Przegląd: Zmiana portfela
Odwzorowuje dynamikę portfela w czasie w wartościach bezwzględnych (Wartość) oraz wskaźnikach względnych (Wynik), z możliwością porównania z benchmarkiem.
Struktura
- Przełącznik trybu wyświetlania:
- Wartość — odzwierciedla wartość portfela w czasie, w walucie portfela.
- Wynik —pokazuje względne wyniki portfela (Całkowity zysk %).
- Wybór okresu analizy:
- Dostępne przedziały czasowe: 1 miesiąc, 3 miesiące, 6 miesięcy, Od początku roku, 1 rok, Cały okres.
- Domyślnie ustawiony jest przedział 3 miesięcy.
- Pod każdym przyciskiem wyświetlany jest zysk za wybrany okres (jeśli dostępny).
- Jeśli historia portfela jest krótsza niż wybrany okres, zysk nie jest wyświetlany (oznaczony jako myślnik), a wykres jest tworzony na podstawie dostępnego okresu.
Uwaga: Wynik z wykresu może nie w pełni odpowiadać Wynikowi dla ustalonych okresów pod wykresem, jeśli portfel zawiera aktywa, które mają więcej dni handlowych niż benchmark. Tzn. wykres porównuje do benchmarku, używając dat, w których benchmark był notowany. Wartości dla ustalonych okresów pod wykresem wykorzystują wszystkie dostępne dane, również te z dat wyprzedzających benchmark.
Tryb „Wartość”
- Wykres liniowy przedstawiający wartość portfela dla każdego dnia.
- Na wykresie widoczne są dwie linie:
- Portfel — rzeczywista wartość wszystkich aktywów i gotówki.
- Benchmark — wartość wirtualnego portfela składającego się wyłącznie z benchmarku.
- Po najechaniu kursorem pojawia się dymek z datą i wartościami:
- Portfel : całkowita wartość w wybranym dniu.
- Benchmark: wartość benchmarku tego samego dnia.
Wartość portfela w danym dniu uwzględnia wolną gotówkę, bieżącą wartość otwartych pozycji i zrealizowany zysk skumulowany do tego dnia. Więcej informacji: Podsumowanie portfela: Wartość portfela i gotówka
Tryb „Wynik”
- Przedstawia wykres zwrotów względnych.
- Skala jest procentowa; wynik może być dodatni (powyżej zera) lub ujemny (poniżej zera).
- Po najechaniu kursorem pojawia się dymek z datą i wartościami:
- Wynik portfela w %
- Wynik benchmarku w %
Metoda obliczania:
Obliczenia opierają się na metodzie Time-Weighted Return (TWR), bazującej na wartości portfela w dniach zmian w bazie gotówkowej.
Wzór: Perf % = [(1 + HP1) × (1 + HP2) × ⋯ × (1 + HPn)] − 1
Gdzie:
- HP = (Wartość końcowa − Wartość początkowa) / Wartość początkowa
- Wartość początkowa — wartość portfela na początku miesiąca lub przed ostatnią zmianą bazy
- Wartość końcowa — wartość portfela w dniu zmiany bazy gotówkowej
Więcej informacji: : Analiza: Zyskowność portfela oraz Podsumowanie portfela: Całkowity i zrealizowany zysk
Porównanie z benchmarkiem
W celu obliczenia zwrotu z benchmarku stosowane są wirtualne transakcje, które odzwierciedlają harmonogram rzeczywistych transakcji portfela. W dniu zakupu aktywa w portfelu wykonywany jest wirtualny zakup benchmarku za równoważną kwotę (ilość oparta na cenie benchmarku z tego dnia). Podobnie, przy sprzedaży aktywa — benchmark jest „sprzedawany” po swojej cenie z dnia sprzedaży, a ilość ustalana jest proporcjonalnie do ilości aktywa i benchmarku w dniu zakupu. Pozwala to na prawidłowe porównanie wyników portfela i benchmarku przy identycznych przepływach pieniężnych.