a pojawiają się nawet dyskusje o obniżce o 50 punktów bazowych. To silne oczekiwanie na łagodzenie polityki pieniężnej jest głównym czynnikiem napędzającym ceny złota.
Potencjalne ryzyko i niepewność: Chociaż perspektywa obniżki stóp procentowych jest pozytywna, inwestorzy powinni zachować czujność w związku z potencjalną niepewnością. Presja inflacyjna nie została jeszcze w pełni przezwyciężona. Nieoczekiwany wzrost danych CPI opublikowanych w przyszłym tygodniu może ograniczyć działania Fed w zakresie łagodzenia polityki pieniężnej. Ponadto, perspektywy wyborów w USA i związana z nimi retoryka taryfowa mogą stworzyć nową niepewność inflacyjną, ograniczając krótkoterminowy potencjał wzrostu cen złota.
Podstawowy wniosek: Dane o zatrudnieniu poza rolnictwem wzmocniły silne oczekiwania rynkowe dotyczące obniżki stóp procentowych, tworząc ogólnie niezwykle bycze środowisko dla złota. Wszelkie słabe lub gołębie dane ekonomiczne podniosłyby ceny złota, a nieoczekiwane odbicie inflacji mogłoby wywołać krótkoterminową zmienność.
II. Analiza techniczna
Pozycjonowanie w trendzie: Złoto znajduje się obecnie w silnym, jednostronnym trendzie wzrostowym, z nienaruszoną ogólną strukturą techniczną i dążeniem do historycznych maksimów.
Kluczowe wsparcie (wsparcie długoterminowe):
5-dniowa średnia krocząca wzrosła do poziomu 3545-3550. Jest to pierwszy kluczowy poziom wsparcia, podtrzymujący niezwykle silny trend krótkoterminowy. Dopóki ceny złota zamkną się powyżej tej średniej kroczącej, trend wzrostowy pozostanie nienaruszony. Nawet jeśli w trakcie sesji wystąpi fałszywy ruch przełamania tej pozycji (aby przyciągnąć krótką pozycję), nie ma powodu do paniki, o ile cena w końcu zostanie odrobiona.
Środkowa linia 4-godzinnego pasma Bollingera: Obecnie porusza się w okolicach 3555. Ten poziom stanowi granicę między krótkoterminową siłą wzrostową a spadkową. Jeśli środkowa linia się utrzyma, ceny utrzymają stosunkowo silny trend wzrostowy. Przełamanie go może wywołać głębszą korektę, ale zapewni lepszą okazję do „wejścia na pokład” i dalszych zysków.
Kluczowy opór:
Górny, krótkoterminowy poziom oporu to 3600-3610, kluczowy obszar do pokonania w najbliższym czasie. Przełamanie go otworzy dalszy potencjał wzrostowy.
Wniosek techniczny: Formacja techniczna jest zgodna z fundamentami, wskazując na wyraźny trend wzrostowy. Z operacyjnego punktu widzenia kluczową strategią powinno być podążanie za trendem, koncentrując się na poszukiwaniu okazji do kupna na niskich poziomach.
III. Strategia handlowa na przyszły tydzień
Kluczowa strategia: Skup się na kupowaniu podczas spadków do minimów i zachowaj ostrożność w przypadku wzrostów do wyższych poziomów.
Strategia długa (Strategia główna):
Idealny długi zakres: 3560-3570. Jeśli ceny złota powrócą do tego zakresu i wykażą oznaki stabilizacji (takie jak pin bar lub świeca byczego objęcia na wykresie 4-godzinnym), można to uznać za dobrą okazję do zakupu w dołkach.
Agresywna długa pozycja: około 3555 (4-godzinna środkowa świeca). Dopóki to wsparcie się utrzymuje, można je uznać za punkt wejścia podczas silnego rajdu.
Stop-loss: Zalecany stop-loss: Poniżej kluczowego wsparcia, około 3540.
Cele: Pierwszy cel: 3600; drugi cel: 3610 lub wyżej.
Strategia short (strategia drugorzędna):
Dopiero gdy ceny złota po raz pierwszy odbiją się do silnej strefy oporu na poziomie 3600-3610 i pokażą wyraźne oznaki oporu (takie jak długi górny cień lub niedźwiedzia świeca obejmująca), rozważ krótkoterminową krótką pozycję z małym zaangażowaniem, szybko wchodząc i wychodząc, aby wykorzystać techniczną korektę.
Pamiętaj: Pozycja krótka wbrew trendowi jest ryzykowna, dlatego ściśle kontroluj wielkość pozycji i stop-loss (ustaw stop-loss powyżej 3615). Podstawową strategią pozostaje pozycja długa z trendem.
Ostrzeżenie o ryzyku: Zwróćcie szczególną uwagę na dane dotyczące wskaźnika CPI w USA w przyszłym tygodniu, ponieważ ich wyniki mogą spowodować rewaluację rynkową skali obniżek stóp procentowych wprowadzonych przez Fed, powodując znaczne wahania cen złota. Zaleca się inwestorom ostrożne zarządzanie swoimi pozycjami i skuteczną kontrolę ryzyka.
Złoto jest bycze, ze wsparciem na poziomie 3580-3560.Złoto jest bycze, ze wsparciem na poziomie 3580-3560.
1: Po rozczarowujących danych o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA z zeszłego tygodnia, oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Fed gwałtownie wzrosły.
Rynek obecnie wycenia 100% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych we wrześniu (89% dla obniżki o 25 punktów bazowych i 11% dla obniżki o 50 punktów bazowych).
2: Globalne banki centralne nadal zwiększają swoje zasoby złota:
Trendy globalne: Globalne banki centralne są nabywcami netto złota od 14 kolejnych kwartałów, a oficjalne rezerwy wzrosły o 166 ton w drugim kwartale 2025 roku. Udział złota w rezerwach banków centralnych poza USA po raz pierwszy od 1996 roku przewyższył udział amerykańskich obligacji skarbowych, co odzwierciedla przyspieszający trend dedolaryzacji.
3: Zagrożenia dla niezależności Rezerwy Federalnej:
Trump otwarcie naciskał na Rezerwę Federalną, aby obniżyła stopy procentowe i oświadczył, że zapewni sobie większość w parlamencie. Jeśli wiarygodność Rezerwy Federalnej zostanie nadszarpnięta, ceny złota będą nadal rosły.
4: Trump podpisał rozporządzenie wykonawcze zwalniające złoto i kilka kluczowych minerałów (takich jak wolfram, uran i grafit) z ceł importowych. Rozporządzenie weszło w życie wczesnym rankiem 8 września, wspierając przepływy złota.
5: Czynniki negatywne:
Techniczne wykupienie: Narasta presja na korektę krótkoterminową.
Presja na realizację zysków: Ceny złota wzrosły w tym roku o ponad 36%, a niektórzy byki mogą zamykać pozycje na historycznych maksimach.
6: Struktura trendu:
Krótkoterminowo: W kanale wzrostowym wsparcie znajduje się na poziomie 3545 USD (kluczowy poziom), a opór na poziomie 3629 USD.
Potwierdzenie byczej formacji.
Poziomy wsparcia:
Krótkoterminowe: 3570 USD (przełamanie poniżej może wywołać realizację zysków) → 3545 USD (wczorajszy punkt wyjścia) → 3500 USD (poziom psychologiczny).
Silne wsparcie: 3480 USD (średnio- i długoterminowy).
Poziomy oporu:
Krótkoterminowe: 3600 USD (poziom psychologiczny) → 3629 USD (krótkoterminowy cel) → 3664 USD.
Średnio- i długoterminowy: 3699 USD → 3810 USD (docelowa strefa kotwicy banku inwestycyjnego).
7: Prognoza prawdopodobieństwa trendu technicznego:
Scenariusz bazowy (prawdopodobieństwo 60%): Krótkoterminowe wahania wokół 3600 USD. Jeśli poziom wsparcia 3570 USD się utrzyma, ceny złota mogą spaść do przedziału 3620–3660 USD (wspierane przez oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych i zakupy obligacji przez banki centralne).
Scenariusz wycofania (prawdopodobieństwo 30%): Warunki wykupienia powodują techniczną korektę, spychając ceny do przedziału 3545–3500 USD (chociaż zakupy banków centralnych i ETF-ów mogą ograniczyć straty).
Scenariusz wybicia (prawdopodobieństwo 10%): Jeśli oczekiwania dotyczące obniżki stóp procentowych przez Fed wzrosną lub ryzyko geopolityczne wzrośnie, bezpośrednie wybicie powyżej 3650 USD może doprowadzić do spadku do 3700 USD.
8: Rekomendacje dla day tradingu:
Strategia długa: Jeśli cena ustabilizuje się w przedziale 3560–3580 USD, zajmij pozycję partiami (ze stop-lossem poniżej 3560 USD), celując w 3620–3650 USD.
Strategia krótkoterminowa: Tylko dla inwestorów krótkoterminowych — spróbuj zająć małą pozycję krótką na poziomie około 3600 USD (ze stop-lossem powyżej 3605 USD), celując w poziom 3580–3570 USD.
Geopolityka wychodzi na pierwszy planJeżeli komuś się wydawało, że w geopolityce sytuacja się uspokaja, to wczorajszy wieczór i noc musiały być szokiem. Nad Polską zestrzelono rosyjskie drony, a w Katarze Izrael przeprowadził atak bombowy. W tle dalsze problemy Węgier powodowane wysoką inflacją.
Naruszenie polskiej przestrzeni powietrznej
Wczoraj doszło do wielokrotnego naruszenia przez rosyjskie drony polskiej przestrzeni powietrznej. Wiadomość potwierdziło Dowództwo Operacyjne. Na Wschodzie od wczoraj jest bardzo gorąco. Ze względu na koncentrację wojsk przy granicy spowodowaną ćwiczeniami białorusko-rosyjskimi doszło do zamknięcia granicy Polski z tymi państwami. Jak to często bywa w sytuacjach konfliktowych, wydalono również dyplomatę podejrzanego o działalność szpiegowską. Biorąc pod uwagę skalę eskalacji napięć i szerokie omawianie tematu w mediach zachodnich, można by oczekiwać silnej reakcji rynków. Od rana widzimy przecenę polskiego złotego. Jednak ruch ten zaczął się na poważnie dopiero tuż przed otwarciem giełdy. Trochę ponad 1 grosz straty to nie jest jednak, jak na ważne wydarzenie, duży ruch. Większą zmianę widać na giełdzie, ale tuż po otwarciu nadal jest to niecały 1% w dół. Biorąc pod uwagę skalę wydarzeń, ta reakcja rynków pokazuje, że na razie zdrowy rozsądek wygrywa jeszcze z emocjami.
Inflacja na Węgrzech
Wczoraj poznaliśmy dane na temat wzrostu cen na Węgrzech. Miało być 4,3% i właśnie tyle zobaczyliśmy. Dlaczego to ważny odczyt? W tym roku Węgrzy tylko raz pokazali niższy odczyt – 4,2% w kwietniu. Inflacja się stabilizuje, ale problem polega na tym, że nie na poziomie, którego chcieliby Węgrzy. Dodatkowo podwyższona inflacja nie pozostawia miejsca na obniżki stóp procentowych, a wysoki koszt kredytu dociska gospodarkę. Z drugiej strony wysokie stopy procentowe powodują, że inwestorzy cały czas patrzą na forinta przychylnie. Niby gospodarka, która rośnie ułamki procenta rocznie to złe miejsce na inwestycje, ale skoro waluta płaci tak dobre odsetki, to jednak warto. W rezultacie od początku roku forint podrożał względem złotego już 4%.
Izrael przyznaje się do ataków w Katarze
Wczoraj doszło również do ataków Izraela na członków Hamasu. Nie byłoby w tym nic dziwnego, gdyby nie to, że cel przebywał w stolicy Kataru – mieście Doha. Państwo żydowskie przyznało się od razu do ataku i poinformowało, że uprzedzało USA. Amerykanie są tutaj w bardzo niewygodnej sytuacji, bo oba te kraje są ich ważnymi sojusznikami w regionie. Co ciekawe, groźba eskalacji w tej części świata nie przełożyła się na razie na rynek ropy. Widać kolejne maksima na złocie, co w ostatnich dniach nie jest jednak niczym nadzwyczajnym. Kolejnym efektem tego wydarzenia było umocnienie się dolara, który już wczoraj odzyskiwał część ostatnich strat względem euro. Podczas dużych napięć na świecie dolar nadal uchodzi za bezpieczną przystań. Co ciekawe, nie widać na razie reakcji na franku szwajcarskim.
Dzisiaj w kalendarzu danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na:
13:45 – Szwajcaria – wystąpienie prezesa banku centralnego,
14:30 – USA – inflacja producencka.
Maciej Przygórzewski – analityk walutowy
BTCUSDT (1H) - Sygnał odzyskiwania następnej sesji!BTCUSDT zwiększył się z obszaru podtrzymania 111 000–111 500 i utrzymywał stabilność na EMA20/50, wzmacniając krótkoterminową strukturę wzrostu. W H1 kanał cenowy jest nadal utrzymywany, cel wynosi prawie 112 500–113 000; Jeśli przejdzie, rozszerzy się na 114 400–114 500.
Oczekuje się, że dane inflacyjne w USA ostygną, wspierając przepływy pieniężne do kryptografii. Płynność również się poprawiła, pokazując siłę powrotną.
Strategia krótkoterminowa: Priorytetem jest dostosowanie EMA20/50 lub obszaru wspierającego, o ile cena wynosi ponad 111 000, trend odzyskiwania nadal dominuje.
👉 Czy BTC ma wystarczającą siłę, aby przełamać 114 500 punktów orientacyjnych w tym tygodniu, czy też będzie dodatkowy łączny rytm?
Najnowsza analiza trendów i strategii na rynku złota:
I. Główny punkt widzenia
Złoto weszło w okres wysokiej zmienności po osiągnięciu nowego historycznego maksimum. Trend wzrostowy utrzymuje się, ale w krótkim terminie stoi w obliczu podwójnego wyzwania ze strony korekt technicznych i wydarzeń fundamentalnych (dane o inflacji w USA). Nastroje rynkowe stały się ostrożne, a strategie handlowe powinny priorytetowo traktować ostrożną, byczą perspektywę i unikać spadków.
II. Analiza wiadomości:
Przyczyny wahań na rynku:
Rekordowa dynamika: Zrewidowane dane o zatrudnieniu w USA, gorsze od oczekiwań, wzmocniły oczekiwania rynku, że Rezerwa Federalna może spowolnić tempo zacieśniania polityki pieniężnej, co było głównym motorem napędowym nowych maksimów złota.
Presja na realizację zysków: Po tym, jak ceny złota nadal rosły i osiągnęły nowe historyczne maksima, duża liczba długich pozycji została zlikwidowana na wysokich poziomach, co było głównym powodem gwałtownego spadku cen. Jest to zdrowa korekta techniczna, a nie odwrócenie trendu.
Odbicie dolara amerykańskiego i amerykańskich obligacji skarbowych: Indeks dolara amerykańskiego odbił się od najniższego poziomu od siedmiu tygodni, a rentowność amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła od najniższego poziomu od pięciu miesięcy. Zwiększyło to koszt alternatywny posiadania złota nieoprocentowanego, wywierając krótkoterminową presję na ceny złota.
Przyszłość w centrum uwagi: Dane CPI w USA:
Cel tygodnia: Wszystkie oczy zwrócone są na zbliżającą się publikację danych o wskaźniku cen konsumpcyjnych (CPI) i wskaźniku cen producenta (PPI) w USA za sierpień. Dane te są najważniejszymi wskaźnikami odniesienia przed wrześniową decyzją Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych.
III. Szczegółowa analiza techniczna
Pozycjonowanie w trendzie: Dzienny trend wzrostowy jest niezaprzeczalny. Rynek zamknął się w zeszłym tygodniu dużą, wzrostową świecą i na początku tego tygodnia utrzymywał się na wysokim poziomie. Wszystkie systemy średnich kroczących znajdują się w układzie wzrostowym, zapewniając wsparcie cenom.
Analiza kluczowych poziomów:
Górny opór:
Krótkoterminowy opór: 3645-3655 (wczorajszy wysoki poziom konwersji i bariera psychologiczna)
Główny opór: 3665-3680 (historyczny obszar maksimów)
Ostateczny cel: 3700 (główna bariera psychologiczna i techniczna)
Dolne wsparcie:
Pierwsze wsparcie: 3630-3628 (szczyt wczorajszego zakresu wahań Azja-Europa, który staje się punktem zwrotnym dla siły i słabości w ciągu dnia)
Drugie wsparcie: 3610-3600 (bariera psychologiczna i skoncentrowany obszar handlu)
Bycza linia życia: 3580 (punkt początkowy ostatniej fali i 4-godzinny poziom konwersji szczytu i dołka). Spadek poniżej tego poziomu oznacza, że ta runda silnych wzrostów może się zakończyć, a rynek wejdzie w głębszą korektę lub przejdzie w trend spadkowy.
Strategia handlowa i myślenie:
Strategia długa (kupuj nisko):
Agresywny zakup: Gdy obszar wsparcia 3630-3628 się ustabilizuje (np. pojawi się bycza formacja świecowa), spróbuj zająć małą pozycję kupna ze stop-lossem poniżej 3620, celując w 3645-3655.
Solidny zakup na długiej pozycji: poczekaj na korektę do kluczowego obszaru wsparcia 3610-3600 lub nawet 3580, zanim złożysz długie zlecenia partiami, ze stop-lossem ustawionym poniżej 3570 i celem powrotu powyżej 3630. Strategia krótkiej sprzedaży (sprzedaż na wysokich poziomach):
Ślepe pogoń za wysokimi cenami nie jest obecnie zalecana. Jeśli cena odbije się do silnego obszaru oporu 3645-3655, spróbuj zająć małą pozycję krótką ze stop-lossem powyżej 3665, celując w 3630-3620.
Jeśli cena złota niespodziewanie spadnie poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 3628, możesz podążać za trendem i zająć pozycję krótką, z celem na poziomie 3610-3600.
IV. Podsumowanie i dzisiejsze rekomendacje handlowe
Strategia ogólna: Przed publikacją kluczowych danych rynek prawdopodobnie utrzyma się na wysokich poziomach zmienności. Operatorzy powinni redukować swoje pozycje i ustawiać ścisłe zlecenia stop-loss, aby uniknąć ryzyka gwałtownych wahań spowodowanych wahaniami danych.
Krótkoterminowe w ciągu dnia:
Zajmij pozycję krótką, jeśli rynek przebije poziom 3645-3655, ze stop-lossem na poziomie 3660 i celem na poziomie 3635-3625.
Zajmij pozycję długą, jeśli rynek cofnie się poniżej poziomu 3615-3605, ze stop-lossem na poziomie 3598 i celem na poziomie 3625-3635.
Podążanie za trendem:
Utrzymaj byczy poziom wsparcia 3580, utrzymaj byczą perspektywę powyżej tego poziomu i traktuj wszystkie korekty jako okazje do kupna.
Jeśli poziom skutecznie przebije się poniżej 3580, będziemy musieli przyjąć postawę niedźwiedzią lub poczekać na nowy kierunek.
Ostrzeżenie o ryzyku: Powyższa analiza opiera się na aktualnych informacjach rynkowych; decyzje handlowe należy podejmować w powiązaniu z aktualną sytuacją rynkową. W tym tygodniu kluczowym punktem zainteresowania są dane o wskaźniku CPI w USA. Zaleca się zamknięcie pozycji lub utrzymanie bardzo małej pozycji przed publikacją danych, a następnie inwestowanie w oparciu o nie, gdy tylko kierunek danych stanie się jasny.
GOLD – Złoto utrzymuje długoterminowy trend wzrostowyZłoto nadal wykazuje siłę, pozostając w średnioterminowym i długoterminowym kanale trendu wzrostowego, a średnia krocząca EMA działa jako wsparcie momentum. Po fazie akumulacji, która uformowała rozszerzającą się formację „filiżanki z uchem”, cena wyraźnie wybiła się z niej i zbliża się do poziomu 3600–3620. Utrzymanie tej struktury wskazuje na to, że siła nabywcza jest nadal przytłaczająca, a trend wzrostowy jest utrzymywany w sposób zrównoważony.
Zasadniczo, oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Fed w ostatnich miesiącach roku, wraz z osłabieniem dolara amerykańskiego, są głównymi czynnikami sprzyjającymi wzrostowi złota. Jednocześnie niestabilność geopolityczna i zwiększone zapotrzebowanie na schronienie przed dużymi funduszami również wzmacniają długoterminowy trend wzrostowy.
W optymistycznym scenariuszu ceny złota mogłyby utrzymać się w kanale wzrostowym z silnym wsparciem w okolicach 3520–3540 i długoterminowymi celami w okolicach 3680–3750, a nawet osiągnąć poziom 3800+, jeśli nastawienie na ryzyko rozprzestrzeni się globalnie.
👉 Czy złoto będzie miało wystarczającą dynamikę, aby wybić się z psychologicznego poziomu 3700 w tym miesiącu, czy też będzie potrzebowało dłuższego okresu akumulacji, zanim utrzyma tendencję wzrostową?
Toya - dobre wyniki 1H25 wspierają kursTOYA S.A. to polska spółka działająca w sektorze trwałych dóbr konsumpcyjnych, specjalizująca się w produkcji i dystrybucji elektronarzędzi oraz narzędzi ręcznych. Jej portfolio zawiera własne, rozpoznawalne marki, takie jak Yato, Vorel, Sthor czy Flo. Produkty trafiają zarówno do profesjonalistów, jak i klientów indywidualnych, a spółka eksportuje je do ponad 40 krajów.
TOYA S.A. to stabilna spółka działająca w branży narzędziowej, z silną pozycją eksportową i własnymi markami rozpoznawalnymi w kraju i za granicą. W 2025 roku spółka zanotowała znaczące wzrosty zysków, co może świadczyć o dobrej kondycji operacyjnej. W I półroczu 2025 spółka odnotowała zysk netto w wysokości 49,4 mln zł, co stanowi wzrost o 35% rok do roku. W II kwartale potwierdzono kontynuację pozytywnego trendu wynikowego.
To właśnie dwa kwartały tego roku pokazały powtarzalność wyniku netto popartego też przychodami. Pytanie tylko czy trzeci kwartał potwierdzi, że mamy stały trend poprawy wyniku.
Wyniki spółki za 1Q25 zaskoczyły tak bardzo rynek, że kurs w ciągu jednego dnia wzrósł o 14% i w kolejnym dniu wzrósł o kolejne 7%. Później doszło do realizacji zysków, ale wiara w poprawę wyników spółki została i w efekcie jeszcze przed wynikami za 2Q25 kurs osiągnął poziom 10,5zł. Obecnie jesteśmy na etapie chłodzenia wskaźników i realizacji zysków z poprzedniej fali wzrostowej.
Wykres 1. Interwał dzienny
Obecnie kurs próbuje wyjść ponad EMA50 czyli 9,55zł, ale brakuje impulsu i wyraźnie mamy testowanie wsparcia na 9,4zł co jest związane z okolicami szczytu z września 2021.
Wykres 2. Interwał dzienny
W mojej ocenie możliwe jednak, że kurs dotrze do wsparcia na 8,8zł gdzie byłoby to atrakcyjnym poziomem dla inwestorów.
Gdyby jednak uznać, że punktem wybicia obecnej fali wzrostowej jest poziom oporu na 8,8zł to zasięg wzrostów na podstawie rozszerzenia Fibonacciego jest na poziomie 12,8zł, a poziom 10,5zł to okolice 50% rozszerzenia.
Wykres 3. Interwał dzienny
Dlatego dla pomysły zostawiam LONG z zaznaczeniem, że kurs może testować jeszcze 8,8zł i jeśli się wybroni to jest szansa na kolejny ruch w kierunku właśnie 12,8zł jako docelowej wartości.
Jeśli jednak dojdize do przełamania linii wsparcia to mamy zakończenie fali wzrostowej i złamanie trendu.
Wsparcie: 9,38/8,8/8,25zł
Opór: 9,6 (EMA50), 10,6/11,8/12,8zł
Wielton - trend wzrostowy na fali
Wielton S.A. jest jednym z wiodących europejskich producentów naczep, przyczep i zabudów samochodowych — plasuje się na 3. miejscu w Europie i jest jednym z dziesięciu największych na świecie. Firma powstała w 1996 roku i od 2007 roku jest notowana na GPW. Jej główna działalność obejmuje produkcję różnego typu naczep.
W okresie styczeń–sierpień 2025 Wielton zarejestrował 2 007 przyczep i naczep, co oznacza wzrost o 29,2% rok do roku. To zapewne potwierdziło dobrą kondycję sprzedaży i wzrost zapotrzebowania.
9 września 2025 spółka podała dwa istotne komunikaty: warunkowa rejestracja akcji serii E w KDPW oraz rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego wraz ze zmianą statutu. Te informacje mogły sygnalizować planowane inwestycje lub finansowanie rozwoju, co często jest postrzegane pozytywnie przez rynek. Z drugiej strony mamy zwiększenie liczby akcji co znacznie rozwadnia ewentualne wyniki w przyszłości. Dla mnie osobiście spółka, która notuje straty przez kilka kwartałów z rzędu i dokonuje emisji akcji dostaje zawsze żółtą kartkę jeśli nawet nie czerwoną. Z drugiej strony inwestorzy chcą zaryzykować pod sektor obronny, więc każdy scenariusz jest możliwy.
Kurs spółki rośnie bardzo dynamicznie, od początku roku wzrósł, gdzie o 65%, a tylko we wrześniu mamy ponad 14% wzrost. Do tego jest to wzrost poparty mocnym wolumenem.
Należy jednak pamiętać, że od 1Q24 spółka nie odnotowała ani jednego kwartału z zyskiem netto. A dodatkowo notuje spadające przychody.
Czy wyniki za 2Q25 coś zmienią i spółka odczaruje swoje wyniki, czy tylko będzie rosła na fali związanej z zainteresowaniem inwestorów wspomnianym sektorem obronnym?
Trzeba cierpliwie poczekać.
Patrząc na wykres warto na początek nanieść zniesienia Fibonacciego od szczytu z lutego 2024 do dołka ze stycznia 2025.
Dzisiaj kurs wybił 50% zniesienia Fibonacciego tj. 7,26zł i kolejny opór to poziom 7,88zł.
Poziomu 7,26zł nie udało się pokonać w maju 2025 i to pomimo mocnego wolumenu, a to oznacza, że jest szansa na dalszy ruch w górę.
Wykres 1. Interwał dzienny
Co ciekawe gdyby skorzystać z wbudowanego narzędzia #TradingView dotyczącego oRGR to jest tutaj formacja z zasięgiem 9,5zł.
Mnie osobiście sama formacja nie przekonuje, ale warto jednak odnotować ten scenariusz.
Wykres 2. Interwał dzienny
Dzięki mocnemu popytowi na MACD mamy sygnał kupna co oznacza, że może się dopiero zacząć scenariusz mocniejszych wzrostów. Choć nie jestem przekonany czy będzie to tak dynamiczny ruch jak np. na Bumech w ostatnim czasie.
Wykres 3. Interwał dzienny
Ogólnie na spółce mamy ruch typowo spekulacyjnie i warto mieć to na uwadze. Jeśli inwestorzy uznają, że gra jest warta „świeczki” to faktycznie mogą podciągnąć kurs w okolice 9,5zł oraz ostatniego szczytu na 9,9zł. To jednak już może zbiec się z wynikami za 2Q25, które mogę schłodzić trochę wskaźniki i rozgrzane emocje na spółce.
Póki co mamy wsparcie na 50% zniesienia Fibonacciego oraz 38,2% przy 6,6zł. Pokonanie tych dwóch poziomów może dać sygnał, że jednak kurs wraca w okolice 5-6zł.
Póki co jednak jest trend rosnący, a to w myśl zasady „trend is your friend” jest dobrym sygnałem dla inwestorów.
Wsparcie: 7,3/6,6/5,9zł
Opór: 7,9/8,8/9,9zł
Złoto nadal wykazuje silne tendencje wzrostowe.Złoto nadal wykazuje silne tendencje wzrostowe.
Podsumowanie wiadomości:
Rynek oczekuje na zrewidowane roczne dane o zatrudnieniu poza rolnictwem opublikowane przez amerykańskie Biuro Statystyki Pracy (U.S. Bureau of Labor Statistics), które zostaną opublikowane 9 września.
Kilka instytucji przewiduje, że ta rewizja znacząco ograniczy wzrost zatrudnienia.
Istotna rewizja w dół danych o zatrudnieniu zwiększy presję na Rezerwę Federalną, aby złagodziła politykę.
Podsumowanie: Te zrewidowane dane mogą dodatkowo wzmocnić oczekiwania rynku dotyczące obniżek stóp procentowych, zapewniając dodatkowe wsparcie dla cen złota.
Analiza techniczna:
Ceny złota tworzą obecnie formację trójkąta zwyżkującego, która zbiega się i przyspiesza w górę.
Obecnie kluczowe poziomy wsparcia trendu to: 3580-3600.
Ceny złota rosną od trzech kolejnych tygodni i oczekuje się, że w tym tygodniu będą kontynuować trend wzrostowy, z dużym prawdopodobieństwem przebicia poziomu 3700.
Kupowanie po niskich cenach pozostaje najstabilniejszym sposobem na zysk w handlu dziennym.
Następnie omówimy kilka kluczowych punktów, na które warto zwrócić uwagę.
1: Dopóki cena złota utrzymuje się powyżej 3600 USD, trend należy uznać za silny trend wzrostowy.
2: Dopóki cena złota utrzymuje się powyżej 3500 USD, trend nie zmieni się na spadkowy i można go uznać za wzrostowy jedynie w szerokim zakresie.
3: Obecna strategia handlu intraday polega na kupowaniu na spadkach.
4: Aktualne poziomy oporu: 3660-3680, cel wybicia: 3700+.
5: Aktualne poziomy wsparcia: 3640, 3620, 3615, 3600, 3580 (wykorzystaj te poziomy wsparcia do otwierania długich pozycji i ustawiania zleceń stop-loss).
6: Wraz ze wzrostem cen złota, czujność staje się kluczowa. Ryzyko potencjalnej korekty na rynku przypominającej wodospad rośnie.
Możliwość znacznej korekty w obrębie przedziału cenowego jest nieunikniona, dlatego należy starannie rozważyć zarządzanie ryzykiem podczas handlu intraday.
Podsumowanie: Rynek złota wykazywał w tym okresie silną tendencję wzrostową, a czynniki techniczne i informacyjne wspierały dalsze wzrosty cen.
Traderzy krótkoterminowi: Zalecamy strategię kupna po zniesieniu, koncentrując się na obszarze wsparcia 3625-3600 USD. Dopóki ceny złota cofną się do poziomów wsparcia 3600 lub 3585 USD i ustabilizują się, czas podążać za trendem wzrostowym.
W perspektywie wzrostowej, w krótkim terminie należy skupić się na poziomach oporu 3650-3660 USD.
Inwestorzy średnioterminowi mogą budować pozycje partiami, stopniowo je zwiększając w miarę cofania się cen złota do kluczowych poziomów wsparcia.
Patrząc w przyszłość, spodziewamy się wzrostu cen złota do 3700 USD/oz, 3750 USD/oz, a nawet 3800 USD/oz.
Inwestorzy średnioterminowi powinni obserwować te poziomy docelowe.
Czy cena złota nadal rośnie, zmierzając do poziomu 3700?Czy cena złota nadal rośnie, zmierzając do poziomu 3700?
Jak pokazano na rysunku 2h,
1: Pomarańczowy kanał wzrostowy staje się głównym kanałem wzrostowym.
2: Biały trójkąt staje się trójkątem wybicia z poprzedniego trendu wzrostowego.
Na podstawie tych dwóch formacji technicznych wyciągamy następujące wnioski:
Aktualny poziom wsparcia trendu: 3600
Aktualny kluczowy poziom wsparcia: 3628
Aktualne cele trendu wzrostowego: 3660-3680-3700
3: Strategia handlowa:
Dopóki cena złota utrzymuje się powyżej 3628 USD, zajmij niskokosztową pozycję długą ze stop-lossem na poziomie 3625 USD.
Dopóki cena złota utrzymuje się powyżej 3600 USD, trend wzrostowy pozostaje trendem głównym i nie ma możliwości jego odwrócenia.
Oczekuje się, że ceny złota będą podlegać znacznym wahaniomOczekuje się, że ceny złota będą podlegać znacznym wahaniom: 3660-3600.
Byki na rynku złota najwyraźniej wykorzystały dzisiejsze pozytywne informacje do realizacji zysków, co spowodowało gwałtowny spadek ceny o prawie 50 dolarów.
Ceny złota prawdopodobnie będą podlegać znacznym wahaniom w nadchodzących dniach.
Strategia śróddzienna:
SPRZEDAŻ: 3645-3650
POZIOM: 3660
POZIOM: 3635-3628-3615-3600
Powyższa strategia nadaje się do handlu śróddziennego. Kontrariańska krótka sprzedaż zależy od nastrojów rynkowych, które z kolei determinują śróddzienny trend cen złota.
W przypadku krótkiej sprzedaży ważne jest zachowanie czujności i wyjście z pozycji, gdy tylko pojawią się zyski.
Jak pokazano na rysunku 2h:
Kluczowy obszar wsparcia dla złota znajduje się w okolicach 3628-3630.
Kluczowy punkt zwrotny dla cen złota znajduje się w przedziale 3580-3600.
Rynek prawdopodobnie będzie nadal podlegał dużym wahaniom w ciągu następnego dnia, z dużym prawdopodobieństwem powtórzenia się wahań i akumulacji momentum, co utrudni handel. Uważam, że w ciągu najbliższych kilku dni powinniśmy skupić się na kluczowych poziomach wsparcia i oporu, aby kupować tanio i sprzedawać drogo.
Ceny złota mogą mieć trudności z osiągnięciem poziomu 3670+ w krótkim terminie.
Prawdopodobny zakres wahań wynosi 3600-3660.
Szeroki zakres wahań to najbardziej rozsądne podejście do przyszłych trendów cen złota.
Czy ceny złota będą nadal spadać 10 września?
Wizja podstawowa: Złoto osiągnęło rekordowy poziom, napędzany silnymi oczekiwaniami na obniżki stóp procentowych, a ogólne perspektywy techniczne wskazywały na silną tendencję wzrostową. Przyszły trend rynkowy będzie w dużym stopniu uzależniony od kluczowych danych, które zostaną wkrótce opublikowane (rewizje danych o zatrudnieniu poza rolnictwem, wskaźnik CPI, wskaźnik cen produkcji), a podstawową strategią jest „kupowanie w okresach spadkowych”.
I. Analiza trendów
1. Analiza wiadomości: Oczekiwania na obniżki stóp procentowych dominują na rynku
Oczekiwania dotyczące polityki pieniężnej: Rekordowy poziom cen złota odzwierciedla zmianę oczekiwań rynkowych z obniżki stóp procentowych o „25 punktów bazowych” na obniżkę stóp o „50 punktów bazowych”. Dane dotyczące inflacji CPI i PPI z tego tygodnia będą kolejnym kluczowym testem:
Tętniąca się inflacja wzmocni oczekiwania na znaczną obniżkę stóp procentowych, co podniesie ceny złota.
Inflacja przewyższająca oczekiwania wywrze jedynie presję krótkoterminową i nie wpłynie znacząco na ogólną tendencję wzrostową.
Nastrój rynkowy: Przed publikacją danych nastroje na rynku były „ostrożnie optymistyczne”, a byki nie wycofały się na dużą skalę. Złoto, jako bezpieczna przystań, zapewniło mu silne wsparcie.
2. Analiza techniczna: Solidny trend wzrostowy
Tygodniowo: Duża świeca wzrostowa przebiła kluczowy psychologiczny poziom 3600 USD, potwierdzając średnioterminową siłę. Istnieją dwa możliwe scenariusze dla rynku w przyszłości:
Bezpośrednie przyspieszenie wzrostowe (zamknięcie z kolejną dużą świecą wzrostową w tym tygodniu).
Wzrost, a następnie spadek, konsolidacja (zamknięcie z doji), a następnie atak po akumulacji siły.
Wniosek: Każde cofnięcie stanowi potencjalną okazję do kupna na dołku.
Dziennie: Poniedziałkowe dodatnie zamknięcie potwierdza kontynuację trendu wzrostowego. 5-dniowa średnia krocząca (~3600) zapewnia kluczowe dynamiczne wsparcie. Dynamika rynku jest silna, a głębszy spadek jest mało prawdopodobny. 4-godzinny: Konsolidacja na wysokich poziomach, po której następuje silny ruch wzrostowy. Kluczowe krótkoterminowe wsparcie znajduje się na poziomie 3620 USD. Wykres świecowy systematycznie rośnie wzdłuż systemu średnich kroczących, bez oznak szczytu. Oczekuje się kontynuacji trendu wzrostowego po korekcie technicznej.
Górny cel: 3650 USD → 3680 USD → 3700 USD.
II. Strategia handlowa
Kluczowa strategia: Inwestuj przede wszystkim w dołki do niższych poziomów, uzupełniając krótkie pozycje w odbiciach do wyższych poziomów. Kluczowe poziomy:
Opór: 3665-3675 USD
Wsparcie: 3625-3615 USD
Zalecenia handlowe:
Strategia długa (główna): Poczekaj, aż ceny złota ustabilizują się na poziomie wsparcia 3625-3615 USD, a następnie składaj długie zlecenia partiami ze zleceniami stop-loss poniżej 3600. Celami są 3650, 3670 i powyżej.
Strategia krótka (drugorzędna): Jeśli ceny złota gwałtownie wzrosną do silnego poziomu oporu 3665-3675 i wykażą wyraźne oznaki oporu (takie jak górne cienie lub niedźwiedzie formacje świecowe), spróbuj zająć krótką pozycję z małą pozycją, szybko wchodząc i wychodząc. Zlecenie stop-loss ustaw powyżej 3680, z celem 3640-3630 USD.
Ostrzeżenie o ryzyku:
Kluczowe dane z tego tygodnia (rewizje danych o zatrudnieniu poza rolnictwem, wskaźnik CPI i wskaźnik PPI) wywołają znaczną zmienność na rynku. Upewnij się, że zarządzasz swoimi pozycjami i ustawiasz ścisłe zlecenia stop-loss.
Zwróć szczególną uwagę na zmiany oczekiwań rynkowych w czasie rzeczywistym dotyczące obniżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej, które są obecnie najważniejszym czynnikiem wpływającym na ceny złota.
Czy złoto odnotuje techniczny spadek 9 września?
Szczegółowa analiza
I. Analiza wiadomości (czynniki napędzające)
Bezpośrednie czynniki wzrostowe:
Słabe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem: W sierpniu przybyło tylko 22 000 miejsc pracy, znacznie poniżej oczekiwań, a poprzednie dane zostały zrewidowane w dół do wartości ujemnych, co wskazuje na znaczne pogorszenie sytuacji na amerykańskim rynku pracy. Jest to najbardziej bezpośredni czynnik napędzający wzrost cen złota.
Średnioterminowe otoczenie wzrostowe:
Wzmacniające się oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Fed: Rynek wycenia możliwość wrześniowej obniżki stóp procentowych, z większym prawdopodobieństwem trzech obniżek przed końcem roku. Niższe stopy procentowe osłabią atrakcyjność dolara i podniosą cenę złota nieoprocentowanego.
Plan na przyszłość:
Dane o inflacji w USA (CPI) z tego tygodnia: Stanowią one kolejną kluczową podstawę decyzji Fed w sprawie stóp procentowych i mogą wyznaczyć nowy kierunek dla cen złota.
II. Analiza techniczna
Wykres dzienny (określanie ogólnego kierunku):
Trend: Wyraźny jednostronny trend wzrostowy, z otwarciem Wstęg Bollingera i 5- i 10-dniowymi średnimi kroczącymi układającymi się w formację wzrostową, co wskazuje na silny momentum. Ostrzeżenie: Pomimo trendu wzrostowego, nie zaleca się gonienia rynku w górę; należy poczekać na korektę przed zajęciem pozycji długiej.
Kluczowa pozycja: Udało się przebić poziom 3600 i dąży się do wyższych celów.
Poziom H4 (wykres 4-godzinny – momentum krótkoterminowy):
Warunki bycze: Cena utrzymuje się powyżej wsparcia średniej ruchomej, a Wstęgi Bollingera otwierają się w górę.
Sygnały osłabienia:
Sygnał 1: Wstęgi Bollingera zaczynają się zwężać → wskazując na spowolnienie momentum wzrostowego i możliwy okres wysokich wahań.
Sygnał 2: Przełamanie wsparcia średniej ruchomej → może nastąpić głębsza korekta.
Główne wsparcie: 3550 to tygodniowa linia podziału siły i słabości; przełamanie jej może prowadzić do okresu wahań; 3510 to linia życia trendu; przełamanie jej może sygnalizować odwrócenie obecnego trendu wzrostowego.
Poziom handlu w ciągu dnia (znajdowanie punktów wejścia i wyjścia):
Górny opór: Obszar 3660-3670 to krótkoterminowy docelowy poziom oporu na dany dzień.
Dolne wsparcie (krytyczne):
Pierwsze wsparcie (linia siły w ciągu dnia): Obszar 3620-3610. Jest to poziom odwrócenia od góry do dołu po poniedziałkowym wybiciu, stanowiący pierwszą linię obrony dla utrzymania siły w ciągu dnia.
Drugie wsparcie (kluczowa strefa wzrostowa): 3595-3580. Jest to krótkoterminowa linia podziału między siłą a słabością.
Trzecie wsparcie (rdzeń trendu): 3560 (punkt wybicia z piątku) i 3545-3550 (punkt startowy raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem). Jeśli cena utrzyma się powyżej tej strefy, formacja wzrostowa pozostanie nienaruszona.
Ostateczna obrona (punkt odwrócenia trendu wzrostowego): Przełamanie poniżej poziomu 3510-3500 sygnalizowałoby potencjalną fundamentalną zmianę trendu.
III. Kompleksowa strategia operacyjna
Strategia główna: Kupuj na spadkach
Idealna strefa długa: Wejdź po stabilizacji na poziomie wsparcia 3620-3610.
Bezpieczna strefa długa: Cofnięcie i stabilizacja na poziomie 3595-3580 byłaby bezpieczniejszą okazją do zwiększenia pozycji długiej.
Ustawienie stop-loss: Stop-loss powinien być umieszczony poniżej odpowiedniego poziomu wsparcia (na przykład, w przypadku pozycji długiej na poziomie 3620, stop-loss może być ustawiony poniżej 3610). Cel: 3660-3670 lub nawet wyżej.
Strategia drugorzędna: Sprzedaż po odbiciu maksimów
Szanse: Próba zajęcia krótkiej pozycji z małą pozycją tylko wtedy, gdy cena po raz pierwszy dotknie obszaru silnego oporu na poziomie 3660-3670 i pojawi się wyraźny sygnał oporu (taki jak długi górny cień lub niedźwiedzia formacja świecowa).
Atrybuty: Jest to operacja kontrtrendowa, która należy do krótkoterminowego cofnięcia. Należy szybko wejść i wyjść z pozycji oraz ściśle ustawić stop loss (umieścić go powyżej 3670).
Podsumowanie i wskazówki handlowe
Trend jest najważniejszy: Obecny rynek jest zdominowany przez byki, a wszystkie operacje powinny priorytetowo traktować podążanie za tym głównym trendem.
Kluczowe poziomy: 3620-3610 to kluczowy punkt obserwacyjny siły i słabości w ciągu dnia, a 3560-3550 to linia życia, która decyduje o kontynuacji trendu z tego tygodnia.
Kontrola ryzyka: Unikaj bezmyślnego podążania za wyższymi cenami po serii gwałtownych wzrostów. Zawsze czekaj, aż cena cofnie się do poziomu wsparcia, zanim podejmiesz działanie, i zawsze ustawiaj stop-loss, aby zminimalizować ryzyko nagłego cofnięcia.
