spiritualhealer117

Infiten's Price Percentage Oscillator Channel (PPOC Indicator)

What is the script used for?
Infiten's Price Percentage Oscillator (PPOC Indicator) can be used as a contrarian indicator for volatile stocks and futures to indicate reversals, areas of support and resistance . For longer term trading, if the Short SMA or prices go above the High PPO Threshold line, it is a sign that the asset is overbought, whereas prices or the Short SMA going below the Low PPO Threshold line indicates that the asset is oversold.

What lines can be plotted?
  • Low PPO Thresh - Calculated as -PPO Threshold * Short MA + Long MA : Gives the price below which the PPO hits your lower threshold
  • High PPO Thresh - Calculated as PPO Threshold * Short MA + Long MA : Gives the price above which the PPO hits your upper threshold
  • MA PPO : Plots candles with the Low PPO Thresh as the low, High PPO Thresh as the high, Short MA as the open, and Long MA as the close.
  • Short SMA : plots the short simple moving average
  • Long SMA : plots the long simple moving average

Customizable Values :
  • Short MA Length : the number of bars back used to calculate the short moving average for a PPO
  • Long MA Length : the number of bars back used to calculate the long moving average for a PPO
  • PPO Threshold : the percent difference from the moving average expressed as a decimal (0.5 = 50%)

Recommendations:
Longer timeframes like 300 days are best with larger PPO Thresholds, I recommend using a PPO Threshold of 0.5 or higher. For shorter timeframes like 14 days I recommend setting smaller PPO Thresholds, like 0.3 or lower. I find that these values typically capture the most extremes in price action.

Skrypt open-source

Zgodnie z prawdziwym duchem TradingView, autor tego skryptu opublikował go jako open-source, aby traderzy mogli go zrozumieć i zweryfikować. Brawo dla autora! Możesz używać go za darmo, ale ponowne wykorzystanie tego kodu w publikacji jest regulowane przez Dobre Praktyki. Możesz go oznaczyć jako ulubione, aby użyć go na wykresie.

Wyłączenie odpowiedzialności

Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.

Chcesz użyć tego skryptu na wykresie?