JP Margan (JPM). Strategia IRON CONDOR
Strategia Iron Condor jest strategia neutralna, tzn, nie preferuje kierunku zmiany cen akcji bazowych. Konstruujemy ja jako kombinacje CALL Bearish Credit Spread i PULL Bull Bullish Credit spread, (oba omowione w poprzednich pomyslach) wygasajacych w tym samym czasie. Celem jest utrzymanie pelnej premi w momencie sprzedazy strategi, tzn 10 lipca, ceny akcji JPM musialyby sie zmiesc w dosc duzym przedziale miedzy 90 i 102 USD.
Dla przypomnienia, jedna opcja CALL daje jej posiadaczowi prawo (ale nie przymus) do kupienia 100 akcji bazowych instrumentu finansowego (1 kontrakt) po z góry okreslonej cenie wykonania ( ang Strike Price) do z gory okreslonej daty wygasniecia waznosci kontraktu. Zakup opcji CALL jest interpretowany jako pozytywny sentyment do przyszłej wartości akcji bazowych.
Opcja sprzedazy (ang PUT) daje jej posiadaczowi prawo (ale nie przymus) do sprzedazy 100 akcji bazowych instrumentu finansowego (1 kontrakt) po z góry okreslonej cenie wykonania ( ang Strike Price) do z gory okreslonej daty wygasniecia waznosci kontraktu. Zakup opcji PUT jest interpretowany jako negatywny sentyment do przyszłej wartości akcji bazowych.
Inwestorzy maja tez mozliwosc sprzedazy opcji CALL i PUT bez ich posiadania (Short). Nasza dyskusja bedzie w kontekscie opcji Amerykanskich, ktorymi mozna obracac w czasie rzeczywistym, tak jak akcjami bazowymi.
Akcje Morgan Stanley oscylowaly pod koniec czerwca 2020 w waskim przedziale +/- 1 pt. 26 czerwca, 2020 cena akcji pod koniec dnia byla 95.05USD. Naszym celem bylo uzyskanie bezpiecznego zwrotu min 25% z bardzo malym ryzykiem w ciagu 10 dni gieldowych.
Akcja:
1. 26 czerwca 2020 konstruujemy strategie IRON CONDOR:
Short PUT 90 wygasa 19 lipca
Long PUT 80 wygasa 19 lipca
Short CALL 102 wygasa 19 lipca
Long CALL 109 wygasa 19 lipca
Za ta kombinacje CALLs I PUTs otrzymalismy premie 305 USD =(100 x 3,05), nasz maxymalny zysk. Maxymalne ryzyko straty tej strategi wynioslo -895 USD, dajac na bardzo korzystny stosunek nagrody do ryzyka ok. 1:3. Nasz dom maklerski (eng Broker) zablokowal $695 tytulem zabezpieczenia na naszym koncie.
2. 10 lipca, cena akcji JPM byla 96.27. W ten sposob wszystkie „nogi” strategi wygasly bezwartosciowo i nasz zysk z tej transakcji wyniosl cale $305.
3, Zwrot z tej transakcji byl 305/695, czyli 34% w ciagu 10 dni co w skali rocznej daje ponad 1226% zwrotu, w przypadku powtarzania tej stratego co 10 dni!
Opisany pomysl, służy wyłącznie celom edukacyjnym, i nie jest rekomendacja obrotu instrumentami finansowymi na gieldzie. handlowej. Pamiętaj, ze na obrotach opcjami mozna wszystko stracic I dlatego nalezy zawsze kalkulowac ryzyko w transakcjach gieldowych.
Dla przypomnienia, jedna opcja CALL daje jej posiadaczowi prawo (ale nie przymus) do kupienia 100 akcji bazowych instrumentu finansowego (1 kontrakt) po z góry okreslonej cenie wykonania ( ang Strike Price) do z gory okreslonej daty wygasniecia waznosci kontraktu. Zakup opcji CALL jest interpretowany jako pozytywny sentyment do przyszłej wartości akcji bazowych.
Opcja sprzedazy (ang PUT) daje jej posiadaczowi prawo (ale nie przymus) do sprzedazy 100 akcji bazowych instrumentu finansowego (1 kontrakt) po z góry okreslonej cenie wykonania ( ang Strike Price) do z gory okreslonej daty wygasniecia waznosci kontraktu. Zakup opcji PUT jest interpretowany jako negatywny sentyment do przyszłej wartości akcji bazowych.
Inwestorzy maja tez mozliwosc sprzedazy opcji CALL i PUT bez ich posiadania (Short). Nasza dyskusja bedzie w kontekscie opcji Amerykanskich, ktorymi mozna obracac w czasie rzeczywistym, tak jak akcjami bazowymi.
Akcje Morgan Stanley oscylowaly pod koniec czerwca 2020 w waskim przedziale +/- 1 pt. 26 czerwca, 2020 cena akcji pod koniec dnia byla 95.05USD. Naszym celem bylo uzyskanie bezpiecznego zwrotu min 25% z bardzo malym ryzykiem w ciagu 10 dni gieldowych.
Akcja:
1. 26 czerwca 2020 konstruujemy strategie IRON CONDOR:
Short PUT 90 wygasa 19 lipca
Long PUT 80 wygasa 19 lipca
Short CALL 102 wygasa 19 lipca
Long CALL 109 wygasa 19 lipca
Za ta kombinacje CALLs I PUTs otrzymalismy premie 305 USD =(100 x 3,05), nasz maxymalny zysk. Maxymalne ryzyko straty tej strategi wynioslo -895 USD, dajac na bardzo korzystny stosunek nagrody do ryzyka ok. 1:3. Nasz dom maklerski (eng Broker) zablokowal $695 tytulem zabezpieczenia na naszym koncie.
2. 10 lipca, cena akcji JPM byla 96.27. W ten sposob wszystkie „nogi” strategi wygasly bezwartosciowo i nasz zysk z tej transakcji wyniosl cale $305.
3, Zwrot z tej transakcji byl 305/695, czyli 34% w ciagu 10 dni co w skali rocznej daje ponad 1226% zwrotu, w przypadku powtarzania tej stratego co 10 dni!
Opisany pomysl, służy wyłącznie celom edukacyjnym, i nie jest rekomendacja obrotu instrumentami finansowymi na gieldzie. handlowej. Pamiętaj, ze na obrotach opcjami mozna wszystko stracic I dlatego nalezy zawsze kalkulowac ryzyko w transakcjach gieldowych.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.