XTB - ciekawa powtarzalność słabego września na kursie spółki

Czy wiedzieliście, że wrzesień od 2016 roku czyli momentu, kiedy XTB jest notowane na GPW, nigdy nie skończyło się dodatnim wynikiem licząc m/m na kursie akcji?
Co więcej średni wynik dla tego miesiąc to -9,34%. A dzisiaj kurs XTB od początku miesiąca wynosi -14,3%.
Co więcej kolejne miesiące to średnia zmiana na poziomie:
- w październiku: +5,4%
- w listopadzie: +2,22%
- w grudniu: +1,97%
Co oznacza, że średnio kwartał zajmował spółce odrabianie straty z września.


Wykres 1. Sezonowość XTB w ujęciu miesięcznym

Za tymi spadkami nie stoi temat KNF, o którym pisałem w sierpniu, ale ABB. Główny udziałowiec sprzedał kolejny raz pakiet akcji w cenie 160zł. ABB w sumie oczekiwane, ale jednocześnie negowane przez wielu inwestorów. A kolejne również może się pojawić dopiero za 360 dni. Czy będzie? W mojej ocenie jest to bardzo prawdopodobne, ale tym razem inwestorzy mają spokój na rok, a nie jak to zwykle było przez 180 dni. Za roku wielu może już nie pamiętać o tym i historia znów się może powtórzyć, a #XTB po raz kolejny zaliczy miesiąc na minus.
Warto jednak zaznaczyć, ze YTD dla spółki to 119% i jest to drugi największy wzrost w ciągu roku. Poprzednio w 2020 roku spółka wzrosła o 353%. I od stycznia tego roku spółka nie odnotowała żadnego miesiąca na minus, tak więc wrzesień można też uznać, że należną korektę, która pozwoli schłodzić się wskaźnikom i być może wymienić akcjonariuszy.
Warto też zaznaczyć, że średnia z pozostałych miesięcy w latach 2016-2026 przemawia na korzyść inwestorów i jednak w większości przypadków zakup spółki zwykle kończył się na plus w kolejnym miesiącu.


Wykres 2. Średniomiesięczna stopa zwrotu w latach 2016-2026

Patrząc na wykres pod kątem analizy technicznej to kurs właśnie jest w pobliżu wsparcia na EMA50 czyli 152,7zł. Jednocześnie opór jest przy EMA26 tj. 165,1zł.


Wykres 3. Interwał dzienny

Kolejne średnie póki co dość oddalone od kursu i EMA200 jest na poziomie 115zł, a EMA144 przy 124,3zł. W mojej ocenie póki co trudne do testowania bez dodatkowych negatywnych impulsów.
Nakładając zniesienia Fibonacciego od ostatniego poziomu gdzie kurs testowała wsparcia na poziomie 100zł do ATH to pierwsze istotne wsparcie jest na 153zł, a kolejne na poziomie 143zł czyli 50% zniesienia Fibonacciego.


Wykres 4. Interwał dzienny

Dodatkowo warto zwrócić uwagę, że jest niewielka luka wzrostowa na poziomie 138,4zł. Trudno powiedzieć, czy będzie ona domykana. Inna luka jest na 76,3zł z lutego 2026, ale tutaj już bym nie zakładał jej zamknięcia i nie wiem co by musiało się stać by kurs wrócił na tak niskie poziomy.
Tak więc póki co w mojej ocenie są dwa poziomu do obserwacji. Pierwszy to wsparcie na 153,1zł (61,8% zniesienia Fibonacciego i EMA50). Wybicie od góry to duża szansa na test 50% zniesienia Fibonacciego czyli 143zł.
Drugi poziom to opór 167zł oraz dołek z sierpnia na 162zł.
Na MACD mamy wyraźny sygnał sprzedaży i nawet piątkowa sesja tego nie zmienia.


Wykres 5. Interwał dzienny

RSI do obserwacji, ostatnio wyraźnie zawracało właśnie na poziomach 40-44 i pytanie czy podobnie będzie jak w czerwcu czy maju.


Wykres 6. Interwał dzienny
Wsparcie: 153/143/132zł
Opór: 165-167/178/186zł