Rozpocznij

Cyfrowypolsat

CPS - czyli pieniądz lubi ciszę Cyfrowy Polsat S.A. to jedna z największych grup medialno-telekomunikacyjnych w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej. W skład holdingu wchodzą m.in. Polsat Box (dawniej Cyfrowy Polsat), Polkomtel (operator sieci Plus) oraz Telewizja Polsat. Grupa oferuje pełen pakiet usług telewizyjnych, internetowych oraz telefonii komórkowej. W ostatnich latach spółka zmagała się z wysokim zadłużeniem oraz wyzwaniami rynkowymi związanymi z kosztami finansowania i konkurencją. Jednak podjęte działania restrukturyzacyjne i poprawa wyników operacyjnych pozwoliły inwestorom spojrzeć na Cyfrowy Polsat bardziej optymistycznie. Wykres Cyfrowego Polsatu od kwietnia 2024 roku, kiedy to osiągnął dołek na poziomie 9,7 zł, wyraźnie ruszył w górę. Spółka miała pewne wewnętrzne problemy (m.in. związane z zadłużeniem oraz restrukturyzacją czy głośną sytuacją rodzinną), które mocno zaważyły na tym, jak była postrzegana przez inwestorów. Jednak ostatecznie wyszła z kryzysu obronną ręką. W myśl zasady " pieniądz lubi ciszę " kurs powoli porusza się w górę, i jeśli ktoś kupił akcje w kwietniu zeszłego roku, to wkrótce może mieć blisko 100% stopy zwrotu. Wykres 1. Interwał dzienny Wkrótce kurs może wyjść ze strefy spadków, która rozpoczęła się na poziomach 19,5 zł. Jeśli kurs wybije ten poziom, istnieje szansa, że stanie się on nowym wsparciem, a kurs na dłuższy czas wróci w okolice 25 zł, co odpowiadałoby 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej od szczytu z września 2021 roku na poziomie 38 zł do wspomnianego dołka. Tak więc kurs może dotrzeć do poziomu 19,5 zł, jednak nie spodziewam się jeszcze wybicia tego poziomu przy pierwszej próbie. Obecnie oscylatory są nieco wygrzane, a więc mała korekta byłaby wręcz wskazana w średnim terminie. Wsparcie: 16,5/13,7/11,7 zł Opór: 19,5/20,7/24,11 zł
GPW:CPS
od AnalizyD
CPS - techniczna próba sił byków i niedźwiedziCześć, Spółka Cyfrowy Polsat kontynuuje odbicie po silnej bessie, która doprowadziła kurs do minimum na poziomie 9,66 zł - spadek o 77%. Od tamtego czasu obserwujemy systematyczną próbę budowania trendu wzrostowego. Aktualnie kurs dotarł do ważnej strefy oporu w rejonie 15,66–15,93 zł, gdzie znowu zaczęła pojawiać się podaż. Wykres W1 (spadki długoterminowe): Na interwale tygodniowym sytuacja wygląda ciekawie. Spółka wybiła się z ponad dwuletniego trendu spadkowego, a od połowy 2024 roku buduje strukturalne wyższe dołki i szczyty. Jeśli bykom uda się utrzymać ten poziom i kontynuować ruch, kolejnym celem będzie poziom 19,98 zł, który wyznacza szczyt z 2023 roku. Nie mniej jednak pomiędzy tymi poziomami mamy jeszcze kilka oporów. Wykres W1 (trend wzrostowy): MACD na wykresie tygodniowym nadal rośnie, bez oznak dywergencji, co wspiera scenariusz kontynuacji wzrostów. RSI zbliża się do strefy wykupienia (ok. 65 pkt obecnie), ale nie ma jeszcze sygnału przesilenia. Na dziennym wykresie RSI cofa się z poziomu 70, co sugeruje możliwą korektę. Wykres W1 (MACD i RSI): Wykres D1 (MACD i RSI): Na interwale dziennym widzimy próbę wybicia z lokalnej konsolidacji, której górne ograniczenie przebiegało w okolicy 15,45 zł. Poziom ten został pokonany i obecnie testowany jest od góry jako potencjalne wsparcie. Jeżeli kurs utrzyma wsparcie potencjalny zasięg wybicia sięga kolejnego oporu czyli 17,51 zł. Kluczowy opór to teraz 15,93 zł – poziom, który już kilkukrotnie zatrzymywał kupujących. Wybicie tej bariery mogłoby otworzyć drogę do testu poziomu 17,51. Z drugiej strony – utrata wsparcia w rejonie 15,45 zł mogłaby sprowadzić kurs z powrotem do dolnej strefy konsolidacji, którą rynek już wcześniej bronił. Wykres D1 (konsolidacja): Na rocznym profilu wolumenu widzimy wyraźnie, że największy obrót (POC) został zbudowany w strefie 12,77–13,07 zł. To właśnie tutaj przez ostatni rok rynek toczył największą walkę między kupującymi a sprzedającymi. Jest to obecnie najsilniejsze wsparcie wolumenowe, które w razie cofnięcia może stanowić punkt zaczepienia dla byków. Obecnie kurs znajduje się powyżej tej strefy, co z technicznego punktu widzenia jest sygnałem pozytywnym, jednak im wyżej, tym struktura wolumenowa staje się coraz bardziej „pusta”. Widzimy, że w rejonie 15,66 zł, gdzie obecnie notowany jest kurs, wolumen zdecydowanie maleje. Oznacza to, że rynek znalazł się na tzw. obszarze niskiego zaangażowania, gdzie w przeszłości brakowało większych transakcji. Z jednej strony może to sugerować, że jeśli kursowi uda się wybić ponad poziom 16,30 zł, to nie ma po drodze dużych przeszkód do dalszych wzrostów – np. w kierunku 17,50 zł. Z drugiej strony – jeżeli nie pojawi się nowy kapitał, to przy braku fundamentu wolumenowego istnieje ryzyko szybkiego cofnięcia do poprzednich stref równowagi. Krótkoterminowo kluczowe będzie utrzymanie poziomu 15,45–15,65 zł. Jeżeli byki obronią tę strefę, istnieje realna szansa na kontynuację ruchu w kierunku 17+. W przeciwnym wypadku możemy wrócić do strefy o największym wolumenie przy 13,07–13,55 zł, gdzie rynek znajdzie więcej "paliwa" do konsolidacji lub ewentualnego odbicia. Wykres D1 (roczny profil wolumenu): Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:CPS
od SkotarekG
Cyfrowy Polsat - czy mamy sygnały sprzedaży?Cześć, Kurs Cyfrowego Polsatu po ostatnich wzrostach ze stycznia złapał zadyszkę, a wczorajszy dzień był jednym z najsłabszych od jakiegoś czasu. Jak możemy zauważyć kurs od końcówki 2024 roku podjął już 3 próby przebicia oporu 15,465 zł, jednak z negatywnym rezultatem. W grudniu po braku przebicia wspomnianego oporu, kurs zaliczył prawie 12% spadek. Wykres D1 (kluczowy opór): To co warto zauważyć to po osiągnięciu kolejny raz poziomu 15,46 zł otrzymaliśmy większy wolumen podażowy, dodatkowo mieliśmy na MACD próbę odzyskania sygnału kupna, jednak również nieskuteczną. RSI mimo, że jest w okolicach środka to tworzy nam coraz niższe szczyty przez co powstała nam dywergencja niedźwiedzia. Wykres D1 (wolumeny oraz oscylatory): Średnie kroczące powoli się wywłaszczają, wczoraj kurs przebił EMA50, natomiast kolejnym wsparciem będzie poziom 14 zł EMA100. Wykres D1 (średnie EMA): Analizując formację, każdy z nas może zauważyć próbę powstania formacji podwójnego szczytu, zarówno krótkoterminowej na dziennym, której zasięg sięga w okolice 13,60 zł, oraz tą długoterimonową (na interwale tygodniowym), której pierwszy szczyt jest z grudnia, a zasięg formacji 11,65 zł. Tą drugą formację narazie warto odłożyć na bok, ze względu na to, że linia szyi jest w okolicy 13,6 zł, a jest to dodatkowo dość mocne wsparcie, dopiero przebicie jej mogłoby rozpocząć realizację formacji. Dodatkowo nałożyłem strefę wsparcia na wykres (zielony bok), w którym póki kurs jest powyżej, to byki mają przewagę. Jest to poziom 14,06-14,45 zł. Przebicie i utrzymanie świecy dziennej poniżej tej strefy może sprowadzić kurs właśnie w okolicę 13,6 zł. Wykres D1 (strefa wsparcia): Profil wolumenu natomiast jest nadal dość nisko bo w okolicy 12,70 zł i utrzymuje się tutaj od dłuższego czasu. Możemy też zauważyć, że poziom 13,6 jest póki co najmocniejszym w okolicy, jednak uważam, że strefa zielona da odpowiedź w którym kierunku w którmkim terminie kurs idzie. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując negatywnym aspektem przez byki jest brak siły wyjścia powyżej 15,46 zł i możliwość utworzenia się nam formacji podwójnego dna. Pierwszym sygnałem ostrzegawczym będzie przebicie 14 zł (zielona strefa) i zamknięcie świecy dziennej. Natomiast mocne wsparcie jest na poziomie 13,6 zł. Wyjście powyżej wspomnianego oporu otwiera nam drogę na 16,8 zł gdzie mamy pierwszy mocniejszy opór. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:CPS
od SkotarekG
3
Cyfrowy Polsat - ważne miejsceW poprzednim wpisie o CPS szukaliśmy dołka, z którego mogła pojawić się reakcja o zasięgu wzrostu nawet na powtórzenie niebieskiej korekty. Dziś widzimy, że zasięg ten, mimo iż cena powędrowała jeszcze trochę niżej, został zaliczony i teraz trwa walka, czy trend zostanie złamany, czy utrzymany. Medialny szum wokół spółki nie pojawia się w bez powodu - mamy ważne miejsce! Jeśli dołek zostanie wybity, to zostanie dopełniony 5-falowy ruch spadkowy i będziemy mogli szukać okazji na wejście po kolejnej formacji z interwału tygodniowego, lub miesięcznego na kolejne odreagowanie spadków. Jeżeli natomiast aktualne wzrosty wyprowadziłyby cenę powyżej 17,15zł po korekcie będę szukał okazji na długoterminowe przyłączenie z zasięgiem może nawet połowy poprzedniego trendu. Alarmy ustawione, czekamy na rozstrzygnięcie.
GPW:CPS
od TradeWarsPRO
1
Cyfrowy Polsat - czas na retest wybitego kanału spadkowegoOstatni raz o spółce pisałem pod koniec lipca i dzisiaj czas na małą aktualizację. Wykres 1. Interwał dzienny | realizacja wykresu z poprzedniego pomysłu W poprzednim wpisie rozrysowany został kanał spadkowy, z którego doszło do wybicia mocną świecą wzrostową w dniu 23.08 i ostatecznie kurs dotarł w okolice 15zł gdzie większość inwestorów dokonało realizacji zysku. Dzisiaj kurs zbliża się powoli do retestu górnej krawędzi kanału spadkowego co może mieć miejsce w okolicach 12,4-12,7zł i będzie to dość istotny test ponieważ odreagowanie kursu w tym miejscu i ponowne wybicie w górę tym razem może skierować kurs docelowo w okolice 18zł gdzie w mojej ocenie dojdzie do zakończenia fali wzrostowej i wejście w konsolidację. Tu jednak potrzebne jest pokonanie oporu na 15,5zł czyli wsparcia z maja 2023 roku. 12,7zł to też poziom EMA200 i EMA144 dlatego warto ustawić tutaj alert. Nakładając zaś zniesienia Fibonacciego to kurs ma wsparcie w okolicach 12,4zł tj. 50% zniesienia Fibonacciego. Wykres 2. Interwał dzienny Dlatego wspomniana wyżej strefa jest tak istotna dla zatrzymania spadków i dalszych wzrostów. Wskaźniki nie zachęcają jeszcze do zajmowania pozycji dając sygnał o dalszej podaży. MACD na początku września wygenerował sygnał sprzedaży i bez powrotu na sygnał kupna spółka raczej do obserwacji. Wykres 3. Interwał dzienny Dość niebezpieczna sytuacja byłaby gdyby kurs zszedł do poziomu 11,8zł ponieważ mogłoby to oznaczać, że w dłuższym okresie kurs ponownie zaliczy poziom 10-9,5zł dlatego warto ustawić alert na 12,4-12,7zł i obserwować czy pojawi się popyt na akcjach. Wsparcie: 13/12,4/11,8zł Opór: 13,95/15,1/15,7zł
GPW:CPS
od AnalizyD
2
Cyfrowy Polsat - brawo Ty!W dniu wczorajszym swoje wyniki opublikowała spółka Cyfrowy Polsat. W większości pozycji zostały pobite konsensusy rynkowe. To przełożyło się na pozytywną reakcję na kursie rosnąc dzisiaj o ponad 10%, przy prawie 100 mln zł. Większy obrót zanotowały tylko spółki PKO BP i PKN Orlen. Dzisiaj będzie to aktualizacja wykresów z 8 lipca. Wykres 1 - W Dzisiejsza świeczka ma bardzo duże znaczenie dla byków. Udane wybicie linii trendu spadkowego (czerwona linia) oraz aktywacja formacji głowy z ramionami. Wszystko zrobione na obrotach. Potencjalny zasięg wynikający z formacji pozwala kierować wzrok w kierunku 20zł. Pierwszym oporem dla byków są okolice 15,75, ale większe wyzwanie stoi trochę wyżej. Mianowicie okolice 19,40zł gdzie mamy fibo 38,2% + górną bandę konsolidacji z przełomu 2022/2023 + opadającą MA200d. Wskaźniki RSI i MACD pozytywnie. Średnie krótkoterminową rosną, długoterminową spadają. Wykres 2 - D Zatem co mogłoby popsuć dzisiejszy dzień? Kurs jest niewiele wyżej od linii szyi. Połowa dzisiejszej świecy wypada w okolicach 13,84. Gdyby niedźwiedziom udałoby się w większej mierze przykrzyć dzisiejszą świecę dodatkowo na także podwyższonych obrotach od średniej mogłoby to wywołać niepewność w obozie byków. Średnie skierowane do góry. RSI powoli wchodzi w strefę wykupienia, MACD z sygnałem K. Reasumując, Jutro mamy ostatnią sesję tygodnia co pozwoli poznać finalny kształt świeczki i znaleźć podpowiedzi na kolejne tygodnie.
GPW:CPS
od AmigosTrader
1
Cyfrowy Polsat - nadal w trendzie spadkowymCyfrowy Polsat od historycznego szczytu z sierpnia 2021 na poziomie 38,6zł spadł o 75% w kwietniu 2024 na poziomie 9,6zł. Wykres 1. Interwał dzienny Od osiągnięcia swojego minimum kurs wzrósł o 46% do 14zł i ponownie wszedł w korektę. Wykres 2. Interwał dzienny Od osiągnięcia poziomu 14zł kurs porusza się w kanale spadkowym i ostatnio testowany był poziom 11zł. Nakładając na wykres zniesienia Fibonacciego od minimum do ostatniego szczytu kurs obecnie porusza się w okolicy 50% zniesienia Fibonacciego tj. 11,9zł, który jest trudny do wybicia. Natomiast od dołu znajduje się wsparcie na 11,4zł (38,2% zniesienia Fibonacciego) gdzie pokonanie tego wsparcia może sprowadzić kurs ponownie w okolice 9,7zł. Wykres 3. Interwał dzienny Jeśli na wykres nałoży się średnie EMA to kurs znajduje się pod oporem EMA50/144 na poziomie 12zł oraz EMA200 na 12,36zł. Wykres 4. Interwał dzienny Kurs jak wspomniałem jest w trendzie spadkowym i wyjście z tego trendu może być bardzo trudny, jednak pewną szansą na wyjście z niego będzie pokonanie górnej krawędzi kanału spadkowego znajdującego się w okolicy 13,5zł co dałoby szansę na test głównego oporu na poziomie 15,5zł. Wykres 5. Interwał dzienny Na oscylatorach najważniejsze teraz jest to czy MACD wygeneruje ostatecznie silny sygnał kupna, który pozwoli inwestorom ruszyć na północ. Na RSX i RSI mamy wyprzedanie rynku jednak i te wskaźniki zawodziły w ostatnim czasie co było spowodowane szybką realizacją zysków z niższych poziomów lub dalszą dystrybucją akcji. Wykres 6. Interwał dzienny Wsparcie: 11,4/10,7/9,7zł Opór: 11,9/12,4/13,2zł
GPW:CPS
od AnalizyD
1
CPS - kupuj plotki sprzedawaj fakty?Cześć, sporo o CPS pisałem na jednym z portali. Była to spółka, której poświęciłem sporo czasu, ze względu na jej posiadanie. Piszę w czasie przeszłym, ponieważ wczoraj została sprzedana. Jaki widzę scenariusz na spółce? Niewątpliwie trend powoli odwraca nam się na papierze, a długoterminowi inwestorzy zostali wynagrodzeni. Kurs w ostatni miesiąc wzrósł o prawie 50%, osiągając wczoraj 14,14 zł. Patrząc na szybkość wzrostów spodziewam się w najbliższym czasie wymiany papieru oraz lekkiego schłodzenia. Z technicznego punktu widzenia, kurs w dłuższym terminie może dotrzeć do okolic 14,90 - 15,00 zł kończąc tym samym formację klina zniżkującego. Wykres D1 (klin zniżkujący i jego zasięg): Analizując oscylatory, MACD jest wysoko ponad 0 z sygnałem kupna od dłuższego czasu. Wczorajsza sesja jednak rozpoczęła obranie kierunek na południe. RSI natomiast mamy mocno wykupione (było ponad 80pkt - obecnie 68 pkt). Wolumen nie wliczając wczorajszej sesji, trochę opadł, następny tydzień pokaże jakie będzie zainteresowanie papierem. Wykres D1 (oscylatory MACD & RSI): Dzisiaj kurs zatrzymał się na wsparciu, lekko je naruszając, jednak dopiero poziom 11,4-11,6 zł wydaje się bardzo mocną strefą popytową. Warto zwrócić również uwagę na poziom 12,2 zł, który w ostatni poniedziałek utrzymał mocno kurs, gdzie były również duże zakupy. Z -7% z rana CPS wtedy wyszedł na -0,27%, co pokazało moc byków. Wykres D1 (wsparcia i strefa popytowa): Nakładając zniesienie Fibonacciego 61,8% pokrywa się ze strefą podażową, natomiast, póki jednak jesteśmy powyżej 12,2 zł uważam, że kurs może tam nie dojść. Dopiero przełamanie tego wsparcia może rozpocząć głębszą korektę. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego): Roczny profil wolumenu jest sporo poniżej obecnego kursu w okolicy 11,8 zł. Co jest dobrym sygnałem. Dodatkowo warto zwrócić uwagę na poprawę zarówno przychodów jak i zysków spółki CPS. Przychody Grupy Polsat Plus wzrosły w I kwartale o 6,4% r/r do 3,4 mld zł, porównywalny zysk EBITDA wzrósł o 1,5% do 772 mln zł, a zysk netto wyniósł 184 mln zł. Minusem natomiast jest kolejny rok brak wypłaty dywidendy dla inwestorów. Podsumowując w swoich założeniach uważam, że obecnie odbędzie się korekta z zasięgiem 12,2-12,4 zł, a maksymalnym zejściem w okolicę 11,4-11,6 zł (najgorszy scenariusz) i jest to częściowa realizacja zysków osób, które grały pod wyniki. W dłuższej perspektywie uważam, że kurs akcji powinien osiągnąć 15 zł - 16,5 zł. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:CPSLong
od SkotarekG
2
Czy kurs CPS powoli odbudowuje się? Cześć, na różnych portalach coraz głośniej jest o spółce CPS. Kurs od czasu swojego ATH z sierpnia 2021 roku (38,38 zł) zaliczył spadek o ponad 70%, mimo że większość spółek w tym czasie rosła. Warto też zaznaczyć, że w ostatnich miesiącach przebiliśmy nawet dołki z 2008 roku ustanawiając nowe ATL na poziomie 10,48 zł. Wykres W1 (spadki spółki CPS): W ostatnich tygodniach, popyt mocno walczył z wcześniej już opisywaną przeze mnie strefą oporu (czerwony boks) w okolicy 11,17 - 11,40 zł, które wcześniej było ważnym wsparciem dla kursu. 12 lutego mieliśmy pierwszą próbę wybicia tej strefy, jednak następnego dnia została ona całkowicie zgaszona, zamykając świecę w okolicy lokalnego dołka przy wsparciu 10,665 zł, które broni byki przed dalszymi spadkami. Wykres D1 (strefa oporu / kluczowe wsparcie): Ten tydzień okazuje się ważnym dla CPS, ze względu na to, że piątkowa sesja po raz drugi przebiła wspomnianą strefę, a dodatkowo w poniedziałek została ona przetestowana. Dzisiejsza sesja kontynuowała wzrosty (przeszło 5%). Na wykresie pojawiła nam się również formacja podwójnego dna, gdzie obecnie linia szyi została wybita. Celem tej formacji jest okolica 12,9 zł. Możliwe, że jutro kurs będzie chciał przetestować wspomnianą linię szyi, dlatego prawdopodobne będzie zejście do 11,65 zł, po czym powinien odbić na północ. Wykres D1 (formacja podwójnego dna): Czy byki mają już łatwą drogę na 13 zł? Jeszcze nie, warto zwrócić uwagę na linię trendu spadkowego. Jesteśmy przy jego górnej krawędzi. Co prawda tworzy nam się formacja falling wedge, jednak dopiero przebicie poziomu 12,22 powinno otworzyć drogę bykom na 13 zł. Opór ten zbiega się również z EMA 100, które wielokrotnie zatrzymywało ostatnio kurs i warto mieć to na uwadze. Zasięg klina zniżkującego sięga 17 zł, jednak do tego jeszcze daleka droga. Wykres D1 (linia oporu trendu spadkowego / klin zniżkujący): Patrząc jeszcze na profil wolumenu, mamy go obecnie na poziomie 12,87 zł, co pokrywa się mniej więcej ze wspomnianą wcześniej formacją DB. Tam może nastąpić reakcja niedźwiedzi. Wykres D1 (profil wolumenu): Podsumowując wydaje się, że uklepaliśmy dno, a kurs powinien powoli zacząć się odbudowywać, czy tak będzie, rynek oczywiście zweryfikuje. Dla mnie kluczowe do dalszych wzrostów będzie przebicie 12,22 zł oraz utrzymanie się powyżej 11,65 zł. Wskaźniki MACD oraz RSI są pozytywne, ten pierwszy oprócz sygnału kupna przy dalszych wzrostach przebije punkt 0, a RSI jest w trendzie wzrostowym, jednak nie wykupione jeszcze. WAŻNE WSPARCIA: 11,65 / 11,41 / 11,17 WAŻNE OPORY: 12,21 / 12,86 / 13,07 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:CPSLong
od SkotarekG
4
Cyfrowy Polsat w erze historycznych minimówCyfrowy Polsat to polska spółka telekomunikacyjna, która działa głównie w branży mediów i telekomunikacji. Jest jednym z największych dostawców usług telewizji satelitarnej, internetu oraz telefonii komórkowej w Polsce. Spółka oferuje kompleksowe rozwiązania multimedialne, w tym dostęp do różnorodnych kanałów telewizyjnych, usługi internetowe oraz abonamenty na telefonię komórkową. Cyfrowy Polsat jest także właścicielem platformy Polsat Box, umożliwiającej dostęp do treści multimedialnych na różnych urządzeniach. Ponadto, spółka jest zaangażowana w produkcję i nadawanie programów telewizyjnych, w tym popularnych seriali, programów rozrywkowych i transmisji sportowych. Spółka swój największy sukces pod względem zysku netto osiągnęła w 2021 roku kiedy to miała 6,9zł na akcję. Był to efekt tego, że Cyfrowy Polsat dokonał sprzedaży Polkomtel Infrastruktury i firma zaksięgowała z tego tytułu 3,69 mld zł zysku netto. Tak więc mieliśmy tutaj zdarzenie jednorazowe. Patrząc na wyniki za 2023 rok to w 3Q23 spółka wygenerowała 120mln zł zysku netto co przełożyło się na wynik ok. 19gr na akcje, a za trzy kwartały w sumie spółka ma 30gr zysku netto i pytanie czy 4Q23 przyniesie oczekiwaną poprawę. Fundamentalnie mamy spółkę dość stabilną pod względem przychodów o rozpoznawalnej marce. Dodatkowo spółka inwestuje w energetykę i nieruchomości co ma szansę przełożyć się na wyniki w przyszłości, najpierw jednak potrzebne są do tego inwestycje, a więc i wydatki. Patrząc na wykres to kurs akcji nie tylko wrócił do ceny z debiutu z 2008 roku czyli ok. 13zł, ale znajduje się poniżej tej wartości czyli w okolicach 11zł. W tym czasie jednak spółka dokonała emisji akcji więc trzeba brać to pod uwagę przy takim porównaniu. Wykres 1. Interwał tygodniowy Dodatkowo licząc od szczytu z 2021 roku kurs dzisiaj spadł o 72%. Wykres 2. Interwał tygodniowy Dla mnie w sumie ciekawa jest sytuacja techniczna spółki. Kurs zszedł na historyczne minima. Po raz pierwszy poziom 11,4-11,2zł był osiągnięty w październiku 2023 kiedy to doszło do mocniejszego odbicia w kierunku 14,3złw listopadzie. Natomiast w styczniu kurs kilkakrotnie testował poziomy poniżej 11zł osiągając minima na 10,8zł. Wykres 3. Interwał tygodniowy Tak więc teraz mamy do przetestowania poziomy poprzedniego minima do wybicia czyli 11,2-11,4zł co ma oczywiście szansę się stać w najbliższym czasie i nie jest to jakiś odległy opór. Najtrudniejszy poziom jaki stoi przed inwestorami to poziom 12,6zł-13zł w średnim terminie licząc od szczytu z listopada do aktualnego minimum. Wykres 4. Interwał tygodniowy Jednak w dłuższym okresie czasu do pokonania mamy 15,4zł (tj. po przejściu 13zł, gdzie kurs może znacząco odbić). Za szansą na wzrosty przemawiają również wskaźniki. MACD jest tuż przed wygenerowaniem sygnały kupna, a RSX dość silnie zawrócił w górę w poprzednim tygodniu. Wykres 5. Interwał dzienny | oscylatory W piątek na koniec sesji doszło do silniejszego popytu co widać po świeczce, która wskazywała, że do końca sesji już kurs był „ciągnięty” w górę. W efekcie piątkowa świeca w całości przykryła spadkową z czwartku co daje pewną szansę na odwrócenie trendu. Wykres 6. Interwał dzienny Warto jednak zachować na spółce szczególną ostrożność ponieważ w ostatnim czasie swoją pozycję zmniejszało jedno z OFE co znacząco wpłynęło na podaż a więc i spadek kursu akcji. Nie wiadomo jak to będzie wyglądać dalej. Wsparcie: 10,8/ 9,7/9,0zł Opór: 11,4/12/13zł
GPW:CPS
od AnalizyD
1
Cyfrowy Polsat - czy możemy liczyć na wzrosty?Cześć, w ostatnich dwóch dniach spadki na CPS zdecydowanie wyhamowały i pojawiła się próba walki między podażą a popytem. Jednak czy możemy tutaj mówić o średnioterminowym, a nawet długoterminowej zmianie i próby odwrócenia trendu? Zapraszam na analizę. Od sierpnia 2021 roku kurs porusza się nieustannie w mocnym trendzie spadkowym. Dopiero okres od października 22 roku rozpoczął konsolidację, a być może również proces akumulacji wyckoffa. Jeżeli spojrzymy na dane to obecnie znajdujemy się 56% od ATH, a w najgorszym momencie kurs był prawie 60% niżej. Warto również zwrócić uwagę, że od października zeszłego roku wiele spółek potrafiła urosnąć o przeszło 100%, a Cyfrowy Polsat zrobił to maksymalnie o 27%. Wykres D1 (spadki): Patrząc na interwał tygodniowy, kluczowym do przebicia dla dalszych wzrostów jest poziom 20 zł, które to pod koniec stycznia testowaliśmy, niestety z nieudaną próbą. Wykres W1 (kluczowy opór): Istotnym (tygodniowym) wsparciem zarówno w tym roku, jak i historycznie okazuje się cena 15,65 zł. Warto zwrócić uwagę, że poziom jej utworzył nam przy trendzie spadkowym podwójny dołek. Jednak przebicie dopiero 20 zł, da nam potwierdzenie tej formacji. Zasięg jej możemy szacować na okolicę 25 zł. Wykres W1 (podwójny szczyt oraz istotne wsparcie): Nakładając zniesienie Fibonacciego od ostatniego dołka do szczytu to kurs w korekcie do spadków dotarł w okolicę 61,8% fibo, po czym rozpoczął powrót na południe. Utrzymanie się w kanale wzrostowym może wyrysować nam formację odwróconego H&S, jednak skuteczność jej na tej spółce ciężko określić, ponieważ nie powstaje ona zbyt często. Zasięg tej formacji, jest nieco krótszy niż podwójne dno, ponieważ sięga 21 zł, gdzie mamy opór dzienny. Negacją tej formacji, będzie zejście poniżej 16,25 zł. Wykres D1 (zniesienie fibo, oRGR): Jeśli mamy liczyć na dalsze wzrosty, pierwszym przystankiem i walką może okazać się 18,98 zł, gdzie mamy dość dużą podaż według profilu wolumenu. Wykres D1 (profil wolumenu): Na koniec, chciałbym przedstawić jeszcze wizję wyckoffa. Chciałbym jednak zaznaczyć, że nie jestem jej specjalistą i jest wielu innych tutaj użytkowników, którzy mają zdecydowanie większą wiedzę na jej temat. Według moich wyliczeń CPS wkracza do fazy D. Wykres D1 (faza akumulacji):
GPW:CPSLong
od SkotarekG
1
Cyfrowy Polsat - czy będzie zmiana kodu na dwójkę z przodu?Cyfrowy Polsat zamknął rok 2022 zyskiem 1,18 mld złotych co oznacza 70% spadku zysku względem wyniku za 2021 rok. Należy jednak pamiętać, że w 2021 roku za wynikiem stało rozpoznanie jednorazowego zysku ze sprzedaży spółki Polkomtel Infrastruktura (NetCo) w trzecim kwartale 2021 roku w kwocie 3.691 mln zł. Gdyby odjąć to jednorazowe zdarzenie to wówczas z zysku za 2021 rok (4.048 mln netto) zostałoby 357 mln zł netto zysku. Wtedy porównując zysk 2022 do 2021 to zysk netto był trzykrotnie wyższy. Wyniki za 1Q2023 poznamy 15.05. Ogólnie patrząc na wykres w ujęciu tygodniowym to mamy wyraźny trend wzrostowy. Aktualnie cena porusza się przy dolnej krawędzi kanału, gdzie technicznie było podwójne dno na poziomie 15,7zł. Wykres 1. Interwał tygodniowy | Kanał wzrostowy | podwójne dno Podążając teorią „podwójnego dna” można wyznaczyć zasięg odbicia na okolice 25zł co byłoby w okolicach środka kanału wzrostowego (Wykres 1.) Wykres 2. Interwał tygodniowy Inna metoda to wybicie z trójkąta, którego podstawę mamy na podwójnym dnie. Wówczas zasięg wybicia to okolice 27zł, a jeśli dodamy zniesienia Fibonacciego od szczytu z sierpnia 2021 do dołku z października 2022 i marca 2023 to mamy opór na 50% zniesienia Fibonacciego właśnie w okolicach 27zł. Do pokonania jednak mamy opór na 18,15zł i dalej 21zł. Podsumowując możliwy zasięg wzrostów dla spółki to zakres 25-27zł. Wykres 3. Interwał dzienny | zniesienia Fibonacciego | formacja trójkąta Wsparcie: 17,2/16,6/15,75zł Opór: 18,15/19,2/21/24/27zł Ewentualne odbicie od 21zł i zejście ponownie poniżej 18zł zaneguje scenariusz wzrostowy. Dodatkowo na najbliższych sesjach spodziewam się jeszcze testu 17,2zł lub po wybiciu z trójkąta i dotarciu do 20zł cofnięcia kursu w okolice 18,15zł celem przetestowania wsparcia (aktualnie oporu)
GPW:CPSLong
od AnalizyD
3
Dywidendy – czyli bonus dla inwestorów długoterminowych. Część ITemat dywidend będzie składał się z trzech osobnych części: Część I: Co to jest dywidenda i kiedy uzyskujemy do niej prawa Część II: Najlepsze spółki dywidendowe TOP10 Część III: Jak korzystać z wykresów na TradingView po odcięciu dywidendy Część I: Co to jest dywidenda i kiedy uzyskujemy do niej prawa Niniejszy artykuł składa się z następujących tematów: 1. Wstęp. 2. Uchwalenie dywidendy a propozycja dywidendy. 3. Nabycie prawa do dywidendy. 4. Podatek od dywidendy. Podsumowanie. 1. Wstęp Inwestowanie w spółki ma pewną przewagę w odniesieniu do inwestowania w surowce czy kryptowaluty ponieważ pozwala liczyć na to, że spółka której akcje posiadamy podzieli się z nami zyskiem w postaci dywidendy. Dywidenda to właśnie forma wypłaty zysku spółki za miniony rok rozliczeniowy. Wypłacana jest jednorazowo, ale zdarzają się spółki, które wypłacają dywidendy dzieląc ją na dwie części. Nie zawsze też inwestor otrzymuje taki bonus od spółki po zakończonym roku, ale może być to w formie zaliczki, jeśli dany rok jest zgodny z oczekiwaniami zarządu lub znacząco je przekracza. Zwłaszcza w USA wypłacanie regularnej dywidendy jest bardzo popularne w trakcie całego roku. W przypadku np. Coca-Coli mamy wypłacane dywidendy nawet cztery razy w roku, które może nie są znaczące w odniesieniu do ceny (ok. 0,40-0,45 USD/kwartał) to jednak ta forma jest ceniona przez inwestorów. Wykres 1. Coca Cola Na naszej rodzimej giełdzie również zdarzają się spółki, które regularnie co kwartał wypłacają dywidendy i jest to np. iFirma. Tutaj za rok 2022 wypłata wyniesie ok 1zł (w 2021 było to ok 40gr w całym roku na akcję). Wykres 2. iFirma Dla inwestorów liczy się też regularność z jaką spółka dzieli się zyskiem i takie spółki, które odpowiednio wcześnie trafiły do portfela to prawdziwy skarb dla inwestora. Przykładowo spółka Ferro która jest na giełdzie od 2010 roku dzieli się zyskami od 2012 i jeśli trafiła do portfela w 2010 roku przy debiucie na poziomie 12zł (dzisiaj 23,2zł) to z samych dywidend inwestor pozyskał 10zł w okresie 12 lat inwestycji Wykres 3. Ferro Innym ciekawszym przykładem jest np. ASBIS gdzie w 2012 roku cena akcji wynosiła ok 3zł, a kwota dywidend przekroczyła 5zł a cena akcji wynosi 21,58zł. Wykres 4. Asbis To pokazuje, że inwestowanie w spółki dywidendowe to nie okres kilku miesięcy, ale jest proces składający się z wielu lat. Często za otrzymane kwoty można dokupić akcje zwiększając przychody w kolejnych okresach. Jednak o spółkach dywidendowych opiszę w osobnym pomyśle. Dzisiaj skupię się samym procesie naliczenia dywidendy i jak korzystać z samej platformy TradingView w celu dostrzeżenia szansy i ryzyka związanego z jej naliczeniem. 2. Uchwalenie dywidendy a propozycja dywidendy. Prawo to dywidendy uzyskuje każdy posiadacz akcji spółki, która taką dywidendę podjęła w swojej uchwale. Co ważne nie inwestor nie powinien oczekiwać określonej kwoty tylko dlatego, że została ona zgłoszona w projekcie uchwały. Liczy się bowiem tylko decyzja Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy (WZA). W 2022 roku jednym z ciekawszych wydarzeń w tym temacie była zaproponowana w projekcie uchwały kwota 14,4zł/akcję w Mennicy Skarbowe (MNS), a ostatecznie kwota ta w uchwale wyniosła 1zł. W efekcie rozczarowani inwestorzy wyprzedawali akcje i cena z 120zł spadła w okolice nawet 70zł. Rozgoryczeni inwestorzy nie tylko pozbyli się akcji, ale również utracili zaufanie do spółki. Wykres 5. Mennica Skarbowa Często jest też tak, że spółka chce wypłacić w projekcie uchwały określona, kwotę jednak ostatecznie akcjonariusze decydują o podniesieniu zaliczki, co może dodatkowo pozytywnie zaskakiwać inwestorów. Co ważne taką decyzję podejmują wszyscy akcjonariusze co oznacza, że jeśli posiadamy akcje dane spółki to mamy prawo do wzięcia udziału w WZA i głosować na takim zgromadzeniu. Warto brać udział w takich wydarzeniach ponieważ mamy niepowtarzalną okazję do poznania struktur spółki. Podsumowując, jeśli mamy informację o projekcie uchwały dotyczącej podziału zysku z akcjonariuszami to nie jest to jednoznaczne z decyzją o wypłacie proponowanej kwoty. Tutaj warto poczekać. Jednak dla akcjonariusza, który w spółkę inwestuje długoterminowo, nawet negatywne zaskoczenie co do samej kwoty nie powinno decydować o sprzedaży akcji. 3. Nabycie prawa do dywidendy. Jak wspomniałem w poprzednim punkcie nabycie prawa do dywidendy ma każdy akcjonariusz, który posiada akcje. Jednak te akcje musimy mieć w określonym czasie i nie możemy ich sprzedać. Wielu początkujących inwestorów uważa, że takie prawo nabędzie jeśli będzie mieć akcje w dniu wypłaty. Jest to błędna opinia, dlatego warto pilnować określonych terminów. Wykres 6. Asbis | prawo do dywidendy w czwartek 17.11.2022 Terminy dotyczące tego kiedy nabywamy prawo do DY możemy znaleźć na wielu portalach inwestycyjnych. Dla mnie jednak najlepszym rozwiązaniem jest portal TradingView gdzie na wykresie mam informację o tym kiedy nabywam prawo i kiedy mogę się spodziewać przelewu z tego tytułu. Co ważne mamy tutaj informację kiedy musimy nabyć akcje aby takie prawo uzyskać. Przykład nr 1 Spółka Asbis podjęła decyzję, że dzień prawa do zaliczki dywidendy przypada 17.11.2022 (czwartek), a wypłata nastąpi w dniu 01.12.2022. Na wykresie nr 6 widzimy, że ostatni dzień kiedy musimy mieć akcje to 15.11.2022 ponieważ zakup akcji w dniu 16.11 nie daje nam do niej prawa. Do wypłaty dywidendy nie mamy też uprawnień jeśli akcje nabędziemy po 17.11 i posiadamy akcje w dniu 01.12.2022. Otrzymają ją tylko akcjonariusze którzy mieli akcje przed 17.11. Przykład nr 2. Wykres 7. Cyfrowy Polsat | prawo do dywidendy we wtorek 20.09.2022 Bardzo ważne jest to by zwracać uwagę kiedy mamy dni sesyjne. W przypadku CPS dniem nabycia prawa do Dywidendy był 20.09.2022(wtorek) jednak akcje spółki powinniśmy nabyć w dniu 16.09 ponieważ zakup 19.09 nie dałby nam takiego prawa. Przykład nr 3 Jeśli prawo do dywidendy wypada w poniedziałek to akcje musimy nabyć najpóźniej w czwartek zakup akcji w piątek nie daje nam prawa do dywidendy Wykres 8. Forte | prawo do dywidendy w poniedziałek 12.09.2022 Tak więc by nabyć prawo nie musimy trzymać akcji naszej spółki przez 12 miesięcy, ale musimy dokonać zakupu przynajmniej na dwa dni przed prawem do dywidendy. Jest to efekt rozliczenia akcji w KDPW (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych) na naszych kontach w systemie D+2 czyli to, że kupujemy akcje nie oznacza, że od razu znajdujemy się w ich posiadaniu. Nic nam też nie da kupienie i sprzedanie akcji tego samego dnia (np. 15.11 w przypadku Asbis) czy kupienie akcji przed dniem wypłaty dywidendy. Przy liczeniu dni kiedy uzyskujemy prawo do wypłacanego zysku musimy liczyć dni sesyjne a nie kalendarzowe. Najprościej stosować poniższą tabelkę: Wykres 9. Dzień nabycia prawa do dywidendy. 4. Podatek od dywidendy Od każdej dywidendy jaką otrzymamy jest naliczany podatek 19%, który odliczany jest w przypadku polskich spółek przez biura maklerskie i nie będzie on pokazany w pitach jakie otrzymamy za dany rok podatkowy. Tym samym jeśli zyskujemy prawo do 1zł to na nasze konto maklerskie wpłynie 81 groszy. Wyjątkiem są konta IKE/IKZE gdzie nie płacimy podatku i na nasze konto wpłynie zawsze pełna kwota uzyskanej dywidendy. Tym samym ta forma oszczędzanie jest najbardziej efektywna w przypadku spółek dywidendowych.. Na naszej giełdzie zdarzają się jednak spółki od których nasze biuro nie pobiera podatku i musimy pamiętać o jego rozliczeniu. Co więcej nie uzyskujemy nawet tego w rozliczeniu PIT a miniony rok podatkowy. Obowiązek rozliczenia tego podatku spoczywa na inwestorze, który sam musi do opłacić do 30 kwietnia kolejnego roku. Dotyczy to spółek zagranicznych, ale również tych notowanych na GPW np. Asbis, Kernel czy CEZ. Coraz więcej jednak biur maklerskich pobiera już jednak podatek za uzyskane dywidendy i warto sprawdzić to w naszym biurze maklerskim. Nie jest to standard jednak sprawdziłem i są BM gdzie taki podatek jest naliczany, a na konto wpływa kwota netto (jeśli to nie jest IKE/IKZE). Nadal jednak nie jest to popularne rozwiązanie. Tutaj też dodatkowym problemem jest fakt, że kwota jaką uzyskujemy nie jest w PLN ale w walucie rozliczeniowej tj. USD czy EUR. W tym przypadku musimy uzyskany dochód przeliczyć wg kursu NBP i dopiero odprowadzić podatek do urzędu skarbowego. Jeśli nasza dywidenda jest wypłacana w walucie obcej to warto otworzyć konto walutowe podpięte pod rachunek maklerski co pozwoli nam samodzielnie przewalutować uzyskaną kwotę, jeśli tego nie zrobimy bank dokonana przewalutowania wg własnego kursu, co często wiąże się z wysokimi kosztami spreadu walutowego jaki stosuje nasz bank/BM. Uzyskana kwota dywidendy nie podlega też kosztom uzyskania przychodu tak jak to jest w przypadku inwestycji związanej z kupnem i sprzedażą akcji (np. prowizje) i nie możemy zmniejszyć podatku. Warto w kwestiach podatkowych zawsze zasięgnąć dokładnej wiedzy, aby uniknąć problemów w przyszłości. Podsumowanie 1. Chcąc nabyć prawo do dywidendy sprawdzamy kiedy wypada ostatni dzień, kiedy powinniśmy nabyć akcje. Na TradingView opis na wykresie „Data ex-dywidendy: 16 Lis 2022” oznacza, że w danym dniu zakup akcji nie daje nam już takiego prawa. 2. Liczymy dni sesyjne, a nie kalendarzowe. Jeśli prawo to występuje w poniedziałek to akcje musimy nabyć w czwartek. 3. Kupowanie akcji tuż przed dniem wypłaty nie daje nam praw do kwoty zysku jakim dzieli się spółka. 4. Jeśli przychód dotyczy spółek, które są zarejestrowane poza Polską i wypłacają dywidendy w walucie obcej to warto otworzyć rachunek walutowy, a dodatkowo należy sprawdzić czy nasze Biuro Maklerskie rozliczy za nas podatek czy nie. Jeśli nie to musimy sami tego dokonać rozliczając miniony rok podatkowy (brak kosztów uzyskania przychodów). Jeśli tego nie zrobimy to grożą nam kary z urzędu skarbowego. 5. Podatek nie dotyczy nas jeśli posiadamy konto maklerskie na IKE/IKZE, co jest bardzo efektywnym sposobem inwestycji dla spółek dywidendowych. 6. W sprawie kwoty dywidendy czekamy na decyzję WZA i nie polegamy na "propozycji" czy kalkulacji inwestorów indywidualnych oczekujących wysokich kwot. 7. W celu przybliżenia tego tematu, zwłaszcza gdy mamy wątpliwości zawsze warto sięgać po literaturę/wiedzę fachową lub zgłosić się do swojego biura maklerskiego i raczej nie polegać na forach internetowych.
GPW:ASBEdukacja
od AnalizyD
4
CPS - CYFROWY POLSAT. Misiu wyskoczył przez okno.Znane giełdowe porzekadło mówi, że byki wchodzą po schodach, niedźwiedzie wyskakują przez okno. To co byki budowały latami, niedźwiedzie skasowały o 50% w 12 miesięcy. Kto planował złapać spadający nóż, to idealnym miejscem do zakupów była wyznaczona przeze mnie strefa na zielonym torowisku w analizie z 12 czerwca. Kto zaryzykował i postawił ubezpieczenie pod torowiskiem, może już spokojnie prowadzić pozycję, ewentualnie inkasować zysk. Po 2 tygodniach silnego odreagowania CPS dotarł do pierwszego oporu tj. W5 - 21,74 zł. Kolejnym oporem jest 50% zniesienie całej hossy, gdzie jest też dodatkowo krzywa ATR. W międzyczasie są też kolejne opory zaznaczone przerywanymi czerwonymi liniami. Cała strefa 21,74-24,92 zł to tor przeszkód dla byków. Na kresce dziennej, na zbliżeniu widać, że tak jak 17 czerwca odwrócony młot sygnalizował zakończenie spadków, tak 28 czerwca, wisielec wysyła sygnał zakończenia wzrostów. Jeżeli ktoś jest zainteresowany wejściem w CPS to powinien poczekać na wyłamanie W5-21,74 zł, dojdzie wówczas do wyłamania poziomów równowagi na TSI i OBV. Z ww. poziomu na cenie, należy zrobić wówczas wsparcie z ubezpieczeniem poniżej. W przypadku odpadnięcia od oporu, poziomu do wejścia należy szukać w okolicach zielonego torowiska na re-teście.
GPW:CPS
od Alladyn