Dolar zyskuje, wspierany przez optymizm co do limitu zadłużenia

Dolar utrzymywał się w piątek w okolicach najwyższego poziomu w stosunku do jena od sześciu miesięcy i siedmiotygodniowego szczytu wobec euro, ponieważ inwestorzy liczą na przełom w negocjacjach na temat pułapu zadłużenia USA, a solidne dane zmniejszyły oczekiwania na serię obniżek stóp Fed w tym roku.

Negocjatorzy Demokratów powiedzieli w piątek prezydentowi, że robią „stałe postępy” w rozmowach z Republikanami mających na celu uniknięcie bankructwa USA, zaledwie kilka dni po tym, jak Biden i lider Republikanów w Kongresie Kevin McCarthy podkreślili swoją determinację do zawarcia porozumienia w celu podniesienia rządowego pułapu zadłużenia w wysokości 31,4 biliona dolarów.

To złagodziło obawy przed bezprecedensową i katastrofalną niewypłacalnością USA, co skłoniło rynki do zrewidowania swoich oczekiwań co do tego, jak mogą się kształtować stopy procentowe w USA.

Jednocześnie dane wskazujące na wciąż napięty rynek pracy również wsparły oczekiwania, że Rezerwa Federalna może ponownie podnieść stopy procentowe w przyszłym miesiącu, aby stłumić inflację.

Indeks dolara DXY osiągnął najwyższy poziom od dwóch miesięcy, po wzroście o prawie 2,5% tylko w ciągu ostatnich dwóch tygodni, ponieważ inwestorzy rewidowali swoje oczekiwania co do dalszych działań banku centralnego.

„Przesłanie z Fed było naprawdę jastrzębie. Wiemy, że istnieje rozbieżność między oczekiwaniami rynku a tym, co faktycznie mówi Fed, i trzeba będzie to w pewnym momencie pogodzić. Widać, że to rozgrywa się teraz na rynku walutowym” – powiedziała Fiona Cincotta, strateg City Index.

"Jeśli chodzi o oczekiwania na czerwcową podwyżkę stóp procentowych, to znacząco wzrosły one w ostatnim tygodniu. Rynek wycenia jej prawdopodobieństwo na 40%, czyli więcej niż 15% (wyceniane) tydzień temu" - powiedziała.

Dwóch decydentów Fed oceniło w czwartek, że inflacja w USA nie spada na tyle szybko, by pozwolić Fed na wstrzymanie kampanii zacieśniania polityki pieniężnej.

Rynki pieniężne wyceniają obecnie, iż stopy procentowe w USA spadną do około 4,86% do końca roku, w porównaniu z oczekiwanym spadkiem do 4,25% zaledwie dwa tygodnie temu – co odzwierciedla spadek prawdopodobiństwa lawinowej serii obniżek stóp procentowych. (0#FEDWATCH)

Dolar stracił nieco na wartości w piątek, ale nadal trzymał się mocno. Wobec jena USDJPY spadł o 0,4% do 138,19 jena, po wcześniejszym wzroście do sześciomiesięcznego szczytu na poziomie 138,745.

Euro EURUSD było stabilne na poziomie 1,0773 dolara, blisko najniższego poziomu od siedmiu tygodni, podczas gdy funt szterling GBPUSD spadał o 0,1% do 1,239 dolara, najniższego poziomu od miesiąca. Funt stracił w maju 1,4% w stosunku do dolara, głównie z powodu rozbieżnych perspektyw stóp procentowych w Wielkiej Brytanii i Stanach Zjednoczonych.

Wśród innych głównych walut dolar australijski AUDUSD lekko zyskiwał za sprawą wzrostu cen surowców, takich jak miedź i ruda żelaza. Waluta zwyżkowała o 0,3% do 0,6644 dolara USA, podczas gdy dolar nowozelandzki NZDUSD rósł o 0,7% do 0,6258 dolara.

W Chinach juan spadł do najniższego poziomu od grudnia, 7,0365 za dolara, ponieważ dane wskazały na słabe ożywienie w drugiej co do wielkości gospodarce świata.

„Słabość (juana) pojawiła się po tym, jak dane dotyczące aktywności w Chinach rozczarowały” – powiedział Christopher Wong, strateg walutowy w OCBC.

„Deprecjacja nabrała rozpędu po przełamaniu 7,00 i wydaje się, że decydenci nie reagują na szybkie tempo spadku” - dodał.