Rozpocznij

Akcje

TPE Shorty - Analiza zleceńRynek dalej wykazuje tendencję spadkową, obecny ruch powstał z wymiany zleceń osoby które były w stracie wyszły z pozycji gdy tylko cena wróciła do ich poziomów zakupu(2.338) Obecnie rynek kontynuuje spadki do poziomów 1.6900 w celu wybicia SL i dalszej możliwej akumulacji, która może odwrócić nam kierunek długoterminowy na wzrostu. W pomarańczowej strefie będę czekał na ewentualną akumulację zleceń i rozpoczęcie ruchu wzrostowego
GPW:TPEShort
od UnknownUnicorn30073636
2
SPX słabsze od NQ. Jaki widzę scenariusz?Cześć, w weekend opisałem US100, więc warto również przyjrzeć się indeksowi SP500, który nie wygląda już tak byczo, a z poprzedniej analizy i porównań do NQ, widać, jego słabość od początku roku. Podpinam pod linki powiązane analizę, gdzie jest to porównanie. Wracając do 500 największych spółek USA od stycznia 2022 roku można wyznaczyć opór linii trendu spadkowego, do którego kurs 3-krotnie podchodził, jednak bez jego wybicia. Dopiero na początku tego roku nastąpiło wybicie i kierunek w celu zamknięcia luki otwarciowej tydzień. Niestety kurs zatrzymał się na oporze dziennym 4190 i zawrócił w lutym na południe, tym samym wchodząc ostatnio pod wspomnianą linię i zamykać świecę tygodniową pod nią. Wykres W1 (opór trendu spadkowego): Na wykresie dziennym również mamy negatywne korelacje. Po pierwsze wyszliśmy z średnioterminowego kanału wzrostowego i wyrysowaliśmy dwa kolejne szczyty niższe od siebie. Wykres D1 (wybicie z trendu wzrostowego): To co jednak jest ważniejsze i wiele osób o tym już pisało, to utworzenie się formacji RGR na wykresie dziennym z zasięgiem w okolice 3700 pkt. Tam też mamy dwa po sobie dość ważne wsparcia (3661-3697), w których oczekiwałbym reakcji rynku, jeśli kurs dojdzie do tego poziomu. W ostatnich dwóch dniach linia szyi była testowana, niestety nieskutecznie. Nie wróciliśmy powyżej linii, a to negatywny sygnał. Wykres D1 (formacja RGR): W środę posiedzenie FED, na które wszyscy czekają. Będzie to najważniejsze wydarzenie w tym tygodniu, a zmienność może okazać się duża. Jednak czy FED podoła oczekiwaniom rynku, aby jakkolwiek oczekiwać wzrostów, tego dowiemy się w ciągu najbliższych dni :) Osobiście tak jak na NQ jestem nastawiony bardziej byczo, póki nie przełamiemy wsparcia, to SP500 wygląda bardzo niedźwiedzio i całkiem prawdopodobne jest zobaczenia tutaj okolic 3700 pkt. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
SP:SPX
od SkotarekG
Boombit - analiza technicznaKurs Boombit, czyli dewelopera gier mobilnych od maja 2021 roku podążał w kanale spadkowym, aż do tygodniowego wsparcia 9,26 zł kiedy to nastąpiła pierwsza próba wybicia z niego, niestety nieudana, by ponownie w październiku odbić się od tej samej ceny i rozpocząć wzrost, który sięgnął 88%. W ostatnim czasie jednak kurs złapał zadyszkę i zaczął korektę, która doprowadziła do zejścia ceny akcji o 20% w 2 tygodnie. Wykres W1 (wsparcie tygodniowe): Nakładając na wykres zniesienie Fibonacciego to kurs odbił się od 78,6% rozpoczynając korektę do wzrostów. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Przechodząc na wykres dzienny z łatwością możemy zauważyć dość płynne przejście z kanału spadkowego w równoległy kanał wzrostowy z próbą wyjścia z niego i utworzenia kolejnego kanału. Próba ta jednak okazała się nieudana i powróciliśmy do niego zaliczając dolną krawędź. Wykres D1 (kanały równoległe): Na spadki mogły mieć wpływ wyniki podane przez spółkę za luty 23', w których przychody z gier spadły o 17,4% m/m. Warto jednak zwrócić uwagę, że przy tego typu spółkach ilość dni w miesiącu ma duże znaczenie, ponieważ przekłada się również na ilość pobrań i przychód z gry. Luty ma około 10% mniej dni, a to jest na prawdę sporo. Wracając do analizy, z technicznego punktu widzenia, kurs dotarł prawie do fibo 50% z ostatniego szczytu i dołka, co oznacza, że była to zdrowa korekta. Aby jednak liczyć na dalsze wzrosty kurs musi przebić 15 zł za akcje, które będzie w moim odczuciu mocnym oporem, a następnie wyjść powyżej 15,64, aby nie wyrysować formacji RGR. Póki jesteśmy poniżej, może nastąpić wyjście z kanału dołem. Wykres D1 (zniesienie Fibonacciego / opór): 16 marca mieliśmy formację przenikania hossy, jednak nie została ona potwierdzona na następny dzień, co może sugerować próbę wyjścia z kanału dołem i przetestowania jeszcze raz poziomu 13,34. Warto też zwrócić uwagę (tak jak pisałem wcześniej), że istnieje możliwość rysowania prawego ramienia formacji RGR, która będzie sugerowała spadki w okolicę 11,22 zł czyli fibo 23,6%. Wykres D1 (formacja RGR): Jeżeli chodzi o moją strategię ustawiam ją na neutralną ze względu na to, że istnieje szansa na wzrosty, jednak utwierdzą mnie one w przekonaniu dopiero jak potwierdzimy wyjście powyżej 15,64. W innym przypadku istnieje duża szansa na realizację zysków i pogłębienie spadków. WAŻNE OPORY: 15,00 / 15,64 / 15,88 WAŻNE WSPARCIA: 14,30 / 14,00 / 13,34 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:BBT
od SkotarekG
US100 wygląda mocno na tle innych indeksów. Analiza techniczna.Cześć, ze względu na brak czasu, trochę minęło od ostatniej publikacji, ale czas nadrobić zaległości :) Ostatni tydzień to duża zmienność. Nasz WIG20 idzie w dół, a US100 notuje ponad 5% wzrost, przy słabym (zaledwie lekko ponad 1%) SPX. Index NASDAQ relatywnie wygląda zdecydowanie mocniej od pozostałych. Jeżeli zerkniemy na porównanie, to od początku roku index urósł o przeszło 15%, a wspomniany wyżej SP500 o zaledwie 1%. Wykres D1 (porównanie indeksów od początku 2023): Mimo wszystko od ATH z grudnia 2021 r. spadliśmy o przeszło 35% zatrzymując się na fibo 38,2 od dołka covidowego po ostatnie ATH. Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego): Zostając jeszcze na chwilę przy wykresie tygodniowym, możemy od naszego ATH wyrysować linię oporu trendu spadkowego, która to pod koniec stycznia została wybita, a następnie przetestowana. Warto jednak zwrócić uwagę, że aby mówić o trendzie wzrostowym w kolejnych tygodniach powinniśmy zamknąć świecę W1 powyżej 12864 pkt. Nie będzie to łatwie, jednak mamy też bardzo silne wsparcie na poziomie fib50, które od którego ostatni tydzień idealnie odbił. Wykres W1 (linia oporu tygodniowa): To co obecnie widzę na wykresie dziennym to dwie silne strefy zakupową oraz sprzedażową. Aby myśleć o dalszych wzrostach, tak jak napisałem kurs musi przebić 12864 pkt, wtedy utwierdzi mnie w przekonaniu bycza teoria. Natomiast, jeśli kurs przełamie strefę zakupową 12190-12260 pkt wejdziemy wtedy z powrotem w kanał spadkowy, a wybicie z niego okaże się jedynie fake outem z realnym dotarciem w okolice 11350-11500 pkt. Mimo niepewnej sytuacji makro, upadków banków oraz w oczekiwaniu na decyzję odnośnie stóp procentowych dopóki jesteśmy powyżej wskazanie strefy jestem nastawiony na wzrosty. To co jeszcze dostrzegłem na wykresie to utworzona flaga wzrostowa. Po wybiciu, które nastąpiło dwa dni temu dobrze byłoby jeszcze przetestowanie czyli zejście w okolice 12200, a następnie kierunek na północ. Zasięg flagi jest w okolice 13800 pkt. Wykres D1 (strefy sell/buy & flaga bycza): Zwróciłem również uwagę, że przy naszym dołku z listopada i grudnia wyrysował nam się podwójny dołek, którego zasięg sięga w okolicę 13500 pkt, dlatego też obecnie wyrysowałem strefę sprzedażową również w tej okolicy. Mamy tam dwa ważne opory, przy których, jeżeli kurs dojdzie cena powinna zawrócić. Wykres D1 (podwójny dołek): Spoglądając jeszcze na wskaźniki, to ostatnio mieliśmy sygnał kupna na MACD, który również potwierdza mnie w byczym nastawieniu, a RSX oraz RSI nie są jeszcze przegrzane. Wykres D1 (wskaźniki): Czy jesteśmy w stanie dotrzeć do celu? Myślę, że tak, nakładając rozszerzone zniesienie fibo bazujące na trendzie, celem jest fibo 38,2. Co dalej czas pokaże. Strategia jaką widzę, to przetestowanie strefy zakupowej i kierunek do zamknięcia formacji flagi. Wykres D1 (fibo bazujące na trendzie): Na koniec wrzucam jeszcze wykres formacji harmonicznej Cypher. Możemy o niej mówić, dopiero kiedy przebijemy punkt B czyli okolicę realizacji formacji flagi, jednak kiedy go przebijemy jest szansa na dotarcie w okolice 15450 pkt. (Ten wykres jest dopiero wstępnym założeniem i wrzucam jako bonus trochę życzeniowy i długoterminowy ;) Chociaż póki co mało prawdopodobny) Wykres W1 (formacja harmoniczna Cypher): WAŻNE OPORY: 12682 / 12880 / 13130 WAŻNE WSPARCIA: 12450 / 12260 / 12200 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
U
od SkotarekG
Alumetal SA - historia pewnej znajomości Ze spółką Alumetal SA zaprzyjaźniłem się kilkanaście miesięcy temu. Gdy odkryłem, że mamy w niej rzetelny Zarząd, który "dowozi" swoje deklaracje, a do tego spółka posiada jasno opisaną politykę dywidendową, podjąłem decyzję, że akcje Alumetal SA zagoszczą w moim portfelu na dłużej. Oto jak obecnie wygląda podejście spółki do dzielenia się zyskami: POLITYKA DYWIDENDOWA Od dnia 16 lipca 2018 roku w Spółce obowiązuje polityka dywidendowa, która zakłada wypłatę dywidendy na deklarowanym minimalnym poziomie 70% znormalizowanego skonsolidowanego zysku netto. 30 stycznia 2023 r. Spółka podała szacunkowe dane za 4 kw. i za cały 2022 rok. Oto one: Dane skonsolidowane. Ilość sprzedaży 230,6 tys. ton (2021) vs. 247, 8 tys. ton (2022) +7% Przychody ze sprzedaży 2 186,9 mln zł (2021) vs. 3 266,4 mln zł (2022) +49% EBITDA 214,4 mln zł (2021) vs. 293,5 mln zł (2022) +37% Zysk netto 151,6 mln zł (2021) vs. 245,3 mln zł (2022) +62% Znormalizowany zysk netto 148,4 mln zł (2021) vs. 216,1 mln zł (2022) +46% W dniu 7 listopada 2022 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w przedmiocie wypłaty przez Spółkę zaliczki na poczet dywidendy za rok 2022 w kwocie 3,30 zł na jedną akcję, tj. w łącznej kwocie 51 593 147,10 pln. Zaliczka ta została wypłacona 29 grudnia 2022 r. Jeśli przyjmiemy do obliczeń, że spółka zrealizuje założenia polityki dywidendowej to z zysku 216,1 mln pln wypłaci w sumie 70% wartości w ramach dywidendy. 216,1 mln x 70% = 151,27 mln pln Kwotę tę musimy pomniejszyć o wypłaconą zaliczkę w wysokości 51,59 mln pln, czyli 151,27 mln pln - 51,59 mln pln = 99,68 mln pln. Obecnie łączna ilość akcji to 15 634 287. 99 680 000 pln / 15 634 287 = 6,3757 pln. Myślę, że można wg tej symulacji przyjąć, że minimalna dywidenda za 2022 rok (nie licząc wypłaconej zaliczki) wynieść może około 6,38 pln. To dałoby stopę dywidendy dla dzisiejszego kursu 7,935%, czyli całkiem przyzwoicie. Uwzględniając wypłaconą zaliczkę w 2022 roku, to w sumie przekraczamy 10% (stopa zaliczki na dywidendę wyniosła 4.55 %). Czas pokaże, na jakim poziomie w tym zakresie Zarząd ustawi finalnie swoją rekomendację. Ostateczne wyniki finansowe spółki za 2022 r, zostaną opublikowane 15 marca 2023 roku. Rok temu wraz z publikacją wyników pojawiła się rekomendacja w zakresie wypłaty dywidendy. Można przypuszczać, że podobnie Zarząd zachowa się i w tym roku. Zerknijmy na sytuację techniczną. W piątek kurs odnotował wzrost +4,42%. Dzięki czemu nieznacznie, ale wartość akcji przekroczyła 80 pln. Kurs jednocześnie opuścił dotychczasowy kanał wzrostowy przy nieco wyższych obrotach (mam tu na myśli porównanie tydzień do tygodnia). Kurs zaliczył ostatnie minimum będące na poziomie dolnego ograczenia kanału wzrostowego. Miało to miejsce 17 października 2022 r. Blisko cztery i pół miesiąca potrzebował kurs akcji Alumetal SA aby wybić się górą z kanału. Stopa zwrotu w tym okresie wyniosła 31,50%. Jeśli odłożymy szerokość kanału w momencie wybicia, to daje nam on przestrzeń około 12 pln do kolejnych wzrostów. Oczywiście to tylko teoria. Nic na GPW nie jest pewne, szczególnie w obecnych czasach. Dlatego zachęcam do własnych analiz i decyzji.
ALong
od Robert_Pietraga
1
Inter Cars SA - nowe ATH Kurs Inter Cars SA osiągnął swój nowy szczyt notowań. Co prawda wyniki za cały 202 rok poznamy dopiero 27 kwietnia 2023r. Jednak raporty miesięczne zawierające szacunkowe dane dotyczące sprzedaży całej grupy na wszystkich rynkach pokazują, że spółka wciąż radzi sobie bardzo dobrze w utrzymywaniu dodatniej dynamiki sprzedaży. Popatrzmy jak wyglądało to w samym styczniu: Informacja o miesięcznych przychodach ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Inter Cars. Sprzedaż Inter Cars SA razem 661,9 mln pln (I 2022) 870,7 mln pln (I 2023) +31,5% r/r w tym sprzedaż towarów Inter Cars SA w Polsce 379,1 mln pln (I 2022) 500,5 mln pln (I 2023) +32,0% INTER CARS SLOVENSKA REPUBLIKA S.R.O. 33,0 mln pln (I 2022) 41,4 mln pln (I 2023) +25,6% INTER CARS CESKA REPUBLIKA S.R.O. 37,6 mln pln (I 2022) 50,3 mln pln (I 2023) +33,6% INTER CARS UKRAINE 46,4 mln pln (I 2022) 47,1 mln pln (I 2023) +1,4% INTER CARS HUNGARIA KFT. 38,5 mln pln (I 2022) 48,5 mln pln (I 2023) +26,0% INTER CARS D.O.O. (Chorwacja) 28,6 mln pln (I 2022) 38,0 mln pln (I 2023) +32,6% INTER CARS ROMANIA S.R.L. 86,1 mln pln (I 2022) 103,4 mln pln (I 2023) +20,0% INTER CARS LIETUVA UAB 33,8 mln pln (I 2022) 49,9 mln pln (I 2023) +47,6% INTER CARS LATVIJA SIA 38,0 mln pln (I 2022) 50,6 mln pln (I 2023) +32,9% INTER CARS BULGARIA LTD 60,3 mln pln (I 2022) 83,0 mln pln (I 2023) +37,6% INTER CARS ITALIA S.R.L. 8,2 mln pln (I 2022) 11,7 mln pln (I 2023) +42,2% INTER CARS INT d.o.o. (Słowenia) 10,3 mln pln (I 2022) 14,9 mln pln (I 2023) +44,7% INTER CARS Eesti OU (Estonia) 14,4 mln pln (I 2022) 19,4 mln pln (I 2023) +34,5% INTER CARS PIESE AUTO S.R.L. (Mołdawia) 9,1 mln pln (I 2022) 13,6 mln pln (I 2023) +48,5% INTER CARS d.o.o (Bośnia) 6,7 mln pln (I 2022) 9,9 mln pln (I 2023) +47,0% INTER CARS GREECE 21,5 mln pln (I 2022) 39,8 mln pln (I 2023) +85,1% INTER CARS d.o.o. (Serbia) 5,5 mln pln (I 2022) 10,7 mln pln (I 2023) +93,8% Sprzedaż spółek dystrybucyjnych za granicą 478,3 mln pln (I 2022) 631,9 mln pln (I 2023) +32,1% WYŁĄCZENIA KONSOLIDACYJNE * -184,7 mln pln (I 2022) -251,1 mln pln (I 2023) +35,9% Sprzedaż spółek dystrybucyjnych grupy kapitałowej Inter Cars 955,4 mln pln (I 2022) 1 251,5 mln pln (I 2023) +31,0% * wyłączenia dotyczą sprzedaży Inter Cars SA do dystrybucyjnych spółek zależnych, nie obejmują sprzedaży pomiędzy tymi spółkami oraz ich sprzedaży do Inter Cars S.A Celowo przytaczam powyższe dane aby zawłaszcza inwestorom nie znającym geograficznej skali działalności spółki unaocznić z czym mamy do czynienia. Jak widać każdy rynek wygenrował wzrost sprzedaży rok do roku. To co warto zauważyć, to wynik osiągany poza granicami Polski. Już teraz mamy tu wyraźną przewagę sprzedaży za granicą. W styczniu stosunek ten wyglądał nastepująco: Polska - wartość sprzedaży 500,5 mln pln (I 2023) Zagranica - wartość sprzedaży 631,9 mln pln (I 2023) Ta różnica na rzecz wyniku osiąganego poza Polską będzie się powiększała w kolejnych okresach. 28 lutego Spółka poinformowała o otwarciu pod koniec stycznia swojej pierwszej placówki w Norwegii. Komunikat brzmi następująco i warto się z nim zapoznać, bo mamy tu do wyraźne podkreślenie ambicji rozwojowych w ujęciu światowym: "Konsekwentnie realizujemy naszą strategię biznesową i dążymy do umacniania swojej pozycji w ujęciu światowym. Rozpoczęcie działalności w Norwegii jest kolejnym krokiem w tym celu. Planujemy przenieść najlepsze praktyki, które zebraliśmy na pozostałych rynkach i sprawnie zaimplementować je na nowym gruncie" - powiedział cytowany w komunikacie prasowym prezes Maciej Oleksowicz. Spółka podała, że norwescy klienci mają dostęp do pełnej oferty Inter Cars z lokalnego magazynu w Skedsmokorset, jak również z magazynów centralnych, w tym z Europejskiego Centrum Logistyki i Rozwoju ILS w Zakroczymiu o powierzchni 65000 m2. Obsługę handlową i logistyczną zapewnia Trollrental AS. Norwegia to 19-te państwo, w którym Inter Cars posiada swoje filie. Jest to jednocześnie pierwsza filia dystrybutora w całej Skandynawii." źródło: (PAP Biznes) Te ambicje oraz bardzo szeroki zakres prowadzonej działalności pozwalają mieć nadzieję, na dalszy, systematyczny rozwój działaności całej Grupy. Zerknijmy z czym już dzisiaj mamy do czynienia: - w asortymencie Grupy znajduje się ponad 1,1 MLN produktów - Grupa proponuje usługę Bio Service zapraszając do korzystania z utylizacji zużytych opon, akumulatorów oraz pozostałych odpadów - możliwy jest też wynajem odzieży roboczej z czyszczeniem - Grupa pośredniczy również w dostępie do finansowania - prowadzi szkolenia techniczne, biznesowe (stacjonarne i on-line) oraz szkolenia typu SHOW CAR (organizowane w salach zlokalizowanych w rozkładanych naczepach ogromnych ciężarówek). Sporo szkoleń jest bezpłatna dla uczestników. Nie sposób też nie wspomnieć o narzędziach informatycznych, które dostępne są dla klientów współpracujących z Grupą: - Inter Cars e-Catalog Oto jak Grupa opisuje swoje narzędzia: Inter Cars e-Catalog To mobilne narzędzie, służące nie tylko do zamawiania części, ale przede wszystkim wszechstronna platforma, do przygotowania wyceny i oferty dla klientów. - eSowa Program stworzony do kompleksowej obsługi i zarządzania warsztatem samochodowym, sklepem motoryzacyjnym lub przechowalnią opon. - HaynesPro WorkshopData™ - Car Edition Baza danych techniczno - diagnostycznych WorkshopData ultimate to narzędzie do poszukiwania informacji technicznych. - HaynesPro WorkshopData™ - Truck Edition To z kolei baza danych ciężarówek wielu producentów, opracowana specjalnie dla niezależnych warsztatów naprawiających i konserwujących ciężarówki głównych marek. Co ważne oprogramowanie jest wielojęzykowe co jest konieczne przy realizacji ambicji Grupy w zakresie rozwoju poza granicami Polski. Jak widać mamy do czynienia z poważnym graczem, który jest dobrze zorganizowaną Grupą podmiotów. Hasztag na stronie głównej Grupy, który brzmi #pomagamypomagać nie jest przypadkowy i znajduje odzwierciedlenie w praktyce. Technicznie, analizując wykres w ujęciu tygodniowym widać, że kurs pokonał opór na poziomie 487 pln, osiągnął nowe ATH (539 pln) i może przymierzać się do pokonania kolejnego oporu jakim jest jeden z poziomów FIBO - 545 pln. Jak zawsze trudno w takich przypadkach jest określić w jakim stylu i kiedy ten opór zostanie pokonany. Niemniej jednak warto śledzić rozwój Grupy na kolejnych rynkach, miesięczne raporty sprzedażowe i zachowanie kursu, aby budować portfel z akcji #intercars jeśli ta branża przypadła Wam do gustu.
GPW:CARLong
od Robert_Pietraga
Formacja filiżanki nadal w grze na MO-BRUKCześć, 1 stycznia opisywałem ostatni raz spółkę MO-BRUK, w której mocno zastanawiałem się nad możliwym scenariuszem stworzenia się filiżanki. Na wstępie zaznaczam, że jestem posiadaczem akcji, dlatego też analiza może być bardziej subiektywna, jednak część z Was pisała, abym zaktualizował spółkę. Dla przypomnienia wrzucam wykres z poprzedniej analizy, abyśmy mogli odwoływać się również do niej. Wykres D1 (poprzednia analiza): Obecnie sytuacja wygląda następująco. Nadal budujemy denko filiżanki z godnie z założeniami. W ostatnim czasie kurs przebił ważny opór na poziomie 310 zł, który w piątek został przetestowany. Kluczowym do dalszych wzrostów było utrzymanie tego poziomu, co widać również po wolumenie, który znacząco urósł. Wykres D1 (kontynuacja tworzenia filiżanki): Dodatkowo od końca grudnia kurs wszedł w równoległy kanał wzrostowy, w którym nastąpiło wybicie środku kanału oraz piątkowe przetestowanie jego. Jeżeli wrócimy do zniesienia Fibonacciego ze styczniowej analizy (od szczytu z sierpnia do dołka z początku grudnia) to możemy również zauważyć, że 310 zł było również oporem fib50. Stąd też wspomniałem, że jest ono dość istotne do utrzymania dalszych wzrostów. Wykres D1 (kanał równoległy oraz zniesienie Fibonacciego): Czy denko faktycznie uformuje się na poziomie 352 zł? Analizując ostatnio kolejny raz wykres zauważyłem linię oporu trendu spadkowego, która wcześniej mi umknęła. Zaznaczyłem ją linią w kolorze niebieskim. W związku z tym zastanawiam się mocno nad zaktualizowaniem obranej strategii. Chociaż formacja nadal będzie możliwa, z tym, że z innymi poziomami. Obserwując wskaźniki RSX oraz RSI uważam, że w obecnej chwili nie będzie siły do przebicia 325,5 zł, gdzie prawdopodobnie kurs może się nałożyć ze wspomnianym wyżej oporem. Wykres D1 (linia oporu trendu spadkowego): Warto jednak zauważyć, że na tym poziomie również mamy opór z dnia 23 września. Zakładając korektę może okazać się, że denko powstanie właśnie na tym poziomie i zacznie się formować tzw. uszko. Poniżej wykres z nałożeniem na siebie dwóch filiżanek, z których patrząc na zachowanie wykresu bliżej mi do tej czerwonej. Dlatego też wymagana będzie obecnie aktualizacja założeń. Wykres D1 (dwie możliwości filiżanki): Wówczas zasięg takiej formacji sięga 381 zł. Co wydaje się być bardziej prawdopodobnym scenariuszem. Wykres D1 (zasięg zaktualizowanej strategii): Jaką widzę zatem strategię? Oczekuję dotarcia kursu w okolice 325-326 zł, następnie korektę, która uformuje nam uszko i dopiero wtedy przebicie oporu z celem w dłuższym terminie na 381 zł. Wykres D1 (strategia): Wspomnę tylko jeszcze raz, że akcje posiadam osobiście, dlatego też analiza może być bardziej subiektywna / życzeniowa, mimo, że starałem się opisać ją jak najbardziej obiektywnie :) WAŻNE OPORY: 320,5 / 325,5 / 354 WAŻNE WSPARCIA: 310 / 300 / 287 Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.
GPW:MBRLong
od SkotarekG
1
Introl SA - brzydkie kaczątko czy lśniący, biały łabędź ?Grupa INTROL jest holdingiem dostarczającym zaawansowane rozwiązania m.in. w zakresie automatyki, pomiarów przemysłowych i technologii IT do wielu branż gospodarki, głównie dla energetyki ogólnej i zawodowej, przemysłu, ochrony środowiska, budownictwa, górnictwa i motoryzacji. Działalność spółek z Grupy INTROL skupia się na trzech szeroko pojętych segmentach: - usługi - produkcja - dystrybucja Wchodzący w skład Grupy Introl Sp. z o.o. prowdzi działalność od 1990 roku. Główne obszary działalności to: - modernizacja, - automatyzacja i kontrola procesów technologicznych. Jak dowiadujemy się z strony internetowej spółki jest ona czołowym polskim dostawcą aparatury kontrolno-pomiarowej i systemów automatyzacji procesów przemysłowych. Spółka liczy klientów w tysiącach. W ostatnich latach spółka często dzieliła się zyskami z inwestorami. Wypłata dywidendy za poniższe lata wyglądała następująco: 2021 - 0.49 pln - 9.68 % (stopa dywidendy) 2020 - 0.46 pln - 6.57 % 2019 - 0.38 pln - 8.48 % 2018 - 0.08 pln - 2.80 % 2017 - 0 pln - brak dywidendy 2016 - 0.70 pln - 8.56 % 2015 - 0.45 pln - 4.54 % 2014 - 0.45 pln - 4.53 % 2013 - 0.38 pln - 4.69 % 2012 - 0.37 pln - 5.29 % 2011 - 0.31 pln - 7.56 % 2010 - 0.34 pln - 5.31 % 2009 - 0.30 pln - 4.56 % 2008 - 0.52 pln - 8.82 % Spółka nie określa dokładnie jaki % zysku netto przeznaczy na wypłatę dywidendy. Na ten moment kluczowy do określenia zasad ustalania dywidendy jest poniższy zapis: Zgodnie z nową polityką dywidendy, począwszy od 2018 r. decyzja w sprawie rekomendacji przez Zarząd Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłaty dywidendy albo zaniechania tej wypłaty będzie dokonywana po każdym zakończonym roku obrotowym, w zależności od stanu środków finansowych. (pełne uzasadnienie w rb 10/2018) Grupa ma za sobą udany rok. Co prawda nie znamy jeszcze wyników czwartego kwartału, ale pierwsze trzy kwartały uznać należy za wyjątkowo dobre. Szczególnie mocnym okazał się III kwartał 2022 roku. Spółka odnotowała zysk netto na poziomie 12,19 mln pln. W historii spółki tylko raz przytrafił się kwartał z lepszym wynikiem, ale miało to miejsce dawno temu bo w 2007 roku. Oto jak prezentują się wyniki finansowe w ostatnich kwartałach: pl.tradingview.com Analiza techniczna: Kurs od sześciu miesięcy jest w trendzie wzrostowym. Po tym udanym marszu kurs dotarł do poziomów z czerwca 2021 roku. Solidny opór mamy na poziomie 6,06 pln. Przez trzy ostatnie tygodnie popyt nie poradził sobie z tym oporem. Wskaźnik RSI i Stochastic znajdują się w obrzarze wykupienia. Ten pierwszy sygnalizuje nawet możliwość wygenerowania sygnału sprzedaży. Spójrzmy zatem gdzie znajdują się poziomy wsparcia przy ewentualnej korekcie. Oto one: - 5,14 pln - średnia MA15 - 4,59 pln - średnia MA45 - 4,45 pln - średnia MA130 Nie jestem przekonany, czy aż tak głęboko popyt będzie czekał z reakcją na dobieranie akcji. Spółka notuje bowiem dobre wyniki finansowe, wskaźnik C/WK wynosi obecnie 1,13 a sama branża wydaje się być w tych czasach atrakcyjna. Może się również okazać, że po dalszej konsolidacji kursu pod oporem, zostanie podjęta próba jego pokonania. Czas pokaże, który sceneriusz zostanie rozegrany przez rynek.
GPW:INL
od Robert_Pietraga
LPP - gdzie widzę możliwości korekty do spadków?Cześć, ostatnio kiedy spółka była w okolicach 9600 pisałem w swojej analizie, że kurs po przebiciu EMA200 jest bardzo byczo nastawiony i widzę duże szanse na wzrost. Analiza sprawdziła się i w tym czasie kurs urósł o 31% oraz udało nam się domknąć lukę cenową z lutego 2022 roku. Kurs poruszał się w równoległym kanale wzrostowym. Bardzo często bywa tak, że po domknięciu luki kurs odbija w drugą stronę i tak też się stało na LPP. Wykres D1 (luka cenowa + trend wzrostowy): Obecnie jednak nie jestem nastawiony byczo do spółki. Patrząc na brak siły popytu, widzę możliwość dalszych spadków. Mimo, że RSI jest już dość mocno wychłodzone to w piątek kurs przebił ważne wsparcie fib50 (9920 zł) oraz pokrywające się z nim EMA200. Dało to dość dużą wyprzedaż na spółce, a kurs obiera kierunek w okolice 9280-9380 zł, gdzie dopiero w tej okolicy może nastąpić reakcja inwestorów i korekta do spadków. Jeżeli kurs tego nie wytrzyma, to kolejnym wsparciem jest dopiero okolica 8900 zł. Wykres D1 (wsparcie i potencjalna strefa zakupów): Dodatkowo strefa ta pokrywa się ze wsparciem z wykresu tygodniowego, co daje dużą szansę na realizację tego scenariusza. Wykres W1 (wsparcie - linia niebieska): Potencjalnie zakładając scenariusz, że wsparcie wytrzyma i kurs odbije w okolicy 9380 zł, zasięg korekty do spadków mógłby sięgnąć 11000 zł. Wykres D1 (potencjalna korekta i jej zasięg przy utrzymaniu wsparcia): Na spółce warto zaznaczyć sobie alerty w okolicy strefy zakupowej, ponieważ wtedy może być ona już na tyle wychłodzona, że kurs faktycznie zacznie zawracać. Negacją będzie przebicie 9270 zł, a kurs może wylądować poniżej 9000 zł. Dlatego też strategię ustawiam na neutralną, ponieważ obecnie planowanie wejścia w LPP jest dość ryzykowne. WAŻNE WSPARCIA: 9380 / 9280 / 8900 WAŻNE OPORY: 10070 / 10440 / 10610 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
GPW:LPP
od SkotarekG
Voxel SA - czas na solidne badanieVoxel SA to solidna choć niezbyt popularna spółka dywidendowa. Na przestrzeni ostatnich lat spółka systematycznie dzieliła się zyskiem z inwestorami. Oto jak wyglądała historia wypłaty dywidend: 2021 - 3.00 - 7.33 % (stopa dywidendy) 2020 - 2.00 - 3.89 % 2019 - 0.91 - 2.21 % 2018 - 0.99 - 3.36 % 2017 - 1.00 - 4.24 % 2016 - 0.55 - 3.34 % 2015 - 0.55 - 2.93 % Spółka ma określoną politykę dywidendową, którą jak widać powyżej stosuje. Oto jej fragment: Zarząd VOXEL zamierza w latach 2021-2025 rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy: (i) przeznaczenie nie mniej niż 50 % jednostkowego zysku netto Emitenta za dany rok obrotowy na wypłatę dywidendy na rzecz akcjonariuszy oraz (ii) wypłatę na rzecz akcjonariuszy nie mniej niż 25% kwoty funduszu dywidendowego stanowiącego kapitał rezerwowy utworzony z zysków zatrzymanych w latach 2015 - 2017 w łącznej wysokości 28.920.949,53 zł. Po rekordowym (covidowym) 2021 roku spółka złapała lekką zadyszkę w zakresie generowanych (kwartalnych) zysków netto. Po bardzo udanym czwartym kwartale 2022 r., w którym spółka wypracowała zysk w wysokości 24 242 tys. pln przyszły dwa słabsze kwartały, które dały kolejno: - 11 788 tys. pln zysku netto - 1 kwartał 2022 r. - 4 846 tys. pln zysku netto - 2 kwartał 2022 r. Sytuacja zaczęła się poprawiać w 3 kwartale 2022 r. Spółka zaraportowała zysk netto w wysokości 16 437 tys. pln. Po publikacji wyników akcje spółki zaczęły piąć się do góry po czym weszły w fazę konsolidacji, która trwała od grudnia do dnia wczorajszego. W dniu dzisiejszym, przy bardzo słabej sesji (WIG20 -2,17%), kurs akcji Voxel SA zaliczył wzrost o 4,17%. Co ważne wzrostowi kursu towarzyszył wyraźny wzrost obrotów. Warto zwrócić uwagę na układ wskaźnika MACD. Po jego wyraźnym schłodzeniu jest szansa, na wygenerowanie sygnału kupna. Podkreślam "szansa". To czy to nastąpi przekonamy się już podczas najbliższych sesji. Innym ważnym wydarzeniem biorąc pod uwagę analizę techniczną była formacja "złotego krzyża", którą odnotowaliśmy 2 grudnia 2022 r. Dzięki dzisiejszym wzrostom kurs pokonał poziom oporu (fibo - 44,30 pln). Kolejny opór mamy na poziomie 47,50 pln. Jak zawsze nasuwa się pytanie, ile czasu zajmie droga do momentu, w którym przyjdzie się nam z nim zmierzyć.
GPW:VOX
od Robert_Pietraga
Inter Cars SA - niejednoznaczne sygnały. Dzisiaj zapraszam do zerknięcia na sytuację techniczną Intercars SA. Inter Cars SA to spółka znana na warszawskim parkiecie, która rozwija się systematycznie zwiększając swoje przychody. Styczeń był pozytywnym okresem dla inwestorów warszawskiej giełdy. Indeks WIG wzrósł o 6,63% w ciągu ostatniego miesiąca. W tym samym czasie akcje Inter Cars SA urosły "jedynie" o 1,34%. Na wykresie tygodniowym widać, że kurs konsoliduje się w przedziale 431 pln i 472,50 pln. Ta konsolidacja trwa już 10 tygodni. Średnie wykręcają do góry. MA15 może posłużyć za wsparcie (433 pln), choć warto pamiętać, że nie zawsze w przeszłości kurs respektował jej poziom. To co może budzić niepokój inwestorów, to zachowanie obrotów. Warto zwrócić uwagę, że ostatnie tygodnie ze spadkami, odbywały się w towarzystwie wyższych obrotów. Miniony tydzień, który zakończył się na minimalnym plusie (+0,67%) miał też minimalne obroty. Na oku warto mieć również wskaźnik MACD. Jego ukształotwanie może obecnie zniechęcać inwestorów do zajmowania pozycji. Te dwa elemnty mogą sugerować, że kurs może testować wsparcie w najbliższych dniach. Żeby jednak nie było zbyt łatwo, umieszczam dodatkowo wykres dzienny. Tu z kolei mamy nieco odmienną sytuację. Obroty co prawda wciąż są na niskim poziomie, ale sam układ wskaźnika MACD sprawia nieco lepsze wrażenie. Podsumowując czeka nas ciekawy tydzień, w którym popyt i podaż będą mierzyć się z obraniem kierunku. Czas pokaże kto zwycięży. No chyba, że jeszcze przez jakiś czas będziemy w konsolidacji czekając na szacunki sprzedaży za styczeń, które powinny ukazać się w okolicach 7-10 dnia miesiąca.
GPW:CAR
od Robert_Pietraga
Akcje Disney'a zapraszają do swojej bajki Czy ktoś jeszcze pamięta kiedy inwestorzy ostatni raz widzieli ATH na akcjach The Walt Disney Company ? Przypomnę, że kurs zaliczył ATH 8 marca 2021 roku osiągając poziom 201,91$ Od tamtego czasu kurs był tylko niżej, a spadki przyśpieszyły po 8 listopada 2021. Mamy styczeń 2023 roku. Kurs 28 grudnia zaliczył minimum, którym zrównał się z covidovym dołkiem z marca 2020 r. Czy to jest koniec złych dni dla inwestorów tej spółki ? Jest taka nadzieja. Patrząc na analizę techniczną, kurs od wspomnianiego 28 grudnia rozpoczął powolny, ale systematyczny wzrost. Począwszy od początku stycznia rosnący kurs poradził sobie kolejno ze średnimi MA15 i MA45. W dniach 12-20 stycznia kurs miał okres konsolidacji na poziomie 98-100 $. Ta konsolidacja miała dwa powody. Po pierwsze magia okrągłych poziomów, w tym przypadku 100$, często jest klasycznym oporem dla popytu. Drugim powodem była wisząca na poziomie 101,38$ średnia MA130. W miniony piątek popyt postanowił skutecznie pokonać średnią MA130. Odbyło się to przy wyższych obrotach. Teraz dla potwierdzenia siły nowego terndu potrzebne będzie pokonanie oporu na poziomie średniej MA200 (103,68$). Styl przebicia tego oporu pokaże nam na ile inwestorzy definitywnie uznali, że te poziomy cenowe są atrakcyjnym miejscem do zakupu akcji. Czy to jest optymalny moment do zajęcia pozycji ? To jak zawsze pokaże czas. Przed podjęciem decyzji o zakupie akcji jak zawsze warto poznać aktualną sytuację fundamentalną spółki. Serwis TipRanks informuje, że w ciągu ostatnich 3 m-cy analitycy wydali 24 rekomendacje (20 buy, 4 hold). Zachowania insiderów wskazują transakcje zarówno kupna jak i sprzedaży. Jak widać, niski kurs to nie wszystko. Warto wziąć pod uwagę jeszcze inne czynniki do oceny obecnej sytuacji, a tych jest całkiem sporo. Wykres dzienny:
NYSE:DISLong
od Robert_Pietraga
Kruk - mocny początek roku To, że Kruk SA jest bardzo dobrą spółką umiejącą generować dochody nikogo przekonywać raczej nie trzeba. Automatyzacja procesów ściągania środków od wierzycieli, odważne nabycia kolejnych portfeli trudnych kredytów w europie zachodniej powodują, że warto mieć walory Kruka na oku. Nie bez znaczenia jest płynność, co daje szansę inwestorom nabywania i zbywania akcji w sposób, który nie "demoluje" kursu. Oczywiście ta ostatnia obserwacja dotyczny mniejszych inwestorów, bo zawsze ktoś "duży" może udowodnić, że kursem może wstrząsnąć, rzucając na rynek pokaźny pakiet akcji. Wróćmy do analizy technicznej. Kurs od marca 2022 poruszał się w przedziale 236 - 302 pln. Ostatni lokalne minimum kurs zaliczył na przełomie września i października 2022 r. Od tego czasu mamy kilka m-cy wzrostów. Co ważne pod koniec 2022 r. kurs mierzył się z poziomem 300 pln. Szczęśliwie popyt poradził sobie z tym poziomem w bardzo dobrym stylu. Ostatnie dwa tygodnie wzrostów zostały potwierdzone solidnymi obrotami. Inwestorzy zadają sobie pytanie jaki był 4 kwartał 2022 pod względem wyników finansowych. Kwartały I-III 2022 r. wygenerowały zysk netto w wysokości 677 mln pln. Przypomnę tylko, że ten sam okres w 2021 roku dał zysk 565 mln pln. Zarząd wspominał kilka razy, że ma ambicje osiągnąć 1 mld zysku netto w ciągu roku. Nie podał jednak czy jest szansa na to w roku 2022 roku, więc pytanie o finalne wyniki pozstaje zagadką. Rok temu szacunki dotyczące zysku za 2021 rok poznaliśmy 4 marca. Wtedy też Zarząd poinformował jaką dywidendę będzie rekomendował. Jeśli sytuacja ma się powtórzyć to od poznania szacunków dzieli nas pięć tygodni. Całkiem niewiele jeśli ktoś zamierza zajmować pozycję. Kruk SA jest jedną z tych spółek, przy której inwestorzy nie muszą zajmować sobie głowy cenami prądu, gazu i innych surowców, które towarzyszą analizom spółek zajmujących się np. produkcją. Zerkając na wykres tygodniowy możemy wytyczyć opór na obecnym poziomie, a następnie na poziomie 371,80 pln (historyczne ATH). Wsparciem mogą być poziomy w okolicy 305 pln. Mamy tu poprzedni opór, oraz dolne ramię obecnego kanału wzrostowego. Wykres tygodniowy prezentuje się następująco: Na koniec zchęcam do zerknięcia na wykres miesięczny. Co prawda lepiej będzie wrócić do niego na koniec stycznia, ale uwagę już teraz zwraca moment w jakim jest wskaźnik MACD. Wykres miesięczny: Na koniec dodam, że każdy powinien sam ocenić jaki potencjał drzemie w akcjach KRUK SA. Warto wziąć pod uwagę perspektywę długoterminową na kilka kolejnych lat, bo jak pokazuje dotychczasowa historia dokonań Zarządu jest to biznes, którego rozwój potrzebuje konsekwencji i cierpliwości. Podobnymi cechami powinni wykazać się inwestorzy rozważający zakup akcji KRUK SA.
GPW:KRULong
od Robert_Pietraga
Apple - czy to jest sezon na jabłka ?Już 2 lutego poznamy wyniki za 4 kwartał 2022, największej firmy na świecie. Ostatnie publikowane wyniki kwartalne były wyższe od szacunków: - wyniki za 4 kw. 2021 - oczekiwane 1,89 $ - wykazane 2,10 $ - wyniki za 1 kw. 2022 - oczekiwane 1,43 $ - wykazane 1,52 $ - wyniki za 2 kw. 2022 - oczekiwane 1,16 $ - wykazane 1,20 $ - wyniki za 3 kw. 2022 - oczekiwane 1,27 $ - wykazane 1,29 $ - wyniki za 4 kw. 2022 - oczekiwane 1,95 $ - wykazane - i tu wspólnie zobaczymy na co stać #apple. Rzućmy okiem na sytuację techniczną. Jak wiadomo z uwagi na swoją kapitalizację #apple ma ogromne przełożenie na indeks #nasdaq. Warto zatem wiedzieć w jakim punkcie znajduje się kurs. Na potrzeby oceny sytuacji posłużymy się wykresem tygodniowym. Ostatnia fala spadków trwa od sierpnia 2022 r. Kurs podejmował próbę zmiany trendu, był jednak skutecznie powstrzymywany najpierw przez średnią MA45, a następnie przez średnią MA15. Jednoczeście cały czas poruszał się w kanale spadkowym. Obecnie mamy bardzo ciekawą sytuację. Kurs zaliczając spadki w grudniu i styczniu nie dotknął dolnego ograniczenia kanału spadkowego. Poziomem wsparcia okazała się wartość 128,54 $. Jest to poziom, który był widziany ostatnio w czerwcu 2022 r. Po odbiciu się od tej wartości kurs powędrował w okolice górnego ograniczenia kanału spadkowego. Biorąc pod uwagę układ na MACD i fakt, że kurs zbliża się do średniej MA130 (137,87 $) i MA15 (141,11 $), będziemy mieli co obserwować. Ewentualne pokonanie tych średnich oznaczałoby również podjęcie próby wyjścia z kanału spadkowego. Warto obserwować obroty, bo te niestety swoim poziomem nie potwierdzają w 100% siły wzrostów. Niemniej jednak jeśli ktoś przygląda się spółce i ma wolne środki, to może rozważać podejęcie decyzji inwestycyjnej w najbliższych czasie. To w którym momencie, inwestor uzna, że sygnały są wystarczające to już pozostawiam jego decyzji.
NASDAQ:AAPL
od Robert_Pietraga
PKO BP - Czekamy na powrót z wakacji.GPW:PKO powstał prawie 75 lat temu i obecnie zatrudnia prawie 30 000 pracowników. Jest największym naszym, rodzimym bankiem znacznie wyprzedzając pod względem liczby klientów, aktywów, pracowników drugiego na liście GPW:PEO . Z racji jego wagi, stanowi obecnie ponad 1/3 indeksu WIG-Banki, co znacznie podkreśla jego wartość na warszawskim parkiecie. Nie będę traktował bohatera tego wpisu jako partnera na długi termin, ale obecne poziomy skłoniły mnie do pierwszych zakupów tego waloru. Dlaczego nie potrafię spojrzeć na PKO mocno długoterminowo? I skąd decyzja o zakupie? Zapraszam do dalszej części wpisu. Zaczniemy od fundamentalnych pozytywów. Pomimo ostatnich zawirowań wśród sektora bankowego (wakacje kredytowe, zmiana wskaźnika WIBOR, możliwe pozwy o kredyty złotówkowe) wyniki jakie podał PKO BP są według mnie zadowalające. Chociaż zostały one poniżej konsesusu rynku, to mam na uwadze wcześniej wspomniane zawirowania i niepewność sektora bankowego. PKO BP jednak stale się rozwija, dokłada nowe usługi do swojego portfolio i przede wszystkim posiada ogromną sieć placówek. To może wpłynąć pozytywnie na liczbę nowych rachunków, zwłaszcza osób, które trafiły do nas z Ukrainy, we wielu oddziałach klienci mogli wymieniać hrywny na złote i od razu założyć konto. Zdaję sobie sprawę, że wiele obywateli Ukrainy powróci do swojego kraju, ale jednak liczba osób, które zostanie w Polsce na stałe myślę, że będzie wysoka. Trudno mi znaleźć wyróżniające się słabe punkty pod względem oferty, zasad działania i portfolio usług dla klienta indywidualnego. Wspomniałem już o wynikach, ale warto też wspomnieć o wskaźnikach finansowych. Cena do zysku obecnie oscyluje w okolicach 6. C/WK to okolice 1 punktu, a wynik netto firmy pomijając 2020 rok jest utrzymywany na wysokim poziomie. Co prawda nie możemy tutaj wyznaczyć jasno idącego trendu wzrostowego, ale stopień odchylenia jest niewielki i przy małym przymrużenia oka - możemy mówić o tendencji wzrostowej. Kolejnym, choć niezbyt cieszącym mnie wskaźnikiem jest WIBOR i chociaż ten ma zostać zmieniony, to przy jego nowej iteracji banki nie powinny nagle zacząć tracić pieniędzy. Ba, obecne prognozy mówią o utrzymywaniu się wysokich stóp procentowych co najmniej do 2024, zatem wakacje kredytowe zostaną odbite i w ogólnym rozrachunku nie wpłynie to mocno negatywnie na wyniki banków. Osobiście uważam, że powrót prawie-zerowych stóp procentowych jest w ciągu najbliższych 5 lat niemożliwy, co tym bardziej przełoży się pozytywnie na wyniki sektora bankowego. Oczywiście, poza zarabianiem na odsetkach zwiększa się koszt pracy, co dla PKO BP spowoduje większe koszty, jednak firma, która istnieje na rynku prawie 75 lat (ewentualnie od 105, zależy jak liczyć ;)) i jest pod "skrzydłami rządu" nie powinna ucierpieć na tych zmianach. Dlaczego nie rozważam PKO BP na długi termin? Powodów jest kilka, po pierwsze w PKO BP pierwsze skrzypce gra Skarb Państwa. Nie będę się na ten temat rozwodził, ale nie do końca zgadzam się z polityką fiskalną naszego kraju. Chociaż swoich nie powinni wyrzucać za burtę, to nie jestem pewien co się dalej wydarzy. Obecnie co chwilę mamy roszady na stanowiskach prezesa. Prezes -> odprawa -> następny Prezes. Tak to w skrócie wygląda. Nie przystoi to takiej firmie. Ponadto, jeśli za rok zmieni się rząd to czekają nas kolejne roszady i chociaż zmiany mogą być na lepsze, to nie możemy przewidzieć co się dalej wydarzy. Dodatkowo ostatnio znowu wrócił temat "winfdall tax", obecnie rządzący próbują opracować coś wspólnie z UE, jednak jeśli się nie uda, będą wprowadzali krajowe rozwiązanie. Myślałem, że PPK uchroni naszych rządzących od tego pomysłu, ale niestety się pomyliłem. Takich kwiatków na przestrzeni lat może być więcej, stąd myśl o trzymaniu PKO BP na długi termin zupełnie mnie odstrasza. Opowiedziałem co nieco na temat fundamentów, ale jednak to dzięki wykresowi postanowiłem zająć pozycję. Ponownie zaczniemy od pozytywów. Kurs pięknie zareagował na powtórzenie korekty, która została zaznaczona na wykresie. Wjazd w strefę i strzał w górę. Zakładam też możliwość ponownego retestu tej linii, to tylko wzmocni analizę, a ja będę czekał na dodatkowy zakup większej ilości akcji. Wybicie ze strefy popytu przebiło trzymającą nas od góry linię trendu spadkowego. Jeśli kurs nie zanurkuje do okolic 16-17 złotych za akcję powinniśmy mieć pole do wzrostów. Gdzie szukać sprzedaży? Ja będę rozpoczynał sprzedaż na poziomie około 35 złotych (strefa podaży). Wtedy pozbędę się większości swoich akcji i część ich zostawię na wypadek gdyby cena chciała wrócić po szczyt. Całość zagrania domyka fakt, że listopadowy zjazd z 20' roku zaowocował wzrostami prawie 180%, a takich sytuacji w przeszłości było więcej. Dlaczego nie long-term? Jeśli oddalicie kurs akcji to zrozumiecie o co mi chodzi. Brak wyraźnego trendu tej spółki uniemożliwia mi traktowanie jej jako long-term. Do tego dochodzi przerzucanie banku pomiędzy rządzącymi, a to w długim terminie może się nie obronić. Ponadto same zasięgi wzrostów nie są imponujące, pokonanie poziomów 50-55 złotych będzie niezwykle trudne, a wyniki finansowe pomimo tego, że stabilne - nie rosną tak jakbym tego oczekiwał w strategii długoterminowej. Dajcie znać co myślicie o PKO BP i pamiętajcie: To nie jest porada inwestycyjna :) Życzę samych owocnych decyzji!
GPW:PKOLong
od Radziilla
4
[AT] Famur - spółka, która od maja kontynuuje trend wzrostowyFamur, spółka, która mimo trudnego roku bardzo dobrze radzi sobie na wykresie. Tuż po wybuchu wojny, wartość wyceny spadła o 38%, by w następnym tygodniu już odrobić niemalże wszystkie straty. Powstrzymało ją przed tym EMA200 na wykresie dziennym od którego kurs odbił. Dzisiaj, jesteśmy zaledwie -6% YTD. Warto jednak nadmienić, że pod koniec listopada spółka była powyżej kursu z dnia 3 stycznia. Wykres W1: Analizując jeszcze wykres tygodniowy, jak można zauważyć mamy mocny opór na poziomie 3,67 zł. Równocześnie kurs od maja 2022 roku znajduje się w kanale równoległym. Wykres W1 (opór i kanał równoległy): Na wykresie dziennym, również kanał ten jest bardzo dobrze widoczny z próbami wybicia się z niego. W ostatnim czasie kurs podczas korekty dotarł do EMA200 po czym odbił na północ. Obserwując MACD, niebawem (w ciągu 1-2 dni) może pojawić się sygnał kupna, który historycznie prowadził spółkę do górnej linii kanału równoległego. Wykres D1 (kanał równoległy, MACD i EMA200): Jeżeli faktycznie kurs zmienił kierunek na północ, to najbliższy opór mamy 3,248 oraz 3,356. To drugie wydaje się zdecydowanie silniejsze, chociaż pierwsze jest bardzo blisko zniesienia fibonacciego 0,5 narysowane od szczytu do dołka. Wykres D1 (zniesienie Fibo, kluczowe opory): Mimo słabości dzisiejszej giełdy to FMF dał sobie radę całkiem nieźle. Scenariusz jaki obecnie widzę na spółce, to próba przebicia najbliższego oporu, możliwy powrót w okolicę fibo 38,2, a następnie kontynuacja wzrostów. Mamy tutaj największy profil wolumenu, stąd też nie powinniśmy zejść niżej. Jeżeli tak się stanie to może to być negacja scenariusza i próba wyjścia z kanału dołem. Kurs w pozytywnym scenariuszu może dotrzeć w okolice 3,43, czyli środka kanału równoległego, gdzie powinna nastąpić „walka” podaży z popytem. Wykres D1 (profil wolumenu): WAŻNE OPORY: 3,248 / 3,315 / 3,360 WAŻNE WSPARCIA: 3,162 / 3,120 / 3,040 Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
FLong
od SkotarekG
1
Inter Cars SA - kiedy nowe ATH ?Każda bessa kiedyś się kończy. Może za wcześnie mówić o tym w odniesieniu do szerokiego rynku, ale w przypadku wybranych walorów wygląda to zupełnie inaczej. Takim przykładem jest kurs akcji Inter Cars SA. Jak się okazuje na początku października mieliśmy roczne minimum - 337,50 pln. Dzisiaj blisko dwa miesiące później mamy poziom 464 pln. To daje stopę zwrotu +37,50%. Trzeba przyznać, że prawie każdy wziąłby taki wynik w ciemno w tym roku, a tym bardziej jeśli mówimy o stopie zwrotu w okresie dwóch m-cy. Jak wygląda sytuacja obecnie ? Dla przypominienia 52 tygodniowe maksium mamy na poziomie 487,20 pln. Cena akcji na koniec tygodnia była notowana na poziomie 464 pln. Miniony tydzień zakończył się na minusie -0,11%. Nie jest to minus, który robi wrażenie, szczególnie po kilku tygodniach intensywnych wzrostów. Jedyna rzecz, która może niepokoić to poziom obrotów, który był wyższy niż tydzień wcześniej. Plusem jet to, że średnie MA15 i MA45 wykręcają ku górze, co w przyszlości może być wykorzystane jako wsparcie przy ewentualnych korektach. Czy znajdzie się siła popytu, która wynisie kurs na wyższe poziomy ? Trudno jednoznacznie powiedzieć. Dużo będzie zależeć od sytuacji za oceanem. Póki co nie pozostaje nam nic innego jak obserowować rozwój wydarzeń. W przypadku korekty wsparcia upatrywałbym na poziomie średniej MA45 - 405,60 pln.
GPW:CAR
od Robert_Pietraga
KGHM - w drodze do założonego celuW poprzedniej analizie informowałem o szansach na potencjalne wzrosty, zarówno ze względu na fundamenty (rynek miedzi) oraz patrząc na wykres pod kątem technicznym. Sytuacja rozwinęła się doskonale i obecnie zmierzamy do założonego targetu na poziomach 113 - 115 . Na tym poziomie wzrosty mogą się nie zakończyć, jeśli informacje z Chin nadal będą tak pozytywne. Zachęcam do śledzenia analiz, gdzie na bieżąco będę informował o sytuacji.
GPW:KGHLong
od Insight_Trading
7
S&P 500 - ciekawa korelacjaIndeks S&P 500 wyhamował swoje spadki w dosyć ciekawym miejscu - mianowicie na poziomie wielkości spadków korekty covidowej oraz, co bardzo ciekawe, na poziomie bardzo zbliżonym do średniej procentowej spadków dwóch ostatnich korekt. Czy taka zbieżność zdarzeń pozwala już myśleć, iż zakończyliśmy korektę? Z pewnością nie, ale wystarczyła, aby rynek odreagował całkiem sporymi wzrostami. Resztę musi już rozegrać gospodarka, a konkretniej słabnąca inflacja. Jeśli będzie spadać, a przy okazji nie wpadniemy w silną recesję i zaliczymy miękkie lądowanie, możliwe że dołek mamy już za sobą.
OANDA:SPX500USD
od Insight_Trading
Asbis - odrodzenie Asbis to jedna z bardziej znanych spółek wśrod inwestorów na warszawskiej giełdzie. Wszystko za sprawą spektakularnych wzrostów, które miały miejsce w latach 2020-2021. Spółka znalazła się też w jednym z portfeli serwisów dla inwestorów, co dodatkowo rozpowszechniło ją w świadomości graczy giełdowych. Pierwsze problemy pojawiły się gdy właśnie ów portal wykluczył Asbis z portfela (początek roku 2022). Kolejne emocje dołożył wybuch wojny. To spowodowało, że kurs w tym roku zaliczył swoje minimum na poziomi 8.29 pln. Nic jednak nie trwa wiecznie. Mam tu na myśli korektę ceny akcji spółki, która działa w wielu krajach Europy Środkowo-Wschodniej, a także w republikach nadbałtyckich, na Bliskim Wschodzie i w Afryce Północnej. Systematycznie powiększa asortyment sprzedawanych produktów. Sytuacja fundamentalna zaczęła się poprawiać. 20.10.2022 Spółka podała w komunikacie prasowym, że cyt. - "...Skonsolidowane przychody wyniosły we wrześniu 2022 roku ok. 291 mln USD i były o ok. 19 proc. wyższe niż rok wcześniej." "Jesteśmy (...) zadowoleni z przychodów wypracowanych we wrześniu 2022 r. Nasza strategia koncentracji na rynkach wschodnich, w tym na szybko rozwijających się centralnych rynkach euroazjatyckich, takich jak Kazachstan, Uzbekistan oraz krajach Kaukazu, takich jak Azerbejdżan, Armenia i Gruzja, przynoszą wymierne efekty. Dzięki (...) sprzedaży w tych krajach oraz (...) wynikom sprzedażowym na rynkach Bliskiego Wschodu, zanotowaliśmy tak dynamiczny wzrost przychodów we wrześniu" - poinformował w komunikacie prasowym Costas Tziamalis, członek zarządu spółki. "Dodatkowo wciąż rozbudowujemy portfolio produktowe i wchodzimy w nowe segmenty rynkowe. Obecnie intensywnie pracujemy nad wprowadzeniem na wszystkie te rynki nowych innowacyjnych produktów i rozwiązań. Mam nadzieję, że niedługo będziemy mogli się podzielić szczegółami. Bardzo wysokie przychody wypracowała też we wrześniu Ukraina (...)" - dodał. Te informacje dały nowy impuls do wzrostów. Kurs wystrzelił do góry i osiągnął poziomy 20 pln. Aktualnie mamy stabilizację sytuacji na tym poziomie. Kurs dotarł do oporu jakim są: - okrągły poziom 20 pln - górne ograniczenie kanału wzrostowego - poziom Fibo - 20,50 pln Bardzo mocno "goni kurs" średnia MA15 (obecnie 17,54 pln). W przyszłości może ona stanowić istotne wsparcie. Średnia MA130 zamierza przeciąć MA200. Wskaźniki techniczne wskazują na spore wykupienie. W przeszłości jednak takie sytuacje miały miejsce i mimo tego kurs kontynuował wzrosty. Jeśli wyniki finansowe potwierdzą zdecydowanie lepszy nastrój wokół spółki, to jest nadzieja na dalszy ciąg wzrostów. Z drugiej strony część wzrostów uwzględnia już komunikaty miesięczne, a historia #gpw zna mnóstwo przypadków, gdy po publikacji wyników kurs zaliczał spadki. Już 3 listopada poznamy wyniki za III kwartał. Oto jak wyglądają wskaźniki. Obecnie C/Z=3,10, a C/WK=1,09. Choć wycena wydaje się być rozsądna, każdy inwestor powinien sam ocenić jej atrakcyjność. Tak czy inaczej Asbis jest bardzo ciekawą spółką, którą można brać pod uwagę przy budowaniu portfela.
GPW:ASB
od Robert_Pietraga
2
WIG_BANKI - czy pieniądz leży na ulicy ?Banki od zawsze rozgrzewały wyobraźnię inwestorów. W końcu dużo od nich zależy, bo mają ogromny wpływ na zachowanie indeksu WIG_20. Mówi się też, że bez wzrostu akcji banków trudno mówić o trwałych wzrostach na GPW. Ten rok nie jest łaskawy na posiadaczy akcji z tego sektora. Stopa zwrotu w tym roku wynosi - 41,63 %. Gorsze są tylko indeksy: - WIG_LEKI - 43,09 % - WIG_ODZIEZ - 51,94 % - WIG_SPOZYW - 53,67 % Gdy w tym roku zapowiadało się, że banki odnotują rekordowe zyski, na horyzoncie pojawiły się "wakacje kredytowe", wciąż otwarta jest też sprawa kredytów frankowych, a politycy dopominają się wyższego oprocentowania lokat, strasząc konsekwencjami w przypadku braku reakcji. O daninie od nadmiarowych zysków wolę nie wspominać. Te czynniki, plus inflacja i spodziewane spowolnienie gospodarcze, a teraz jeszcze malejące szanse na środki z Unii Europejskiej powodują, że oczywista okazja inwestycyjna jaką mogły wydawać się banki już taka oczywista nie jest. Jeśli dołożymy jeszcze do tego rok wyborczy i trudne do przewidzenia pomysły polityków (kolejne obietnice socjalne), to faktycznie analiza i dobór akcji z sektora bankowego do portfela, wymaga od każdego inwestora dużo więcej wysiłku. Z drugiej strony, wielokrotnie w przeszłości inwestowanie w akcje banków przy wskaźniku C/WK<1 dawało szansę na zyski w dłuższym terminie. Obecnie wskaźniki C/WK dla wybranych banków (z WIG_20) wyglądają następująco: - MBANK - 0,64 - SANPL - 0,85 - PEKAO - 0,88 - PKOBP - 0,96 Może to przypadek, ale na dzisiejszej sesji mieliśmy takie oto wzrosty: - MBANK + 8,81 % - SANPL + 5,69 % - PEKAO + 5,81 % - PKOBP + 3,49% Szczególnie w przypadku MBANKu i PKOBP widać, że ta korelacja może mieć znaczenie. Przejdźmy teraz do analizy sytuacji technicznej indeksu WIG_BANKI. Dzisiejsza sesja przyniosła solidne wzrosty +4,02% co spowodowało, że był to najmocniej rosnący indeks branżowy. Dzięki temu wzrostowi wartość indeksu przekroczyła średnią MA45. Teraz mamy otwartą drogę do oporu na poziomie MA130. Jest jednak jedno "ale". Warto pamiętać, że dzisiejsze wzrosty są w dużej mierze pochodną dobrych nastrojów za oceanem. Wyniki Bank of America i Bank of New York Mellon przekroczyły oczekiwania dotyczące kwartalnych zysków. Za chwilę poznamy wyniki kolejnych finansowych gigantów. Czy one również pozytywnie zaskoczą inwestorów i analityków ? Dlatego podejmując decyzje o zainwestowaniu w teoretycznie "tanie" akcje banków warto się zastanowić czy to jest "ten moment" ? Odpowiedź nie jest prosta i każdy powinien samodzielnie ocenić jaki poziom ceny będzie atrakcyjny w dłuższym horyzoncie planowanych inwestycji.
GPW:WIG_BANKI
od Robert_Pietraga