Wolumen opcji: wizualizacja aktywności handlowej
Wolumen opcji to narzędzie, które pomaga zobaczyć, gdzie skupia się aktywność handlowa w opcjach — w podziale na ceny wykonania, daty wygaśnięcia i typy opcji — dzięki czemu szybko zidentyfikujesz kontrakty, na których rynek najbardziej się koncentruje.
Załóżmy, że chcesz dowiedzieć się, jak inwestorzy pozycjonują się na akcjach Apple przed najbliższymi terminami wygaśnięcia. Czy kupują opcje call powyżej bieżącej ceny, czy zabezpieczają się opcjami put poniżej? Które ceny wykonania przyciągają największe zainteresowanie i jak aktywność zmienia się dla kolejnych terminów wygaśnięcia?
Wolumen opcji pozwala odpowiedzieć na te pytania na pierwszy rzut oka. Agreguje liczbę zawartych kontraktów i prezentuje ją w trzech uzupełniających się widokach: mapie cieplnej, podziale według wygaśnięcia oraz podziale według ceny wykonania.
Widok wolumenu opcji
Po otwarciu zakładki Wolumen domyślnie wyświetlany jest widok Mapa cieplna. Przedstawia on tabelę, w której wierszami są ceny wykonania, kolumnami daty wygaśnięcia, a każda komórka zawiera wolumen opcji call lub put dla danej ceny wykonania i terminu wygaśnięcia.
Komórki są oznaczone kolorami według intensywności: wolumen opcji call na zielono, a opcji put na czerwono — im ciemniejszy odcień, tym wyższy wolumen w porównaniu z innymi komórkami. Pozwala to natychmiast dostrzec nietypową koncentrację aktywności. Na przykład ciemnozielona komórka przy cenie wykonania powyżej bieżącego kursu może wskazywać na silny popyt na wzrostowe opcje call dla konkretnego terminu wygaśnięcia.
W każdej chwili możesz przełączać się między trzema widokami:
- Mapa cieplna — tabela cen wykonania i terminów wygaśnięcia z wolumenem oznaczonym kolorami, przydatna do precyzyjnego wyszukiwania najbardziej aktywnych kontraktów.
- Wg wygaśnięcia — wykres słupkowy agregujący wolumen dla każdej daty wygaśnięcia, z opcjami call zaznaczonymi na zielono i put na czerwono. Służy do sprawdzania, które terminy wygaśnięcia skupiają największą aktywność i jak relacja call/put zmienia się w czasie.
- Wg ceny wykonania — wykres słupkowy agregujący wolumen dla każdej ceny wykonania we wszystkich wybranych terminach wygaśnięcia, przydatny do identyfikacji kluczowych poziomów cenowych, na których pozycjonują się inwestorzy.
Ustawienia i filtry
Za pomocą selektorów nad tabelą możesz dostosować wyświetlane dane.
Filtr Interwał określa zakres terminów wygaśnięcia uwzględnionych w widoku. Wybierz spośród opcji 1 tydzień, 1 miesiąc, 3 miesiące, 6 miesięcy, 1 rok lub Wszystko, aby skupić się na krótkoterminowej aktywności lub zobaczyć pełną strukturę wygaśnięć.
Filtr Wyświetlanie kontroluje, która strona rynku jest pokazywana:
- Opcje call — tylko wolumen opcji call
- Opcje put — tylko wolumen opcji put
- Call i put — opcje call i put obok siebie dla każdego terminu wygaśnięcia
- Suma call i put — łączny wolumen dla danej ceny wykonania i terminu wygaśnięcia
Filtr Ceny wykonania zwęża zakres poziomów cenowych. Wybierz Wokół bieżącej ceny (±10 cen wykonania), (±20 cen wykonania) lub (±30 cen wykonania), aby skupić się na kontraktach bliskich cenie rynkowej (at the money), lub wybierz Wszystkie ceny wykonania, aby zobaczyć cały łańcuch opcji.
Możesz stosować filtry w dowolnej kombinacji — na przykład tylko wolumen opcji put, w ciągu jednego miesiąca, przy cenach wykonania zbliżonych do bieżącego kursu.
Przeczytaj również: