Mark price (cena oznaczona)

Czym jest „Mark price”?

Mark price to szacunkowa wartość godziwa wykorzystywana przez platformy obrotu instrumentami pochodnymi do kontroli ryzyka oraz mechanizmów likwidacji.

Dlaczego jest ważna?

• Odgrywa kluczową rolę w mechanizmach zarządzania ryzykiem i likwidacji.
• Pomaga ograniczyć wrażliwość na pojedyncze, gwałtowne skoki cenowe.
• Zapewnia stabilny punkt odniesienia do obliczeń depozytu zabezpieczającego oraz wyników (PnL).

Jak jest obliczana?

• Mark price jest wyliczana przy użyciu zdefiniowanego przez giełdę modelu wartości godziwej.
• Model ten zazwyczaj opiera się na cenie indeksu oraz dodatkowych korektach stabilizujących.
• Dokładne składowe oraz logika wygładzania zależą od metodologii giełdy.