Getin - Analiza Techniczna kursu akcji
Kłaniam się Analitykom oraz Traderom.
Chciałbym podzielić się z zainteresowanymi moimi przemyśleniami na temat wykresu akcji wcześniej wymienionej spółki.
Na wstępie, zaznaczę, że nie jestem osobą, która odebrała celowane wykształcenie. Jestem samoukiem, który kładzie szczególny nacisk wykorzystanie Analizy Technicznej jako głównej składowej procesu decyzyjnego. Wynika to z mego podejścia, które zakłada, że wykres, choć jest trudny do odczytania w znacznej mierze pozwala na interpretację ukrytych intencji „mądrych pieniędzy”. Pragnę zaznaczyć, że poniższe słowa obrazują tylko i wyłącznie mój punkt widzenia, który nie musi być słuszny oraz to, że publikacja, absolutnie nie jest poradą inwestycyjną ani edukacyjną w rozumieniu jakiegokolwiek prawa regulującego te zagadnienia. Zwyczajnie mam zamiar bredzić na tematy, których nie znam.
W analizie będę korzystał z wskaźnika mego autorstwa sVPSA, który jest publicznie dostępny.
Tło
Zwracam swój wzrok na interwał miesięczny. Dostrzegam silny trend spadkowy rozpoczynający się w 2013 roku a zakończony w 2019. Trend dalej trwa, jednak jego siła jest znaczne mniejsza. Zmiana ceny przyjmuje kształt trójkąta zniżkującego.
Wykres 1. Notowania GTN w interwale miesięcznym.
Analiza sytuacyjna
Szczególnie interesuje mnie struktura, rozpoczęta w drugim kwartale 2018 roku, trwająca do dziś. Ma ona charakter konsolidacji o malejącym zakresie ceny. Początkowo widzę ostatnie oddechy niedźwiedziej siły i rozpoczęcie procesów akumulacji co można uzasadnić świecami mającymi charakter „Bag Holding”, nawiązując do metodologii Toma Williamsa. Oznaczam na wykresie potencjalne wydarzenia zgodnie z metodologią Wyckoffa.
Wykres 2. Wykres GTN w interwale miesięcznym, z oznaczoną strukturą rynkową i potencjalnymi elementami metodologii Wyckoffa.
Interpretacja i możliwości
W mej opinii istnieje znaczne prawdopodobieństwo aby pokazana struktura rynkowa była zgodną z akumulacją według Wyckoffa. Sugerują to świece mające charakter akumulacyjny jak i wytracanie „pędu” trendu wraz z nieobecnością silnych sygnałów podażowych. Rzecz jasna pojawiają się przesłanki świadczące o sile niedźwiedzi, jak świece momentum jednak uważam, że ich obecność ma celu sprowadzenie kursu do niższych wartości ceny w celu dalszej akumulacji akcji przez „mądre pieniądze”.
Ciekawym lecz mniej istotnym elementem jest przyjęcie przez zmianę ceny kształtu trójkąta zniżkującego, co w klasycznym ujęciu mówi o spadkowym charakterze zbliżającego się ruchu. O ile mnie pamięć nie myli, powiada się także, że trójkąt zniżkujący powinien zostać wybity, nie później niż w okolicy 1/4 swej wielkości.
Moja interpretacja może rozwinąć się na kilka sposobów.
Pierwszy z nich jest absolutnym zaprzeczeniem moich przemyśleń i wystąpieniem długoterminowego trendu spadkowego.
Drugi zakłada, że opisana przez mnie struktura jest poprawna, podaż krok po kroku zaniknie i w spokojny sposób zostanie zmieniona struktura rynku na prowzrostową wraz z pojawieniem się Ostatniego Punktu Wsparcia, Sygnału Siły bądź Skoku nad Potokiem.
Trzecia możliwość zakłada, podobnie jak punkt wyżej, że wystąpi zmiana długoterminowego trendu na wzrostowy, jednak w/w wydarzenia świadczące o sile zostaną poprzedzone sprężyną akumulacyjną, której zasięg określam na wysoce prawdopodobny do ceny ~33 groszy za akcje lub prawdopodobny, do 15 groszy za akcję.
Czwarta i ostatnia sytuacja zakłada to samo co powyższa, jednak Upthrust Action nie występuje jak zaznaczyłem a w przyszłości. Po nim sytuacja rozwija się zgodnie z założeniami metodologii.
Zawarłem tutaj elementy wątpliwe dla mej analizy, których nie można, bądź ja nie potrafię zinterpretować z wykresu. Uważam, że scenariusz drugi i trzeci są najbardziej prawdopodobne.
Ktokolwiek dotarł do finału moich przemyśleń, dziękuje Ci oraz mam nadzieje, że czas na zgłębienie moich myśli nie okaże się straconym.
Owocnych transakcji i bezbłędnych analiz!
CatTheTrader
GTN pomysły handlowe
Getin. Interwał: W1, D1Trend : Długoterminowy spadkowy (8 letni) średnioterminowy spadkowy (4 letni), krótkoterminowy horyzontalny (3 letni).
Wsparcia dla trendu wzrostowego : 1.302 zł, 1.172 zł, 0.982 zł, 0.726 zł.
Opory dla trendu wzrostowego : 1.50 zł, (1.62 - 1.69) zł, (1.91 - 2.15) zł, 2.74 zł.
Jeden z ciekawszych wykresów, jaki w ostatnim czasie analizowałem, zarówno pod względem klasycznej analizy technicznej, jaki analizy wolumenu i VSA . Wyraźne zatrzymanie długoterminowego trendu spadkowego przez 4 letni ruch horyzontalny, który przyjął formę trójkąta zniżkującego jest ciekawym miejscem do zagrania. Strefa na wykresie, w jakim znalazły się notowania nie jest przypadkowa, poziom horyzontalny i równocześnie dolna granica kilkuletniej konsolidacji jest zniesieniem 98% całej fali wzrostowej od początku notowań spółki na Warszawskim parkiecie. Cena wróciła do tej z początku notowań tego waloru w 2003 r. W interwale W1 CAB ( C limaktic A ction B ar ) zapoczątkował trend horyzontalny i wyznaczył górną granicę kanału konsolidacyjnego. Trójkąt zniżkujący ograniczył notowania zbieżną linią podaży, która w znacznym stopniu przyczyniła się do ukształtowania długiego układu korekcyjnego. 10 maja nastąpiło wyjście górą z trójkąta, nie jest to klasycznie rozegrany trójkąt, ponieważ wyjście nastąpiło w apeksie, a nie w przedziale 50 - 25% przed jego końcem. Standardowo, żeby lepiej zrozumieć sytuację w range-u konsolidacyjnym przeanalizuję poszczególne bary w interwale W1.
Analiza bar po barze w interwale W1 : Bar CAB potężne wejście ultra wysokiego wolumenu i zalanie rynku podażą. Świeca nr 1 Buying Climax (kulminacja sprzedaży), bar nr 2 i 3 Upthrust na wysokim wolumenie jest testem wcześniejszych przedziałów cenowych i szukanie popytu. Niskie zamknięcie świecy i długie cienie z góry sygnalizują udany retest i uformowanie pasma oporowego wyznaczonego przez bary o podwyższonym wolumenie nr 1,2,3. Interpretacja tej sekwencji świec i wolumenu potwierdza dystrybucję i plasowanie akcji przez Smart Money. Skokowe ruchy cen do góry i następujące po tym sprowadzenie cen w niższe przedziały cenowe wraz z wybijaniem lokalnych den, to nic innego jak pozbywanie się akcji przez duży kapitał. Każdy impuls wzrostowy w analizowanym układzie korekcyjnym jest niwelowany w 100% i zalewany wysoką podażą autoryzowaną wolumenem.
W interwale D1 ostatnia fala wzrostowa wyrzuciła notowania powyżej 1.5 zł za akcje. Wzrosty wyhamował opór wyznaczony przez bary z 16 września 2019 r i 29 czerwca 2020 r (potencjalne sygnały słabości). Został ustanowiony kolejny niższy dołek. Zważywszy na przyrost wolumenu i pojawienie się byczego wolumenu podczas ostatnich układów parabolicznych prawdopodobna jest kontynuacja tego układu falowego i ponowny test górnego ograniczenia kanału konsolidacji dla trendu krótkoterminowego.
Podsumowanie i wnioski końcowe : Zbieżne sygnały płynące z klasycznej analizy technicznej VSA i analizy wolumenu wprawiają w konsternacje. Wg klasycznej analizy technicznej nastąpiło wyjście z trójkąta, przyrost wolumenu podczas ostatniej fali, paraboliczny ruch zwyżkujący, przełamanie podaży, korzystny układ średnich kroczących, EMA40 zbliżyła się do EMA85, sygnalizując przecięcie od dołu. Wg analizy wolumenu i VSA można zdefiniować kilka silnych sygnałów dystrybucyjnych, zalewanie rynku podażą, brak popytu w wyższych przedziałach cenowych, impulsy wzrostowe na coraz niższych wolumenach wskazują na słabnący popyt. Pomimo tego, że układ wykresu jest korzystny i pojawia się potencjał do wybicia z konsolidacji, to ze względu na silne sygnału wolumenowe zachowałbym rozsądek. Wolumen to pieniądze, a pieniądze to ludzie, dlatego podejmowanie decyzji inwestycyjnej w tym miejscu byłoby nierozważne. Potencjalnym miejscem do zagrania będzie wyjście z kanału konsolidacyjnego, a potwierdzeniem konwersja jednego z pasm oporowych we wsparcie.
Powyższa analiza służy jedynie celom edukacyjnym i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte w oparciu o powyższą publikację ani za ewentualne szkody poniesione na jej podstawie. Wszelkie prawa zastrzeżone .
Getin (GTN) dla miłośników ryzykaGetin to aktualnie jedna z najbardziej spekulacyjnych spółek na GPW. Dzienne wahania kursu potrafią wynosić nawet kilkadziesiąt procent a o to przecież okazja do szybkiego zarobku (lub straty). Po spektakularnych wzrostach i spadkach z przełomu stycznia i lutego 2019, kurs akcji się ustabilizował. Spółka wzbudza ogromne emocje wśród inwestorów i można liczyć, że niedługo nastąpi kolejny "wystrzał". Mój pomysł to jak zwykle wybicie z trójkąta :) Przypominam, że ta formacja ma wartość jeżeli wyjście z trójkąta następuje przy dużym wolumenie i najlepiej dużej świecy. Jeżeli trójkąt wybija mała świeca, z niedużym wolumenem to raczej nie jest to żaden sygnał. Jeżeli nastąpi kolejny ruch w górę to cena może się zatrzymać na okolicach poziomu fibo i ostatniego lokalnego szczytu cenowego - 2,64 zł. W wariancie bardziej optymistycznym cena może dojechać do połowy ruchu spadkowego (patrz wykres 1) czyli 3,31 zł lub do kolejnego poziomu fibo na 4 zł. Ogólnie na Getinie jest co odrabiać bo kilka lat temu spółka kosztowała nawet ponad 20 zł. Warto pamiętać, że ta spółka może równie gwałtownie wystrzelić w dól a potencjalne straty mogą być bardzo duże. Dlatego trzeba się zabezpieczyć stop lossem. W wersji bezpiecznej ustawiłbym stopa pod lokalnym wsparciem i jednocześnie poziomem fibo (stop 1 na wykresie) lub w wersji mniej konserwatywnej pod trójkątem i pod lokalnymi wsparciami - stop 2. Jak dla mnie zakup Getinu to duże ryzyko dlatego zainwestuję max 10% kapitału, który mam na GPW.
Kto handlował GetIn'em miesiąc wcześniej? W tym przypadku wykres mówi wszystko.
Coś mi się wydaje, że jeszcze usłyszymy o tym, kto handlował (wiedział?) akcjami GetIn'u między 20 sierpnia a 28 września.
Można by powiedzieć, że wykres wszystko Ci powie :)
Ps: wybierając kategorię do tej analizy, chyba pierwszy raz ta kategoria pasuje idealnie ;) "Poza analizą techniczną"
Getin Holding wykreślony z sWIG80 oraz na liście alertów
Giełda Papierów Wartościowych (GPW) poinformowała o uzupełnieniu listy alertów o Getin Noble. W osobnym oświadczeniu znalazła się natomiast informacja o wykreśleniu spółki z notowań indeksu sWIG80.
Zmiana systemu notowań, która wynika z kwalifikacji do listy alertów, na której znalazło się łącznie 39 spółek, będzie miała miejsce z dniem 1 października. Notowania GTN na otwarciu czwartkowej sesji bez silniejszej reakcji na doniesienia, poruszając się poniżej pułapu 30 groszy.
Spółka weszła w obszar „groszowy” w pierwszej połowie tego roku podczas kwietniowo-majowej deprecjacji, wcześniej poruszając się tak nisko jeszcze w 2011 roku, a następnie w połowie 2016:
DM BOŚ obniża rekomendację i cenę docelową Getin NobleW marcowym raporcie, Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska (DM BOŚ) obniża rekomendację akcji Getin Noble do "niedoważaj" oraz cenę docelową do 1,45 zł.
"Getin Noble należy do tych nielicznych banków, których przygniotła wysokość podatku bankowego i zostały zmuszone do wdrożenia planu restrukturyzacji. W efekcie Bank uniknął zapłacenia podatku, ale mimo tego nie uchronił się przed narastającymi
stratami. Obecnie dostrzegamy dwa główne źródła problemów w Banku; po pierwsze, brak rentowności wynikający z obciążenia nieściągalnymi długami. Podwyższony poziom odpisów
aktualizujących charakteryzował wyniki Banku w ostatnich kwartałach i naszym zdaniem IV kwartał nie będzie wyjątkiem. Liczymy jednak, że w najbliższych latach nadejdzie kres wysokich rezerw i spodziewamy się w br. spadku kosztu ryzyka. Po drugie, w porównaniu z konkurencją Getin Noble ma raczej słaby bufor kapitałowy" - czytamy w raporcie DM BOŚ.
"Wycena. Nasza 12-miesięczna wycena walorów Banku spada o 15% do 1,45 zł za akcję (poprzednio 1,71 zł) pod wpływem zmian prognoz finansowych i przesunięcia do przodu horyzontu wyceny" - podsumowuje dom maklerski.
Getin - kolejny atak na kluczowy opór Czwartkowa sesja przyniosła ponad 1% wzrost cen akcji Getinu. Nie jest to nic przełomowego ale była to pierwsza sesja z wyższym maksimum od 5 września, kiedy rozpoczęła się korekta. Jeżeli popyt podejmie ten temat podczas dzisiejszej, ostatniej sesji tygodnia, może dojść do zakończenia korekty. Biorąc pod uwagę kontekst czyli silne wzrosty przy narastających obrotach oraz obecne spadki przy malejącym wolumenie, wydaje się, że po płytkiej korekcie popyt będzie atakować poziom ostatniego maksimum. Wybicie go potwierdzałoby nowy trend wzrostowy, gdyż wierzchołek ten delikatnie naruszył ponad 2 letnią strefę oporu. Wyjście ponad ten szczyt byłoby swego rodzaju potwierdzeniem.
